Slide 1: 2020上半年法說會
2020上半年法說會 July 30, 2020
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 • We have made forward-looking statements in this presentation. Our forward-looking statements contain information regarding, among other things, our financial condition, future expansion plans and business strategies. We have based these forward- looking statements on our current expectations
Slide 3: Winbond - We Deliver
winbond winbond We Deliver
Slide 4: 綜合損益表 – 合併
綜合損益表 – 合併 單位: 新台幣百萬元 2020Q2 2020Q1 QoQ 1H20 1H19 YoY 營業收入 12,753 11,549 1,204 24,302 22,898 1,404 營業毛利 3,738 2,787 951 6,525 6,604 (79) 營業毛利率 29% 24% 27% 29% 營業利益 876 32 844 908 897 11 營業利益率 7% 0% 4% 4% 營業外收入及支出 2 (93) 95 (91) 335 (426) 所得稅(費用)利益 (40) (20) (20) (60) (269) 209 本期淨(損)利 838 (81) 919 7
Slide 5: 營收與毛利 - 合併
營收與毛利 - 合併 營收 (新台幣十億元) 毛利率 14.0 13.5 13.7 13.4 12.8 12.0 12.5 11.9 12.0 11.5 39% 10.9 10.0 38% 40% 34% 8.0 32% 29% 27% 30% 6.0 26% 24% 22% 4.0 20% 2.0 0.0 10% 18Q2 18Q3 18Q4 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 營業收入 營業毛利 2
Slide 6: 資產負債表 - 合併
資產負債表- 合併 單位：新台幣百萬元 Jun. 30 '20 % Dec. 31 '19 % Jun. 30 '19 % 現金及約當現金 12,559 12% 11,468 11% 14,074 13% 存貨 10,583 10% 10,332 10% 11,068 11% 不動產﹑廠房及設備 55,340 54% 56,977 54% 55,730 54% 資產總計 103,541 100% 104,805 100% 103,280 100% 長期負債 20,868 21% 19,662 19% 16,955 17% 負債總計 41,448 40% 40,948 39% 43,013 42
Slide 7: 現金流量表 - 合併
現金流量表- 合併 單位：新台幣百萬元 2020Q2 2020Q1 QoQ 1H20 1H19 YoY 營運活動現金流量 2,598 1,715 883 4,313 4,846 (533) 折舊與攤銷費用 2,280 2,296 (16) 4,576 4,288 288 投資活動現金流量 (2,028) (1,500) (528) (3,528) (6,790) 3,262 資本支出 (1,587) (1,521) (66) (3,108) (6,512) 3,404 籌資活動現金流量 1,403 (1,050) 2,453 353 3,406 (3,053) 本期現金及約當現金增加(減少)數
Slide 8: 綜合損益表 - 記憶體
綜合損益表- 記憶體 單位: 新台幣百萬元 2020Q2 2020Q1 QoQ 1H20 1H19 YoY 營業收入 9,588 9,300 288 18,888 18,015 873 營業毛利 2,342 1,810 532 4,152 4,529 (377) 營業毛利率 24% 19% 22% 25% 營業利益 449 (66) 515 383 598 (215) 營業利益率 5% -1% 2% 3% 營業外收入及支出 213 (30) 243 183 479 (296) 所得稅(費用)利益 47 9 38 56 (200) 256 本期淨(損)利 709 (87) 796 622 877
Slide 9: 營收與毛利 - 記憶體
營收與毛利- 記憶體 營收(新台幣十億元) 毛利率 12.0 10.7 10.9 10.0 38% 10.3 40% 9.5 9.6 37% 9.3 9.3 9.3 8.0 8.7 35% 32% 29% 30% 6.0 24% 25% 21% 22% 4.0 19% 20% 16% 2.0 15% 0.0 10% 18Q2 18Q3 18Q4 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 營業收入 營業毛利 6
Slide 10: 資產負債表 - 記憶體
資產負債表- 記憶體 單位：新台幣百萬元 Jun. 30 '19 % Dec. 31 '19 % Jun. 30 '19 % 現金及約當現金 4,824 5% 5,425 6% 11,205 11% 存貨 8,705 9% 8,750 9% 9,554 10% 不動產﹑廠房及設備 54,083 57% 55,691 57% 54,779 55% 資產總計 94,564 100% 98,249 100% 98,814 100% 長期負債 18,362 19% 19,162 19% 16,955 17% 負債總計 35,285 37% 37,228 38% 39,890 40% 股東權益 59,2
Slide 11: 現金流量表 - 記憶體
現金流量表- 記憶體 單位：新台幣百萬元 2020Q2 2020Q1 QoQ 1H20 1H19 YoY 營運活動現金流量 2,104 2,035 69 4,139 4,991 (852) 折舊與攤銷費用 2,147 2,177 (30) 4,324 4,088 236 投資活動現金流量 (1,809) (1,323) (486) (3,132) (6,613) 3,481 資本支出 (1,554) (1,438) (116) (2,992) (6,425) 3,433 籌資活動現金流量 (578) (1,030) 452 (1,608) 3,442 (5,050) 本期現金及約當現金增加(減
Slide 12: 2020年記憶體資本支出
2020年記憶體資本支出 (新台幣十億元) 25 20 16.7 15.2 13.2 15 10.0 10 4.8 5 0 2016 2017 2018 2019 2020 (E) 現金基礎資本支出截至 06/30/2020 9
Slide 13: 營運回顧與展望
營運回顧與展望
Slide 14: 記憶體營收分析
記憶體營收分析 營收 (新台幣十億元) 12 10% 10% 10 11% 11% 10% 10% 13% 10% 14% 8 42% 43% 36% 35% 35% 34% 41% 37% 6 39% 8% 9% 9% 8% 7% 9% 7% 7% 4 7% 40% 40% 43% 45% 46% 46% 47% 2 41% 40% 0 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 NOR NAND Specialty Mobile 10
Slide 15: 記憶體營收按應用 20Q1 vs 20Q2
20Q1 20Q2 車用 &工業用 車用 & 工業用 通訊電子 通訊電子 21% 19% 34% 34% 消費型電子 消費型電子 26% 電腦 23% 電腦 19% 24% 註: 不含晶圓代工及其他 車用 & 工業用 消費型電子 電腦 通訊電子 QoQ - 10% NT$M QoQ - 8% QoQ + 32% QoQ + 3% NT$M NT$M NT$M 2,000 2,500 2,500 3,500 2,000 2,000 3,000 1,500 2,500 1,500 1,500 2,000 1,000 1,000 1,000 1,500 500 1,000 500 500 500 0
Slide 16: 記憶體營收按應用 19H1 vs 20H1
19H1 20H1 車用&工業用 通訊電子 車用& 工業用 通訊電子 20% 29% 20% 34% 消費型電子 消費型電子 電腦 24% 電腦 30% 21% 22% 註: 不含晶圓代工及其他 車用 & 工業用 消費型電子 電腦 通訊電子 YoY + 7% NT$M YoY - 17% YoY + 5% YoY + 20% NT$M NT$M NT$M 4,000 6,000 6,000 7,000 5,000 5,000 6,000 3,000 5,000 4,000 4,000 4,000 2,000 3,000 3,000 3,000 2,000 2,000 1,000 2,000 1
Slide 17: DRAM
DRAM 2020上半年營收年減率為低十位數; 位元出貨量年增率接近 二成 25nm DRAM產品營收未來可望快速成長 1% 4% 2% 6% 8% 11% 23% 22% 25% 24% 27% 28% 68% 69% 64% 62% 58% 55% 8% 7% 7% 8% 7% 6% 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 65nm 46nm 38nm 25nm 13
Slide 18: Flash
Flash 2020上半年營收年成長超過二成 Q2出貨量達單季新高 2019年為世界第一大NOR Flash供應商 2020上半年SLC NAND價格每季成長率維持中高個位數 16% 16% 16% 16% 15% 15% 59% 62% 64% 64% 55% 57% 30% 28% 25% 22% 20% 20% 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 90nm 58nm 46nm 14
Slide 19: 市場回顧與展望
市場回顧與展望 回顧 全球疫情: 對供應鏈造成明顯衝擊 影響最大的需求/ 地區: 車用與中國市場 革命性改變 (如居家辦公): 驅動相關工業用與網通產品成長 1H20: 伺服器, 筆電 (含Chromebook) 和網通產品等需求強勁 展望 Q3會有小幅庫存調整; Q4需求動能可望回溫 DRAM 下半年走勢看法不一; 業者有秩序的資本支出下, 供需應能維持平衡 Code Storage Flash 下半年NOR和SLC NAND略幅供過於求 部分應用下半年仍成長 持平: 伺服器和網通相關應用 續強/ 成長: 筆電, 電視, 智慧手機, T
Slide 20: 華邦營運與展望
華邦營運與展望 營運 整體需求和主要客戶的市佔率維持穩固 COVID-19疫情及中美紛爭之因應: 業務多元化 (客戶, 應用,產品等) 創新解決方案: TrustME Secure Flash和QspiNAND Flash 研發與技術 25 nm微縮版DRAM研發: 按進度進行 4x nm NOR研發: 按進度進行 2x nm SLC NAND: 進行開發中 高雄廠 建廠: 依時程順利進行中 設備裝機: 預定於2022年安裝 16
Slide 21: July 30, 2020
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