Slide 1: Résultats du premier semestre 2014
Résultats du premier semestre 2014 29 août 2014 Bolloré - Résultats du premier semestre 2014
Slide 2: Évolution du cours de bourse
Capitalisation boursière au 26/08/14 : ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE 13,2 milliards d’euros Cours en euros (moyennes mensuelles) 520 Performance Performance depuis 2003 sur 1 an 480 x 11 + 33 % 440 400 360 320 280 240 200 160 120 + 54 % +5% 80 40 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20
Slide 3: Organigramme économique au 30 juin 2014
ORGANIGRAMME ÉCONOMIQUE au 30 juin 2014 (en pourcentage du capital) (1) Sofibol 55,2 % (2) Compagnie du Cambodge 19,1 % (2) Société Industrielle et Financière de l'Artois 5,6 % (2) Financière de Moncey 4,9 % (2) Impérial Mediterranean 3,6 % 90,8 % Financière de l'Odet (2) Nord Sumatra Investissement
Slide 4: Synthèse des résultats du premier semestre 2014
SYNTHÈSE DES RÉSULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2014 Chiffre d’affaires du Groupe : 5,1 milliards d’euros, en baisse de 5,2 % (-3,3 %, à périmètre et taux de change constants). Résultat opérationnel : 314 millions d'euros en progression de 11 % compte tenu de la croissance des résultats des activités
Slide 5: Résultats consolidés
Effectifs : 53 600 personnes RÉSULTATS CONSOLIDÉS 1er semestre 2013 retraité 1er semestre 2014 1S2014 vs 1S2013 En millions d’euros Chiffre d'affaires 5 369 5 090 -5,2 % Ebitda 437 469 +7 % Amortissements et provisions (154) (155) 283 314 +11 % Résultat opérationnel dont part dans le résultat net de
Slide 6: Bilan, portefeuille, liquidité
BILAN, PORTEFEUILLE, LIQUIDITÉ 31 décembre 2013 30 juin 2014 En millions d’euros hors Havas hors Havas 31 décembre 2013 30 juin 2014 Capitaux propres 8 188 9 313 9 316 10 453 dont part du groupe 7 712 8 816 7 749 8 852 Endettement net 1 705 1 650 1 795 1 873 Ratio endettement net/fonds propres 0,21
Slide 7: Chiffre d'affaires
CHIFFRE D’AFFAIRES Variation 1er semestre à périmètre et 2013 1er semestre changes Stockage En millions d’euros retraité 2014 Variation constants d'électricité et solutions Autres Transport et logistique 2 720 2 696 -0,9 % +2,2 % Communication Logistique pétrolière 1 649 1 360 -17,5 % -17,5 % Commun
Slide 8: Résultat opérationnel par activité
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL PAR ACTIVITÉ En millions d’euros 1er semestre 2013 1er semestre 2014 retraité Transport et logistique (1) 269 292 Logistique pétrolière 18 11 287 303 Communication (Havas, médias, télécoms) 85 88 Stockage d’électricité et solutions (70) (59) Autres (actifs agricoles, holdings)
Slide 9: Résultat financier
RÉSULTAT FINANCIER En millions d’euros 1er semestre 2013 1er semestre 2014 retraité Dividendes et revenus de VMP 72 75 Coût net du financement (48) (49) Autres produits et charges financiers 65 (41) Résultat financier 89 (15) Le résultat financier du premier semestre 2014 est peu comparable à celui
Slide 10: Résultat net des sociétés mises en équivalence non opérationnelles
RÉSULTAT NET DES SOCIÉTÉS MISES EN EQUIVALENCE NON OPERATIONNELLES 1er semestre 2013 En millions d ’euros 1er semestre 2014 retraité Part dans le résultat net des sociétés (19) 36 mises en équivalence non opérationnelles La part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence non opérationnel
Slide 11: Variation de l'endettement
VARIATION DE L’ENDETTEMENT 1er semestre 2013 En millions d’euros 1er semestre 2014 retraité Marge brute d’autofinancement (1) 384 369 Variation du BFR (+= réduction) (278) (250) Flux net de trésorerie de l’activité 105 119 Investissements industriels nets (212) (219) Investissements financiers nets
Slide 12: Résultat social – proposition d'acompte sur dividende
RÉSULTAT SOCIAL – PROPOSITION D’ACOMPTE SUR DIVIDENDE Résultat net social du premier semestre 2014 : 330 millions d’euros contre 80 millions d’euros au premier semestre 2013 bénéficiant d’une plus-value réalisée dans le cadre du reclassement de titres non-cotés au sein du Groupe. Montant distrib
Slide 13: Transport et logistique
TRANSPORT ET LOGISTIQUE 1er semestre 2013 En millions d’euros 1er semestre 2014 retraité Chiffre d'affaires 2 720 2 696 -0,9 % 269 292 +8 % Résultat opérationnel Investissements 97 113 +16 % Agences 12 Bolloré - Résultats du premier semestre 2014
Slide 14: Bolloré Logistics
BOLLORÉ LOGISTICS L’UN DES LEADERS DE L’ORGANISATION DU TRANSPORT ET DE LA LOGISTIQUE DANS LE MONDE Le chiffre d'affaires du premier semestre 2014 est stable à 1 451 millions d’euros, pénalisé par des effets de change défavorables. A périmètre et taux de change constants, il progresse de 2,2 %, bé
Slide 15: Bolloré Africa Logistics
BOLLORÉ AFRICA LOGISTICS LE PLUS GRAND RÉSEAU DE LOGISTIQUE INTÉGRÉE EN AFRIQUE Le chiffre d'affaires du premier semestre 2014, à 1 245 millions d'euros, est en repli de 1,7 % en raison d’effets de change défavorables. A périmètre et taux de change Corridors constants, il progresse de 2,2 %. Agenc
Slide 16: Bolloré Africa Logistics – rail concessions
BOLLORÉ AFRICA LOGISTICS LE PLUS GRAND RÉSEAU DE LOGISTIQUE INTÉGRÉE EN AFRIQUE Le Groupe Bolloré a décidé de renforcer sa présence dans les concessions ferroviaires en Afrique et ainsi d’augmenter ses capacités en flux logistiques. Des investissements importants portant sur plusieurs années seron
Slide 17: Logistique pétrolière
LOGISTIQUE PÉTROLIÈRE DEUXIÈME DISTRIBUTEUR DE FIOUL DOMESTIQUE EN FRANCE En millions d’euros 1er semestre 2013 1er semestre 2014 retraité Chiffre d'affaires 1 649 1 360 Résultat opérationnel 18 11 Investissements 6 4 Dans un contexte d’une baisse du marché national de 18 % en raison de températur
Slide 18: Communication
COMMUNICATION 1er semestre 2013 En millions d’euros retraité 1er semestre 2014 Chiffre d'affaires 878 903 +2,8 % Résultat opérationnel 85 88 +3,5 % Investissements 33 15 Le chiffre d’affaires de 903 millions d’euros correspond, pour l’essentiel, au chiffre d’affaires d’Havas (867 millions d’euros)
Slide 19: Communication – Havas, médias
COMMUNICATION Havas A fin juin 2014, le Groupe Bolloré détient 36,24 % d’Havas, consolidé en intégration globale. Les résultats du premier semestre 2014 publiés par Havas font apparaître : - un revenu de 867 millions d’euros, en croissance organique de 5,7 % (+2,7 % en données brutes) ; - un résulta
Slide 20: Communication – Télécoms
COMMUNICATION Télécoms WiMax : - Bolloré Telecom dispose de 22 licences régionales qui lui offrent une couverture nationale (305 stations déployées et exploitées sur les fréquences de Bolloré Telecom). - Dépenses cumulées à ce stade : environ 135 millions d'euros incluant les licences. - A la suit
Slide 21: Stockage d'électricité et solutions
STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ ET SOLUTIONS BLUE SOLUTIONS, BLUE APPLICATIONS, FILMS PLASTIQUES 1er semestre 2013 En millions d’euros retraité 1er semestre 2014 Chiffre d'affaires (1) 109 118 +8,6 % Résultat opérationnel (70) (59) Investissements 51 77 (1) Hors chiffre d’affaires de Blue Solutions, de Bluec
Slide 22: Blue Solutions
BLUE SOLUTIONS Blue Solutions, qui produit les batteries électriques lithium métal polymère dans ses usines de Bretagne et du Canada, dispose d’une capacité de 10 000 batteries qui sera portée à terme à 32 500 batteries. Le 30 octobre 2013, la société Blue Solutions a été introduite en bourse au pre
Slide 23: Blue Solutions – résultats du premier semestre 2014
BLUE SOLUTIONS Résultats du premier semestre 2014 publiés par Blue Solutions En millions d’euros 1er semestre 2013 1er semestre 2014 Chiffre d’affaires 20 46 Ebitda (11) 4 Résultat opérationnel (18) (4) Résultat financier (4) (1) Résultat net (22) (5) Au premier semestre 2014, Blue Solutions a livré
Slide 24: Blue Applications
BLUE APPLICATIONS Autopartage : - Lancement fin 2013 des services d’autopartage Bluely à Lyon-Villeurbanne (avec 130 véhicules, 58 stations et 252 bornes) et Bluecub à Bordeaux (avec 90 véhicules, 41 stations et 197 bornes de charge). Ce réseau a vocation à être doublé sur les 12 prochains mois ;
Slide 25: Blue Applications – stationary applications
BLUE APPLICATIONS Outre la mobilité, le Groupe développe également des applications stationnaires dédiées aux énergies renouvelables : - des batteries pour particuliers permettent d'optimiser la consommation énergétique en stockant l'électricité pendant les heures creuses et en l'utilisant en heur
Slide 26: IER, Polyconseil, Films plastiques
IER, POLYCONSEIL, FILMS PLASTIQUES IER IER, qui a réalisé l’ensemble des bornes pour Autolib’, Bluely, Bluecub (abonnement, location, charge électrique) et l’informatique embarquée des Bluecar, est désormais un acteur majeur dans la commercialisation de solutions d’autopartage, de recharges intellig
Slide 27: Autres actifs
AUTRES ACTIFS La valeur boursière du portefeuille de titres cotés du Groupe Bolloré s’élève à 2 004 millions d'euros au 30 juin 2014, hors la participation dans Havas (897 millions d’euros) désormais comptabilisée en intégration globale. Principales participations au 30 juin 2014 : Vivendi (5,0 %)
Slide 28: Autres actifs
AUTRES ACTIFS Groupe Socfin(1) : le Groupe détient près de 39 % de Socfin, qui gère 140 000 hectares de plantations en Asie et en Afrique. Les résultats sont globalement pénalisés par la baisse des cours du caoutchouc (-30 %) en raison du ralentissement de la demande, en partie compensée par la ha
Slide 29: Autres actifs
AUTRES ACTIFS - Développements : création de 17 000 hectares de plantations d’hévéas au Cambodge dont 4 100 hectares ont déjà été plantés, replantation de 6 000 hectares de palmiers en République Démocratique du Congo et de 6 800 hectares de palmiers au Sierra Leone(1) (nouvelle plantation de 12 000
Slide 30: États financiers premier semestre 2014
ETATS FINANCIERS PREMIER SEMESTRE 2014 29 Bolloré - Résultats du premier semestre 2014
Slide 31: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT (1) (en milliers d'euros) Juin 2014 Juin 2013 Décembre 2013 Chiffre d'affaires 5 090 407 5 369 132 10 848 489 Achats et charges externes (3 499 725) (3 845 300) (7 691 449) Frais de personnel (1 137 433) (1 101 094) (2 262 198) Amortissements et provisions (154 479) (154 502) (350
Slide 32: Bilan
BILAN (en milliers d'euros) 30/06/2014 31/12/2013 Actif Goodwill 2 769 572 2 754 080 Immobilisations incorporelles 1 014 493 1 010 499 Immobilisations corporelles 1 638 905 1 608 615 Titres mis en équivalence 712 007 654 861 Autres actifs financiers 6 726 268 5 976 012 Impôts différés 157 791 160 62
Slide 33: Variation de la trésorerie consolidée
VARIATION DE LA TRÉSORERIE CONSOLIDÉE (en milliers d'euros) Juin 2014 Juin 2013 (1 ) Décembre 2013 Flux de trésorerie liés à l'activité Résultat net part du Groupe des activités poursuivies 137 015 147 730 266 990 Part des intérêts minoritaires des activités poursuivies 84 272 89 425 177 823 Résulta
Slide 34: Variation de la trésorerie consolidée (suite)
VARIATION DE LA TRÉSORERIE CONSOLIDÉE (suite) Encaissements liés à des cessions : - immobilisations corporelles 14 174 6 582 11 838 - immobilisations incorporelles 35 103 553 - titres 14 008 263 792 266 509 - autres immobilisations financières 5 961 153 313 161 825 Incidence des variations de périmè
Slide 35: Variation des capitaux propres
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES N ombr e R é se r v e s Pert es C a pi t a ux d' a c t i ons Ti t r e s J u st e I nt é r ê t s de e t ga i ns pr opr e s ( e n m i l l i e r s d ' e u r o s) hor s C a pi t a l P r i me s d' a ut o- v a l e ur I A S R é se r v e s mi nor i t a i r T OT A L c o n v e r
Slide 36: Structure du groupe
Sofibol (8) 55,2 (92,0) STRUCTURE DU GROUPE 19,1 (0,0) Compagnie du Cambodge** 5,6 (0,0) Société Industrielle et Financière de l'Artois** Financière de l'Odet 4,9 (0,0) Financière Moncey** 9,2* 3,6 (0,0) Imperial Mediterranean ** 2,3 (0,0) Nord-Sumatra Investissements ** Au 31 juillet 2014 67,4 (9)