Scherzer & Co. Ag · XETR:PZS
Scherzer & — Investor Presentation (January 2019)
28 slides from Scherzer &'s investor presentation, January 2019
Slide 1: Unternehmenspräsentation Januar 2019
Unternehmenspräsentation Januar 2019
Slide 2: Executive Summary: Über die Scherzer & Co. AG
Executive Summary Über die Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Köln, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreiben. Unter sicherheitsorient
Slide 3: Mission Statement der Scherzer & Co. AG
Executive Summary Mission Statement der Scherzer & Co. AG Ziel ist das Erreichen eines nachhaltigen Vermögenszuwachses, die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereich Sondersituationen und Corporate Action, die Positionierung der Gesellsch
Slide 4: Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG
Investments Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschsprachigen Rechtsraum – Deutschland, Österreich und Schweiz (DACH-Region). Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewe
Slide 5: Opportunitäten durch Strukturmaßnahmen
Investments Opportunitäten durch Strukturmaßnahmen •Veränderungen der Aktionärsstruktur, Management- und Aufsichtsratswechsel •Ad-hoc-Mitteilungen, Corporate News (Ankündigung Übernahme-, Pflicht- oder sonstige Erwerbsangebote, Daten Kapital- oder Strukturmaßnahmen, Spin-offs, Fusionen, Delistings,
Slide 6: Sicherheit und Chance
Investments Sicherheit und Chance Risikoreduzierte Vermögensbildung bei gleichzeitiger Wahrung interessanter Chancen des Kapitalmarktes Sicherheit Chance Unternehmen mit natürlichem „Floor“ Investments in nachhaltige Geschäftsmodelle mit entsprechender Wachstumsperspektive Besondere Bilanzqual
Slide 7: Investments – Chance: GK Software SE
Investments – Chance GK Software SE WKN: 757 142 Zum Unternehmen: Die GK Software SE ist ein technologisch führender Software-Partner des Einzelhandels in Branche: Software Europa, Nordamerika und Asien mit umfassenden Lösungen für Filialen und Marktkapitalisierung: ~133 Mio. EUR Unternehmenszentral
Slide 8: Investments – Sicherheit: Linde AG
Investments – Sicherheit Linde AG WKN: 648 300 Zum Unternehmen: Die Linde Group ist mit einem Umsatz von 17,1 Mrd. EUR (2017) eines der führenden Branche: Industriegase Gase- und Engineering-Unternehmen der Welt. Mit rund 58.000 Mitarbeitern ist Linde in Marktkapitalisierung: ~35,8 Mrd. EUR mehr als
Slide 9: Investments – Sicherheit: Innogy SE
Investments – Sicherheit Innogy SE WKN: A2A ADD Zum Unternehmen: Mit 3,7 Gigawatt Erzeugungskapazität auf Basis erneuerbarer Energien produziert innogy Branche: Energie schon heute emissionsfrei Strom, um rund 3 Mio. Haushalte in Europa beliefern zu können. Marktkapitalisierung: ~25,68 Mrd. EUR In e
Slide 10: Investments – Chance: freenet AG
Investments – Chance freenet AG WKN: A0Z 2ZZ Zum Unternehmen: Die freenet AG operiert in ihrem traditionellen Geschäftsfeld als netzunabhängiger Branche: Telekommunikation Mobilfunk-Service-Provider in Deutschland mit rund 12 Mio. Kunden respektive einem Marktkapitalisierung: ~2,3 Mrd. EUR Marktante
Slide 11: Investments – Chance: K+S AG
Investments – Chance K+S AG WKN: KSA G88 Zum Unternehmen: K+S ist ein internationales Rohstoffunternehmen, das seit 125 Jahren mineralische Branche: Rohstoffe Rohstoffe fördert und veredelt. Die daraus hergestellten Produkte kommen in der Marktkapitalisierung: ~3,3 Mrd. EUR Agrarwirtschaft, Ernährun
Slide 12: Investments – Chance: Audi AG
Investments – Chance Audi AG WKN: 675 700 Zwischen der Audi AG und der Volkswagen AG besteht seit April 1971 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag, der die Höhe der Ausgleichszahlung für die Branche: Automobilindustrie außenstehenden Streubesitzaktionäre regelt. Danach erhalten diese den Be
Slide 13: Investments – Chance: Lotto24 AG
Investments – Chance Lotto24 AG WKN: LTT 024 Zum Unternehmen: Lotto24 ist der führende deutsche Vermittler von staatlich lizensierten Lotterien im Branche: Lotterievermittlung Internet. Dabei schließt das Unternehmen im Kundenauftrag Spielverträge für Marktkapitalisierung: ~303 Mio. EUR Lotterieprod
Slide 14: Die größten Aktienpositionen
Portfolio Die 10 größten Aktienpositionen* Titel WKN %** Chance/Sicherheit 1. GK Software SE ¹ ² 757 142 11,38 Chance 2. Linde AG ¹ 648 300 10,83 Sicherheit 3. innogy SE A2A ADD 5,18 Sicherheit 4. Audi AG 675 700 5,15 Chance 5. freenet AG ¹ A0Z 2ZZ 5,07 Chance 6. Allerthal-Werke AG ¹ 503 420 4,41 Si
Slide 15: Portfolio Aktuelles
Portfolio Aktuelles Die außerordentliche Hauptversammlung der Linde AG hat am 12. Dezember 2018 den Squeeze-out beschlossen. Die Scherzer & Co. AG ist Aktionärin der Linde AG. Ende Dezember 2018 meldete die Flossbach von Storch AG die Aufstockung ihrer Beteiligung an der freenet AG von 10,08% au
Slide 16: Nachbesserungsvolumen
Portfolio Nachbesserungsvolumen Als interessante Begleiterscheinung der Investitionen in Abfindungswerte entstehen sukzessiv nennenswerte Volumina an Nachbesserungsrechten. Hierbei handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchverfahren im Nachga
Slide 17: Nachbesserungsvolumen: Aktuelles
Portfolio Nachbesserungsvolumen Aktuelles: Das Spruchverfahren zum Squeeze-out bei der OnVista AG wurde im Dezember 2017 vergleichsweise mit einer Erhöhung der Barabfindung von 3,01 EUR auf 4 EUR (+32,9%) beendet. Die Scherzer & Co. AG hatte seinerzeit 50.000 OnVista-Aktien. Im Zuge des verschme
Slide 18: Ausgewählte Projektabschlüsse
Portfolio Ausgewählte Projektabschlüsse Colonia Real Deutsche Postbank AG Data Modul AG Sky Deutschland AG Estate AG Generali Deutschland WMF AG Fidor Bank AG Pironet NDH AG Holding AG hotel.de AG IBS AG SAF AG Repower Systems SE Oldenburgische buch.de AG Miba AG STRABAG AG Landesbank AG Januar 2019
Slide 19: Finanzkennzahlen: Bilanz
Finanzkennzahlen Bilanz 30.06.2018* 31.12.2017 Wertpapiere des TEUR 34.613 33.776 Anlagevermögens Wertpapiere des TEUR 58.184 47.365 Umlaufvermögens Bilanzsumme TEUR 100.200 89.735 Eigenkapital TEUR 62.892 60.597 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Nettobankverbindlichkeiten TEUR 30.308 18
Slide 20: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.2018* 01.01.-30.06.2017 Ergebnis nach Steuern TEUR 5.289 4.427 Jahresüberschuss TEUR 5.289 4.427 Ergebnis je Aktie EUR 0,18 0,15 (DVFA/SG) * Ungeprüfter Zwischenabschluss Januar 2019 20
Slide 21: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.2018* 01.01.-30.06.2017 Erträge TEUR 7.500 7.789 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 959 1.159 aus Finanzinstrumenten Sonstige betriebliche Erträge TEUR 894 865 Dividendenerträge TEUR 1.978 1.436 Sonstige Zinsen und ähnliche TEUR 49 23 E
Slide 22: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.2018* 01.01.-30.06.2017 Löhne und Gehälter TEUR 688 1.195 Abschreibungen TEUR 4 4 Sonstige betriebliche TEUR 389 432 Aufwendungen Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 2.903 2.637 und Wertpapiere des UVs Zinsen und ähnliche TEUR 150 97 Aufwen
Slide 23: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Marktkapitalisierung TEUR 73.054 79.281 62.575 48.802 44.910 42.784 Höchst-/Tiefstkurs EUR 3,00/2,42 2,80/2,11 2,10/1,50 1,69/1,45 1,82/1,40 1,49/1,10 Schlusskurs EUR 2,44 2,648 2,09 1,63 1,50 1,43 Kursentwicklung -7,85% +26,70% +28,2
Slide 24: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 3,30 EUR 3,20 EUR 3,10 EUR 3,00 EUR 2,90 EUR 2,80 EUR 2,70 EUR 2,60 EUR 2,50 EUR 2,40 EUR 2,30 EUR 2,20 EUR 2,10 EUR Aktienkurs (Xetra) 2,00 EUR 1,90 EUR 1,80 EUR Net Asset Value 1,70 EUR 1,60 EUR 1,50 EUR 1,40 EUR 1,30 EUR 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR 5,0%
Slide 25: Scherzer & Co. AG Notierung
Scherzer & Co. AG Notierung Grundkapital EUR 29.940.000,00, eingeteilt in 29.940.000 Stückaktien o.N. Segment Scale der Frankfurter Wertpapierbörse; Börse Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra und Tradegate Börsenkürzel PZS PZSG.DE (Xetra), PZSG.F (Frankfurt), PZSG.TG (
Slide 26: Organe
Scherzer & Co. AG Organe Vorstand Dr. Georg Issels Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2002 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2008 Hans Peter Neuroth Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2010 Aufsichtsrat Dr. Ste
Slide 27: Kontakt & Finanzkalender
Scherzer & Co. AG Kontakt & Finanzkalender Kontakt Finanzkalender 2019 Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Friesenstraße 50 19.03.2019: Aufsichtsratssitzung D-50670 Köln 13.05.2019: Hauptversammlung Telefon +49 221 - 8 20 32 0 Telefax +49 221 - 8 20 32 30 13.05.2019: Aufsichtsratssitzung info@sc
Slide 28: Disclaimer
Scherzer & Co. AG Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzungen und Annahmen), die keine