Evotec Se · XETR:EVT

Evotec — Shareholder Meeting (June 2016)

55 slides from Evotec's shareholder meeting presentation, Jun 14, 2016

1. Slide 1: Evotec Hauptversammlung 2016

   Evotec Hauptversammlung 2016 Translation – Wir übersetzen richtig Evotec AG, Hamburg, Hauptversammlung, 14. Juni 2016

2. Slide 2: Agenda

   Agenda Begrüßung und Vorstellung Translation – Wir übersetzen richtig  Unser Markt und unsere Strategie  EVT Execute  EVT Innovate  „EVT Equity“  Investitions- und Finanzierungsstrategie  Ausblick Tagesordnung PAGE 1

3. Slide 3: Der Aufsichtsrat der Evotec AG

   Dem Aktionär verpflichtet Der Aufsichtsrat der Evotec AG Wolfgang Plischke Bernd Hirsch Claus Braestrup Vorstand (CFO) Vormals Vorstand Bayer AG Vormals CEO Lundbeck A/S Bertelsmann SE & Co. KGaA Paul Linus Herrling Iris Löw-Friedrich Elaine Sullivan Vormals Vorstand Vorstand (CEO) Vorstand (CMO) UC

4. Slide 4: Der Vorstand der Evotec AG

   Thank You Colin, Willkommen Enno! Der Vorstand der Evotec AG Werner Lanthaler, CEO Colin Bond, CFO Enno Spillner, CFO (wirksam zum 18. Juli 2016) Mario Polywka, COO Cord Dohrmann, CSO PAGE 3

5. Slide 5: Agenda

   Agenda Begrüßung und Vorstellung Translation – Wir übersetzen richtig  Unser Markt und unsere Strategie  EVT Execute  EVT Innovate  „EVT Equity“  Investitions- und Finanzierungsstrategie  Ausblick Tagesordnung PAGE 4

6. Slide 6: Megatrend in externer Innovation

   Megatrend in externer Innovation Marktüberblick Weltweite F+E-Aufwendungen der Aufwendungen im Outsourcing von Pharmabranche 2010-2020 Wirkstoffforschungsleistungen 2009-2025 (in Mrd. $) (in Mrd. $) 180 CAGR1) 6% 45 +2,6% 42,0 CAGR1) 160 CAGR1) 160 +1,8% 5% 40 141 +9,7% 140 129 4% 35 120 30 29,0 3%

7. Slide 7: Outsourcing zur Steigerung der Kapitaleffizienz

   Outsourcing zur Steigerung der Kapitaleffizienz Ausgewählte Trends Segmentierung des Aktuelle Trends im Outsourcing Wirkstoffforschungsmarktes Chemieleistungen in Mrd. $ Outsourcing von Wirkstoffforschung Biologieleistungen 45 Leitstrukturoptimierung 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Leitstrukturidentifizi

8. Slide 8: Fokussierung auf Kernkompetenz Discovery

   Fokussierung auf Kernkompetenz „Discovery“ Der präklinische Entwicklungskandidat („PDC“) Leit- Target Hit- struktur- Zu- Markt- Akademia ID/-Vali- Identi- Präklinik Phase I Phase II Phase III opti- lassung eintritt dierung fizierung mierung Präklinische Klinische Phase Phase Zeitspanne > 14 Jahre (i

9. Slide 9: Wir wachsen schneller als die meisten Wettbewerber

   Wir wachsen schneller als die meisten Wett- bewerber und mit höchsten Qualitätsstandards Ausgewählter Wettbewerbsüberblick in „Discovery“ USA EUROPA ASIEN  Aptuit  Cyprotex (UK)  HD Biosciences  Charles River  Eurofins (M&A – Cerep) (France)  Hutchison Medi Pharma (M&A – Galapagos CRO Services

10. Slide 10: Unser Geschäftsmodell balanciert Risiko & Chance

    Unser Geschäftsmodell balanciert Risiko & Chance Kooperations- und Geschäftsmodelle Traditionelle Strukturiertes vertikale Partnerschaftsstabilität hoch Netzwerk F+E Services z. B. Sanofi, Bayer „Pharma Outsourcing“  Optimale Koordination von Ideen und Leistungen Plattform- Offene  Ideale Verteilu

11. Slide 11: First-in-class Services, Pipeline und Beteiligungen

    First-in-class Services, Pipeline und Beteiligungen Unsere Strategie 2020 2016 2012 2009  Hochwertige Services  Geschäftssegmentierung – EVT Execute  Restrukturierung  Investitionen in Wirkstoffforschungsplattform  Cure X-/Target X-Strategie &  Kapitaleffizienz zur Brückenschlag zwischen Akade

12. Slide 12: Kritische Größe und strategische Stärke

    Kritische Größe und strategische Stärke Evotec – Stand Ende 2015 Globale Organisation Starke Finanzen  Zwei Geschäftssegmente:  Konzernumsätze 2015: 127,7 Mio. €  EVT Execute  Konzern-EBITDA 2015: 8,7 Mio. €  EVT Innovate  F+E-Aufwendungen 2015: 18,3 Mio. €  Über 1.000 Mitarbeiter  Investiti

13. Slide 13: Gemeinsam werden mehr Chancen realisiert

    Gemeinsam werden mehr Chancen realisiert Evotec – Stand Ende 2015 Ausgezeichnete Partnerschaften  Beteiligt an >250 Allianzen seit 1994  89% Wiederholungsgeschäft in 20151)  80% Anstieg der Anzahl der Partnerschaften seit 2010  72% der Umsätze in langfristigen strategischen Allianzen erzielt  5

14. Slide 14: Beste Technologien treffen erstklassige Wissenschaft

    Beste Technologien treffen erstklassige Wissenschaft Evotec – Stand Ende 2015 Innovative Technologieplattformen Vielversprechende Pipeline  >30 präklinische Kandidaten  5 therapeutische Kernbereiche  >20 klinische Kandidaten  >70 Projekte im Projektoptionsportfolio  >475 Assays entwickelt  10

15. Slide 15: Agenda

    Agenda Begrüßung und Vorstellung Translation – Wir übersetzen richtig  Unser Markt und unsere Strategie  EVT Execute  EVT Innovate  „EVT Equity“  Investitions- und Finanzierungsstrategie  Ausblick Tagesordnung PAGE 14

16. Slide 16: Führungsposition weiter gefestigt – EVT Execute

    Führungsposition weiter gefestigt EVT Execute Deutliche Steigerung des Marktanteils vor allem über inte- grierte Projekte PAGE 15

17. Slide 17: Starkes Umsatzwachstum und gutes EBITDA

    Starkes Umsatzwachstum und gutes EBITDA EVT Execute – Wichtige Kennzahlen des Geschäftsjahres 2015 Umsatz1) Bereinigtes EBITDA2)  Starkes Basisgeschäft (in Mio. €) (in Mio. €) infolge neuer Kooperationen +44% +8% 134,0 23,8 22,1  EBITDA-Wachstum trotz 93,3 geringerer Meilenstein- beiträge 2014 201

18. Slide 18: Noch besser ausgewogenes Kundenportfolio

    Noch besser ausgewogenes Kundenportfolio EVT Execute – Ausgewählte Kennzahlen 2015 Umsatzerlöse nach Kunden- Kundenkategorie Umsatzerlöse nach segment1) (in %) (in %) Regionen (in %) 100% 100% 100% Mittelgroße 7% Rest Sonstige 13% 1% Pharma- der Welt Top 10-30 unternehmen 19% 17% USA 42% Kunden Stif

19. Slide 19: Innovativer Partner für Stiftungen

    Langfristiger neuer Schwerpunkt – Innovativer Partner für Stiftungen Stiftungen & Evotec Indikation (Mechanismus) Partner Parkinson Michael J. Fox Foundation Huntington-Krankheit CHDI Foundation Alzheimer‘sche Erkrankung Gladstone Institutes Juvenile neuronale Ceroid-Lipofuszinose Beyond Batten Dise

20. Slide 20: Allianz mit Sanofi beschleunigt Strategie

    Allianz mit Sanofi beschleunigt Strategie Kooperation mit Sanofi PAGE 19

21. Slide 21: Integration in Frankreich verläuft planmäßig

    Integration in Frankreich verläuft planmäßig Evotec (France) – Erste Erfolge & Ausblick Integration der Organisa- Sehr gute Performance Neue Geschäfts- tion abgeschlossen in Sanofi-Kooperation und möglichkeiten sichtbar bei ersten neuen Kunden PAGE 20

22. Slide 22: Optimistischer Ausblick 2016

    Optimistischer Ausblick 2016 EVT Execute – Erwartete wichtige Ereignisse 2016  Neue langfristige Partnerschaften mit Pharmaunternehmen  Erweiterung des Netzwerks von Stiftungen und Biotechnologieunternehmen in USA und Europa  Neue erfolgsabhängige integrierte Allianzen  Meilensteine in bestehend

23. Slide 23: Agenda

    Agenda Begrüßung und Vorstellung Translation – Wir übersetzen richtig  Unser Markt und unsere Strategie  EVT Execute  EVT Innovate  „EVT Equity“  Investitions- und Finanzierungsstrategie  Ausblick Tagesordnung PAGE 22

24. Slide 24: Translation – Wir übersetzen richtig

    Translation – Wir übersetzen richtig Effiziente Überführung von früher Forschung in Produktmöglichkeiten PAGE 23

25. Slide 25: Cure X-/Target X-Strategie in Bereichen mit enormem medizinischen Bedarf

    Cure X-/Target X-Strategie in Bereichen mit enormem medizinischen Bedarf EVT Innovate – Kernkompetenzen DIABETES & NEURONALE FOLGE- ERKRANKUNGEN ERKRANKUNGEN SCHMERZ ONKOLOGIE ANTIINFEKTIVA PAGE 24

26. Slide 26: Robustes early-stage Portfolio und neue Partnerschaften

    Trotz Rückschlägen robustes „early-stage“ Portfolio und signifikante neue Partnerschaften Portfolio von Evotecs Partnerschaften Substanz Therapeut. Bereich/Indikation Partner Forschung Präklinik Phase I Phase II Phase III 1) EVT302 ZNS – Alzheimer’sche Erkr. EVT201 ZNS – Schlafstörungen Klinik EVT10

27. Slide 27: Immunonkologie ist bahnbrechend in Krebs

    Immunonkologie ist bahnbrechend in Krebs Überblick Immunonkologie Indikation Medizinischer Bedarf Markt (in Mrd. $)  Mehr als 100 verschiedene  Krebs beginnt mit 34 Mrd. Arten von Krebs Veränderung in einer einzelnen Zelle – Ursache des Tumorwachstums trotz intensiver Forschung nach Wachstum von +

28. Slide 28: TargetImmuniT nutzt das eigene Immunsystem gegen Krebs

    TargetImmuniT nutzt das eigene Immunsystem zur Bekämpfung von Krebs Unsere Übersetzungsleistung zur Produktentwicklung – Beispiel 1 Ansatz Ausgewählte Partner Kommerzielle Übersetzung – TargetImmuniT Neue niedermolekulare Sub- Apeiron Biologics und IMBA  Integrierte mehrjährige stanzen und ihre Zie

29. Slide 29: Betazellbiologie und Regenerative Medizin als Alternative zu Insulin

    Betazellbiologie und Regenerative Medizin als Alternative zu Insulin Überblick Diabetes Indikation Medizinischer Bedarf Menschen mit Diabetes (weltweit)  Diabetes ist die Volks-  Diabetes ist derzeit krankheit Nummer 1 unheilbar 642 Mio.  Unzureichende Beta-  Menschliche Betazellen zellfunktion

30. Slide 30: Paradigmenwechsel in der Wirkstoffforschung

    Paradigmenwechsel in der Wirkstoffforschung Nobelpreis 2012 – Prof. Shinya Yamanaka “There are few moments in science that are undisputed as genuine and elegant in creativity and simplicity. Shinya Yamanaka is responsible for one of those. The induced pluripotent stem cells will allow us to interrog

31. Slide 31: Reaktivierung der Betazellfunktion mit iPS-Zellen

    Reaktivierung der Betazellfunktion mit iPS-Zellen Unsere Übersetzungsleistung zur Produktentwicklung – Beispiel 2 Ansatz Ausgewählte Partner Kommerzielle Übersetzung – TargetBCD Therapie zum Ersatz von Betazellen, die aus  Integrierte Kooperation mit menschlichen Stammzellen >15 Wissenschaftlern vo

32. Slide 32: Starker Anstieg bei Folgeerkrankungen von Diabetes

    Starker Anstieg bei Folgeerkrankungen von Diabetes Überblick Nephrologie & Fibrose Indikation Medizinischer Bedarf Menschen mit diabetischer Nephropathie (weltweit, 2015)  Fibrose ist eine krankhafte  Organfibrose – ein Bereich Vermehrung des Binde- mit hohem, stark an- 415 Mio. gewebes steigenden

33. Slide 33: CureNephron I – Neue Mechanismen in Organfibrose

    CureNephron I – Neue Mechanismen in Organfibrose Unsere Übersetzungsleistung zur Produktentwicklung – Beispiel 3 Ansatz Ausgewählte Partner Kommerzielle Übersetzung – TargetFibrosis Erforschung neuer Mecha- Expertise und Know-how auf  Integrierte Kooperation mit nismen für zielgerichtete dem Gebiet

34. Slide 34: Wenn Nervenzellen im Gehirn sterben

    Wenn Nervenzellen im Gehirn sterben Überblick Alzheimer‘sche Erkrankung Indikation Medizinischer Bedarf Menschen mit Alzheimer (weltweit)  Alzheimer‘sche Erkran-  Ursache sowie das Fort- 74,7 Mio. kung: schreiten der Krankheit  Irreversible fort- noch nicht genau schreitende Erkrankung identifizi

35. Slide 35: Alternative Ansätze gegen Alzheimer

    Alternative Ansätze in der Suche nach neuen Therapien gegen Alzheimer Unsere Übersetzungsleistung zur Produktentwicklung – Beispiel 4 Ansatz Ausgewählte Partner Kommerzielle Übersetzung – TargetAD Erforschung fehlregulierter Gene in Umfangreiche Alzheimer- Alzheimer-Patienten zur Identifizie- Target

36. Slide 36: Neue Therapeutika im Bereich Frauengesundheit

    Neue Therapeutika im Bereich Frauengesundheit Überblick Endometriose Indikation Medizinischer Bedarf Markt (weltweit, 2015)  Entzündliche hormonelle  Derzeit keine Heilmethode  Ca. 10% aller Frauen im Erkrankung von Frauen verfügbar gebärfähigen Alter betroffen  Hauptsymptome: heftige,  Vorkomm

37. Slide 37: Weltweit führende Bemühungen in Endometriose

    Weltweit führende Bemühungen in Endometriose Unsere Übersetzungsleistung zur Produktentwicklung – Beispiel 5 Ansatz Ausgewählte Partner Kommerzielle Übersetzung Untersuchung neuer Wirkstoffe Weltweit einzigartiges Netz-  Integrierte Kooperation mit für die Therapie, die sowohl in werk und Know-how

38. Slide 38: Stabile Brücken sind effizienter als Fährmänner

    Stabile Brücken sind effizienter als Fährmänner Translation erstklassiger Wissenschaft in Pharmaprojekte PAGE 37

39. Slide 39: Mehr als 10 Projekte bereit für Verpartnerung

    Mehr als 10 Projekte bereit für Verpartnerung EVT Innovate – Cure X/Target X 2011 2012 2013 2014 2015 2016 CureBeta CureNephron TargetImmuniT TargetBCD TargetFRX TargetaSN (Harvard Stem (Harvard, BWH, (Apeiron/Sanofi) (Sanofi) (Internes Projekt) (MJFF) Cell Institute) USC, AstraZeneca) TargetDBR Tar

40. Slide 40: Ausblick 2016

    Ausblick 2016 EVT Innovate – Erwartete wichtige Ereignisse 2016 Start klinischer Studien und Fortschritt der klinischen Pipeline Erweiterung des Netzwerks erstklassiger akademischer Allianzen Verpartnerung von Cure X-/Target X-Initiativen Fokus auf iPS-Plattform (induzierte pluripotente Stammzellen)

41. Slide 41: Agenda

    Agenda Begrüßung und Vorstellung Translation – Wir übersetzen richtig  Unser Markt und unsere Strategie  EVT Execute  EVT Innovate  „EVT Equity“  Investitions- und Finanzierungsstrategie  Ausblick Tagesordnung PAGE 40

42. Slide 42: Topas Therapeutics: Eine erste Ausgründung von Evotec

    First-in-class Ansatz für Toleranzinduktion Topas Therapeutics: Eine erste Ausgründung von Evotec  Topas Therapeutics GmbH konzentriert sich auf die Entwicklung neuartiger Toleranz aus- lösender Partikel für Autoimmunerkrankungen  Verwendung von Nanopartikeln als Träger ausgewählter antigener Pept

43. Slide 43: Agenda

    Agenda Begrüßung und Vorstellung Translation – Wir übersetzen richtig  Unser Markt und unsere Strategie  EVT Execute  EVT Innovate  „EVT Equity“  Investitions- und Finanzierungsstrategie  Ausblick Tagesordnung PAGE 42

44. Slide 44: Gutes Wachstum des Konzernumsatzes und der Profitabilität

    Gutes Wachstum des Konzernumsatzes und der Profitabilität Wichtige Kennzahlen für das Geschäftsjahr 2015: Verkürzte G&V (IFRS) in Mio. € 2014 2015 % vs. 2014 Umsatzerlöse 89,5 127,7 +43%  Anstieg der Basis- Bruttomarge 32,8% 29,8% umsätze um 42,0 Mio. € auf 115,4 Mio. €  Forschungs- und Entwicklun

45. Slide 45: Sehr solide Liquidität und starke Eigenkapitalquote

    Sehr solide Liquidität und starke Eigenkapitalquote Bilanzüberblick in Mio. € Verbesserte Vermögensbasis & Liquidität Sehr hohe Eigenkapitalquote von 64,8% 288,5 288,5 22,9 224,6 224,6 42,2 Liquide Mittel Darlehen und Wert- 133,9 21,5 Kurzfristige 36,3 papiere Verbindlichkeiten 19,7 Sonstige 88,8 La

46. Slide 46: Gute Performance beider Geschäftssegmente

    Gute Performance beider Geschäftssegmente Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung 2015 nach Segmenten in Mio. € Eliminierungen EVT EVT zwischen den Nicht zu- Evotec- Execute Innovate Segmenten geordnet Konzern Umsatzerlöse 134,0 21,5 -27,7 0 127,7  Hohe Umsatzbeiträge Bruttomarge 23,2% 54,0% 29,8% in

47. Slide 47: Sehr guter Start ins Jahr 2016

    Sehr guter Start ins Jahr 2016 Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung nach Segmenten für Q1 2016 in Mio. € Eliminierungen EVT EVT zwischen den Evotec- Execute Innovate Segmenten Konzern Externe Umsatzerlöse 31,1 6,4 0 37,5  Hohes Umsatz- Intersegment-Umsatzerlöse 7,5 0 -7,5 0 wachstum und verbessert

48. Slide 48: Agenda

    Agenda Begrüßung und Vorstellung Translation – Wir übersetzen richtig  Unser Markt und unsere Strategie  EVT Execute  EVT Innovate  „EVT Equity“  Investitions- und Finanzierungsstrategie  Ausblick Tagesordnung PAGE 47

49. Slide 49: Veränderung in Aktionärsstruktur

    Veränderung in Aktionärsstruktur Überblick Aktienkursentwicklung und Aktionärsstruktur ̴13% Roland ̴ 3% DAMI1) 120 Oetker/ROI 115 ̴ 3% AGI2) 110 105 ̴ 3% BVF3) ~13.0% 100 95 90 85 80 ̴ 77% Free float ̴ 1% Management 75 70 Aktienanzahl: 132,8 Mio. Jun. 15 Jul. 15 Aug. 15Sep. 15Okt. 15 Nov. 15Dez. 15

50. Slide 50: Feedback von Aktionären

    Wir möchten Kritik hören, analysieren und uns ständig verbessern Feedback von Aktionären Evotec ist derzeit ein grundsolides Investment mit wenig Risiko nach unten, aber woher kann kurzfristig Bewegung nach oben kommen? Warum gliedert Evotec Topas aus und verliert so Wie will die Evotec AG einen Gro

51. Slide 51: Prognose 2016

    Starkes Wachstum guter Newsflow Prognose 2016 in Mio. € KPIs Prognose 2016 2015 Konzernumsatz1) Mehr als 15% Wachstum 115,4 Mio. € Bereinigtes Positiv und gegenüber 2015 auf 8,7 Mio. € Konzern-EBITDA2) deutlich höherem Niveau F+E-Aufwendungen Etwa 20 Mio. € 18,3 Mio. € Liquidität3) Auf ähnlichem Niv

52. Slide 52: Agenda

    Agenda Begrüßung und Vorstellung Translation – Wir übersetzen richtig  Unser Markt und unsere Strategie  EVT Execute  EVT Innovate  „EVT Equity“  Investitions- und Finanzierungsstrategie  Ausblick Tagesordnung PAGE 51

53. Slide 53: Jährlich wiederkehrende Tagesordnungspunkte TOP 1-4

    Jährlich wiederkehrende Tagesordnungspunkte TOP 1-4 TOP 1 Vorlage Jahresabschluss und Konzernabschluss TOP 2 Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2015 TOP 3 Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2015 Bestellung des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2016 Der Aufsichtsrat s

54. Slide 54: Weiterer Tagesordnungspunkt TOP 5

    Weiterer Tagesordnungspunkt TOP 5 Beschlussfassung über die Aufhebung der bestehenden Ermächtigung zur Ausgabe von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen, Genussrechten und/oder Gewinn- schuldverschreibungen (bzw. Kombinationen dieser Instrumente), Aufhebung des korrespondierenden bedingten K

55. Slide 55: Werner Lanthaler

    Your contact: Werner Lanthaler werner.lanthaler@evotec.com

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