Slide 1: DEUTZ Investorenpräsentation August 2016
DEUTZ Investorenpräsentation August 2016
Slide 2: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 2
Slide 3: DEUTZ auf einen Blick
DEUTZ auf einen Blick Erste Motorenfabrik der Welt, gegründet 1864 von N.A. Otto, dem Entwickler des Viertaktmotors Unabhängiger Produzent von Diesel- und Gasmotoren bis 520 KW Entwicklungs- und Produktionsunternehmen mit hoher Expertise als Systemintegrator Profil Weltweite Vertriebskanäle und Serv
Slide 4: Konzernstruktur
Konzernstruktur DEUTZ Konzern DEUTZ Compact Engines DEUTZ Customised Solutions Flüssigkeitsgekühlte Motoren mit Luftgekühlte Motoren für On-Road, bis zu 8 Litern Hubraum für On- Off-Road und Marine Anwendungen und Off- Road Anwendungen Flüssigkeitsgekühlte Motoren über Hohe Zahl an modularen 8 Liter
Slide 5: DEUTZ Motoren für EU Stufe IV / US Tier 4 Emissionsstandard
DEUTZ Motoren für EU Stufe IV / US Tier 4 Emissionsstandard Wettbewerbsvorteile: kompakte Größe, geringer Kraftstoffverbrauch, smarte Abgasnachbehandlung DEUTZ Motoren erfüllen bereits den für 2019 avisierten nächsten EU Emissionsstandard “Stage V ready” Erweiterung des Produktangebots für Stage V:
Slide 6: DEUTZ Kundenbasis
DEUTZ Kundenbasis Langjährige Kundenbeziehungen (Beispiele) DEUTZ verfügt über zahlreiche langjährige Kundenbeziehungen Kundenbasis durch neue Motorengeneration erweitert und diversifiziert Kompakte Einbaumaße und Neue Kunden & höheres Geschäftsvolumen (Beispiele) smarte Abgasnachbehandlungs- system
Slide 7: Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte
Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte Beispiele für neue Applikationen Neue Kunden in allen Regionen gewonnen Mehr Geräte bei bestehenden Kunden motorisiert Neugeschäft in verschiedenen Applikationen 7
Slide 8: Wesentliche Anwendungsbereiche
Wesentliche Anwendungsbereiche Typische Märkte profitieren von Anwendungen Makrotrends Baumaschinen Flurfördergeräte Mobile Arbeitsmaschinen Flugfeldgeräte Untertagegeräte Traktoren Landtechnik Erntemaschinen Stromerzeugungsaggregate Stationäre Anlagen Pumpen Kompressoren Lastkraftwagen Automotive B
Slide 9: Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen
Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen H1 2016 (H1 2015) Sonstiges 3 % Mobile Arbeitsmaschinen 42 % 19,8 Mio. € 272,7 Mio. € Automotive 7 % (9,8 Mio. €) (291,4 Mio. €) 41,6 Mio. € (46,6 Mio. €) Stationäre Anlagen 12 % 644,4 Mio. € (670,2 Mio. €) 77,7 Mio. € (99,7 Mio. €) Landtechnik 14 % Service
Slide 10: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen H1 2016 (H1 2015) Afrika/Mittlerer Osten 5 % Europa (ohne Deutschland) 47 % 29,5 Mio. € 304,6 Mio. € (43,1 Mio. €) (314,5 Mio. €) Asien-Pazifik 11 % 71,8 Mio. € (65,1 Mio. €) 644,4 Mio. € (670,2 Mio. €) Amerika 20 % Deutschland 17 % 127,6 Mio. € 110,9 Mio. € (164,4 Mio
Slide 11: Emissionsstandards treiben Umsatz
Emissionsstandards treiben Umsatz Durchschnittlicher Verkaufspreis je Motor (indexiert; Geschäftsjahr 2011 = 100) 129 EU Stufe IV / US Tier 4 Motoren 126 erfordern Abgasnachbehand- 117 116 lungssysteme 100 104 Steigender Anteil von Motoren neuer Emissionsstandards treibt das Umsatzwachstum Positive
Slide 12: Servicegeschäft
Servicegeschäft Mio. € 285,6 Weiterer solider Zuwachs der 278,4 Serviceerträge 250,3 253,7 259,3 241,6 Profitables Servicegeschäft ist unabhängiger von konjunk- turellen Schwankungen (1) 2011 2012 2013 2014 2015 2016 (1) H1 Zahlen annualisiert Kontinuierliches Wachstum der Serviceerträge 12
Slide 13: DEUTZ Aktivitäten in China
DEUTZ Aktivitäten in China JV DEUTZ Dalian Herausforderndes Marktumfeld 359,8 für Investitionsgüter in China 339,5 329,8 319,1 Strategische Entscheidung zur 273,5 Fokussierung unserer Produktion 245,7 in China auf unser JV DEUTZ Dalian (DDE), das über ausreichende Kapazitäten 107 106 verfügt 100 89
Slide 14: Standortoptimierung
Standortoptimierung Köln-Porz 2016 Köln-Porz Köln-Deutz Ulm 2015/17 Ulm Übersee (Chiemsee) Standortoptimierung voll im Zeitplan; erster Schritt der Verlagerung nach Ulm abgeschlossen Laufende jährliche Einsparungen von mehr als 10 Mio. € (wesentliche Effekte ab 2016; voller Effekt ab 2017) Restruktu
Slide 15: F&E Ausgaben
F&E Ausgaben Mio. € F&E Ausgaben konnten aufgrund 84,6 der erfolgreichen Marktein- führung der neuen Motoren- generation reduziert werden 62,1 52,6 53,1 Kontinuierliche Investitionen für 45,4 Produktinnovationen 40,8 5,5 4,8 3,6 3,5 3,3 3,5 (1) 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Netto F&E Ausgaben Netto
Slide 16: Absatz & Profitabilität
Absatz & Profitabilität Stückzahl (Tausend) 231 Volatiles Marktumfeld erfordert 196 flexible Produktion 179 184 Stabile EBITDA-Rendite bei 138 139 geringeren Absatzzahlen Anlaufphase der neuen Motoren 10,4 9,8 10,4 beendet 9,4 9,0 9,0 Höhere Kapazitätsauslastung wichtigster Treiber für die Verbesser
Slide 17: Mittelverwendung & Dividendenpolitik
Mittelverwendung & Dividendenpolitik Eigenkapitalquote über 40% halten Finanzstärke Robustes finanzielles Fundament in volatilen Märkten Investitionen in profitable organische Wachstumsprojekte Interne Finanzierung Kontinuierliche Produktinnovationen Stabile oder steigende Dividende pro Aktie Divide
Slide 18: Zusammenfassung
Zusammenfassung Erfolgreiche Erweiterung der Kundenbasis Strukturelles Wachstum aufgrund strengerer Emissionsstandards Kontinuierliches Wachstum der Serviceerträge Nachhaltige Effizienzsteigerung durch Standortoptimierung Robustes Ergebnis bei Marktrückgang Hohes Potenzial bei Markterholung Stabile
Slide 19: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 19
Slide 20: Kennzahlen
Kennzahlen Veränderung Veränderung H1 2016 Q2 2016 Mio. € ggü. H1 2015 ggü. Q1 2016 Auftragseingang 677,2 +1,0% 349,9 +6,9% Umsatz 644,4 -3,8% 344,2 +14,7% EBITDA 66,9 -5,0% 35,6 +13,7% EBIT 20,7 +2,0% 13,4 +83,6% Konzernergebnis 20,0 +19,8% 11,3 +29,9% Free Cashflow -17,2 -43,4 Mio. € 11,7 +40,6 Mi
Slide 21: Vertriebszahlen
Vertriebszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € 1,0% -10,8% -3,8% 78.120 670,7 677,2 6.767 69.706 670,2 644,4 132,7 4.899 140,7 141,9 131,9 71.353 64.807 530,0 544,5 528,3 512,5 H1 2015 H1 2016 H1 2015 H1 2016 H1 2015 H1 2016 Umsatz geht aufgrund positiver Preismixeffekte und einem
Slide 22: Umsatz nach Quartalen
Umsatz nach Quartalen Mio. € 410,7 424,5 352,3 352,1 344,2 318,1 308,6 300,2 268,6 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Vorbaueffekte im Zusammenhang mit der Änderung des europäischen Emissionsstandards für Motoren bis 130 kW im Oktober 2014 haben signifikanten Einfluss auf die Umsa
Slide 23: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis H1 2015 H1 2016 Mio. € 70,4 50,1 66,9 46,2 10,5% 20,3 2,1 1,5 10,4% 20,7 2,0 +1,3 20,0 16,7 EBITDA Abschrei- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- EBITDA Abschrei- EBIT Zins- Steuer- Konzern- bungen ergebnis steuern ergebnis bungen ergebnis ertrag ergebnis Operativer Gewi
Slide 24: EBIT
EBIT Mio. € 20,3 20,7 +0,9 -4,6 +4,1 H1 2015 H1 2016 EBIT-Rendite 3,0% 3,2% Leichte Verbesserung der EBIT-Rendite bedingt durch niedrigere Kosten und Abschreibungen Geringerer operativer Gewinn bei DEUTZ Compact Engines aufgrund des Absatzrückgangs sowie höherer F&E Kosten Lizenzertrag überkompensie
Slide 25: Segment: DEUTZ Compact Engines
Segment: DEUTZ Compact Engines H1 H1 Delta Q2 Q1 Delta Mio. € 2016 2015 in % Mio. € 2016 2016 in % Auftragseingang 544,5 530,0 2,7 Auftragseingang 285,1 259,4 9,9 Absatz 64.807 71.353 -9,2 Absatz 35.037 29.770 17,7 Umsatz 512,5 528,3 -3,0 Umsatz 277,0 235,5 17,6 EBIT 1,9 6,5 -70,8 EBIT 4,2 -2,3 -- A
Slide 26: Segment: DEUTZ Customised Solutions
Segment: DEUTZ Customised Solutions H1 H1 Delta Q2 Q1 Delta Mio. € 2016 2015 in % Mio. € 2016 2016 in % Auftragseingang 132,7 140,7 -5,7 Auftragseingang 64,8 67,9 -4,6 Absatz 4.899 6.767 -27,6 Absatz 2.557 2.342 9,2 Umsatz 131,9 141,9 -7,0 Umsatz 67,2 64,7 3,9 EBIT 21,4 17,3 23,7 EBIT 11,2 10,2 9,8
Slide 27: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Ausgaben Investitionen (ohne F&E) Mio. € 30,0 24,1 25,5 Brutto-Ausgaben 23,3 0,2 1,4 3,5 Erstattungen Netto-Ausgaben 22,7 25,3 19,8 Netto-F&E H1 2015 H1 2016 H1 2015 H1 2016 Ausgaben Quote(1) 3,0% 3,5% F&E Ausgaben verbleiben entsprechend unserer Anstieg der Investit
Slide 28: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 216,4 227,1 53,9 15,4 Working H1 2015 H1 2016 H1 2015 H1 2016 Capital Quote (30. Juni) 15,0% 18,6% Working Capital steigt um 10,7 Mio. € aufgrund Rückgang des operativen Cashflows auf Anstieg des höherer Vorratsbestände
Slide 29: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow(1) Nettofinanzposition Mio. € 35,0 33,2 13,1 -8,4 2015 H1 2016 (LTM) H1 2015 H1 2016 Im zweiten Quartal 2016 hat der Free Cashflow Die Nettofinanzposition verbleibt im positiven +11,7 Mio. € betragen Bereich (1) Free Cashflow: Cashflow au
Slide 30: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.088,1 1.103,8 45,5% 44,8% 495,6 494,5 160 16 15 35 1 2015 H1 2016 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx,x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Starke Bilanz Mittel- bis langfristige Finanzierun
Slide 31: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 31
Slide 32: Markteinschätzung
Markteinschätzung 2016 Stückzahl (Applikationen)(1) Baumaschinen Europa -5% bis +5% -5% bis 0% Baumaschinen Nordamerika (zuvor: -5% bis +5%) Baumaschinen China -20% bis -10% Landtechnik Europa -5% bis 0% Automotive China -5% bis +5% Erholung wesentlicher Endmärkte zeichnet sich noch nicht ab Nordame
Slide 33: Ausblick
Ausblick 2015 Ausblick 2016 Mio. € stagnierend bzw. Umsatz 1.247,4 leicht wachsend EBIT-Rendite 0,4% moderater Anstieg Netto-F&E Ausgaben(1) 40,8 leicht über 50 Investitionen (ohne F&E)(1) 56,2 rund 55 (1) Nach Erstattungen Prognose für das Gesamtjahr bestätigt Umsatz und Profitabilität werden erwar
Slide 34: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Zwischenmitteilung 1. bis 3. Quartal 2016 8. November 2016 Geschäftsbericht 2016 16. März 2017 Hauptversammlung 4. Mai 2017 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Leiter Finanzen, Presse und Investor Relations Fax:+49 (0) 221 822 15 5400 Ottostraße 1 Emai
Slide 35: Disclaimer
Disclaimer Unless stated otherwise, all the figures given in this presentation refer to continuing operations. The details given in this document are based on the information available at the time it was prepared. This presents the risk that actual figures may differ from forward-looking statements.