Slide 1: 2016年3月期 第2四半期 決算説明会資料
2016年３月期 第２四半期 決算説明会資料 2015年11月10日 （証券コード：6165 東証第一部）
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 1. 経営環境 2. 2016年３月期 第２四半期決算概況 3. 中期経営計画 「バリュークリエーション１５」の進捗 4. 2016年３月期 業績予想 5. 参考資料 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 1
Slide 3: 1. 経営環境
1. 経営環境
Slide 4: 金型市場の予想（総論）
金型市場の予想（総論） リーマンショック直後をボトムに着実に回復。緩やかながらも成長基調。 （兆円） 【主要国金型出荷金額推移】 当社推計 8 7.6兆円 7.3兆円 7.0兆円 7 6.8兆円 欧州 6 北米 5 日本 4 東南アジア 新 インド 興 3 国 韓国 シ フ 2 ト 継 中国 続 1 へ 0 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 （出所）各国の金型工業会 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 3
Slide 5: 金型市場の予想（成長性）
金型市場の予想（成長性） 金型需要は成熟市場から新興国市場（中国・東南アジア・インド）へシフト。 （％） 200 【主要国の金型市場の伸び】 （2009年＝100） 当社推計 中国 180 東南アジア 160 インド 140 北米 韓国 120 欧州 100 日本 80 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 （出所）各国の金型工業会 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 4
Slide 6: 国内市場
国内市場 （億円） 金型市場推移 当社推計 15,000 10,000 中国をはじめとする海外経済の動向 5,000 に不透明感があるものの、設備投資 0 は引き続き持直しの傾向が続く。 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 今年４月の軽自動車税見直しの影響等もあり、生産台数は低調 自動車 に推移。 顧客業界 動向 電子部品 中国向けスマホ部品の高機能化が進行。 その他 産業機械、家電が堅調。 課題 食品・飲料関連等の新分野への積極的な取組み。 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNC
Slide 7: 中国市場
中国市場 （億円） 金型市場推移 当社推計 25,000 経済が安定成長に移行しつつあり、 20,000 15,000 世界の工場から製造強国へ転換。 10,000 家電、スマホ等で高品質化・高機能化 5,000 0 への需要が増している。 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 自動車 生産調整等もあり、生産台数は、2015年1-9月累計で前年を下回 るなど、不透明感が継続。 顧客業界 動向 電子部品 スマホ販売に一服感は見られるものの、部品の高機能化が進行。 その他 家電・精密機器は堅調。 課題 戦略製品や医療関連等の高付加価値製品へ
Slide 8: 東南アジア・インド市場
東南アジア・インド市場 （億円） 金型市場推移 当社推計 12,000 【東南アジア】2015年末のＡＳＥＡＮ経 10,000 済共同体（AEC）の発足により、経済 8,000 の活性化に注目。 6,000 4,000 【インド】「Make in India＝インドでもの 2,000 0 づくりを」で、７％超と高い経済成長 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 率が続く見通し。 ■ 東南アジア ■ インド 自動車 生産台数は、インドネシアで前年割れ、タイが横ばい推移。 顧客業界 動向 電子部品 スマホやタブレットの需要は引き続き好調を維
Slide 9: 2. 2016年3月期 第2四半期 決算概況
2. 2016年３月期 第２四半期 決算概況
Slide 10: 第2四半期 決算ハイライト
第２四半期 決算ハイライト 中期経営計画「バリュークリエーション１５」の最終年度の第２四半期は、 売上高、利益ともに増収増益を維持。 連結 連結売上高は、前年同期比110％、16億円増の180億円となった。 設備投資では持ち直しの動きが見られ、産業機械や家電が堅調に推移し、 日本 前年同期比102％の76億円となった。 売上 中国の２Ｑ累計（1-6月）は、自動車や家電・精密機器が堅調で、前年同期比 中国 118％の87億円となった。 欧州、シンガポール、ベトナムは好調、タイも堅調を維持し、前年同期比 その他 115％の15億円となった。 研究開発投資による減価償却費等の販管費増はあったものの、
Slide 11: 決算概況
決算概況 売上高及び各段階利益ともに前年同期実績をクリア。 （単位：百万円） 2015年３月期 2016年３月期 第２四半期累計 第２四半期累計 期初予想 前年同期差 期初予想差 実績 実績 （5/8公表） （前年同期比） （期初予想比） 売上高 16,350 18,000 18,030 1,679 30 （110.3%） （100.2%） 営業利益 5.8% 950 5.3% 960 5.3% 960 10 0 （101.1%） （100.1%） 経常利益 5.2% 851 5.1% 910 5.2% 931 79 21 （109.4%） （102.4%） 親会社株主に帰属 する四半期純利益
Slide 12: 売上高と営業利益の推移
売上高と営業利益の推移 売上高は過去最高を更新。 売上高 営業利益 (億円） (億円） 100 10 94 売上高 営業利益 89 90 90 85 86 78 80 79 80 74 8 70 64 64 60 62 62 60 6 50 5.4 5.5 40 4.8 4.8 4 4.1 4.1 30 3.3 20 2.6 2 2.3 2.2 1.8 1.6 10 1.5 1.5 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 All Rights Reserved. Copy
Slide 13: 地域別売上高
地域別売上高 四半期ベースで、中国及びアジア他が過去最高水準。 (億円） 100 94 89 90 90 85 86 8.6 アジア他 8.1 7.7 78 80 79 7.3 80 7.2 74 5.5 6.0 6.7 70 4.8 62 64 64 62 60 3.6 60 3.3 3.7 4.3 44.2 40.0 48.0 中国 3.0 38.6 43.4 35.4 35.9 35.8 50 33.7 21.9 26.1 25.9 26.1 24.9 40 30 20 日本 35.4 33.0 34.5 33.9 32.8 35.2 37.5 38.3 36.5 38.7 38.1 3
Slide 14: 業種別売上高
業種別売上高 自動車や家電・精密機器が堅調に推移。 (億円） 100 94 89 90 90 86 85 78 80 79 22.0 その他 80 19.6 20.6 74 19.6 18.4 70 16.1 16.3 18.2 家電・ 62 64 64 62 15.4 12.1 精密機器 60 11.2 11.7 60 11.6 14.3 14.0 11.9 10.1 10.7 11.0 11.1 12.7 13.5 9.8 電子部品・ 50 17.1 16.3 16.0 16.3 半導体 9.0 9.1 8.8 9.0 9.0 14.7 14.9 16.3 40 14.5 15.7 13.
Slide 15: 営業利益増減
営業利益増減 （単位：百万円） 2015年３月期 ２Ｑ累計 950 【売上の主な増減要因】 ・自動車、家電・精密機器が 堅調に推移 売上増加 ＋468 前年同期実績から 【原価率の主な増減要因】 原価率悪化 ▲113 10百万円の増益 ・製品構成の変化 販管費増加 ▲345 【販管費の主な増減要因】 2016年３月期 ・研究開発投資等に伴う減価 ２Ｑ累計 960 償却費の増加 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 14
Slide 16: 財務状況
財務状況 （単位：百万円） 2016年３月期 2015年３月期末 比較増減 第２四半期末 総資産 29,623 28,616 ▲1,007 総負債 15,418 13,862 ▲1,556 うち有利子負債 7,155 6,695 ▲460 純資産 14,205 14,754 548 ネット資金 ▲3,853 ▲3,763 90 自己資本比率 47.9% 51.5% 3.6ポイント 2015年３月期 2016年３月期 比較増減 第２四半期累計 第２四半期累計 設備投資額（無形固定資産含む） 575 530 ▲44 減価償却費（無形固定資産含む） 618 706 87 All Rights Res
Slide 17: 3. 中期経営計画「バリュークリエーション15」の進捗
3. 中期経営計画 「バリュークリエーション１５」の進捗
Slide 18: パンチグループの歩み
パンチグループの歩み （億円） 【1975年度からの売上高推移】 国内事業モデルの海外移植で 当社の「強み」をグローバル展開 日本→中国→東南アジア 国内事業モデルを「ローカルマネジメント」 ベースで海外展開 海外売上 国内事業モデル構築 国内売上 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 17
Slide 19: 中期経営計画「バリュークリエーション15」の基本戦略
中期経営計画「バリュークリエーション１５」の基本戦略 中期経営計画「バリュークリエーション１５」の総仕上げを行い、次のフェーズへ。 日本 中国 東南アジア他 ■グローバルマネジメント体制を構築し、「攻め」と「守り」を統括 ① グローバル化 ■欧米市場戦略 ② ■ 東南アジアグルー ■ 内陸部市場攻略 プをコアに事業拡大 新市場の ■ インド事業拡大 ■ 研究開発本部と 開拓 マーケティング本部の 連携により、新市場・ ③ 新分野を開拓 高収益事業 ■ 戦略製品拡販 ■ 超硬事業拡大 モデルへの転換 世界のパンチを目指し、経営基盤を更に強化 All Rights Reserved. Copyri
Slide 20: 地域別の進捗①日本
地域別の進捗①日本 2014年４月に研究開発本部を新設し、日中連携による研究開発体制を強化。2015年 ４月には経営戦略室とマーケティング本部を新設し、グローバル展開を加速。 【主要なプロジェクト】 2013年３月期 2014年３月期 2015年３月期 2016年３月期 単体収益体質改革にむけ、 バリュー・クリエーション 活動をスタート グローバル事業 研究開発本部 経営戦略室とマーケ 本部を設置 を設置 ティング本部を新設 高付加価値製品への取組みを強化 中期経営計画「バリュークリエーション１５」 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH
Slide 21: 地域別の進捗②中国
地域別の進捗②中国 内陸部攻略 戦略製品拡販 内陸部の需要を着実に取込むため、 戦略製品のラインアップ拡充により、 重慶工場の拡張計画を策定中。 新市場・新分野の開拓に注力。 （百万元） 【地域別売上高】 （百万元） 【戦略製品の売上高】 1,200 計画 160 計画 140 1,000 内陸部 120 800 華南 100 600 80 400 華東 60 40 200 20 華北 0 0 2013年 2014年 2015年 2013年 2014年 2015年 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD.
Slide 22: 地域別の進捗③東南アジア他・インド
地域別の進捗③東南アジア他・インド 東南アジア他 インドパンチ 設備投資と技術支援により加工の幅が拡大。 人的支援により販売エリアを更に拡大。 （億円） 【東南アジア他の売上高】 （百万円） 【インドパンチの売上高】 40 計画 250 計画 35 200 30 25 欧米他 150 20 100 15 10 東南 50 アジア 5 0 0 2013年 2014年 2015年 2013年 2014年 2015年 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 21
Slide 23: Ee) PuNcH INDUSTRY CO,, LTD.
Ee) PuNcH INDUSTRY CO,, LTD.
Slide 24: 2016年3月期 業績及び配当の予想
2016年３月期 業績及び配当の予想 （単位：百万円） 2015年３月期 2016年３月期 前年差 前年比 （実績） （予想） 売上高 34,392 37,000 2,607 107.6% 営業利益 5.0% 1,724 5.4% 2,000 275 116.0% 経常利益 4.7% 1,617 5.1% 1,900 282 117.5% 親会社株主に帰属 する当期純利益 3.5% 1,188 3.5% 1,300 111 109.4% 自己資本利益率 （ＲＯＥ） 10.1% 8.8% ▲1.3ポイント 2016年３月期 中間配当金12円50銭を実施 年間配当金25円を予定 配当 All Ri
Slide 25: 今後の取組み
今後の取組み ・自動車、電子部品等の需要の確実な取込み 日本 ・新規顧客開拓 中国 ・飲料関連等の高付加価値製品の拡販 その他 ・好調な東南アジアや欧州での拡販 通期業績の確保を目指す All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 24
Slide 26: Ee) PuNcH INDUSTRY CO,, LTD.
Ee) PuNcH INDUSTRY CO,, LTD.
Slide 27: 会社概要
会社概要 会社名 パンチ工業株式会社 本社所在地 東京都港区港南二丁目12番23号 設立 1975年３月 資本金 28億9,773万円 従業員数 3,803名（グループ連結、2015年９月末現在） 北上工場（岩手県北上市） 生産拠点 宮古工場（岩手県宮古市） 兵庫工場（兵庫県加西市） 株式会社ピンテック （山形市） 盤起工業（大連）有限公司 （中国） 盤起工業（瓦房店）有限公司 （中国） 盤起工業（無錫）有限公司 （中国） 盤起工業（東莞）有限公司 （中国） 盤起弾簧（大連）有限公司 （中国） グループ会社 PUNCH INDUSTRY INDIA PVT. LTD. （インド） PUNCH
Slide 28: パンチグループのネットワーク
パンチグループのネットワーク 生産拠点数 販売拠点数 日本 海外 日本 海外 ４ ８ 15 38 ヵ所 ヵ所 ヵ所 ヵ所 【中国】 【イギリス】 ・大連パンチ（重慶工場） ・瓦房店パンチ 【日本】 ・無錫パンチ ・パンチ工業(北上工場、 【ドイツ】 ・東莞パンチ 宮古工場、兵庫工場) 【アメリカ】 【韓国】 ・盤起スプリング ・ピンテック 【トルコ】 【タイ】 【ベトナム】 【台湾】 ・ベトナムパンチ 【インド】 ・ベトナム工場（新設） ・インドパンチ 【フィリピン】 【マレーシア】 【インドネシア】 ・マレーシアパンチ 【オーストラリア】 ・インドネシアパンチ グループ会社 【シンガポール】
Slide 29: 沿革
沿革 ・ 2015年11月、ベトナムに製造拠点設立（予定） ・創業40周年 2015 ・東京証券取引所市場第一部銘柄に指定 2014 ・パンサー社（現：マレーシアパンチ）を完全子会社化 ・インドネシア合弁会社設立 2013 ・東京証券取引所市場第二部上場 2012 2011 ・インドに販売拠点設立 2010 2002 ・中国国内で金型用部品販売を開始 2001 ・中国国内に販売拠点設置 1990 ・中国大連に製造拠点設立 1989 ・宮古パンチ工業（現：宮古工場）設立 1983 ・北上工場設置、金型用部品の全国販売を開始 1982 ・プラスチック金型用部品に進出（ハイスエジェクタピンの量産化に
Slide 30: 事業内容
事業内容 金型を構成するために、なくてはならない多種多様な精密部品の製造・販売 たとえばこんな部品 金型 構成部品 製品 構成部品を速く、 製品を構成する 自動車や家電など 均一に、大量につ ために必要となる 私たちが身近で使 くるための金属で パーツ うさまざまな製品 できた「型」 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 29
Slide 31: プラスチック金型と金型用部品
プラスチック金型と金型用部品 射出成型機 プラスチック金型 エジェクタピン スプルーブシュ・ロケートリング リターンピン ●プラスチック金型用部品について ノックピン プラスチック金型とは、携帯電話やデジタルカメラ の外装など、多くのプラスチック製品の製造に用いら ストップピン テーパ れる金型であり、加熱溶融したプラスチック樹脂を、 ピンセット 射出成型機に実装された金型に注入し、冷却、固化 エジェクタ ロケート することにより製品が作られております。 ピン リング 当社グループでは、広範なプラスチック製品の射 出成型用金型に組み込まれるエジェクタピン、スプ エジェクタ 螺旋水管 ルーブシュ
Slide 32: プレス金型と金型用部品
プレス金型と金型用部品 プレス金型 パンチ ダイセットガイド ●プレス金型用部品について バーリングパンチ ストリッパボルト 丸パンチ ダイセットガイド プレス金型は、プレス機（上下運動する機械）に金型を装 着し、上下に分かれた金型の間に材料（金属の鋼板）を入 れ、プレス機を稼働することにより、金型で型どられた製 品が出来上がります。 当社グループでは、自動車、家電、精密機器などを大量 ストローク 生産するために必要な、プレス加工で使用される金属の エンド 鋼板を打ち抜く際に使用するパンチ・ダイ部品、金型の ブロック 上 上下の動きを保持するガイド部品等のプレス金型用部品 の製造・販売を行って
Slide 33: パンチグループの強み
パンチグループの強み お客様に高い満足度を提供 スピーディな ソリューション カタログ品 特注品 汎用性の高い標準製品を カスタムニーズにも 豊富にラインナップ 柔軟に対応 一気通貫の生産体制 お客様密着型の営業体制 1,700台の設備で幅広い対応力 きめ細かな対応・提案力 高い技術力 創業以来培ったノウハウとたゆまぬ研究開発 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 32
Slide 34: CSR経営と企業ビジョン
ＣＳＲ経営と企業ビジョン ＣＳＲ経営 世界のものづくりを支える企業であり続けるために ＣＳＲ経営を実行しています。 企業ビジョン お客様 密着 金型部品業界での 一貫 生産 トップブランドを確立し 製販一体/ 製販一体企業としての 製造直販 優位性を活かした 高収益企業を目指す All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 33
Slide 35: ステークホルダーとのコミュニケーション
ステークホルダーとのコミュニケーション 【主要なコミュニケーション方法】 取引先 ■品質向上の取組み ■展示会等への参加 の皆様 【主要なコミュニケーション方法】 【主要なコミュニケーション方法】 株主・ ■株主総会 投資家 従業員 ■社内報等による情報発信 ■個人投資家様向け説明会 の皆様 ■従業員代表意見交換会 ■アナリスト・機関投資家様向け パンチグループの 決算説明会 ■WebサイトやIRツールでの情報発信 ステークホルダー 【主要なコミュニケーション方法】 ■学生対象の工場見学 【主要なコミュニケーション方法】 ■ボランティアに参加 ■2016年いわて国体に協賛 ■グリーン調達 地球
Slide 36: 本日は、誠にありがとうございました。
本日は、誠にありがとうございました。 【ＩＲに関するお問い合わせ先】 パンチ工業株式会社 総務部コーポレート課 電話：03-5460-8237 e-mail：info-corp@punch.co.jp 【将来見通し等に関する注意事項】 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。ま た、将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等