Reworld Media SA · EURONEXT:ALREW
Reworld Media SA — H1 2023 Earnings Presentation
38 slides from Reworld Media SA's earnings presentation, Sep 21, 2023
Slide 1: Résultats 1er semestre 2023
RÉSULTATS 1ER SEMESTRE 2023 21 septembre 2023 CONTENT ● BRANDS ● TECHNOLOGIES
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE INTRODUCTION ACTIVITÉS COMPTES PERSPECTIVES
Slide 3: Introduction
INTRODUCTION 3
Slide 4: Chiffres clés du S1 2023
CHIFFRES CLÉS DU S1 2023 Consolidé Organique CA : 266,4 M€ RN : 12,3 M€ CA : 240,1 M€ +10,3% 29,0% -5,7 M€ 4,6% -1,4 M€ -0,6% vs. S1 2022 International vs. S1 2022 du CA vs. S1 2022 vs. S1 2022 EBITDA : 22,5 M€ TRÉSO : 88,8 M€ EBITDA : 26,7 M€ -8,7 M€ 8,4% 115,1 M€ +11,7 M€ -4,5 M€ 11,1% vs. S1 2022
Slide 5: Faits marquants du S1 2023
FAITS MARQUANTS DU S1 2023 Activités BTOC Activités BTOB Acquisitions CA et EBITDA impactés Croissance du CA organique de par la hausse des prix +3,5% Exécution du plan d’intégration du papier et de l’énergie des activités publishers de Unify en ligne avec le marché digital Guerre en Ukraine Consoli
Slide 6: Analyse de la performance du S1 2023
ANALYSE DE LA PERFORMANCE DU S1 2023 CA : 266,4 M€ En M€ +22,3 +10,3% de croissance 266,4 Stable en organique +4,0 +10,3% +4,1 Effet de périmètre(1) : +26,3 M€ +24,9 M€ 241,5 240,1 -5,5 S1 2022 BTOC BTOB S1 2023 BTOC BTOB S1 2023 organique consolidé Effet de périmètre(1) EBITDA (2) : 22,5 M€ 12,9% +
Slide 7: 1ère plateforme médias thématiques de France
1ÈRE 1er éditeur de presse magazine PLATEFORME 38,7 millions MÉDIAS de français en contact avec nos marques de presse(1) THÉMATIQUES +17% en 1 an DE FRANCE 2e groupe média digital Plus de 80 marques médias actives ancrées dans la culture populaire, 32,9 millions de visiteurs uniques mensuels(2) au c
Slide 8: Plus de 80 marques actives et populaires
PLUS DE 80 MARQUES ACTIVES ET POPULAIRES SANTÉ 1 FEMME 2 FOOD 1 YOUNG 1 AUTO 2 LIFESTYLE BIEN ÊTRE SCIENCE 3 ENTER- 4 TECH 3 SPORT 3 NATURE 2 HOME 1 CULTURE TAINMENT GAMING Source : classement réalisé sur la base de la mesure Médiamétrie//Netratings, Audience Internet Global en France, moyenne de dé
Slide 9: Poursuite du développement international
Médias (5) Adtech (16) POURSUITE DU Licences (23) DÉVELOPPEMENT ADTECH & MÉDIA À INTERNATIONAL Leader en adtech en Europe, Tradedoubler poursuit son internationalisation. Développement des médias à l’international, directement ou par licences de marque. l’une des plus prestigieuses marques média de
Slide 10: BtoC
BTOC 10
Slide 11: BtoC : leader de la presse magazine en France
BTOC : LEADER DE LA PRESSE MAGAZINE EN FRANCE Magazine 1er mensuel français 1er magazine féminin Prix Relay SEPM 23 Prix Relay SEPM 23 le + lu en France haut de gamme Magazine Jeunesse Magazine Passion « IA, dessine-moi un marin. » Source : ACPM, Etude OneNext Global S1 2023, cible ensemble 15+. 11
Slide 12: BtoC : enrichissement continu de l'offre magazine
BTOC : ENRICHISSEMENT CONTINU DE L’OFFRE MAGAZINE Acquisition de Grazia et lancement de Grazia Food en Italie. Lancement de nouveaux titres jeunesse : Mon Petit Psychologies avec Les Tidoudous, mais aussi 100 Jeux pour les Curieux, Tout Savoir, J‘apprends en m‘amusant, etc. Lancement de nouvelles dé
Slide 13: BtoC : poursuite de la diversification de l'offre
BTOC : POURSUITE DE LA DIVERSIFICATION DE L’OFFRE Édition Paywall TV Services Produits Lancement de nouvelles collections, notamment jeunesse. Près de 60 produits mis en vente au S1, dont 37 nouveautés. Intégration des offres SVOD des chaînes récemment acquises, et lancement de Doctissimo TV prévu e
Slide 14: BtoC : gestion rigoureuse face à l'inflation
BTOC : GESTION RIGOUREUSE FACE À L’INFLATION “What’s new ?” Hausse inédite des prix du papier et de l’énergie, très largement supérieure à l’inflation, entraînant une augmentation significative des coûts de production et de distribution des magazines. Été 2023 : baisse de 14% du prix du papier à l’a
Slide 15: BtoC : évolution des indicateurs clés
BTOC : ÉVOLUTION DES INDICATEURS CLÉS CA BTOC par produit Zoom sur l’abonnement Magazines, vs. S1 2022 Autres, vs. S1 2022 -2,6% +28,6% 1,8 million -5,0% en organique +7,3% en organique Abonnements payants(1) 339 000 Abonnements diversifiés(1) CA BTOC par offre 9,3 M€ 54% 46% MRR (2) par vente à l’a
Slide 16: BtoC : 6,5% de marge d'EBITDA, 7,1% en organique
BTOC : 6,5% DE MARGE D’EBITDA, 7,1% EN ORGANIQUE (M€) Consolidé Organique -1,2% -4,4% -1,4 M€ -5,5 M€ Chiffre d’affaires 124,1 124,1 122,7 118,6 30/06/22 30/06/23 30/06/22 30/06/23 -39,8% -36,3% -5,3 M€ -4,8 M€ EBITDA(1) 13,3 13,3 8,0 8,5 30/06/22 30/06/23 30/06/22 30/06/23 10,7% 6,5% 10,7% 7,1% Mar
Slide 17: BtoB
BTOB 17
Slide 18: BtoB : un marché qui poursuit sa digitalisation
BTOB : UN MARCHÉ QUI POURSUIT SA DIGITALISATION Le Digital ralentit mais reste le moteur de la croissance au S1 2023 dans un marché 83% du CA BTOB est Digital de la communication stable (Mds) +22,5% de croissance du CA BTOB vs. S1 2022 +3,5% de CA BTOB organique en ligne avec le marché hors Search T
Slide 19: BtoB : 2e groupe média digital en France
Position de leader renforcée grâce à l’acquisition d’Unify BTOB : 2E GROUPE (en millions de VU mensuels) MÉDIA DIGITAL 38,5 EN FRANCE 32,9 +23,5% 32,8 27,9 12,2 millions écoutes audios / mois 27,8 sur 18 sites et 7 thématiques 25,0 24,7 > 270 millions 20,2 vidéos vues instream / mois 17,8 17,6 Group
Slide 20: BtoB : 1er groupe média sur les réseaux sociaux
BTOB : 1ER GROUPE MÉDIA SUR LES RÉSEAUX SOCIAUX 77,5 millions 342,6 millions de followers de vidéos vues / mois Poursuite de l’investissement dans les contenus dédiés 530 SHOWS & PROGRAMMES ORIGINAUX → Tendance : mise en place d’une rémunération des créateurs de contenus par les plateformes Offre so
Slide 21: BtoB : agilité et innovation en organique
BTOB : AGILITÉ ET INNOVATION EN ORGANIQUE Nouvelles offres CONTENT TO COMMERCE Marché mondial > 100 Mds€ en 2022 Du contenu à l’achat, cette offre permet aux marques, dans un environnement média contextuel, de cibler efficacement les clients potentiels, de générer du trafic qualifié et de booster le
Slide 22: BtoB : exécution du plan d'intégration d'Unify
BTOB : EXÉCUTION DU PLAN D'INTÉGRATION D’UNIFY → Une acquisition stratégique, qui assoit le leadership du Groupe dans le digital 1. Opérations 2. Équipes 3. „Go-to-market“ Maintien de l’audience des Mutualisation rapide des Développements des leviers actifs acquis équipes sous un prioritaires
Slide 23: BtoB : 10,1% de marge d'EBITDA, 15,0% en organique
BTOB : 10,1% DE MARGE D’EBITDA, 15,0% EN ORGANIQUE (M€) Consolidé Organique +22,5% +26,4 M€ +3,5% Chiffre d’affaires +4,1 M€ 143,7 117,3 117,3 121,4 30/06/22 30/06/23 30/06/22 30/06/23 +1,8% -19,0% +0,3 M€ -3,4 M€ EBITDA(1) 17,9 17,9 18,2 14,5 30/06/22 30/06/23 30/06/22 30/06/23 15,2% 10,1% 15,2% 15
Slide 24: Comptes
COMPTES 24
Slide 25: Compte de résultat consolidé
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ En M€ 30/06/2023 30/06/2022 Variation (M€) Variation (%) Chiffre d'affaires 266,4 241,5 24,9 +10,3% Charges opérationnelles (243,9) (210,3) (33,6) +16,0% (1) EBITDA 22,5 31,2 (8,7) -27,9% (2) Dotations aux amortissements (0,6) (2,0) 1,4 n.a. (1) EBIT 21,8 29,1 (7,3) -25,
Slide 26: Situation de la dette financière nette
SITUATION DE LA DETTE FINANCIÈRE NETTE DFN : 115,1 M€ En M€ -12,6 Montants inscrits au bilan 216,5 203,9 203,9 88,8 Dette nette de -29,5 2,0x L12M EBITDA 118,3 115,1 88,8 Gearing(1) de 57% 31/12/22 30/06/23 31/12/22 30/06/23 Dette brute Tréso DFN Dette financière brute Trésorerie active Dette nette
Slide 27: Flux de trésorerie du S1 2023
FLUX DE TRÉSORERIE DU S1 2023 Trésorerie active En M€ +11,7 -4,1 -6,5 -4,9 -17,7 118,3 -7,8 -0,4 Acquisitions de Reworld Media Italia 88,8 (Grazia, janv-23) et Zezam (juin-23). 31/12/22 Exploitation IS Exceptionnel Investissement Financement Acquisitions Effet de change 30/06/23 N-1 122,9 +20,1 -2,4
Slide 28: Actionnaire de référence de Hopscotch Groupe
ACTIONNAIRE DE RÉFÉRENCE DE HOPSCOTCH GROUPE 1er groupe européen de Reworld Media détient(3) 793 186 actions: conseil en communication 28,66% 26,90% Cours moyen 18,03€ et d’évènementiel depuis le 1er janvier Prix / action (3) Capital Droits de vote Présent dans 30 pays 2020 2021 2022 Mars Février Ju
Slide 29: Perspectives
PERSPECTIVES 29
Slide 30: Perspectives inchangées, maintien de l'orientation stratégique
PERSPECTIVES INCHANGÉES, 1 Poursuivre le développement du Groupe MAINTIEN DE BTOC (M€) BTOB (M€) L’ORIENTATION ✓ Préserver la rentabilité et l’actif ✓ Développer l’abonnement ✓ Rebond attendu de la rentabilité d’Unify ✓ Construire une offre innovante et 360° STRATÉGIQUE ✓ Continuer à investir les le
Slide 31: Questions
QUESTIONS 31
Slide 32: Annexes
Fi isey) fj ~ ; r : q ; 2 BS a = # ‘ Ay >, 5 * s \ AS ns . g \ y | | J oe at v 7) be / ) - / / : di ¥ ‘ . - ANNEXES
Slide 33: Une plateforme unique et diversifiée
UNE PLATEFORME UNIQUE ET DIVERSIFIÉE PÔLE BTOC RÉSEAUX AFFILIATION SOCIAUX Leader des médias thématiques Conseil, production et publicité DIVERS BTOC CONTENT TO Offre de contenus, services et produits en affinité avec les centres d’intérêts des E-commerce, Micro formation, Services COMMERCE PÔLE BTO
Slide 34: Bilan consolidé simplifié
BILAN CONSOLIDÉ SIMPLIFIÉ En M€ 30/06/2023 31/12/2022 Variation (M€) Actif immobilisé 363,1 348,7 14,4 Impôts différés actifs 12,6 8,2 4,4 Actif circulant 172,4 176,9 (4,5) Trésorerie et équivalents 88,8 118,3 (29,5) Actif 636,8 652,1 (15,3) Capitaux propres part du Groupe 186,5 176,3 10,2 Intérêts
Slide 35: Flux de trésorerie
FLUX DE TRÉSORERIE En M€ 30/06/2023 30/06/2022 Variation (M€) EBITDA(1) 22,5 31,2 (8,7) Effet de trésorerie d'exploitation (10,7) (11,0) 0,3 Flux d'exploitation 11,7 20,1 (8,4) IS (4,1) (2,4) (1,7) Effet de trésorerie exceptionnel (6,5) (8,0) 1,4 Flux de trésorerie des activités opérationnelles 1,1
Slide 36: Avertissements importants
AVERTISSEMENTS IMPORTANTS Les informations contenues dans ce document, particulièrement celles concernant les prévisions des performances à venir du Groupe Reworld Media, sont des déclarations prévisionnelles et peuvent être sujettes à certains risques et incertitudes. Toutes les références à des pe
Slide 37: Contacts
CONTACTS 8 rue Barthélémy Danjou 92100 Boulogne Billancourt reworldmedia.com investisseurs@reworldmedia.com Suivez-nous aussi : Listing Sponsor : Euroland Corporate Contact : Julia Bridger jbridger@elcorp.com Communication Contact : PCE - Ségolène de St Martin sdestmartin@p-c-e.fr
Slide 38: Content, Brands, Technologies
CONTENT ● BRANDS ● TECHNOLOGIES