Tarczynski Sa Class F · GPW:TAR
Tarczynski Sa Class F — Investor Day (May 2025)
49 slides from Tarczynski Sa Class F's investor day presentation, May 19, 2025
Slide 1: Investor Day
Investor Day
Slide 2: Zastrzeżenia Prawne
Zastrzeżenia Prawne Niniejsza prezentacja oraz wszelkie inne informacje przekazywane (w tym ustnie przez zarząd Spółki) lub udostępniane w związku z tą prezentacją („Prezentacja”) mają wyłącznie poglądowy charakter, a informacje w niej zawarte mogą nie być pełne i kompletne. Informacje zawarte w Pre
Slide 3: Agenda spotkania
Agenda spotkania Sekcja 1 – Kluczowe informacje o Grupie Tarczyński Sekcja 2 – Sekcja rynkowa Sekcja 3 – Strategia wzrostu Sekcja 4 – Przegląd wyników finansowych Q&A 3
Slide 4: Prezentujący
Prezentujący Radosław Chmurak Marcin Dymitruk Dawid Tarczyński Tomasz Tarczyński Krzysztof Cetnar Wiceprezes Zarządu, Wiceprezes Zarządu, Członek Zarządu, Członek Zarządu, Członek Zarządu, Dyrektor Sprzedaży i Dyrektor ds. Finansów i Dyrektor ds. Rozwoju Dyrektor Marketingu Dyrektor ds. Projektów Ma
Slide 5: Kluczowe informacje o Grupie Tarczyński
Kluczowe informacje o Grupie Tarczyński
Slide 6: Historia spółki sięga 1991 roku
Historia spółki sięga 1991 roku Wybrane kluczowe rynki eksportowe spółki 2024+ Założenie spółek celowych w 2017 Rumunii i Wielkiej Brytanii Umocnienie 2016 pozycji jako lider Budowa nowej hali rynku przekąsek produkcji przekąsek mięsnych w w Ujeźdźcu Małym 2014 Polsce i Rozpoczęcie zagranicą współpr
Slide 7: Jeden z największych producentów przekąsek mięsnych w Polsce
Tarczyński to jeden z największych i najszybciej rozwijających się producentów przekąsek mięsnych w Polsce Tarczyński kontynuuje wzrost przychodów, a od 2014 roku ponad 4-krotnie zwiększył skalę swojej działalności 2 068 mln PLN 1 911 mln PLN 2014-2024: 1 614 mln PLN >15% CAGR 1 194 mln PLN 1 025 ml
Slide 8: Tarczyński to jedna z najsilniejszych polskich marek
Tarczyński to jedna z najsilniejszych polskich marek Best Polish Brand Najlepsza Polska Best Brand Overall Najlepsza Marka Best Sustainability Brand Najlepsza Marka Marka Ogółem Dbająca o Środowisko i Społeczeństwo #1 #1 #1 #2 #2 #2 #3 #3 #3 #4 #4 #4 #5 #5 #5 #6 #6 #6 #7 #7 #7 #8 #8 #8 #9 #9 #9 #10
Slide 9: Kluczowe tezy inwestycyjne
Kluczowe tezy inwestycyjne 1 Niekwestionowany lider rosnącego rynku przekąsek białkowych w Polsce Dynamiczny wzrost skali działalności grupy, który przełożył się na ponad dwukrotny wzrost 2 przychodów od 2020 do poziomu 2,1 mld PLN Istotny gracz na globalnym rynku przekąsek mięsnych z rosnącym udzia
Slide 10: Lider rynku kabanosów w Polsce
Tarczyński jest zdecydowanym liderem na rynku kabanosów w Polsce oraz ma 1 silną pozycję na rynku parówek, gdzie dynamicznie zdobywa udziały rynkowe Kabanosy i parówki stanowią znaczący udział wartościowy w rynku mięsa stałowagowego przekraczając 35% Podział sprzedaży Spółki Tarczyński na kluczowe k
Slide 11: Nieustannie rosnące wyniki finansowe Spółki
2 Nieustannie rosnące wyniki finansowe Spółki Przychody Zysk brutto ze sprzedaży EBITDA Zysk netto CAGR:+13% 2 068 CAGR: +18% 1 911 531 540 255 CAGR: +23% 1 614 214 CAGR: +11% 120 112 386 170 98 12,3% 10,5% 11,2% 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 Przychody (mln PLN) Zysk br
Slide 12: Udział eksportu w przychodach na poziomie 30,1%
Tarczyński to liczący się gracz na globalnym rynku przekąsek mięsnych z 3 udziałem eksportu w przychodach na poziomie 30,1% Eksport pozostaje najdynamiczniej rosnącym segmentem z bardzo silnym potencjałem do dalszego rozwoju Wartość przychodów z eksportu (mln PLN) 25,4% 28,7% 30,1% Rosnący potencjał
Slide 13: Współpraca z największymi sieciami sklepów na świecie
Spółka współpracuje z największymi sieciami sklepów na świecie i sprzedaje 3 produkty zarówno pod markami Tarczyński i Snack It, jak i w modelu private label Źródło: Spółka 13
Slide 14: Strategia rozwoju marki oparta na klarownych priorytetach
4 Strategia rozwoju marki oparta jest na klarownych priorytetach Bogata oferta produktowa pod wspólnym brandem silnej marki parasolowej Kabanosy Tradycyjne Kabanosy Innowacyjne Dla dzieci Parówki Proteinowe alternatywy Pozostałe Kluczowe filary wzrostu Kluczowe filary wzrostu Kluczowe filary wzrostu
Slide 15: Prawie 80% przychodów ze sprzedaży pod marką Tarczyński
Prawie 80% przychodów Spółki stanowi sprzedaż produktów pod marką 4 Tarczyński Szerokie portfolio produktów Tarczyński Udział marek Tarczyński oraz private label w całkowitej sprzedaży 100% 19,6% 19,8% 21,7% 21,8% 80,4% 80,2% 78,3% 78,2% Private Label 2021 2022 2023 2024 Marka Tarczyński i Snack It
Slide 16: Optymalizacja łańcucha wartości
Spółka przeszła proces optymalizacji utrzymując kompetencje wewnętrzne w 5 rozbiorze mięsa i produkcji, a outsourcując dostawy Sprzedaż i 0 Hodowla 1 Zakup surowca 2 Rozbiór mięsa 3 Przetwórstwo 4 dystrybucja Współpraca z zewnętrznymi Współpraca z zewnętrznymi Brak własnej hodowli Kompetencje wewnęt
Slide 17: Nowoczesne, rozbudowywane zakłady produkcyjne
Nowoczesne, wielokrotnie rozbudowywane zakłady produkcyjne pozwalające 6 na produkcję wielu formatów przekąsek Zakład Produkcyjny w Zakład Produkcyjny w Ujeźdźcu Małym Bielsku-Białej Kabanosy, parówki i kiełbasy Główny typ produktów Szynki i wyroby blokowe podsuszane CAGR: 19% Powierzchnia ~60 Porów
Slide 18: Inwestycje w działalność badawczo-rozwojową
Wysokie inwestycje w działalność badawczo-rozwojową umacniają Spółkę na 6 pozycji rynkowego lidera innowacji Projekty Spółki z roku na rok wygrywają Kwota dofinansowania do wykorzystania w Spółka otrzymała dotacje na nowatorskie coraz większe dotacje przyszłości to ponad 56 mln PLN projekty Opracowa
Slide 19: Doświadczony zarząd
7 Doświadczony zarząd wspierający długoterminową strategię rozwoju Jacek Radosław Marcin Dawid Tomasz Krzysztof Kamil Tarczyński Chmurak Dymitruk Tarczyński Tarczyński Cetnar Wawrzyniak Prezes Wiceprezes Wiceprezes Członek Członek Członek Członek Zarządu Zarządu Zarządu Zarządu Zarządu Zarządu Zarzą
Slide 20: Sekcja rynkowa
Sekcja rynkowa
Slide 21: Wzrost polskiego rynku kabanosów i parówek
Polski rynek kabanosów i parówek odnotował znaczny wzrost, a częstotliwość, z jaką konsumenci spożywają te produkty, wciąż ma potencjał do nadrobienia Polski rynek wędlin rósł w znaczącym tempie w ostatnich latach …a jedną z najszybciej rosnących podkategorii były kabanosy, osiągając wartość 19,6 ml
Slide 22: Wzrost kategorii kabanosów i parówek pakowanych
Kategoria kabanosów i parówek pakowanych, w której specjalizuje się Tarczyński, odnotowywała dynamiczne wzrosty kosztem formatu na wagę Udział kabanosów pakowanych stanowi ponad 84% rynku i Rynek kabanosów pakowanych rośnie dynamicznie i jest głównym rośnie kosztem kabanosów na wagę lewarem wzrostu
Slide 23: Kluczowa marka w kategorii kabanosów
Tarczyński to kluczowa marka w kategorii kabanosów, zna ją prawie każdy polski konsument i jest zdecydowanie najczęściej kupowana Konkurent 2 Konkurent 1 Private label (produkowany przez markę Tarczyński) ZNAJOMOŚĆ 91% 54% 34% 83% 54% 53% KIEDYKOLWIEK KUPIŁ 76% 29% 18% 80% 42% 39% OBECNIE KUPUJE 61%
Slide 24: Rosnąca rozpoznawalność w kategorii parówek
Tarczyński jest jedną z najbardziej rozpoznawalnych marek w kategorii parówek, a na przestrzeni ostatnich lat znajomość marki znacznie wzrosła Konkurent 1 Konkurent 2 ZNAJOMOŚĆ 65% 88% 69% 57% 76% 63% KIEDYKOLWIEK KUPIŁ 37% 67% 43% 49% 61% 38% OBECNIE KUPUJE 18% 41% 17% 66% 82% 60% NAJCZĘŚCIEJ KUPUJ
Slide 25: Strategia wzrostu
Strategia wzrostu
Slide 26: Wielowymiarowy plan wzrostu
Wielowymiarowy plan wzrostu zakładający skalowanie możliwości produkcyjnych, projekty wpływające pozytywnie na marże oraz innowacje Dodatkowy lewar Strukturalna zmiana wzrostu receptury kabanosa przy zachowaniu jakości Gospodarka obiegu zamkniętego Ekspansja zagraniczna Skalowanie możliwości produkc
Slide 27: Planowane zwiększenie wydatków inwestycyjnych 2025-2026
Planowane zwiększenie wydatków inwestycyjnych w latach 2025-2026 w odpowiedzi na rosnący popyt z pomocą środków z emisji akcji Capex prognozowany w oparciu o dostępne źródła finansowania i wpływy z Capex w latach 2021 – 2024 (mln PLN) emisji 725 mln PLN Projekty innowacyjne w obszarze 180 mln PLN 30
Slide 28: Przegląd wyników finansowych
Przegląd wyników finansowych
Slide 29: Silne wzrosty przychodów i spadające koszty
Silne wzrosty przychodów i spadające koszty prowadzą do rosnących wyników Przychody ze sprzedaży (mln PLN) Rekordowy zysk brutto ze sprzedaży (mln PLN) CAGR: 13% CAGR: 18% 2 068 1 911 531 540 1 614 386 23,9% 27,8% 26,1% 2022 2023 2024 2022 2023 2024 Zysk brutto ze sprzedaży (mln PLN) Marża zysku bru
Slide 30: Generowanie gotówki oraz rosnące dywidendy
Bardzo wysokie zdolności do generowania gotówki oraz rosnące od lat dywidendy Komentarz do wyników 1 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (mln PLN) 1 Bardzo wysoki wskaźnik konwersji gotówki. Rosnące 87% 107% 111% przepływy pieniężne z działalności operacyjnej przy 283 rosnących możliwości
Slide 31: Wydatki inwestycyjne przy stabilnym poziomie długu
Wydatki inwestycyjne mające na celu umocnienie pozycji lidera Spółki przy stabilnym poziomie długu Komentarz do wyników 1 Capex (mln PLN) 1 Rosnące wydatki inwestycyjne umacniające pozycję 13,0% 11,8% 14,9% lidera Spółki w kraju oraz pozwalające na szybszy rozwój 308 zagranicą. 210 226 Inwestycje w
Slide 32: Stabilny kapitał obrotowy
Stabilny i niewielki kapitał obrotowy dzięki umiejętnemu zarządzaniu Komentarz do wyników 1 Kapitał obrotowy (mln PLN) NWC jako 1 Stabilny kapitał obrotowy jako % przychodów. 3,0% 4,3% 3,8% % przychodów Zapasy na podobnym poziomie, mimo znacznego 49 wzrostu przychodów oraz spadające należności z tyt
Slide 33: Podsumowanie
Podsumowanie
Slide 34: Kluczowe punkty o Spółce
Kluczowe punkty o Spółce Tarczyński to niekwestionowany lider polskiego rynku kabanosów z udziałami rynkowymi na 1 poziomie około 70% Tarczyński dynamicznie zdobywa udziały rynkowe w kategorii parówek, niedawno stając się liderem 2 rynkowym, wciąż jednak mając wiele pola do rozwoju w kraju Spółka za
Slide 35: Q&A
Q&A
Slide 36: Załącznik
Załącznik
Slide 37: Zoptymalizowany proces produkcyjny
Zoptymalizowany proces produkcyjny zapewniający kontrolę jakości produktu na różnych etapach Model biznesowy Proces produkcji kabanosa Proces produkcji parówek oraz kiełbas Surowiec Surowiec mięsny 1 2 3 4 5 mięsny 1 2 3 4 5 6 Naważanie Mieszanie Mieszanie Rozdrabianie Przesiewanie Mieszanie / Leżak
Slide 38: Dystrybucja i relacje z sieciami sklepów
Dystrybucja prowadzona w sposób zapewniający utrzymanie dobrych relacji z sieciami sklepów poparta sukcesami w postaci wzrostu przewyższającego rynek Zoptymalizowana dystrybucja zakładająca Spółka utrzymuje relacje z sieciami sklepów Sprzedaż wolumenowa Spółki znacznie Model biznesowy współpracę z w
Slide 39: Współpraca z sieciami handlowymi win-win
Współpraca z sieciami handlowymi na zasadzie „win-win”, gdzie Spółka poprzez akcje promocyjne skutecznie kreuje potrzeby zakupowe Model biznesowy Dobra widoczność produktów w punktach sprzedaży Wykorzystywanie akcji promocyjnych w okresie zwiększonej aktywności zakupowej Inwestycje Marketing Rynek F
Slide 40: Transformacja ESG
Transformacja ESG ściśle związana z kierunkiem rozwoju Spółki Model biznesowy Środowisko Społeczeństwo Ład korporacyjny ✓ Wdrożenie produkcji alginianu sodu, co zauważalnie wpłynie na ✓ Eliminacja konserwantów – wprowadzenie linii produktów ✓ Wdrożenie Polityki Handlu Etycznego oraz Polityki Zakupow
Slide 41: Środki z emisji na rozbudowę mocy kabanosa i innowacje
Środki z emisji zostaną przeznaczone na projekty związane z rozbudową mocy kabanosa oraz innowacje w ramach planu inwestycyjnego w latach 2025-2026 Model biznesowy Projekt Opis inwestycji Cel biznesowy Cel finansowy Capex Projekty innowacyjne Optymalizacja marży Zaawansowane technicznie linie do odz
Slide 42: Co trzecia reklama TV w kategorii to Tarczyński
Co trzecia reklama telewizyjna w kategorii produktów mięsnych to reklama marki Tarczyński zapewniająca dźwignię wynikającą z marki parasolowej Jan Model biznesowy Efektywność kampanii Julia Żugaj Blowek Smolasty Tarczyński jako Błachowicz marketingowych(1) jedyna firma na rynku przekąsek SoV Produkt
Slide 43: Kampanie marketingowe na rynkach eksportowych
Na kluczowych rynkach eksportowych, Tarczyński aktywnie prowadzi kampanie marketingowe, pozwalające na zwiększenie świadomości o marce Reklamy w lokalnych … generują milionowe … przekładając się na znaczne wzrosty Model biznesowy językach… wyświetlenia… sprzedaży Emisja reklamy 15 mln PLN 12 9 TV: 6
Slide 44: Prawie każdy Polak kupuje kabanosy, parówki lub kiełbasy
Prawie każdy polski konsument kupuje kabanosy, parówki lub kiełbasy, co przekłada się na atrakcyjność rynku Model biznesowy Częstotliwość kupowania danych produktów mięsnych przez polskich konsumentów Ponad 90% Polaków kupuje kabanosy i parówki, kluczowe produkty Spółki Inwestycje kabanosy 13% 27% 2
Slide 45: Trend produktów z podwyższoną zawartością białka
Jeden z najważniejszych, odnotowujących znaczne wzrosty trendów to kategoria produktów z podwyższoną zawartością białka Model biznesowy Desery proteinowe na bazie Jogurty proteinowe Białe proteinowe sery Proteinowe produkty Tarczyński mleka CAGR: +37,8% Inwestycje 1,1 mld PLN CAGR: +77,5% 272 mln PL
Slide 46: Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Model biznesowy tys. PLN 2022 2023 2024 Przychody ze sprzedaży 1 613 780 1 911 104 2 067 614 Wzrost rdr (%) 35,1% 18,4% 8,2% Koszt własny sprzedaży (1 227 393) (1 380 360) (1 527 215) Zysk brutto ze sprzedaży 386 387 530 744 540 398 Inwestycje Marża
Slide 47: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Model biznesowy tys. PLN 2022 2023 2024 tys. PLN 2022 2023 2024 Aktywa 1 335 175 1 521 214 1 728 809 Pasywa 1 335 175 1 521 214 1 728 809 Aktywa trwałe 917 804 1 178 537 1 437 197 Kapitał własny 459 699 541 459 633 077 Rzeczowe aktywa trwałe 829 432
Slide 48: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Model biznesowy tys. PLN 2022 2023 2024 Środki pieniężne z działalności operacyjnej 147 857 228 932 283 248 Zysk brutto 104 967 123 528 125 165 Zmiany bezgotówkowe Amortyzacja 42 615 59 209 74 223 Pozostałe 31 490 44 856 61 643 Inwestycje Zmiany w
Slide 49: Dziękujemy
Dziękujemy