Okamoto Glass Co., Ltd. · TSE:7746
Okamoto Glass — Investor Presentation (May 2026)
11 slides from Okamoto Glass's investor presentation, May 21, 2026
Slide 1: 第11回及び第12回新株予約権の発行に関する補足説明資料
第11回及び第12回新株予約権 の発行に関する補足説明資料 2026.5.21 東証スタンダード 7746
Slide 2: 目次
目次 1 本ファイナンスの目的と資金使途 P. 3 2 第11回及び第12回新株予約権の概要 P. 5 ©2026 All rights reserved.OKAMOTO GLASS CO.,LTD. 2
Slide 3: 本ファイナンスの目的と資金使途
1. 本ファイナンスの目的と資金使途 ©2026 All rights reserved.OKAMOTO GLASS CO.,LTD. 3
Slide 4: 中期経営計画 GROWTH28の完遂に向けた成長投資と財務戦略
本ファイナンスの目的と資金使途 中期経営計画 GROWTH28の完遂に向けた成長投資と財務戦略 ◼ 「転換加速化フェーズ」への移行と確実な実行 創業100周年（2028年）に向けた中期経営計画に基づき、将来の拡大が見込める成長分野へ投資を集中し、持続的な企業価値向上を実現。 ◼ 機能性薄膜・ガラス事業の主力化 同計画において「次期主力事業」と位置付ける機能性薄膜・ガラス分野へ資源を重点配分。特に生成AIインフラ（データセンター）向けガラス偏光子の 供給能力を抜本的に強化。 ◼ 世界初の放熱技術による市場牽引 U-MAP社との提携で成功した「高機能窒化アルミ製放熱基板」の量産体制を加速。パワーエ
Slide 5: 第11回及び第12回新株予約権の概要
2. 第11回及び第12回新株予約権の概要 ©2026 All rights reserved.OKAMOTO GLASS CO.,LTD. 5
Slide 6: 新株予約権の概要
新株予約権の概要 第11回新株予約権 第12回新株予約権 割当予定先 野村證券株式会社 発行決議日 2026年5月15日 条件決定決議日 2026年5月21日 割当日 2026年6月5日 行使可能期間 2026年6月9日から2029年6月5日まで（約3年間） 新株予約権の総数 18,000個 2,000個 潜在株式数 1,800,000株 200,000株 （新株予約権1個につき100株） 潜在希薄化率 6.18％ 0.69％ （発行決議日時点の発行済株式数に対する比率） 合計 6.87％ (※1) 調達予定金額 約20.3億円 発行価額 1個 : 304円 （1株当たり3.04円） 1個 :
Slide 7: 新株予約権のイメージ
新株予約権のイメージ 第11回号は発行直後より行使開始、第12回号は株価が行使価額（固定）を上回るタ イミング（株価上昇時）より行使開始を想定 株数 18０万株、希薄化率 6.18% 第11回号 調達予定金額 17.8億円、当初行使価額 989円 （条件決定決議日の直前取引日終値） 発行 発行直後より行使開始 株数 ２０万株、希薄化率 0.69% 第12回号 調達予定金額 2.5億円、行使価額（固定） 1,286円 （条件決定決議日の直前取引日終値の130%） 発行 株価が行使価額（固定）を上回るタイミングより行使開始 ※ 調達予定金額は、第11回号は当初行使価額、第12回号は行使価額（固定）
Slide 8: 新株予約権のQ&A①
新株予約権のQ&A① 質問 回答 本新株予約権全てが行使された場合、一定の希薄化が生じますが、行使により調達した資金を活用し、今後 の成長基盤の確立と中長期的な企業価値の向上を図れることから、今回のファイナンスは株主価値の向上 1. 今回のファイナンスによる希薄化の に資する合理的なものであると考えております。 影響をどう考えていますでしょうか。 なお、詳細については、2026年5月15日付の本新株予約権発行に関するプレスリリースの12～13頁の 「5. 発行条件等の合理性（2）発行数量及び株式の希薄化の規模が合理的であると判断した根拠」をご参照 下さい。 今回の調達に伴い、割当予定先は当社の
Slide 9: 新株予約権のQ&A②
新株予約権のQ&A② 質問 回答 本新株予約権の行使状況又は行使期間における株価推移により、実際の調達金額が支出予定金額に満た 3. 本新株予約権の権利行使が進まず、 ない場合には、「新規設備投資に起因する増加運転資金」の支出予定金額の減額を予定しておりますが、自 当初予定通り資金調達ができなかっ 己資金又は借入等も活用して、可能な限り当社の事業方針に沿った事業活動を展開する予定であります。 た場合の対応を教えて下さい。 なお、詳細については、2026年5月15日付プレスリリースの9頁の「3. 調達する資金の額、使途及び支出 予定時期（2）調達する資金の具体的な使途（注）1」をご参照ください。
Slide 10: 新株予約権のQ&A③
新株予約権のQ&A③ 質問 回答 社債、借入れといった負債性の資金調達手法を用いた場合には、調達した資金が「負債」となるため、財務 健全性指標が低下するというリスクがあります。また、公募増資等により一度に全株を発行すると、一時に 資金を調達できる反面、既存株主が有する株式の1株当たりの価値の希薄化も一時に発生するため、株価 への影響が大きくなるおそれがあると考えました。 一方、本新株予約権においては、行使の分散等の仕組みにより株価への影響の軽減が期待されます。株価 5. 他の資金調達手法を 下落時には調達が不安定になる可能性はありますが、資金調達に際して株価への影響を可能な限り低減で 採用しな
Slide 11: ©2026 All rights reserved.OKAMOTO GLASS CO.,LTD.
本資料は、第三者割当による第11回及び第12回新株予約権の発行に関する情報提供を目的 としたものであり、一切の投資勧誘又はそれに類似する行為を目的とするものではありません。 本資料に記載された当社の見通し、戦略等は将来の市場動向、消費動向、経営環境その他予 測不可能な要素により、異なる結果となる可能性を含んでおります。 このため弊社は今回発表した内容を全面的に確約する義務を負うものではありません。 ©2026 All rights reserved.OKAMOTO GLASS CO.,LTD. 11