Brazil Potash Corp. · AMEX:GRO
Brazil Potash — Investor Presentation (April 2024)
26 slides from Brazil Potash's investor presentation, April 2024
Slide 1: Potássio do Brasil Ltda. Apresentação Corporativa Abril de 2024
Apresentação da marca 1 potassio_logo_final_traco_negativo_cmyk.aiActionspotassio_logo_final_trac o_negativo_rgb.pngActions Potássio do Brasil Ltda. Apresentação Corporativa Abril de 2024
Slide 2: Isenção de Responsabilidade
Isenção de Responsabilidade Esta apresentação foi preparada pela Brazil Potash Corp. e sua subsidiária Potássio do Brasil Ltda. (“Brazil Potash”, “Potássio do Brasil”, “BPC” ou “Companhia”). A Companhia é uma empresa em fase pré-operacional. Nela não se pretende conter todas as informações que um po
Slide 3: Um Ativo de Importância Global em Segurança Alimentar no Brasil
Um Ativo de Importância Global em Segurança Alimentar no Brasil Fundamentos sólidos para o mercado global de potássio 1 ▪ Demanda de longo prazo impulsionada pelo crescimento populacional, aumento do consumo calórico, quantidade finita de terra e esgotamento de nutrientes nos solos ▪ Lado da oferta
Slide 4: Destaques em números no mercado Brasileiro
Destaques em números no mercado Brasileiro Dependente de 2° Maior Consumidor Consumo Crescente Importações Mercado Brasileiro ~18% >98% 6,8% do consumo global da demanda Brasileira por Taxa Crescimento Anual2 pertence ao Brasil Potássio é importada1 de consumo até 2027 Baixa Intensidade de Produção
Slide 5: Classificação “A” no MSCI é reflexo da Gestão de ESG da Potássio
Classificação “A” no MSCI é reflexo da Gestão de ESG da Potássio Meio Ambiente (E), Social (S) & Governança (G) Economia significativa de emissões em apoio a descarbonização Emissões evitadas por A Potássio do Brasil usa predominantemente eletricidade ~ 80% gerada transporte nas Importações por font
Slide 6: Princípios do Potássio
Princípios do Potássio: Uma commodity chave para garantir o futuro • Potássio 101: Um nutriente essencial com a menor pegada ambiental • Impulso da demanda: a área de cultivo e produtividade precisam aumentar, aumentando a necessidade de potássio • Oferta e demanda global: um mercado grande, crescen
Slide 7: Existem Nutrientes Primários: o Potássio é o mais Sustentável
Existem 3 Nutrientes Primários: o Potássio é o mais Sustentável Benefícios Agronômicos: Cloreto de Potássio é o nome do mineral que fornece Potássio para o desenvolvimento das Plantas Nitrogênio (N) ▪ Essencial na formação ~90% do Cloreto de Potássio é aplicado na agricultura e é de proteína, é o nu
Slide 8: Área e Produtividade precisam Aumentar: Necessidade De Potássio
Área e Produtividade precisam Aumentar: Necessidade De Potássio Aumento do Consumo de Calorias Requer mais produção agrícola global Crescimento da População Aumento do Consumo Calórico aumenta com a A produção deve aumentar para atender o População deve alcançar 9Bi em 2045 renda per capita aumento
Slide 9: KCL, Grande Mercado em Crescimento e Concentração de Fornecedores
KCL, Grande Mercado em Crescimento e Concentração de Fornecedores Demanda esperada de longo prazo Perfil Global do Fornecimento 2020-2045 % of Global Milhões Ton de KCl (Mt) CAGR Milhões de Toneladas (Mt) KCl Exports 28 26 South Row 3% 3.7% 24 America Chile 1% 22 Rest of Asia 2.9% 20 Jordan 4% 18 Ea
Slide 10: O Atrativo Mercado Brasileiro
O Atrativo Mercado Brasileiro Preços de referência, USD/ton 1200 1000 800 600 400 200 0 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Brazil Spot, MOP Granular FOB China Contract, MOP Standard CFR Brasil é um mercado spot e uma referência global • O Brasil é um mercado fragmentado, onde o produto é normalmente vend
Slide 11: Foco no Brasil: o maior importador Global de Potássio
Foco no Brasil: o maior importador Global de Potássio • Brasil é o maior importador global de potássio com uma produção doméstica irrelevante • A Economia nacional é fortemente dependente do Agro e o Mundo é altamente dependente do Brasil • Preço: O Brasil é um dos mercados mais importantes para os
Slide 12: O Mundo tem forte dependência pela Produção Agrícola Brasileira
O Mundo tem forte dependência pela Produção Agrícola Brasileira O mundo depende da Produção de Itens de Variação relativa do uso agricultura brasileira Alimentação diária do solo agrícola4 Export. em 2020/2021 Suco Laranja 1st Café 1st Soja 1st Açúcar 1st Carne 1st Frango US$110B 1st Exportações Agr
Slide 13: Brasil é o Maior Importador Global de Potássio
Brasil é o Maior Importador Global de Potássio Destaques Importações Brasileiras MOP por Origem (2021) % 2 Segundo Maior Marcado de Potássio global ▪ >80% do consumo global provém de importações2 >95% dependente de importações para o Potássio (MOP) ▪ 80% das importações globais vem do Canada, Rússia
Slide 14: Plano Nacional de Fertilizantes foi lançado em Março de 2022
Vulnerabilidade: Plano Nacional de Fertilizantes foi lançado em Março de 2022 Plano Nacional de Fertilizantes - Destaques Infraestrutura Atrair e Logística Investimentos Pretende reduzir a dependência de Governança Nacional e Integração com novo importações de 85% para 45% até 20502 Relações mercado
Slide 15: A Potássio do Brasil é um ativo estratégico com vantagem competitiva de custo
A Potássio do Brasil é um ativo estratégico com vantagem competitiva de custo • Projeto Avançado em fase de Pré-Implantação • Equipe de gestão experiente apoiada por acionistas locais proeminentes • Os principais produtores de potássio são recompensados com múltiplos de EBITDA > 9.5x
Slide 16: Projeto de Potássio Sustentável com Retornos Financeiros Atraentes
Projeto de Potássio Sustentável com Retornos Financeiros Atraentes Projeto em Números Projeto Avançado em fase de Pré-Implantação Vida da Reserva Estimada 23 Years ▪ >US$230M investidos até agora no desenvolvimento do Projeto do Projeto ▪ Estudo de Viabilidade e Ambientais / Impacto Social completo
Slide 17: Implantação em área de pastagem minimiza desmatamento impactado
Implantação em área de pastagem minimiza desmatamento impactado Situação atual da terra desmatamento primário ocorrido décadas atrás por proprietários de terra anteriores Visão Futura – mina subterrânea com impacto superficial mínimo Shafts (2) Planta de Processamento Estrada para o Porto 17
Slide 18: Equipe de Gestão Experiente e Base de Acionistas Sofisticada
Equipe de Gestão Experiente e Base de Acionistas Sofisticada Principais Executivos e Membros da Equipe de Gestão Matt Simpson, CEO & Diretor ▪ Ex-Gerente Geral de mina na Rio Tinto do Canadá, gerenciando +US$ 300 MM/ano, todas as operações, manutenção e pessoal técnico com segurança > 70 Mtpa ▪ Trab
Slide 19: Valor Estratégico: Vantagem de Custo Entregue
Valor Estratégico: Vantagem de Custo Entregue Custos CFR para Mato Grosso (Brasnorte), US$/ton nominal, 2024 (principais concorrentes)1 Os principais diferenciais entre os produtores na entrega para o mercado brasileiro são o custo e o tempo do frete marítimo Brazil Potash CIS (Uralkali and BPC) ICL
Slide 20: Produtores de Potássio Recompensados com Múltiplos Fortes
Produtores de Potássio Recompensados com Múltiplos Fortes Produtores de Potássio negociados a 9,5x EV/EBITDA até o último ciclo de potássio1 Múltiplos Históricos dos Grupos de Potássio2 vs. Preços do Potássio Múltiplos EV/EBITDA Média¹ 18,0x $1.350 12,0x 10,7x 16,0x $1.200 10,0x 14,0x $1.050 9,1x 9,
Slide 21: Garantindo a segurança de suprimento com logística mais curta
Garantindo a segurança de suprimento com logística mais curta Uma cadeia de suprimentos mais curta significa prazos de entrega mais curtos O Tempo Total de Transporte1 do Potássio Nacional seria até 20x menor Rotas Globais Primárias de Potássio Canpotex Ordem de Compra / Carregamento 25 dias Frete M
Slide 22: Garantindo a segurança de suprimento: proximidade do Consumidor
Garantindo a segurança de suprimento: proximidade do Consumidor O Potássio do Brasil normalmente tem um caminho interno mais eficiente e curto para os clientes do que o importado Autazes está a apenas 8 km do Rio Madeira, permitindo transporte eficiente e confiável para caminhões que o levam para re
Slide 23: Acordos Assinados com a AMAGGI, uma das maiores produtoras do mundo
Acordos Assinados com a AMAGGI, uma das maiores produtoras do mundo Acordos de Offtake ▪ Termos de aceitação ou pagamento obrigatórios e condições para ~550k toneladas/ano de potássio ▪ O Grupo Amaggi é um dos maiores produtores privados de soja do mundo ▪ Plano é ter 80% da produção em acordos de 1
Slide 24: Detalhe do Projeto Autazes: Cronograma de Marcos
Detalhe do Projeto Autazes: Cronograma de Marcos Principais Licenças para Início de Operação Licença Prévia (LP) Licença de Instalação (LI) Licença de Operação (LO)2 Solicitação LI – ago. 2023 Em Andamento A ocorrer ▪ Fornece autorização para iniciar a construção ▪ Localização, aprovação social e am
Slide 25: Potássio do Brasil é uma Oportunidade de Investimento Atraente
Potássio do Brasil é uma Oportunidade de Investimento Atraente Segurança Alimentar O Brasil é o maior exportador líquido de alimentos1, possui terras abundantes e água doce Uma fonte doméstica de potássio no mercado ajuda a garantir a produção agrícola e a mitigar o risco de choques globais de alime
Slide 26: Nossos Agradecimentos
Nossos Agradecimentos www.potassiodobrasil.com.br