Iwaicosmo Holdings, Inc. · TSE:8707
Iwaicosmo — Q3 FY2024.3 Earnings Presentation
18 slides from Iwaicosmo's earnings presentation, February 2024
Slide 1: 2024年3月期 第3四半期 決算説明資料
2024年3月期 第3四半期 決算説明資料 －決算概要および当社の取り組みについて－ (証券コード：8707) 2024年2月
Slide 2: トピックス
トピックス 2024年3月期第3四半期の実績・主な取り組み ■ 堅調な米国株式市場を背景に、米国株式売買代金（委託＋ＭＭ）が前年同期に比べ約2倍 ■ 営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益は、前年通期実績を上回る ■ 中堅７社中トップ（営業収益・営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益） 中堅7社：いちよし、丸三、アイザワ、水戸、東洋、極東 ■ ROE：8.7% 業界（※）1位 前年同期6.4% ■ 営業収益経常利益率：32.2％ 業界（※）2位 ■ 固定費カバー率：38.2% 前年同期33.4% ■ 連続経常黒字：45四半期 ■ １株当たり四半期純利益：166円42
Slide 3: 経営サマリー
経営サマリー ・中堅証券7社中トップの営業収益・営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益 ・45四半期連続の経常黒字 （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期 前年同期比 前四半期比 Q3累計 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 営業収益 14,665 5,679 5,922 17,313 18.1% 4.3% 純営業収益 14,477 5,614 5,876 17,121 18.3% 4.7% 販売費・一般管理費 10,977 3,970 3,993 11,909 8.5% 0.6% 営業利益 3,500 1,644 1,883 5,212 48.9% 14.5%
Slide 4: 営業収益
営業収益 米国における「ソフトランディング」期待が高まり、12月下旬にはダウ工業株30種平均が史上最高値を更新するなど、 良好な市場環境を背景に取引が活発化し、トレーディング損益が前年同期比86.9％増加 （百万円） 23.3期 24.3期 前年同期比 23.3期 24.3期 前四半期比 Q3累計 Q3累計 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 増減率 受入手数料 9,049 7,801 △13.8% 2,656 3,007 3,385 3,073 2,951 2,533 2,317 △8.5% トレーディング損益 4,052 7,572 86.9% 1,467 1,494 1,0
Slide 5: 営業収益増減要因
営業収益増減要因 前年同期比 株式委託手数料△8.3％ 米国株式の店頭取引を中心に＋127.7％ 受益証券委託手数料△81.9％ 4,168百万円 375百万円 △634百万円 △14百万円 58百万円 △962百万円 △69百万円 △274百万円 17,313百万円 14,665百万円 23.3期Q3累計 委託手数料 引受・売出 募集・売出 その他の 株券等 債券等 その他 金融収益 24.3期Q3累計 営業収益 手数料 取扱手数料 受入手数料 ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ損益 ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ損益 ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ損益 営業収益 前四半期比 米国株式の店頭取引を中心に＋21.3％ 株式委託手数料
Slide 6: 受入手数料
受入手数料 株式委託手数料が前年同期比8.3％減少、受益証券委託手数料が同81.9％減少 （百万円） 23.3期 24.3期 前年同期比 23.3期 24.3期 前四半期比 Q3累計 Q3累計 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 増減率 委託手数料 6,236 5,274 △15.4% 1,844 2,121 2,269 2,169 2,128 1,718 1,427 △16.9% 引受・売出手数料 117 48 △58.9% 10 14 93 21 8 23 16 △32.2% 募集・売出手数料 876 601 △31.4% 187 257 431 307 211 151 23
Slide 7: （参考）IPO引受実績・信託報酬の推移
（参考）IPO引受実績・信託報酬の推移 IPO引受実績 (社) (％) 61.1 56.3 20 47.8 40.5 42.3 50 38.1 31.0 10 25 15 9 11 9 11 11 8 0 0 23.3期 24.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 IPO銘柄数 IPO関与率 信託報酬の推移 （百万円） 598 599 554 556 533 555 518 23.3期 24.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Copyright (c) IwaiCosmo Holdings , Inc. All rights reserved. 7
Slide 8: トレーディング損益
トレーディング損益 「マグニフィセント・セブン（※）」を中心に取引が活発化し、株券等トレーディング損益が増加 （※）アルファベット、アップル、メタ・プラットフォームズ、アマゾン・ドットコム、マイクロソフト、エヌビディア、テスラ （百万円） 23.3期 24.3期 前年同期比 23.3期 24.3期 前四半期比 Q3累計 Q3累計 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 増減率 株券等 3,264 7,432 127.7% 983 1,259 1,020 1,364 2,038 2,437 2,957 21.3% 債券等・その他 788 139 △82.3% 484 234 69 27
Slide 9: 金融収支
金融収支 信用取引貸付金残高 563億円（2023年12月末現在） 業界5位（ネット証券除くリテール証券17社） （百万円） 23.3期 24.3期 前年同期比 23.3期 24.3期 前四半期比 Q3累計 Q3累計 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 増減率 金融収益 1,563 1,939 24.0% 500 542 520 560 674 660 603 △8.6% 金融費用 188 191 1.5% 51 75 61 74 81 64 46 △27.9% 金融収支 1,375 1,748 27.1% 448 467 459 486 593 596 557 △6.5% 信用
Slide 10: 販売費・一般管理費
販売費・一般管理費 テレビＣＭ放映料などの一時的な費用に加え、賞与などの変動費の増加を主因として、販管費合計は前年同期比 8.5％増加 （百万円） 23.3期 24.3期 前年同期比 23.3期 24.3期 前四半期比 Q3累計 Q3累計 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 増減率 取引関係費 1,316 1,477 12.2% 440 434 440 436 488 527 461 △12.5% 人件費 5,381 6,112 13.6% 1,736 1,850 1,794 1,851 2,031 2,027 2,053 1.3% 不動産関係費 1,104 1,090 △1.3
Slide 11: 販売費・一般管理費増減要因
販売費・一般管理費増減要因 前年同期比 業績連動の賞与引当金繰入が増加 テレビＣＭ放映料等が発生 731百万円 34百万円 18百万円 △13百万円 161百万円 11,909百万円 10,977百万円 23.3期Q3累計 取引関係費 人件費 不動産費 事務費 その他 24.3期Q3累計 販管費 販管費 前四半期比 テレビＣＭ放映料等が減少 新NISA制度システム対応費用が発生 57百万円 2百万円 26百万円 1百万円 △66百万円 3,970百万円 3,993百万円 24.3期Q2 取引関係費 人件費 不動産費 事務費 その他 24.3期Q3 販管費 販管費 Copyright (c) I
Slide 12: 経営成果 四半期推移
経営成果 四半期推移 45四半期連続の経常黒字 （百万円） 2023年3月期 2024年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 Q3 Q3累計 営業収益 4,624 5,044 4,996 5,025 19,691 5,711 5,679 5,922 17,313 受入手数料 2,656 3,007 3,385 3,073 12,123 2,951 2,533 2,317 7,801 委託手数料 1,844 2,121 2,269 2,169 8,405 2,128 1,718 1,427 5,274 引受け・売出し等の手数料 10 14 93 21 139 8 23 16 48 募
Slide 13: 主要経営指標 推移
主要経営指標 推移 2023年3月期 2024年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 Q3 Q3累計 営業収益経常利益率 26.0% 26.6% 26.8% 25.5% 26.2% 33.0% 29.4% 34.1% 32.2% ＲＯＥ 6.0% 6.7% 6.6% 6.1% 6.2% 9.1% 7.9% 9.2% 8.7% 1株当たり当期 35円43銭 39円52銭 39円55銭 37円23銭 151円73銭 56円54銭 49円80銭 60円08銭 166円42銭 （四半期）純利益 自己資本規制比率 776.8% 732.3% 736.5% 740.8% 740.8% 846.
Slide 14: 重視する経営指標・株主総利回り（TSR）
重視する経営指標 ＲＯＥの推移 10.0%（2位） 8.7%（1位） 6.3% 6.7%（6位） 6.2%（1位） 5.0% 5.2% 6.0 % 5.0% 4.6% 0.8% △ 0.6% 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 当社 当社除く16社平均 当社除く中堅6社平均 Q3累計 （年換算） （注）リテール証券17社 参考：株主総利回り（ＴＳＲ） 株主総利回り（ＴＳＲ：Total Shareholder Return） 140.0 131.8 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 126.6 岩井ｺｽﾓHD 93.9 78.2 145.7 120.3 12
Slide 15: 口座数・預り資産
口座数・預り資産 口座数の推移 （口座） 350,219 348,926 348,314 348,258 347,939 347,343 346,553 15,696 15,529 15,498 15,427 15,365 15,237 15,124 163,627 163,542 163,472 163,761 163,773 163,819 163,504 170,896 169,855 169,344 169,070 168,801 168,287 167,925 23.3期 24.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 対面 インターネット コール 預り資産 預り資産の推移 (
Slide 16: ESG・SDGs の主な取り組み
ESG・SDGs の主な取り組み ■ 社会貢献活動 ➢ 社会貢献積立金制度（2021年3月期～）を導入 ➢ 「国際金融都市ＯＳＡＫＡの取組推進に関する連携協定書」を締結 ➢ 株主優待品等の有効活用を目的として、日本証券業協会が運営する「こどもサポート証券ネット」 に参加し、最多となる支援活動に貢献 ➢ 発行手数料の一部がＳＤＧｓ関連団体へ寄付される「ＳＤＧｓ推進私募債」を発行 ■ 環境負荷の軽減 ➢ TCFD（気候関連財務情報開示タスクフォース）提言へ賛同 ➢ 環境に配慮した頒布品や古い紙幣（紙幣裁断屑）を再利用した封筒の利用 ➢ 電気自動車を営業車両として本社に導入 ➢ 営業店の照明をＬＥＤ
Slide 17: 当社グループの取り組み等
当社グループの取り組み等 新聞掲載・プレスリリース等 2023年 5月 6 日 ： 毎日放送（MBS）の「NEXT JAPAN ～ 熱き求道者」において、対面取引の魅力や銘柄選定会議など当社の取り組みが紹介されました 5月 17 日 ： SDGsの取り組みの一環として、「WFP国連世界食糧計画」、「子供の未来応援寄金」より感謝状を受領 7月 31 日 ： インターネット取引「コスモ・ネットレ」の米国株式リアルタイムトレードシステムに「外貨決済サービス」を導入 岩井コスモ証券 新ＴＶＣＭ（対面取引篇、ネット取引篇）を放映 8月 ～ ： ※ ホームページに掲載：https://www.iwaico
Slide 18: お問合せ先
(お問合せ先) 岩井コスモ証券株式会社 総務部 TEL 06-6229-0291 本資料は、2024年3月期第3四半期までの業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではありません。 本資料は、2023年12月31日までのデータに基づき作成しており、意見や予測は当社の見通しとなっております。 また、当社の業績を保証するものでなく、今後予告なしに変更されることがあります。 本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきましては、その責を負いかねますのでご了承ください。 なお、いかなる目的であれ、本資料を無断で複写・複製、または転送等を行わ
Iwaicosmo Holdings — Q3 FY2024.3 Earnings Presentation on 6ix