Takamatsu Machinery Co., Ltd. · TSE:6155

Takamatsu Machinery — FY2019 Earnings Presentation

37 slides from Takamatsu Machinery's earnings presentation, Jun 13, 2019

  1. Slide 1: 2019年3月期 決算説明会

    2019年3月期 決算説明会 2019年6月13日 高松機械工業株式会社(証券コード:6155)

  2. Slide 2: 目次

    目次 １ 連結決算内容 ２ 今期見通し 3 事業戦略 4 中期計画２０２１ （参考）会社概要 当資料は、作成時点において一般的に認識されている経済・社会等の情勢及び当社が合理的に判断 した一定の前提に基づいております。経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更する可能性があ りますので、ご承知おきいただきますようお願いいたします。

  3. Slide 3: １ 連結決算内容

    １ 連結決算内容

  4. Slide 4: 連結累計決算状況

    連結累計決算状況 （百万円） 2018/3 2019/3 対前期比 構成比 構成比 比率 金額 金額 増減 （％） (%) （％） 売上高 19,780 100.0 22,650 100.0 + 2,869 + 14.5 売上原価 14,744 74.5 16,709 73.8 + 1,965 + 13.3 売上総利益 5,036 25.5 5,940 26.2 + 904 + 18.0 販管費 3,436 17.4 3,611 15.9 + 174 + 5.1 営業利益 1,599 8.1 2,329 10.3 + 730 + 45.7 経常利益 1,629 8.2 2,500 11.0 +

  5. Slide 5: 連結累計決算状況 営業利益増減分析・設備投資額

    連結累計決算状況 営業利益増減分析 設備投資額・減価償却費 （百万円） （百万円） 設備投資額 減価償却費 600 3,000 500 その他 減価 研究 400 555 工作機械 売上高 開発費 償却費 300 430 408 2,500 売上高 20 21 18 △192 200 その他の 100 222 販管費 2,000 863 0 2018/3 2019/3 1,500 研究開発費 2,329 （百万円） 1,000 200 1,599 150 168 500 100 151 50 0 0 2018/3 2019/3 2018/3 2019/3 5

  6. Slide 6: 工作機械事業の状況 受注高・受注残高の推移

    工作機械事業の状況 受注高・受注残高の推移 累計期間 四半期会計期間 （百万円） 海外受注高 国内受注高 受注残高 （百万円） 海外受注高 国内受注高 受注残高 30,000 22,000 27,022 20,000 25,000 18,000 20,166 16,000 20,157 19,994 18,727 20,000 18,504 14,000 19,057 15,193 18,727 12,000 15,000 18,157 10,000 11,691 8,000 10,000 10,803 5,816 6,000 5,035 6,709 4,276 5,000 4,000 4,0

  7. Slide 7: 工作機械事業の状況 海外受注高の推移

    工作機械事業の状況 海外受注高の推移 地域別 主要な国別 （百万円） （百万円） 北米 ヨーロッパ アジア その他 9,000 2017/3 2018/3 2019/3 8,000 7,964 6,812 中国 265 2,652 2,466 7,000 (△59.5%) (+898.0%) (△7.0%) 6,000 アメリカ 1,009 1,569 1,912 (+1.1%) (+55.5%) (+21.9%) 5,464 68.6％ 5,000 4,390 1,073 1,246 1,287 4,547 66.7％ タイ 4,000 (+100.6%) (+16.1%) (+3.3%)

  8. Slide 8: 工作機械事業の状況 売上高・営業利益の推移

    工作機械事業の状況 売上高・営業利益の推移 累計期間 四半期会計期間 海外売上高 国内売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 海外売上高 国内売上高 22,000 20,557 6,000 5,547 5,535 20,000 17,721 5,108 18,000 5,000 4,365 16,000 15,197 4,000 14,000 13,740 3,752 3,898 3,296 12,000 11,967 3,000 10,000 10,111 2,792 8,000 2,000 6,000 5,753 6,817 4,000 5,086 （33.2%) 1,000 1,572

  9. Slide 9: 工作機械事業の状況 海外売上高の推移

    工作機械事業の状況 海外売上高の推移 地域別 主要な国別 （百万円） （百万円） 北米 ヨーロッパ アジア その他 8,000 2017/3 2018/3 2019/3 7,000 6,817 中国 521 1,496 2,909 6,000 5,753 (△43.0%) (+186.9%) (+94.4%) 5,086 768 1,313 1,052 5,000 タイ (△40.1%) (+70.9%) (△19.8%) 5,091 74.7％ アメリカ 1,303 1,292 974 2,462 48.4％ 3,465 60.2％ 4,000 (△27.7%) (△0.9%) (△24.6

  10. Slide 10: IT関連製造装置事業の状況 売上高・営業利益の推移

    ＩＴ関連製造装置事業の状況 売上高・営業利益の推移 累計期間 四半期会計期間 （百万円） 売上高 営業利益 （百万円） 売上高 1,400 1,300 1,327 400 357 340 1,200 350 326 303 300 1,000 806 250 800 200 600 150 400 100 200 113 120 50 4 0 0 2017/3 2018/3 2019/3 1Q 2Q 3Q 4Q 2019/3 10

  11. Slide 11: 自動車部品加工事業の状況 売上高・営業利益の推移

    自動車部品加工事業の状況 売上高・営業利益の推移 累計期間 四半期会計期間 （百万円） 売上高 営業利益 （百万円） 売上高 1,200 250 976 214 1,000 205 200 764 176 800 758 168 150 600 400 100 200 50 0 △23 △45 △32 0 △200 1Q 2Q 3Q 4Q 2017/3 2018/3 2019/3 2019/3 11

  12. Slide 12: ２ 今期見通し

    ２ 今期見通し

  13. Slide 13: 工作機械業界の動向

    工作機械業界の動向 （出典:日本工作機械工業会） 1,900 億円 業界受注額の月別推移 1,500 受注総額 1,000 外需 500 内需 0 2016 2017 2018 2019  過去最高額を記録した２０１７年度の反動を受けて減少傾向  中⾧期的な設備投資ニーズは継続 13

  14. Slide 14: 業績予想

    業績予想 2020/3 2018/3 2019/3 見込み 前期比 受注高（百万円） 27,022 18,504 17,164 △7.2% 売上高（百万円） 19,780 22,650 23,835 +5.2% 営業利益（百万円） 1,599 2,329 2,454 +5.4% 営業利益率 8.1% 10.3% 10.3% +0.0ポイント 経常利益（百万円） 1,629 2,500 2,579 +3.2% 親会社株主に帰属する 1,116 1,708 1,819 +6.4% 当期純利益（百万円） １株当たり当期純利益（円） 102.59 158.12 169.17 +7.0% （百万円） 2

  15. Slide 15: 業績予想 営業利益増減分析・設備投資額

    業績予想 営業利益増減分析 設備投資額・減価償却費 （百万円） （百万円） 設備投資額 減価償却費 600 3,000 500 その他 減価 400 555 工作機械 売上高 償却費 300 408 418 2,500 売上高 110 47 △30 △51 361 49 研究 200 その他の 開発費 100 販管費 0 2,000 2019/3 2020/3(計画) 1,500 研究開発費 2,329 2,454 （百万円） 1,000 200 150 181 500 100 151 50 0 0 2019/3 2020/3 2019/3 2020/3(計画) (計画) 15

  16. Slide 16: 事業戦略

    EE} Sus

  17. Slide 17: 主要戦略

    主要戦略 持続的成長を志向し、企業基盤の強化をはかる １．収益力の強化 粗利益率の向上 見える化による効率化・合理化の推進 ２．売上高の確保 最適生産の実現 国内外需要の獲得 ３．中期ＩＴ戦略の推進 ４. 成⾧投資 17

  18. Slide 18: 生産対応

    生産対応  最適生産の推進 リアルタイムな情報の一元管理 生産計画の進捗管理機能の強化 サプライヤーとの連携強化  成⾧投資 人材の採用・育成 第４工場の取得・稼働 生産設備計画の推進  IT関連製造装置事業・自動車部品加工事業の拡大 既存取引先との関係強化 リードタイムの短縮 18

  19. Slide 19: 需要の確保

    需要の確保  変化する市場 自動車産業の変革・自動化ニーズの拡大  海外市場の拡大 主要展示会への出展・プライベートショーの開催 エリア戦略の推進  新製品・新技術の提供 XT-6/XT-6M XWT-10 XYT-51 19

  20. Slide 20: 株主還元

    株主還元  配当政策 売上・利益の改善見込みから年間３円の増配を計画 (円) 30 中間配当 期末配当 25円 25 22円 20円 20円 18円 20 15円 15 10 5 0 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 (計画) 20

  21. Slide 21: 中期計画2021

    WY peHw2021

  22. Slide 22: 中期計画2021の概要

    中期計画２０２１の概要 売上高目標 基本方針 連結売上高(億円) 連結営業利益率 260億円以上 挑戦し、成⾧し続ける企業となる 226 238 営業利益率目標 197 べく、３ヵ年で更なる企業基盤の 169 10.3% 10.3% 10％以上 強化を目指す。 8.1% 5.5% 最重要テーマ (１)収益力の強化 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2021年度 (２)売上高の拡大 中期計画2018 中期計画2021 (2016年度～2018年度) (2019年度～2021年度) 2021年度数値目標 連結営業利益率 連結ROE 連結売上高 （１） （２） （３） 10％以

  23. Slide 23: 中期戦略

    中期戦略 全社 工作機械事業 （１）生産能力の増強 （１）国内新市場の開拓 （２）人材育成の強化 （２）海外展開の強化 （３）中期IT戦略の推進 （３）市場環境変化に対応した新製品開発 （４）収益源の多角化 ～ロボット/改造機分野等のシェアアップ～ （４）最適生産の推進 （５）働き方改革の推進 （５）品質付加価値の創出 （６）利益率の改善 IT関連製造装置事業 （１）新規顧客・装置ラインナップの開拓 （２）利益率の改善 自動車部品加工事業 （１）売上高の拡大 23

  24. Slide 24: （参考）会社概要

    （参考）会社概要

  25. Slide 25: 会社概要

    会社概要 会社名 高松機械工業株式会社 設立年月日 1961年7月1日 所在地 石川県白山市旭丘1-8 資本金 18億35百万円 発行済株式総数 1,102万株 正社員数 連結:598名 単体:534名（2019年3月末現在） 上場取引所 東京証券取引所市場第二部（証券コード 6155） 25

  26. Slide 26: 事業内容

    事業内容 • ＣＮＣ旋盤、周辺装置 • コレットチャックの製造、 の製造、販売、サービス・ 販売 メンテナンス 工作機械事業 ＩＴ関連製造 自動車部品 装置事業 加工事業 液晶基板や半導体などに 自社製旋盤による自動車部品の加工 関係する製造装置の製造 26

  27. Slide 27: 営業拠点・グループ会社

    営業拠点・グループ会社 国内営業拠点:９か所 海外グループ会社:９社 • ＴＭＵ（アメリカ） 関東、大阪、名古屋、 • ＴＭＥ（ドイツ） 浜松、厚木、 東北、 • ＴＭＴ（タイ） 北陸、信越、広島 • ＴＰＭＰ（タイ） • 喜志高松（中国） 国内グループ会社:２社 • 友嘉高松（中国） • ＰＴＴＩ（インドネシア） • タカマツエマグ • ＴＭＶＮ（ベトナム） • ＦＴＪ • ＴＭＭＸ（メキシコ） 国内では、自動車産業が盛んな地域での営業拠点の開設 海外では、ユーザの海外進出に対応すべくグループ会社の設立 迅速かつ適切なサービス・メンテナンスの提供 27

  28. Slide 28: 業種別受注先の状況

    業種別受注先の状況 5% 自動車関連 6% 商社・代理店・官公需・学校 7% その他製造業 2019/３ 機械 構成比 金属製品 24% 58% 鉄鋼・非鉄金属 電気機械 精密機械  これまでの主な納入先 トヨタ自動車 ・ ＳＵＢＡＲＵ ・ 日産自動車 デンソー ・ マツダ ・ 豊田自動織機 ・ ヤマハ ダイハツ ・ 本田技研 ・ 川崎重工業 ・ 三菱グループ 28

  29. Slide 29: 加工された部品の使用例

    加工された部品の使用例 当社製品で加工された部品の使用例（自動車の場合） 主に小型の丸物加工 29

  30. Slide 30: 自動化技術

    自動化技術 豊富なノウハウと製品群 • 早くから自動化技術に取り組み、実績を積み上げ • 自動化技術を組み合わせお客様に最適の生産ラインを提供 設計～製造まで一貫した生産体制 自動化装置・システムを自社で開発 当社ＣＮＣ旋盤 自動化装置群 お客様仕様の生産ライン 30

  31. Slide 31: 多様な製品ラインナップ

    多様な製品ラインナップ ユーザニーズに応える製品開発 高精度・高品質を維持しつつ生産性の向上を実現 省エネ・省スペース 環境負荷の低減 機能を特化した戦略機種 新製品紹介『ＸＴ－６／ＸＴ－６Ｍ』 当社を代表する機種「ＸＬ－１００」の 次世代機。 従来機に比べ、操作性と高速性をアップ させつつも、コンパクトな設計はそのまま維 持しています。 31

  32. Slide 32: 営業体制

    営業体制 提案型営業 営業員全員がセールスエンジニア 技術的専門知識を備えた営業員が 加工ラインや加工方法をその場で提案 地域密着型営業 国内・海外に広がるネットワーク 各地域のニーズに対応 ユーザからの リピート受注率 ％ 32

  33. Slide 33: トピックス

    トピックス 日本機械学会優秀製品賞受賞 当社製品「SKV-８」が2018年度日本機械学 会優秀製品賞を受賞。“スカイビング加工”という 特殊な加工方法を初めてコンパクトな機械サイズ で実現し、生産性向上に貢献できる点が評価さ 受賞製品 「SKV-8」 れた。 タイ販売子会社 新支店オープン 2019年２月、タイの販売子会社TAKAMATSU MACHINERY THAILANDが新たにイースタン シーボード支店を開設。当支店にはショールームも 備える。 イースタンシーボード支店 33

  34. Slide 34: https://www.takamaz.co.jp

    https://www.takamaz.co.jp

  35. Slide 35: 中期戦略

    中期戦略 全社 （１）生産能力の増強 （４）収益源の多角化 （２）人材育成の強化 ～ロボット/改造機分野等のシェアアップ～ （３）中期IT戦略の推進 （５）働き方改革の推進 工作機械事業 （１）国内新市場の開拓 （４）最適生産の推進 （２）海外展開の強化 （５）品質付加価値の創出 （３）市場環境変化に対応した （６）利益率の改善 新製品開発 IT関連製造装置事業 （１）新規顧客・装置ラインナップの （２）利益率の改善 開拓 自動車部品加工事業 （１）売上高の拡大 35

  36. Slide 36: 工作機械事業の状況 業種別受注先の状況

    工作機械事業の状況 業種別受注先の状況 5% 自動車関連 6% 商社・代理店・官公需・学校 7% その他製造業 機械 金属製品 24% 58% 鉄鋼・非鉄金属 電気機械 精密機械 36

  37. Slide 37: 加工された部品の使用例

    加工された部品の使用例 当社製品で加工された部品の使用例（自動車の場合） 主 自 に 動 小 車 型 関 の 連 丸 に 物 強 加 い 工  これまでの主な納入先 トヨタ自動車 ・ ＳＵＢＡＲＵ ・ 日産自動車 デンソー ・ マツダ ・ 豊田自動織機 ・ ヤマハ ダイハツ ・ 本田技研 ・ 川崎重工業 ・ 三菱グループ 37

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