Polygreen Resources Co., Ltd. · TPEX:8423
Polygreen Resources — Q3 2023 Earnings Presentation
45 slides from Polygreen Resources's earnings presentation, Nov 21, 2023
Slide 1: 保綠資源股份有限公司
保綠資源股份有限公司 股票代號：8423 www.pgr.com.tw 2023 年 11 月 21 日 0
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-RESOURC RAR A RAL PRE We Care environmental, protection, solutions om an Raha EE RRS is : (03)486 3800 (SH : (03)486 5088
Slide 4: 公司簡介
公司簡介 保綠資源股份有限公司 http://www.pgr.com.tw ❖ 股票代號 ：8423 KY-保綠 ❖ 董事長 ：陳東興 ❖ 總經理 ：李雲山 ❖ 成立時間 ：2009年11月3日 ❖ 實收資本額 ：新台幣248,291仟元 ❖ 集團員工數 ：約150人 ❖ 主要營運地 ：馬來西亞、台灣 ❖ 主要產品 ：胎面再生橡膠、全輪胎再生橡膠 丁基再生膠、膠粉、膠粒及膠片、混煉膠 3
Slide 5: 公司沿革
公司沿革 年份 沿革 1988 4月成立正原再生膠有限公司，位於馬來西亞巴生港口，廠地面積為 150,788平方公尺。 1997 10月獲得ISO 9000認證。 2004 3月獲得日本住友橡膠工業公司日本廠產品認可。 2006 5月獲得馬來西亞銀石輪胎有限公司產品認可。 6月配合日本住友橡膠工業公司江蘇新廠的設立，銷售到該工廠。 2007 6月獲得德國馬牌公司(Continental)總部正式的產品認可。 6月購置新廠房以配合產能擴充，廠房總面積逹 237,678 平方公尺。 2009 丁基再生膠新產線正式投產以配合輪胎廠家的需求。 11月成立保綠資源股份有限公司。 2011 1月保綠資源股
Slide 6: 公司沿革(續)
公司沿革(續) 年份 沿革 2012 3月14日於台灣櫃檯買賣中心正式掛牌上櫃交易。 6月獲得ISO14001認證。 7月為拓展台灣地區業務，取得為愷(股)公司100%股權。 2013 1月成立台灣分公司，並於永安工業區取得土地及興建廠房以進行台灣 地區之廢舊輪胎處理業務。 2014 12月取得永安新廠工廠登記證，開始試營運。 2015 6月參與環保署於台61線西濱快速道路，重車行駛路段之橡膠瀝青道路 工程鋪設。 10月取得建大輪胎深圳、崑山、天津廠的訂單。 2016 與環保署於國道中山高速公路苗栗段，橡膠瀝青道路工程。 12月台灣分公司取得應回收廢棄物處理登記證。 2017 1月台灣分公司新
Slide 7: 公司沿革(續)
公司沿革(續) 年份 沿革 2018 3月參與環保署於台72線苗栗段橡膠瀝青道路工程鋪設。 6月取得建大輪胎越南廠訂單。 8月參與環保署2018年循環再生：回收基金會20年特展，推動廢輪胎多 元再利用—橡膠瀝青鋪設。 10取得綠色環保標章認證。 11月參與台61線嘉義水上段橡膠瀝青道路鋪設工程。 2019 7月參與國道3號竹田系統南下段廢輪胎橡膠瀝青道路工程鋪設。 11月進行台一線高屏大橋段橡膠瀝青試鋪工程。 取得環保署108年度創新及研究發展計畫-橡膠瀝青拌合製程能力改善 之研究案。 2020 4月進行國道1號新竹科學園區連接新安路支線橡膠瀝青工程鋪設。 11月進行台北市木柵路5段橡膠瀝青工
Slide 8: 公司沿革(續)
公司沿革(續) 年份 沿革 2021 台北市文山區木柵路再鋪設2車道公里。 取得環保署110年度創新及研究發展計畫-開發廢輪胎處理廠導入物聯 網自動化監控與認證管理。 2022 2月取得正新輪胎越南廠訂單。 3月成立印尼孫公司PT Polygreen Rubber Indonesia公司。 4月取得正新輪胎印尼廠訂單。 取得環保署111年度創新及研究發展計畫-廢輪胎橡膠瀝青混凝土製程 節能減排之工廠實證及工地試鋪計畫。 9月進行台北市內湖路二段179巷溫拌橡膠瀝青道路鋪設工程。 11月進行桃園市新屋綠色隧道橡膠瀝青道路鋪設工程。 11月獲得行政院環境保護署「應收回廢棄物回收處理業評鑑」 -廢輪
Slide 9: 公司沿革(續)
公司沿革(續) 年份 沿革 2023 子公司為愷股份有限公司產品橡膠粉粒，取得經濟部資源再生綠色產 品認證。 6月子公司正原再膠有限公司太陽能發電系統正式啟用。 9月購入宜蘭縣蘇澳鎮湖口段土地。 子公司為愷股份有限公司獲選2023年度資源循環績優企業。 8
Slide 10: 集團組織架構
集團組織架構 保綠資源股份有限公司 保綠資源股份有限公司 POLYGREEN RESOURCES 台灣分公司 CO.,LTD 正原再生膠有限公司 GRAND GREENCYCLE INDUSTRIES OASIS 為愷股份有限公司 JENG YUAN VISION TIRE CO., SDN. BHD. CORP. RECLAIMED LTD. RUBBER SDN. BHD. PT POLYGREEN RUBBER INDONESIA 9
Slide 11: 各子公司功能
各子公司功能 子公司名稱 地點 主要負責業務 正原再生膠有限公司 馬來西亞 再生膠、混煉膠之生產及銷售 為愷股份有限公司 台灣桃園 膠粒及膠粉之生產及銷售 台灣分公司 台灣桃園 廢輪胎處理及膠片銷售 Greencyle Industries Sdn. Bhd. 馬來西亞 目前為休眠公司 Grand Oasis Corp. 薩摩亞 集團採購 PT Polygreen Rubber Indonesia 印度尼西亞 再生膠之生產及銷售 10
Slide 12: Sf POLYGREEN
Sf POLYGREEN iiaiadiank RA RIGID We Care environmental, protection, solutions a. SSR A r= v oF ie it tz Raha EE ARRBRSOO is : (03)486 3800 (SH : (03)486 5088
Slide 13: 主要產品
主要產品 2023年各產品營收比重 再生膠 適用於輪胎，輸送帶，內胎，輪胎墊 帶，橡膠腳踏墊，鞋底膠片等橡膠製 品。 9% 丁基再生膠 汽車內胎、輪胎內襯、密封劑及防水 34% 54% 卷材等產品。 膠片 供做輔助燃料。 4% 橡膠粉及膠粒 橡膠粉橡膠製品混煉膠填充料、非橡 膠製品如刹車片或道路瀝青等。 橡膠粒主要可運用於橡膠地磚，運動 場跑道，遊樂園，健身中心等。 12
Slide 14: 廢輪胎處理流程
廢輪胎處理流程 檢驗/分類 破碎 切割 精細研磨 小胎 橡膠 橡膠粒 胎塊 碎片 橡膠粉 廢輪胎 鋼絲胎 胎頭皮、 粗鋼絲 細鋼絲 胎頭皮、 廢纖維 胎唇 尼龍胎 胎頭皮、 彈性紗帶 13
Slide 15: 產品銷售地區
產品銷售地區 加拿大 中國 美國 日本 墨西哥 巴基斯坦, 馬來西亞,印尼, 斯里蘭卡 巴西 越南,菲律賓,泰 國 南非 14
Slide 16: Sf POLYGREEN
Sf POLYGREEN S hayate RIBERA BORD Lc = Gea ZA = We Care environmental, protection, solution Cntinental* (KAYEL) melon NRI S SiuNIEX /RIDGESTONE O- 9 > SK KENDA IN NANKANG TANWAN cose &) TOYOTA Aa 8 iit ik : (03)486 3800 (SH : (03)486 5088 15
Slide 17: 叁、市場概況
叁、市場概況 產 原 產 產 上 廢 供 業 料 品 業 下 輪 應 定 來 應 之 游 胎 面 位 源 用 16
Slide 18: 產業之上下游
產業之上下游 上游 廢舊輪胎回收處理廠 復新胎廠 回 再生橡膠, 收 中游 熱裂解 輔助燃料 膠粉 再 循 環 利 用 下游 輪胎廠 建材/工程 工業 其他 地磚、保溫 工業用輸送 輪胎及 改性瀝青及 磚、隔音磚 帶、小推車 輪胎內胎 運動場跑道 等綠建材 輪子 17
Slide 19: 本公司原料供應來源
本公司原料供應來源 輪胎 輪胎 回收商 丁基膠 製造商 內胎 汽車 天然膠 保修廠 內胎 翻修胎 保綠 輪胎 廠商 資源 經銷商 18
Slide 20: 廢輪胎供應面
廢輪胎供應面 隨著人口成長，及民眾對運輸設備之依賴，致使輪胎使用率及 替換率逐年增加，廢舊輪胎因分解不易，成為各國環保議題。 地區 年產量 台灣 10-15萬噸 馬來西亞 15-20萬噸 美國 1000萬噸 中國大陸 1200萬噸 ….. ….. 資料來源：本公司自行整理 19
Slide 21: 再生原料之需求
再生原料之需求 • 隨著環保意識的抬頭，先進國家對於綠色 環保、碳足跡與永續利用的要求日趨嚴苛 • 現階段，先進國家重視橡膠再生的重要性， 紛紛投入綠色環保的橡膠再生製程，使用 再生膠不僅符合車用輪胎規範，同時達到 減少成本支出，讓國際輪胎廠紛紛投入再 生膠的利用。 20
Slide 22: 產品應用
產品應用 輪胎 產業 建材 工業用 減噪墊 輸送帶 再生膠 膠粉 膠粒 道路 地墊 鞋底 21
Slide 23: 主要產品 規格及應用
主要產品 規格及應用 產品 規格 應用產品 TYREC® 胎面再生膠系列 高階全新輪胎 再生橡膠 中低階全新輪胎、預硫化胎面膠、 TYREC® 全輪胎再生膠系列 輸送帶、汽車腳踏板、膠板 丁基再生膠 BUREC® 輪胎氣密層、內胎 5-30目 再生膠原料 / 減噪墊建材 30-40目 橡膠瀝青 膠粉 60目 複合性橡膠材料 80目 22
Slide 24: 台灣廢輪胎之再利用情形
台灣廢輪胎之再利用情形 廢輪胎每月產生 公噸/月 約1萬2千公噸 鋼絲、棉絮等 1,400公噸 膠片(粉) 10,600公噸 19% 9% 72% 再生原料 輔助燃料 熱裂解 2,000公噸 7,600公噸 1,000公噸 23
Slide 25: 台灣廢輪胎之再利用情形
台灣廢輪胎之再利用情形 環保署於106年起新增廢輪胎去化管道 • 開放廢輪胎膠片輸出國 • 推動廢輪胎橡膠瀝青鋪面 24
Slide 26: 保綠於廢輪胎再生產品之應用情形
保綠於廢輪胎再生產品之應用情形 • 國內:主要供應作輔助燃料。 膠片 • 國外:供應日本。 • 國內:汽車零組件、營造建材、 膠粉 橡膠瀝青等橡膠製品及應用。 • 國外:再生膠、工業橡膠製品。 25
Slide 27: 推動廢輪胎橡膠瀝青鋪面
推動廢輪胎橡膠瀝青鋪面 試 鋪 開 始 推 動 106 104 公路總局推廣鋪設3路段(鋪設60公里) 108 苗栗縣公館、銅鑼 公路總局台61線西濱快速道路 嘉義縣布袋 公路總局台61線西濱快速道路 觀音-大園南下路段(3.7公里) 屏東縣高屏大橋前等路段 觀音-大園南下路段(3.7公里) 105 107 高公局國道1號高速公路鋪築 補助六都環保局於轄內主要道路 苗栗北上路段(鋪設2.5公里車道) 使用廢輪胎橡膠瀝青鋪面 台61線嘉義水上段 26
Slide 28: 推動廢輪胎橡膠瀝青鋪面
推動廢輪胎橡膠瀝青鋪面 111 109 補助六都環保局於轄內主要道路 使用廢輪胎橡膠瀝青鋪面 高公局國道1號高速公路鋪築 台61線嘉義水上段 苗栗北上路段(鋪設2.5公里車道) 110 112 公路總局推廣鋪設3路段(鋪設60公里) 公共工程委員會及環境部持續 苗栗縣公館、銅鑼 推動橡膠瀝青鋪面產業化 嘉義縣布袋 屏東縣高屏大橋前等路段 27
Slide 29: 廢輪胎橡膠瀝青鋪面優勢
廢輪胎橡膠橡膠瀝青鋪面優勢 比較項目 傳統瀝青 橡膠瀝青 1.雨天行車視線 普 佳 2.防止打滑現象 普 佳 3.抗車轍能力 普 佳 4.耐久性 普 佳 5.車行噪音降低 (3分貝) 普 佳 28
Slide 30: ri POLYGREEN
ri POLYGREEN PRB RAR 1 PR RBBARD —## BF Md Reba EE Rm B800 ik : (03)486 3800 (SH : (03)486 5088
Slide 31: 參與公共建設-改性瀝青之應用
參與公共建設-改性瀝青之應用 馬來西亞 正原公司為馬來西亞主要之再生膠及膠粉之生產廠商， 曾積極參與馬來西亞橡膠研究中心及國家公共建設局的 各項計畫。 目前馬來西亞公共建設之興建如吉隆坡國際機場前之快 速道路，及馬來西亞雪邦F1賽車場之賽道，均使用正原 公司所生產之橡膠粉產品。 30
Slide 32: 參與公共建設-改性瀝青之應用
參與公共建設-改性瀝青之應用 吉隆坡機場前快速道路 馬來西亞雪邦賽車場賽道 31
Slide 33: 參與公共建設-橡膠瀝青之應用
參與公共建設-橡膠瀝青之應用 台灣: 保綠公司參與下列之橡膠瀝青道路公程鋪設 1. 台61線大園及觀音路段。 2. 國道1號中山高速公路苗栗段。 3. 台72線苗栗段。 4. 台61線布袋段。 5. 國道3號竹田系統南下段。 6. 國道1號新竹科學園區連接新安路支線路段。 7. 台北市文山區木柵路五段。 8. 台北市內湖路二段179巷路段。 9. 桃園市新屋綠色隧道。 32
Slide 34: 橡膠瀝青道路工程照片
台61線大園及觀音路段 台72線苗栗段 台61線布袋段 國道3號竹田系統 國道1號中山高速公路苗栗段 33
Slide 35: 橡膠瀝青道路工程照片
台北市木柵路五段 桃園市新屋綠色隧道 台北市內湖路二段179巷 34
Slide 36: Sf POLYGREEN
Sf POLYGREEN Ee > RAPS ata he Lea We Care environmental, protection, solutions Raha EE RRS is : (03)486 3800 (SH : (03)486 5088 35
Slide 37: 2023 Q3 合併損益表
46 POLYGREE N dda RABIN IRD 2) 7 a ma ate —_ 1 = vA We Care environmental, protection, solutions 02 he SAI = gene 2023 Q3 % 2022 Q3 % 2023(1-98) % 2022(1-9F) % QoQ YoY BWA 82,677 100 83,525 100 245,961 100 238,745 100 -1.0% 3.0% Bema 61,093 74 60,130 72 182,702 74 173,385 73 1.6% 5.4% HEA 21,584” 26
Slide 38: RESOURCE
RESOURCE i POLYGREEN PRI RAR IDA BRE Bi) By UT — TF hy All 28 WW tH We Care environmental, protection, solutions Bil: MAST a ee 2021 20225 ASA BA RE RA AR AB Se A Fl 4B BR ie Fl) 48 BA SRRERN MAS 70) SRR RA MAS 7U) WE RA aA Bie RA SSCL Rabe ARES @iak : (03)486 3800 (SH : (03)486 5088 Zzl tls \il 9,1
Slide 39: Sf POLYGREEN
Sf POLYGREEN & RESOURC s FIRS IBA ID BRA Bl) We Care environmental, protection, solutions fh - ARRE Rabe ARES @iak : (03)486 3800 (SH : (03)486 5088
Slide 40: i POLYGREEN
i POLYGREEN RESOURC s PRIA TRAD BRD B) We Care environmental, protection, solutions BRAM: SRE ZI, VVROUVRRE ®wbcsd roe O Europe Oo china United States e@ © 14.5 c 5 O°; ) Owen \ Ss» 30.9 29% TE FR p SS EL REE EH @ (WBCSD) EAE ihe L588 A (TIP) 201 94F BE FGI PERE Be AR Am AE HE Be eat Rabe ARES @iak
Slide 41: 再生膠需求--全球輪胎產業綠色永續發展趨勢
再生膠需求--全球輪胎產業綠色永續發展趨勢 國際輪胎製造大廠為了承擔企業社會責任，提出2050年達成輪胎中100% 使用可永續材料(可再生或循環利用的原材料)為目標，積極布局綠色環保 橡膠材料技術開發 40
Slide 42: 再生膠市場 CAGR=10.56%
CAGR=10.56% 因應循環經濟趨勢之需求，2022年 再生膠市場預計將從2023年的33.2 億美元成長到2032年的74億美元， 年複合成長率達10.56%，亞太地區 為成長最快速地區 https://www.marketresearchfuture.com/reports/reclaimed-rubber-market-5837 41
Slide 43: 產品應用面
產品應用面 廢橡膠轉製高值再生材料開發，推動橡膠產業升級為資源循 環型產業。 建立輪胎與橡膠製品循環應用技術，以提升資源回收再利用 成效。 提升再生橡膠解聚品質，減少天然資源的消耗。 42
Slide 44: 本集團布局及未來規劃
本集團布局及未來規劃---亞太地區最大再生膠製造廠商 桃園廠 主要銷售市場：台灣、日本等 馬來西亞廠 主要銷售市場：東南亞地區、日本等 考量產業發展，目前產能將不敷使用，以及 銷售地區成本考量，擬於台灣設廠擴大產能 進一步滿足客戶需求 43
Slide 45: www.pgr.com.tw
i POLYGREEN R Ae SOUR COE S www.pgr.com.tw Polygreen Resources Co., Ltd. website established © 2010 POLYGREEN RESOURCES Taiwan All Rights Reserved. This site is best viewed at a 1024 X 768 or higher resolutions.