Koshidaka Holdings Co., Ltd. · TSE:2157
Koshidaka — Q2 FY2023 Earnings Presentation
33 slides from Koshidaka's earnings presentation, Apr 13, 2023
Slide 1: 2023年8月期 第2四半期決算説明資料
東証プライム（証券コード2157） 2023年8月期 第2四半期決算説明資料
Slide 2: アジェンダ
2023年8月期第２四半期 決算説明資料 アジェンダ 1 エグゼクティブ・サマリー 2 2023年8月期第２四半期 決算概況 3 2023年8月期 業績予想 4 株主還元策について 5 今後の戦略・施策について 2
Slide 3: 1. エグゼクティブ・サマリー
1. エグゼクティブ・サマリー
Slide 4: EIP再始動
1. エグゼクティブ・サマリ－ 2023年8月期第２四半期 概要 ・売上高、営業利益ともに過去最高を達成（※カーブスを除く） ・駅前繫華街への継続出店および近畿エリアへの展開スタート ・海外出店再始動 EIP（Entertainment Infrastructure Plan ※1）再始動 「エンタメをインフラに」 ・日本の隅々まで「カラオケまねきねこ」をつくる 近畿地区への展開スタート 積極出店の継続 ⇒ 国内28店舗出店 ・娯楽を人々の生活上になくてはならないものにする ＰＥＲ（Private Entertainment Room ※2）の拡充に向けた開発継続 ・全世界の人々に究極の安寧を
Slide 5: 2. 2023年8月期第２四半期 決算概況
2. 2023年8月期第２四半期 決算概況
Slide 6: 2023年8月期第２四半期連結業績
2. 2023年8月期第２四半期 決算概況 【 2023年8月期第２四半期連結業績】 ◼ 第２四半期連結業績は売上高、営業利益ともに期初計画を上回る ◼ 業績好調の主因：①駅前繁華街店舗は大幅伸長、郊外ロードサイド店舗は回復 ②コロナ禍中でも継続的に出店してきた店舗の業績寄与 ③店舗の大型化による効率化 (単位：百万円) 2022年8月期 2023年8月期 前年同期比 2Q計画比 項目 2Q 2Q 増減 増減率 計画値 達成率 売上高 16,533 25,609 +9,076 +54.9% 25,138 101.9% 売上総利益 2,126 6,079 +3,953 +185.9% - - 販
Slide 7: セグメント別 連結業績（前年同期比）
2. 2023年8月期第２四半期 決算概況 【セグメント別 連結業績（前年同期比）】 ◼ カラオケ事業：コロナ収束による人流の戻りや積極的出店戦略などにより、売上高増収 ◼ 温浴事業：人流の戻りによるレストラン、宴会等の売上回復 ◼ 不動産管理事業：満床稼働により、賃料収入の増加 (単位：百万円) 2022年8月期 2023年8月期 前年同期比 2Q計画比 項目 2Q実績 2Q実績 増減 増減率 金額 達成率 売上高 16,634 25,609 +8,975 +54.0% 25,138 101.9% カラオケ 15,660 24,442 +8,782 +56.1% 23,944 102.1%
Slide 8: 営業利益 増減要因（前年同期比）
2. 2023年8月期第２四半期 決算概況 【営業利益 増減要因（前年同期比）】 （※前期９月店舗休業からの上昇分含む） （単位：百万円) (百万円) ◼ 主な売上高の増加 ✓ 新店： +2,528 + ✓ 既存店： +6,333 ✓ 温浴・不動産： +303 ✓ 調整額： △111 ◼ 主な売上原価の増加 ✓ 人件費： +1,999(+43.2%) ✓ 水道光熱費： +731(+73.1%) ✓ 商品原価： +723(+59.6%) ✓ 地代家賃： +580(+15.3%) ✓ 各種手数料： +309(+143.6%) ✓ 配信料： +271(+46.3%) ◼ 主な販管費の増加 ✓ 各種手
Slide 9: 第２四半期連結累計業績の推移
2. 2023年8月期第２四半期 決算概況 【 第２四半期連結累計業績の推移】 （※ご参考） ◼ 売上高、営業利益ともにコロナ禍前を上回るV字回復を実現 売上高 営業利益 (百万円) (百万円) 30,000 コロナ禍前 4,000 コロナ禍前 3,525 25,609 25,000 3,000 （※カーブスを除く） （※カーブスを除く） 1,999 1,875 19,679 2,000 20,000 18,718 16,533 1,000 15,000 275 12,116 0 10,000 (1,000) 5,000 (2,000) 0 (3,000) (2,644) 2Q 2Q 2Q 2
Slide 10: セグメント別連結業績（2019年8月期比）
2. 2023年8月期第２四半期 決算概況 【セグメント別 （※ご参考） 連結業績（2019年8月期比）】 ◼ カラオケ事業：コロナ禍においても出店を継続したことなどにより37.8%の増収となる ◼ 温浴事業：大分2店舗の閉店、回復の鈍化により減収 ◼ 不動産管理事業：各種不動産の取得、既存所有物件のリーシングが進む (単位：百万円) 2019年8月期 2023年8月期 2019年同期比 2Q計画比 項目 2Q実績 2Q実績 増減 増減率 金額 達成率 売上高 18,718 25,609 +6,891 +36.8% 25,138 101.9% カラオケ 17,740 24,442 +6,702
Slide 11: 営業利益 増減要因（2019年8月同期比）
2. 2023年8月期第２四半期 決算概況 【営業利益 （※ご参考） 増減要因（2019年8月同期比）】 （単位：百万円) (百万円) ◼ 主な売上高の増加 ✓ 新店： +6,093 + ✓ 既存店： +304 ✓ 温浴・不動産： +299 ✓ その他： +195 ◼ 主な売上原価の増加 ✓ 人件費： +2,083(+45.9%) ✓ 地代家賃： +1,437(49.0%) ✓ 水道光熱費： +566(+48.6%) ✓ 商品原価： +299(18.3%) ✓ 減価償却費： +245(+16.2%) ✓ 配信料： +181(26.9%) ✓ 各種手数料： +158(43.5%) ◼ 主な販管費
Slide 12: カラオケ事業
2. 2023年8月期第２四半期 決算概況 カラオケ事業 12
Slide 13: カラオケ事業
2. 2023年8月期第２四半期 決算概況 【カラオケ事業】 ◼ 既存店の回復と継続出店効果による売上高増加と利益率の上昇 ◼ メニューならびにルーム料金の見直しの実施 ⇒ 客数の維持、客単価の上昇 ◼ 店舗の大型化とともに、オペレーションの効率化による利益率の向上 (単位：百万円) 19/8月期 2Q 20/8月期 2Q 21/8月期 2Q 22/8月期 2Q 23/8月期 2Q 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 売上高 17,740 - 18,482 - 11,274 - 15,660 - 24,442 - 売上原価 13,678 77.1% 14,27
Slide 14: 既存店売上高の推移
2. 2023年8月期第２四半期 決算概況 【既存店売上高の推移】 ◼ 2019年対比の既存店売上高は6か月累計で102.0%となり、コロナ禍前の水準を上回る ◼ 特に駅前繫華街エリアは若年層の戻りが早く、2019年対比で平均110.8%と旺盛な需要が継続 ◼ 出遅れていた郊外ロードサイドは２月にかけて100%に迫る回復 (19年対比推移) 120％ 行動制限強化 100％ 80％ 第7波 第8波 第6波 第1波 第2波 第3波 第4波 第5波 売上高 駅前繫華街 郊外ロードサイド 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Slide 15: 既存店売上高・客数・客単価の推移
2. 2023年8月期第２四半期 決算概況 【既存店売上高・客数・客単価の推移】 ◼ メニューの見直し並びにルーム料金改定は１0月以降順次実施 ◼ 当連結会計期間においては、客単価上昇、客数への影響は軽微 (％) (19年対比推移) 120 114.7 115 111.9 110.2 110 106.9 104.8 104.0 104.4 105 107.3 98.8 101.6 103.0 100.2 100 92.6 97.2 98.7 98.5 95 95.6 90 89.0 85 80 75 70 9月 10月 11月 12月 1月 2月 15 客数 客単価 売上高
Slide 16: 店舗・ルーム数状況
2. 2023年8月期第２四半期 決算概況 【店舗・ルーム数状況】 ◼ 当連結会計期間では28店舗出店、ほぼ計画通りで進捗 ◼ 店舗の大型化と駅前繫華街への出店を継続 ⇒ 店舗運営の効率化をはかる 22/8月期 23/8月期２Q 店舗数 増減 ルーム数推移 店舗数 ルーム数 店舗数 ルーム数 店舗増加数 ルーム増加数 駅前/繁華街 298 7,797 320 8,583 +22 +786 まねきねこ 郊外/ロードサイド 273 6,320 274 6,460 +1 +140 計 571 14,117 594 15,043 +23 +926 ワンカラ 6 210 6 212 0 +2 合計 57
Slide 17: ロケーション・エリア別店舗数比較
2. 2023年8月期第２四半期 決算概況 【ロケーション・エリア別店舗数比較】 ◼ 駅前繁華街への出店を継続 ◼ 首都圏エリア以外では、九州・沖縄地区７店舗、近畿地区４店舗、その他５店舗出店 （※カラオケまねきねこ店舗数） 40 立地別ルーム数比率 西日本エリア 首都圏エリア 8,583 6,460 14店舗出店 5 12店舗出店 1 2 23/8月期2Q 57.1% 42.9% 3 12 6 13 5 17 4,774 6,649 5 0 0 4 21 16 12 5 1 5 12 16 17 3 37 19/8月期 41.8% 58.2% 16 7 1 6 13 2 0 114 8 6
Slide 18: 店舗当たりルーム数推移
2. 2023年8月期第２四半期 決算概況 【店舗当たりルーム数推移】 ◼ コロナ禍前から店舗の大型化が進んできている 35 31.8 30 27.9 25 24.1 20 15 10 5 0 コロナ前既存店１ コロナ以降開設店舗 今期開設店舗 (~2020年2月29日) （2020年3月1日～2022年8月31日） （2022年9月1日~） 470店舗 104店舗 28店舗 18
Slide 19: 海外業績
2. 2023年8月期第２四半期 決算概況 【海外業績】 ◼ コロナ後は順調に回復 ◼ マレーシア３店舗、タイ２店舗の出店 ◼ インドネシア事業責任者の採用 ⇒ ローカル人材の活用 (単位：百万円） 22/8月期 23/8月期 【マレーシアの様子】 2Q 通期 2Q 売上高 営業利益 店舗数 売上高 営業利益 店舗数 売上高 営業利益 店舗数 海外全体 113 △34 12 315 △67 11 296 11 16 韓国 52 △9 4 108 △9 4 50 △4 4 マレーシア 59 △6 6 192 △13 6 181 21 9 タイ 0 △10 1 0 △27 0 44 △6 2 イン
Slide 20: Koshidaka Holdings
Koshidaka HOLDINGS mAs oe * AEDES
Slide 21: 温浴事業
2. 2023年8月期第２四半期 決算概況 【温浴事業】 ◼ 2020年8月期以来の営業黒字で着地 ⇒ コロナ収束による集客回復 ◼ 一方で、水道光熱費上昇等による利益率低下 (単位：百万円) 19/8月期 2Q 20/8月期 2Q 21/8月期 2Q 22/8月期 2Q 23/8月期 2Q 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 売上高 822 - 812 - 536 - 437 - 524 - 売上原価 756 92.0% 721 88.8% 570 106.3% 470 107.6% 499 95.2% 売上総利益 66 8.0% 91 11.2% △34
Slide 22: 不動産管理事業
2. 2023年8月期第２四半期 決算概況 【不動産管理事業】 ◼ リーシングの進捗による賃料収入の増加 ⇒ アクエル前橋、フレール桜木町 ◼ 店舗用不動産の取得 (単位：百万円) 19/8月期 2Q 20/8月期 2Q 21/8月期 2Q 22/8月期 2Q 23/8月期 2Q 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 売上高 156 - 384 - 305 - 536 - 753 - 売上原価 123 78.8% 369 96.1% 456 149.5% 460 85.8% 610 81.0% 売上総利益 33 21.2% 15 3.9% △151 - 76 1
Slide 23: 貸借対照表（BS）
2. 2023年8月期第２四半期 決算概況 【貸借対照表（BS)】 ◼ コシダカプロダクツにおける店舗用不動産取得により土地並びに短期借入金増加 ◼ 新規出店による有形固定資産増加 ⇒ 三井住友ファイナンス＆リースからの転リースによる影響は軽微 (単位：百万円) 22/8月期 23/8月期 増減 通期 ２Q 流動資産 9,911 8,669 △1,242 固定資産 37,362 43,911 +6,549 有形固定資産 27,102 32,423 +5,321 無形固定資産 439 483 +44 投資その他の資産 9,820 11,004 +1,184 資産合計 47,273 52,581
Slide 24: キャッシュ・フローの状況
2. 2023年8月期第２四半期 決算概況 【キャッシュ・フローの状況】 ◼ 営業活動によるキャッシュフロー： ⇒税金等調整前四半期純利益36.3億円増加。法人税等の支払い6.5億円による減少 ◼ 投資活動によるキャッシュフロー： ⇒有形固定資産の取得による支出73.6億円による減少 ◼ 財務活動によるキャッシュフロー： ⇒短期借入金31.9億円増加。長期借入金の返済による支出11.5億円による減少 (単位：百万円) 22/8月期 23/8月期 増減 2Q ２Q 営業活動によるキャッシュ・フロー 6,341 4,936 △1,405 投資活動によるキャッシュ・フロー △4,901 △8,970
Slide 25: 3. 2023年8月期 業績予想
3. 2023年8月期 業績予想
Slide 26: 2023年8月期 業績予想
3. 2023年8月期 業績予想 【 2023年8月期 業績予想】 ◼ コシダカプロダクツが保有する物件の譲渡益43.5億円が第３四半期特別利益に計上予定 ◼ 上記に加え、第２四半期累計期間の経営成績を加味して通期業績予想を上方修正 通期修正業績予想 セグメント別通期業績予想 (単位：百万円) (単位：百万円) 2023年8月期 2023年8月期 期初予想比 期初予想比 項目 2023年8月期 2023年8月期通期 期初予想 通期修正予想 差異 項目 期初予想 修正予想 売上高 53,361 53,830 +469 差異 増減率 カラオケ 50,948 51,444 +496 売上高 53,3
Slide 27: 4. 株主還元策について
4. HREICRICDVWT
Slide 28: 株主還元策について
4. 株主還元策について 方針 当社は、株主の皆様への利益還元を経営の重要課題と認識しており、EIP(※1)再始動や次の成長の柱を創出 していくことで事業の更なる成長と資本効率の改善等に取組み、中長期的な株式価値向上とともに、継続的 な配当を実施していきたいと考えております。 1株当たり配当金／配当性向 （単位：円） 2018年8月期 2019年8月期 2020年8月期 2021年8月期 2022年8月期 2023年8月期（予想） 中間 20.0 6.0 8.0 2.0 4.0 5.0 期末 5.0 6.0 4.0 2.0 4.0 5.0 年間 25.0 12.0 12.0 4.0 8.0 1
Slide 29: 5. 今後の戦略・施策について
5. 今後の戦略・施策について
Slide 30: EIP再始動
5. 今後の戦略・施策について 中長期計画/戦略施策の進捗状況 EIP（Entertainment Infrastructure Plan※1）再始動 Ⓐ 出店強化：近畿エリアへの出店拡大 重点施策 1 Ⓑ PER(※2)拡充：メタカラの開発 Ⓒ 組織基盤強化：従業員給与の引き上げ、教育・採用の強化 次の成長の柱 創出 重点施策 2 ウェルテインメント事業（※３） 海外展開 加速 重点施策 3 第２四半期で5店舗出店。 ※1 EIPとはEntertainment Infrastructure Plan＝中期経営ビジョン「エンタメをインフラに」を指します ※2 PERとはPrivate Ente
Slide 31: EIP再始動：戦略実行の方針
5. 今後の戦略・施策について 1 EIP再始動：戦略実行の方針 EIP(※1)実現に向けて、事業拡大（Ⓐ出店強化、ⒷPER拡充）と事業拡大を推進するために 必要なⒸ組織基盤強化に注力し、売上高の最終目標：1,000億円を目指す 戦略実行の方針 駅前繫華街への継続出店と店舗の大型化、 A 出店強化 拡大余地の大きい近畿エリアへの出店開始 (ルーム数増加) ２月末 先進デジタル技術を活用した新規サービス PER拡充 B (ルーム当たり の導入を通じた顧客のエンタメ体験多様化 売上増加) によるルーム稼働率・顧客単価の増大 ⇒メタカラの開発 上記戦略を実行する上で必要な外部人財の 組織基盤強化 積
Slide 32: SDGs活動の推進
5. 今後の戦略・施策について 1 C 【進捗】EIP再始動：自社の戦略的取り組み - 組織基盤強化 EIP実現に向け、事業拡大の基盤となる組織力の強化を推進 1 まねき塾の高度化 2 高度人財の積極的採用 ◼ 階層別研修の導入 ◼ 次世代を担う人財の採用推進 ◼ オペレーションマニュアルの動画化 ◼ 研修プログラムの充実 3 人事制度の向上 4 SDGs活動の推進 ◼ WIPの推進 サステナビリティ推進委員会を設置し、 → Workstyle Innovation Plan 社会貢献活動や環境問題対策を強化 ・給与水準、評価制度の再構築 ◼ ひとり親家庭支援 ・福利厚生の更なる充実と働き方改
Slide 33: 東証プライム（証券コード2157） 本資料は、2023年8月期第２四半期の決算数値をもとに、企業情報の提供を目的 としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的とした ものではございません。 また、本資料は2023…
東証プライム（証券コード2157） 本資料は、2023年8月期第２四半期の決算数値をもとに、企業情報の提供を目的 としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的とした ものではございません。 また、本資料は2023年2月28日現在のデータに基づいて作成されております。 本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点における当社の判断であり、 その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後、予告 無しに変更される可能性がございます。 本決算に記載されている当社および当社グループ以外の企業や業界等にかかわる 情報は、公開情報などから引用したものであり、情報の