Slide 1: Assemblée générale 2016
Assemblée générale 2016 4 mai 2016
Slide 2: Réalisations clés 2015
Réalisations clés 2015 Bertrand Dumazy, Président-directeur général
Slide 3: 2015 : une année de solides performances
2015 : UNE ANNÉE DE SOLIDES PERFORMANCES ▌ Une croissance organique du volume d’émission de +8,7% en 2015, atteignant 18 273 millions d’euros : performance soutenue en Amérique latine et accéleration de la croissance en Europe grâce à des fondamentaux solides ▌ Une profitabilité maintenue à un nivea
Slide 4: Volume d'émission par type de solutions
VOLUME D’ÉMISSION PAR TYPE DE SOLUTIONS AVANTAGES GESTION DES AUX SALARIES FRAIS MOTIVATION ET PROFESSIONNELS RECOMPENSES PSP(2) % du VE(1) 79% 16% 4% 1% ▌ Améliorer le pouvoir ▌ Gérer de manière efficace ▌ Motiver les forces de ▌ Distribuer des aides d’achat des salariés dans et transparente les fr
Slide 5: Avantages aux salariés
AVANTAGES AUX SALARIÉS Une croissance organique solide du volume d’émission (VE) de +6,7% en 2015 14 463 m€ de VE ▌ Gains de France Brésil nouveaux clients ▌ Croissance Allemagne dynamique des nouvelles solutions ~130 000 +6,7% nouveaux bénéficiaires Croissance organique de Ticket Plus® Card du volu
Slide 6: Gestion des frais professionnels
GESTION DES FRAIS PROFESSIONNELS Forte croissance à deux chiffres et contribution en hausse 2 891 m€ de VE ▌ Succès continu de Ticket Car® en Amérique latine ▌ Partenariat avec Daimler au Brésil ▌ Lancement de solutions +21,5% communes Roumanie France Lancement Croissance organique UTA/Edenred en La
Slide 7: Volume d'émission en 2015
VOLUME D’ÉMISSION EN 2015 Croissance organique par région du volume 47% d’émission total Europe +4,2% du volume 5% d’émission total Reste du monde +14,8% du volume 48% d’émission total Amérique latine +12,4% 7
Slide 8: Une année record d'acquisitions stratégiques
UNE ANNÉE RECORD D’ACQUISITIONS STRATÉGIQUES Ouvrant la voie à la croissance future et à l'amélioration de la marge Avantages Gestion des frais professionnels aux salariés en 2016 Montée au capital Prise de participation Joint-venture de 10 à 62% de 34% détenue à 65%(2) Investissement de 50m€(1) Inv
Slide 9: Passage au numérique
PASSAGE AU NUMÉRIQUE 65,4%(1) de volume d’émission dématérialisé à fin 2015 Volume d’émission dématérialisé par région Exemples de nouvelles solutions digitales ▌ Ticket Restaurant en République tchèque et Roumanie Amérique Reste ▌ Spendeo en Roumanie et Allemagne latine Europe du monde 94% 36% 70%
Slide 10: Priorités 2016
PRIORITÉS 2016 1. Atteindre notre plein potentiel de croissance profitable et durable dans les avantages aux salariés 2. Accélérer notre développement dans la gestion des frais professionnels 3. Développer et monétiser les opportunités créées par le passage au numérique (du B2B to B2B2C / B2C2B) 4.
Slide 11: Une position de leader
UNE POSITION DE LEADER Des atouts solides pour inventer le futur d’Edenred UN LEADER UN ECOSYSTÈME DES MARQUES UNE CULTURE MONDIAL FORT PUISSANTES UNIQUE #1 Leader mondial des services prépayés 660 000 6 300 entreprises et aux entreprises collectivités clientes salariés 30% 41m 45 part de marché bén
Slide 12: Résultats 2015
Résultats 2015 Patrick Bataillard, Directeur général Finances
Slide 13: Chiffres clés financiers 2015
CHIFFRES CLÉS FINANCIERS 2015 Forte performance organique, en ligne avec les objectifs du Groupe Objectifs historiques 2015 Targets à moyen terme ▌ Solide croissance à pcc(1) du volume d’émission +8,7% +8-14%(3) ▌ Amélioration de la profitabilité 50,3% opérationnelle à pcc >50% Taux de transformatio
Slide 14: Volume d'émission par levier de croissance
VOLUME D’ÉMISSION PAR LEVIER DE CROISSANCE Une croissance équilibrée grâce à trois leviers Croissance organique du volume d’émission en 2015(1) (2) Nouvelles géographies +0,1% Nouvelles solutions +2,2% Valeur faciale +2,5% Clients +3,9% Total +8,7% (1) Estimations internes. 14 (2) Incluant la contri
Slide 15: Du chiffre d'affaires au résultat d'exploitation
DU CHIFFRE D’AFFAIRES AU RÉSULTAT D’EXPLOITATION Croissance organique du résultat d’exploitation courant supérieure à la croissance du chiffre d’affaires Variation Variation En millions d’euros 2015 2014 publiée organique(1) Volume d’émission 18 273 17 713 +3,2% +8,7% Chiffre d’affaires opérationnel
Slide 16: Résultat d'exploitation courant publié stable malgré des effets de change
RÉSULTAT D’EXPLOITATION COURANT PUBLIÉ STABLE MALGRÉ DES EFFETS DE CHANGE Taux de transformation de 50,3%(1) en ligne avec l’objectif du Groupe Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires Effets de Résultat opérationnel financier Effets de change Résultat d’exploitation périmètre d’exploitation ∆ à pcc :
Slide 17: Du résultat d'exploitation au résultat net
DU RÉSULTAT D’EXPLOITATION AU RÉSULTAT NET Croissance du résultat net en publié en hausse de +7,7% malgré un résultat d’exploitation courant stable En millions d’euros 2015 2014 Résultat d’exploitation courant 341 -0,6% 343 Variation publiée Résultat financier -47 -46 Résultat des sociétés mises en
Slide 18: Free cash flows
FREE CASH FLOWS Une forte génération de Free Cash Flows en 2015 88m€ -57m€ Investissements Hausse du float (1) récurrents 311m€ 280m€ Marge brute Free Cash Flows (2) d’autofinancement (1) Le float correspond aux titres de services à rembourser retraités des créances clients. (2) Flux de trésorerie d
Slide 19: Dette nette
DETTE NETTE Position de dette nette reflétant des acquisitions stratégiques et de forts impacts de change Position de dette nette Effets de Position de (avant effets de change et Position de dette nette change et autres autres dette nette 2014 Free Cash Acquisitions Retour aux éléments non- éléments
Slide 20: Dividende proposé : taux de distribution de 96%
DIVIDENDE PROPOSÉ : TAUX DE DISTRIBUTION(1) DE 96% Un retour aux actionnaires élevé malgré une politique active d’acquisitions Un retour élevé aux actionnaires(1) maintenu en 2015 Modalités de paiement du dividende Deux possibilités: Dividende par action en € ▌ 100% du dividende en espèces, soit 0,8
Slide 21: Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2016
CHIFFRE D’AFFAIRES DU 1ER TRIMESTRE 2016 Une croissance organique solide en ligne avec Accélération de la croissance en Europe et maintien d’une les attentes croissance soutenue en Amérique latine Europe Amérique latine Reste du monde +7,4% de croissance organique du VE 52% 44% 4% du VE du VE du VE
Slide 22: Perspectives 2016
PERSPECTIVES 2016 Objectifs historiques à moyen terme basés sur l’activité actuelle de l’entreprise Tendances 2016 Croissance du Croissance attendue en ligne avec l’objectif historique à moyen terme, dans volume d’émission +8%-14%(1) la fourchette basse, en raison de la détérioration de l’environn
Slide 23: La performance boursière
La performance boursière Patrick Bataillard, Directeur général Finances
Slide 24: Performance de l'action Edenred par rapport au SBF 120
PERFORMANCE DE L’ACTION EDENRED PAR RAPPORT AU SBF 120 Dernier cours au 02/05/2016 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 220 200 180 160 140 120 100 80 Edenred +36% +6% +19% +3% -7% -24% 0% SBF120 +15% -18% +14% +17% +2% +9% -4% Prix de l’action Edenred au 10 juillet 2010 à l’ouverture : 13€ 24
Slide 25: Actionnariat Edenred à fin novembre 2015
ACTIONNARIAT EDENRED A FIN NOVEMBRE 2015 Un actionnariat institutionnel en grande Un flottant très important de près de 88% majorité anglo-saxon orienté long-terme Investisseurs institutionnels 11% Etats-Unis Colony Capital 8% Royaume-Uni Actionnaires individuels 51% Auto-détention France 30% Autres
Slide 26: Les investissements de croissance
Les investissements de croissance Bertrand Dumazy, Président-directeur général
Slide 27: Augmentation de la participation dans ProwebCE
AUGMENTATION DE LA PARTICIPATION DANS PROWEBCE(1) Leader sur le marché des comités d’entreprise en France Leader sur le marché des CE en France ▌ Une gamme complète de solutions : Progiciels de gestion et de comptabilité Logiciel de Plateforme gestion des e-commerce bénéficiaires pour les bénéficiai
Slide 28: Expansion de l'offre avantages aux salariés
EXPANSION DE L’OFFRE AVANTAGES AUX SALARIÉS Renforcement du Groupe sur un marché à fort potentiel Le marché des Une opportunité de croissance comités d’entreprises ▌ Nombreuses synergies commerciales avec Edenred (digitalisation du titre cadeau ▌ 38 000 comités d’entreprise (CE) et de notre écosystè
Slide 29: Acquisition de 34% d'UTA en Allemagne
ACQUISITION DE 34% D’UTA EN ALLEMAGNE Une opportunité unique d’accélerer le développement du Groupe sur le marché de la gestion des frais professionnels en Europe Une acquisition stratégique Un leader européen ▌ Un acteur européen majeur sur le marché des cartes-essence pour les flottes de ▌ Un rése
Slide 30: Premières synergies commerciales avec UTA
PREMIÈRES SYNERGIES COMMERCIALES AVEC UTA En ligne avec le calendrier établi Rappel du calendrier Lancement d’un pilote en Roumanie Acquisition de 34 % du capital 2014 ▌ Lancement par UTA d’une offre de détenus par la compagnie 2015 pétrolière BP carte-carburant et de maintenance s’appuyant sur : 20
Slide 31: Annonce de la création d'une coentreprise avec Embratec
ANNONCE DE LA CRÉATION D’UNE COENTREPRISE AVEC EMBRATEC ▌ Annonce de la création d’une ▌ ~27 000 ▌ Un réseau de clients plus de 34 000 coentreprise détenue à 65% par stations-service et systèmes de Edenred et à 35% par Embratec péage ▌ >1 million de cartes actives début 2016(1) ▌ Plus de ▌ 60 statio
Slide 32: La gestion des frais professionnels au Brésil
LA GESTION DES FRAIS PROFESSIONNELS AU BRÉSIL Un marché sous-pénétré avec un fort potentiel de croissance Un faible taux de pénétration Un fort potentiel de croissance ▌ La route comme moyen privilégié pour le transport de personnes et de Marché BtoB de la marchandises distribution d’essence ~55-60
Slide 33: Embratec et UTA : deux acquisitions structurantes
EMBRATEC ET UTA: DEUX ACQUISITIONS STRUCTURANTES POUR L’ÉVOLUTION DU PROFIL DU GROUPE AVANT TRANSACTION APRÈS TRANSACTION APRÈS TRANSACTION AVEC EMBRATEC En % du volume d’émission AVEC EMBRATEC AVEC EMBRATEC ET OPTION D’ACHAT SUR UTA(2) 16% 20% Renforcement 30% dans la gestion des frais professionne
Slide 34: Engagements RH et RSE
Engagements RH et RSE Moteurs du développement du Groupe Jeanne Renard, Directeur général Ressources Humaines & Responsabilité Sociétale
Slide 35: Les hommes et les femmes d'Edenred
LES HOMMES ET LES FEMMES D’EDENRED 6300 2/3 en contact direct avec des clients, affiliés et bénéficiaires collaborateurs VENTE & Acteurs de nos succès 51% 49% 48% MARKETING 32% commerciaux Femmes Hommes Europe Moteurs du développement des 50% 36% IT 12% nouvelles solutions digitales de moins de 35 a
Slide 36: L'engagement des équipes en 2015
L’ENGAGEMENT DES ÉQUIPES EN 2015 Les 5 principaux leviers COACHING DES DIRIGEANTS BIEN-ÊTRE DES COLLABORATEURS IMMERSION DIGITALE ENGAGEMENT SOCIETAL PROGRAMME DE RECONNAISSANCE 36
Slide 37: Coaching des dirigeants
COACHING DES DIRIGEANTS Accompagner le top management dans les évolutions de l’entreprise LEADERSHIP MANAGEMENT COACHING Digital, nouvelles solutions, nouvelles Diffusion d’une Management Questionnement vision par objectifs « agile » générations, nouvelles compétences... Design de Développement Ecou
Slide 38: Immersion digitale : la Talent Week
IMMERSION DIGITALE : LA « TALENT WEEK » Accélérer la transformation digitale avec le « middle management » Séminaire annuel à l’attention des Talents Edenred (25 à 30 personnes chaque année) Une formation centrée sur l’innovation et l’ouverture Travail sur les Construction de Rencontre Présentation
Slide 39: Programme de reconnaissance : les eWards
PROGRAMME DE RECONNAISSANCE : LES « EWARDS » Encourager les réalisations et les comportements remarquables Critères de sélection Valoriser les ▌ Des réalisations et des comportements collaborateurs remarquables dont la ▌ Ambassadeur de « Customer Inside »(1) performance, le ▌ En ligne avec les valeu
Slide 40: Engagement sociétal : l'enquête Ideal Meal
ENGAGEMENT SOCIÉTAL: L’ENQUÊTE IDEAL MEAL(1) Analyser les habitudes alimentaires pour comprendre et innover ▌ 14 pays Étude portant sur la ▌ 18 questions diversité des habitudes ▌ 2 500 répondants alimentaires des ▌ 1 100 idées partagées ! salariés du Groupe Analyse des temps dédiés aux 3 repas pris
Slide 41: Bien-être des collaborateurs
BIEN-ÊTRE DES COLLABORATEURS Développer la performance % de collaborateurs travaillant dans une entité engagée ▌ Des enquêtes régulières de « Best Place To Work » mesure de la satisfaction menée auprès des collaborateurs ▌ Des plans d’action pour 100% une amélioration continue : 87% processus RH, 84
Slide 42: Gouvernance
Gouvernance Les travaux du Conseil en 2015 Bertrand Dumazy, Président-directeur général
Slide 43: Principes de gouvernance
PRINCIPES DE GOUVERNANCE Une gouvernance conforme au code AFEP/MEDEF Conseil d’administration (11 membres) Plus de 70% d’administrateurs indépendants MODE DE Taux de féminisation de 36% GOUVERNANCE Direction : Président-directeur général et Vice-Président administrateur référent Renouvelle
Slide 44: Composition du Conseil d'administration
COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Philippe Citerne * Bertrand Dumazy(1) Vice-Président du Conseil Président-directeur d’administration général d’Edenred d’Edenred Jean Paul Bailly * Gabriele Galateri Jean-Romain Président d’Honneur du di Genola * Lhomme Groupe La Poste Président de Assicurazio
Slide 45: Thématiques abordées par le Conseil en 2015
THÉMATIQUES ABORDÉES PAR LE CONSEIL EN 2015 Arrêté des comptes annuels et semestriels 2015, budget 2016 Orientations stratégiques du Groupe THÉMATIQUES Résolutions proposées à l’Assemblée générale mixte des actionnaires RÉCURRENTES Suivi de l’actionnariat Rémunération du mandataire social
Slide 46: Une activité soutenue en 2015
UNE ACTIVITÉ SOUTENUE EN 2015 2014 2015 Variation Nombre de réunions du Conseil d’Administration 7 10 +40% Taux de participation 91% 82% -9 points de % Événements Changement de particuliers Pdg 46
Slide 47: Les 3 comités du Conseil et leurs présidents
LES 3 COMITÉS DU CONSEIL ET LEURS PRÉSIDENTS Le Comité des Le Comité d’audit Le Comité des rémunérations et des et des risques engagements nominations Philippe Citerne* Françoise Gri* Nadra Moussalem Vice-Président du Conseil Présidente du Comité des Directeur général Europe d’administration d’Edenr
Slide 48: Gouvernance : le Comité d'audit et des risques
Gouvernance Le Comité d’audit et des risques Philippe Citerne, Président du Comité d’audit et des risques
Slide 49: Composition du comité
COMPOSITION DU COMITÉ Philippe Citerne* Jean-Paul Bailly* Anne Bouverot* Jean-Romain Lhomme Vice-Président du Conseil Président d’Honneur Présidente-directrice générale Co-fondateur de PJX10 d’administration d’Edenred du Groupe La Poste de Morpho 75 % 4 94 % d’administrateurs réunions en 2015 de pré
Slide 50: Missions et travaux du comité en 2015
MISSIONS ET TRAVAUX DU COMITÉ EN 2015 Un dispositif efficace de gestion des risques examiné chaque année S’assurer de la pertinence et de la permanence des méthodes comptables PRINCIPALES MISSIONS Vérifier que les procédures internes de collecte et de contrôle des informations garantissent la qu
Slide 51: Gouvernance : le Comité des rémunérations et des nominations
Gouvernance Le Comité des rémunérations et des nominations Françoise Gri, Présidente du Comité des rémunérations et des nominations
Slide 52: Composition du comité
COMPOSITION DU COMITÉ Françoise Gri* Philippe Citerne* Gabriele Galateri di Genola* Nadra Moussalem Présidente du Comité des Vice-Président du Conseil Président de Assicurazioni Directeur général Europe rémunérations et d’administration d’Edenred Generali S.p.A. de Colony Capital nominations Edenred
Slide 53: Missions et travaux du comité en 2015
MISSIONS ET TRAVAUX DU COMITÉ EN 2015 Préparer les décisions du Conseil relatives à l’évolution de la composition des instances dirigeantes de la société PRINCIPALES MISSIONS Préparer les décisions du Conseil relatives à la rémunération du dirigeant mandataire social et à la mise en place du pla
Slide 54: 2015 : une année de transition
2015: UNE ANNÉE DE TRANSITION Rappel des événements 31 juillet 2015 Du 1er août au 26 octobre 2015 25 octobre 2015 Présidence Fin de la Présidence de intérimaire de présidence de Bertrand Nadra Jacques Stern Dumazy Moussalem J F M A M J J A S O N D 54
Slide 55: Principes de rémunération 2015
PRINCIPES DE RÉMUNÉRATION 2015 : IDENTIQUES POUR LES 3 PRÉSIDENTS CONTINUITÉ CONFORMITÉ COMPARABILITÉ PERFORMANCE ▌ Une structure de ▌ Une rémuneration ▌ Une rémunération ▌ Une rémunération rémunération répondant aux proche de la médiane totale maximum liée à identique pour les 3 recommandations du
Slide 56: Structure globale de rémunération 2015
STRUCTURE GLOBALE DE RÉMUNÉRATION 2015 ▌ La rémunération totale maximum : • Est strictement conforme au code AFEP-MEDEF • Est variable à 70% en fonction de critères de présence et de performance Lié à la Code Catégorie Composant Performance AFEP-MEDEF Rémunération fixe 750 000 euros APPLIQUÉ Rémunér
Slide 57: Engagements 2015
ENGAGEMENTS 2015 ▌ Les engagements sont également associés à la performance ▌ Ils sont conformes au code AFEP-MEDEF, avec une explication sur le déclenchement de l’indemnité de départ : • Sous conditions de performance • Uniquement en cas de départ contraint, et quelqu’en soit la cause (pas uniqueme
Slide 58: Critères de rémunération variable 2015
CRITÈRES DE RÉMUNÉRATION VARIABLE 2015 Alignés sur les objectifs du Groupe et sur les intérêts des actionnaires NATURE DES CRITÈRES RÉMUNÉRATION COURT-TERME RÉMUNÉRATION LONG-TERME VARIABLE (1 AN) ACTIONS DE PERFORMANCE (3 ANS) Résultat d’exploitation courant Volume d’émission Financiers (croissance
Slide 59: Rémunération 2015 de M. Stern
RÉMUNÉRATION 2015 DE M. STERN ▌ M. Stern a occupé les fonctions de Président-directeur général du 1er janvier au 31 juillet 2015 ▌ Les éléments de rémunération consentis à M. Stern en 2015 sont résumés ci-dessous : Rémunération fixe ▌ 750 000 euros prorata temporis (du 01/01 au 31/07), soit 437 500
Slide 60: Rémunération 2015 de M. Moussalem
RÉMUNÉRATION 2015 DE M. MOUSSALEM ▌ M. Moussalem a occupé les fonctions de Président-directeur général du 1er août au 25 octobre 2015 ▌ Conformément aux dispositions du Règlement Intérieur du Conseil d’administration, M. Moussalem n’a pas perçu de jetons de présence pour la période où il exerçait le
Slide 61: Rémunération 2015 de M. Dumazy (1/2)
RÉMUNÉRATION 2015 DE M. DUMAZY (1/2) ▌ M. Dumazy occupe les fonctions de Président-directeur général depuis le 26 octobre 2015 ▌ Les éléments de rémunération annuelle consentis à M. Dumazy en 2015 sont résumés ci-dessous : Rémunération fixe ▌ 750 000 euros prorata temporis (du 26/10 au 31/12), soit
Slide 62: Rémunération 2015 de M. Dumazy (2/2)
RÉMUNÉRATION 2015 DE M. DUMAZY (2/2) ▌ Le Conseil d’administration a accordé à M. Dumazy des éléments de rémunération exceptionnels liés à sa prise de fonction, et majoritairement soumis à conditions de présence et de performance, afin : • d’aligner immédiatement les intérêts du Président-directeur
Slide 63: Engagements envers M. Dumazy
ENGAGEMENTS ENVERS M. DUMAZY ▌ Eléments de la rémunération qui font l’objet d’un vote par l’Assemblée générale au titre de la procédure des conventions et engagements réglementés ▌ Versée uniquement en cas de départ contraint* ▌ Soumise à conditions de performance : Progression à données comparabl
Slide 64: Le dialogue avec les actionnaires
Le dialogue avec les actionnaires Bertrand Dumazy, Président-directeur général
Slide 65: Un dialogue constant et régulier
UN DIALOGUE CONSTANT ET RÉGULIER L’année 2015 en quelques chiffres Investisseurs Actionnaires individuels institutionnels ▌ 620 investisseurs ▌ Près de 600 actionnaires institutionels rencontrés individuels rencontrés ▌ 24 évènements (roadshows ▌ Lors de 2 réunions et conférences) en Europe et d’act
Slide 66: Une information financière transparente
UNE INFORMATION FINANCIÈRE TRANSPARENTE Pour la deuxième année consécutive, la qualité de l’information financière réglementée du Groupe est récompensée 2014 2015 Grand Prix Catégorie Grand Prix secteur CAC Large 60 « Biens et Services industriels » 66
Slide 67: L'E-Club actionnaires fête ses 1 an
L’E-CLUB ACTIONNAIRES FÊTE SES 1 AN Une relation privilégiée et des avantages dédiés AVANTAGES 2015 ▌ Accès immédiat à l’information : mailings communiqués de presse, évènements, publications du Groupe… ▌ Invitations privilèges : petits déjeuners d’information au Siège, réunions actionnaires en régi
Slide 68: Rapports et avis
Rapports et avis Rapport des Commissaires aux comptes David Dupont Noel, Cabinet Deloitte & Associés Didier Kling, Cabinet Didier Kling & Associés
Slide 69: Présentation des résolutions
Présentation des résolutions Philippe Relland-Bernard, Directeur Général Affaires Juridiques et Règlementaires, Secrétaire du Conseil d’administration
Slide 70: 1ère et 2ème résolutions
1ÈRE ET 2ÈME RÉSOLUTIONS 1 Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2015 1 Bénéfice net comptable de 137 m€ 2 Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2015 1 Résultat net consolidé de 177 m€ 70
Slide 71: 3ème résolution
3ÈME RÉSOLUTION 3 Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2015 et fixation du dividende 1 Dividende de 0,84 euro par action Date de détachement : 12 mai 2016 Date de paiement : 15 juin 2016 Eligible à l’abattement de 40%, sauf option pour le prélèvement forfaitaire libérato
Slide 72: 4ème résolution
4ÈME RÉSOLUTION 4 Option pour le paiement du dividende en actions nouvelles 1 Option sur 50% du dividende Paiement en espèces ou en actions nouvelles au choix de l’actionnaire Prix d’émission des actions : 90 % de la moyenne des cours d’ouverture des 20 séances de Bourse précédant l’Assemblée
Slide 73: 5ème résolution
5ÈME RÉSOLUTION 5 Ratification de la cooptation de Mr Bertrand Dumazy en qualité d’administrateur 1 Année de naissance : 1971 Nationalité : française Date de première nomination : 26 octobre 2015 (Cooptation) Échéance : AG 2018 Diplômes : Diplômé de l'ESCP Europe / titulaire d'un MBA de la Harvard
Slide 74: 6ème résolution
6ÈME RÉSOLUTION 6 Ratification de la cooptation de Mme Sylvia Coutinho en qualité d’administrateur 1 Année de naissance : 1961 Nationalité : brésilienne Date de première nomination : 23 mars 2016 (Cooptation) Échéance : AG 2017 Diplômes : diplôme d’ingénieur et d’un 3ème cycle en économie de l’Univ
Slide 75: 7ème résolution
7ÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’administrateur de Mr Jean-Paul Bailly 7 1 Année de naissance : 1946 Nationalité : française Date de première nomination : 29 juin 2010 (renouvelé en 2012) Diplômes : diplôme de l’Ecole Polytechnique et du MIT Expériences : • Directeur du Métro et du RER, D
Slide 76: 8ème résolution
8ÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’administrateur de Mr Bertrand Méheut 8 1 Année de naissance : 1951 Nationalité : française Date de première nomination : 29 juin 2010 (renouvelé en 2012) Diplômes : diplôme d’ingénieur civil des Mines Expériences : • Responsable des fonctions centrales de
Slide 77: 9ème résolution
9ÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’administrateur de Mr Nadra Moussalem 9 1 Année de naissance : 1976 Nationalité : française Date de première nomination : 29 juin 2010 (renouvelé en 2012) Diplômes : diplôme de l’Ecole Centrale de Lyon Expériences : • De 2000 à aujourd’hui : Colony Capital
Slide 78: 10ème résolution
10ÈME RÉSOLUTION 10 Say on pay / Avis sur les éléments de rémunération de Mr Jacques Stern 1 En application du code AFEP/MEDEF Eléments de rémunération du 1/01/15 au 31/07/15 : − Rémunération fixe : 437,5 k€ − Rémunération variable annuelle : 450 k€ − Rémunération variable différée : 0 euro − Ré
Slide 79: 11ème résolution
11ÈME RÉSOLUTION 11 Say on pay / Avis sur les éléments de rémunération de Mr Nadra Moussalem 1 En application du code AFEP/MEDEF Eléments de rémunération du 1/08/15 au 25/10/2015 : − Rémunération fixe : 174 k€ − Rémunération variable annuelle : 0 euro − Rémunération variable différée : 0 euro −
Slide 80: 12ème résolution
12ÈME RÉSOLUTION 12 Say on pay / Avis sur les éléments de rémunération de Mr Bertrand Dumazy 1 En application du code AFEP/MEDEF Eléments de rémunération du 26/10/15 au 31/12/15 : − Rémunération fixe : 138,5 k€ − Rémunération variable annuelle : 165 k€ − Rémunération variable différée : 0 euro −
Slide 81: 13ème résolution
13ÈME RÉSOLUTION 13 Indemnité de cessation de fonctions 1 Bénéficiaire : Mr Bertrand Dumazy, Président-directeur général Cas d’ouverture : Départ contraint Conditions de performance, mesurées sur 3 ans : o Croissance organique du volume d’émission o Croissance organique du chiffre d’affaires o
Slide 82: 14ème résolution
14ÈME RÉSOLUTION 14 Assurance chômage 1 Bénéficiaire : Mr Bertrand Dumazy, Président-directeur général Organisme : Association GSC Cotisation annuelle pour Edenred SA : 23 331 € 82
Slide 83: 15ème résolution
15ÈME RÉSOLUTION 15 Régime de prévoyance - frais de santé 1 Bénéficiaire : Mr Bertrand Dumazy, Président-directeur général Cotisation annuelle pour Edenred SA en 2015 : 2000 € 83
Slide 84: 16ème résolution
16ÈME RÉSOLUTION 16 Régime de retraites supplémentaires 1 Bénéficiaire : Mr Bertrand Dumazy, Président-directeur général (au même titre que certains dirigeants du Groupe) Article 83 Article 39 (cotisations définies) (prestations définies) Promesse de rente conditionnée à l’achèvement de la Verseme
Slide 85: 17ème résolution
17ÈME RÉSOLUTION 17 Rapport spécial des Commissaires aux comptes 1 Approbation des engagements et conventions règlementées conclus et autorisés par l’Assemblée Générale des actionnaires au cours d’exercices antérieurs et dont les effets se sont poursuivis sur l’exercice Convention conclue avec ACC
Slide 86: 18ème résolution
18ÈME RÉSOLUTION 18 Nomination d’un Commissaire aux comptes titulaire 1 Cabinet Ernst & Young Durée du mandat : 6 exercices (AG 2022) 86
Slide 87: 19ème résolution
19ÈME RÉSOLUTION 19 Nomination d’un Commissaire aux comptes suppléant 1 Cabinet Auditex Durée du mandat : 6 exercices (AG 2022) 87
Slide 88: 20ème résolution
20ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions 20 de la Société 1 Prix maximal d’achat : 30 euros Acquisition maximum d’actions à hauteur de 10% du capital Autorisation donnée pour 18 mois 88
Slide 89: 21ème résolution
21ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social 21 par annulation d’actions 1 Dans la limite de 10% du capital par période de 24 mois Autorisation donnée pour 18 mois 89
Slide 90: 22ème résolution
22ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital social avec 22 maintien du droit préférentiel de souscription 1 Montant nominal maximum des augmentations de capital pouvant être réalisées : 152 339 000 euros (33% du capital social) Montant nominal max
Slide 91: 23ème résolution
23ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital social par 23 une offre au public avec suppression du droit préférentiel de souscription 1 Montant nominal maximum des augmentations de capital pouvant être réalisées : 23 081 000 euros (5% du capital soci
Slide 92: 24ème résolution
24ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital social par 24 placement privé avec suppression du droit préférentiel de souscription 1 Montant nominal maximum des augmentations de capital pouvant être réalisées : 23 081 000 euros (5% du capital social)
Slide 93: 25ème résolution
25ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration pour augmenter, dans la limite de 15% 25 de l’émission initiale, le montant des émissions avec ou sans droit préférentiel de souscription 1 Dans la limite des plafonds globaux et des plafonds spécifiques de l’émission initiale Au
Slide 94: 26ème résolution
26ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital social 26 pour rémunérer des apports en nature consentis à la Société 1 Dans la limite de 10% du capital social Montant nominal maximum des augmentations de capital pouvant être réalisées : 23 081 000 eu
Slide 95: 27ème résolution
27ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital social 27 par incorporation de réserves, bénéfices, primes ou autres 1 Montant nominal maximum des augmentations de capital pouvant être réalisées : 152 339 000 euros (33% du capital social) Délégation d
Slide 96: 28ème résolution
28ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration pour émettre des actions ou autres 28 titres réservés aux salariés adhérant à un Plan d’Epargne Entreprise 1 • Nombre d’actions susceptibles d’être émises: plafonné à 2% du capital social • Délégation donnée pour 26 mois 96
Slide 97: 29ème résolution
29ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’attribution 29 gratuite d’actions sous conditions de performance, avec suppression du droit préférentiel 1 de souscription Dans la limite de 1,5% du capital pour la durée de l’autorisation Dans la limite
Slide 98: 30ème résolution
30ÈME RÉSOLUTION 30 Pouvoirs pour formalités 1 98
Slide 99: Questions et réponses
| Questions et réponses
Slide 100: Vote des résolutions
Vote des résolutions Philippe Relland-Bernard, Directeur Général Affaires Juridiques et Règlementaires, Secrétaire du Conseil d’administration
Slide 101: 1ère résolution
1ÈRE RÉSOLUTION 1 Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2015 1 101
Slide 102: 2ème résolution
2ÈME RÉSOLUTION 2 Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2015 1 102
Slide 103: 3ème résolution
3ÈME RÉSOLUTION 3 Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2015 et fixation du dividende 1 103
Slide 104: 4ème résolution
4ÈME RÉSOLUTION 4 Option pour le paiement du dividende en actions nouvelles 1 104
Slide 105: 5ème résolution
5ÈME RÉSOLUTION 5 Ratification de la cooptation de Monsieur Bertrand Dumazy en qualité d’administrateur 1 105
Slide 106: 6ème résolution
6ÈME RÉSOLUTION 6 Ratification de la cooptation de Madame Sylvia Coutinho en qualité d’administrateur 1 106
Slide 107: 7ème résolution
7ÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Jean-Paul Bailly 7 1 107
Slide 108: 8ème résolution
8ÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’administrateur de Mr Bertrand Méheut 8 1 108
Slide 109: 9ème résolution
9ÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat d’administrateur de Mr Nadra Moussalem 9 1 109
Slide 110: 10ème résolution
10ÈME RÉSOLUTION 10 Say on pay / Avis sur les éléments de rémunération de Mr Jacques Stern 1 110
Slide 111: 11ème résolution
11ÈME RÉSOLUTION 11 Say on pay / Avis sur les éléments de rémunération de Mr Nadra Moussalem 1 111
Slide 112: 12ème résolution
12ÈME RÉSOLUTION 12 Say on pay / Avis sur les éléments de rémunération de Mr Bertrand Dumazy 1 112
Slide 113: 13ème résolution
13ÈME RÉSOLUTION 13 Indemnité de cessation de fonctions 1 113
Slide 114: 14ème résolution
14ÈME RÉSOLUTION 14 Assurance chômage 1 114
Slide 115: 15ème résolution
15ÈME RÉSOLUTION 15 Régime de prévoyance - frais de santé 1 115
Slide 116: 16ème résolution
16ÈME RÉSOLUTION 16 Régime de retraites supplémentaires 1 116
Slide 117: 17ème résolution
17ÈME RÉSOLUTION 17 Rapport spécial des Commissaires aux comptes 1 117
Slide 118: 18ème résolution
18ÈME RÉSOLUTION 18 Nomination d’un Commissaire aux comptes titulaire 1 118
Slide 119: 19ème résolution
19ÈME RÉSOLUTION 19 Nomination d’un Commissaire aux comptes suppléant 1 119
Slide 120: 20ème résolution
20ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions 20 de la Société 1 120
Slide 121: 21ème résolution
21ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social 21 par annulation d’actions 1 121
Slide 122: 22ème résolution
22ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital social avec 22 maintien du droit préférentiel de souscription 1 122
Slide 123: 23ème résolution
23ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital social par 23 une offre au public avec suppression du droit préférentiel de souscription 1 123
Slide 124: 24ème résolution
24ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital social par 24 placement privé avec suppression du droit préférentiel de souscription 1 124
Slide 125: 25ème résolution
25ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration pour augmenter, dans la limite de 15% 25 de l’émission initiale, le montant des émissions avec ou sans droit préférentiel de souscription 1 125
Slide 126: 26ème résolution
26ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital social 26 pour rémunérer des apports en nature consentis à la Société 1 126
Slide 127: 27ème résolution
27ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital social 27 par incorporation de réserves, bénéfices, primes ou autres 1 127
Slide 128: 28ème résolution
28ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration pour émettre des actions ou autres 28 titres réservés aux salariés adhérant à un Plan d’Epargne Entreprise 1 128
Slide 129: 29ème résolution
29ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’attribution 29 gratuite d’actions sous conditions de performance, avec suppression du droit préférentiel 1 de souscription 129
Slide 130: 30ème résolution
30ÈME RÉSOLUTION 30 Pouvoirs pour formalités 1 130
Slide 131: Edenred
Edenred