Nippon Paint Holdings Co., Ltd. · TSE:4612
Nippon Paint — Q2 2020 Earnings Presentation
51 slides from Nippon Paint's earnings presentation, Aug 14, 2020
Slide 1: 2020年12月期 第2四半期決算説明資料
2020年8月14日 2020年12月期 第2四半期決算説明資料
Slide 2: 目次
目次 1. 2020年第2四半期決算 ハイライト ・・・ P.8 2. 2020年第2四半期決算 実績（地域別） ・・・ P.11 3. 2020年通期 見通し ・・・ P.21 4. 参考データ -（1）2020年第2四半期決算（累計） ハイライト ・・・ P.28 -（2）2020年第2四半期決算（累計） 実績（地域別） ・・・ P.32 -（3）調整項目の内訳 ・・・ P.36 -（4）主要な経営指標 ・・・ P.45 本資料の開示データについて - 短信ベース・実質ベースの2通りで記載 - 実質ベースとは、継続的な事業の収益力の前年からの変化を示すため、M&Aによる新規連結影響や 一時
Slide 3: 本日のサマリー（1）
本日のサマリー（1） ・2020年2Q連結業績の前年同期比は、 短信ベース ／ 売上収益：+10.6%、営業利益：-10.9%と増収減益 実質ベース ／ 売上収益：-11.6%、営業利益：-39.8%と減収減益 2020年2Q ・NIPSEA中国事業は新型コロナウイルス影響（コロナ影響）に対 YoY成長率 する都市封鎖解除後、一定程度需要が回復したことで増収 増益。Projectは市況改善も、DIYは未だ消費動向が低く注視 すべき状況 ・自動車塗料は、1Qに引き続きコロナ影響に伴う更なる生産台 数の減少等も相まって、各地域で減収減益 (短信ベース) ・昨年買収したDuluxGroup社・Bet
Slide 4: 本日のサマリー（2）
本日のサマリー（2） ・2020年度連結業績予想は、引き続きコロナ影響が地域や業 種により異なり、第2波の影響や経済政策の終了時期など、グ ローバルでの最終需要の市況を合理的に見積もることは困難 2020年度 な状況。再度一定の想定を置いてガイダンスをアップデート 連結業績予想 ・前回予想値に対し、売上収益は+1.4%、営業利益は+4.8%と ともに上方修正 売上収益 7,300億円 ・5月15日時点での想定との主な相違点は以下の通り ↑NIPSEA中国の建築用塗料事業（Project）の業績改善 営業利益 660億円 ↑米州Dunn-Edwards社、欧州Betek Boya社の業績改善 ↓
Slide 5: 新型コロナウイルス 世界状況
新型コロナウイルス コロナ世界状況 地域毎にコロナ拡大状況は異なるが、予断を許さない状況は継続 ・コロナ影響は未だあるものの、都市封鎖解除に伴 NIPSEA ・トルコでは、4月より週末を中心とした外出禁 い市況改善。ただし消費動向は弱く、注視すべき 中国 欧州 止令を発した一方、6月以降は制限緩和を実施 ・地方都市における感染再拡大を懸念 ・他欧州地域も含め、第2波が懸念されている ・緊急事態宣言解除後、工事等の再開が想定され 日本 るも需要の本回復にはタイムラグが生じる見込み ・一時、規制緩和されるも、直近の感染拡大を受け、州 米州 によっては規制を再開している ・マレーシアやシンガポール、
Slide 6: 主要地域の市況・業況のサマリー（1）
主要地域の市況・業況のサマリー（1） 主要地域の市況・業況 汎 用：3月からのコロナ影響の顕在化により、2Q市況は想定より低調。 下期も天候不順や西日本の豪雨災害もあり市況回復の足取りは 日本 鈍く、業況も１Q想定時より低調な見通し 工業用：1Q時の想定通り、2Qはコロナ影響により各分野において市況が 低迷。下期市況も前年並みの回復は難しい見込み 汎 用：2Qは、都市封鎖解除により需要が回復し、前年同期並の売上を達成。 （DIY） 下期は消費動向の低下により減収を見込み、通期業績も前年割れを想定 汎 用：2Qは、都市封鎖解除により経済活動が再開し、工事等の再開もした NIPSEA （PRJ）
Slide 7: 主要地域の市況・業況のサマリー（2）
主要地域の市況・業況のサマリー（2） 主要地域の市況・業況 オセアニア 1Qに発生した外出規制による巣籠り需要が2Qも汎用塗料・周辺塗料事業で継 続し前年比プラス成長。下期は特需一巡を想定 米州 2Qはコロナ規制緩和に加え、昨年12月の値上げが奏功するも4月の落ち込 （Dunn- みが影響し、前年同期比は-4%の減収。下期もコロナ影響が懸念されるも、 Edwards） 天候安定期から堅調と推測 欧州 2Qは、都市封鎖の緩和により建築用および断熱材の需要回復に伴い、想定 （Betek を上回り前年同期比+17%の増収（参考値）。下期も業績は、建築用の好調な Boya） 推移が見込まれ、前年比プラ
Slide 8: 1. 2020年第2四半期決算 ハイライト
1. 2020年第2四半期決算 ハイライト 写真： NIPSEA/ Shanghai World Financial Center
Slide 9: 2020年第2四半期決算 ハイライト
1-1．2020年第2四半期決算 ハイライト （億円） 短信ベース 実質ベース 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 2Q 2Q 2Q 2Q 売上収益 1,651 1,825 10.6% 1,650 1,457 -192 -11.6% 営業利益 218 194 -10.9% 220 132 -87 -39.8% 営業利益率 13.2% 10.6% -2.6pt 13.3% 9.1% - -4.2pt 税引前利益 220 200 -9.2% 222 142 -80 -36.1% ※ 四半期利益 103 94 -8.4% 109 59 -49 -
Slide 10: 決算ハイライト（地域別 売上収益・営業利益）
1-2．決算ハイライト（第2四半期 地域別 売上収益・営業利益） 短信ベース 実質ベース （億円） 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 2Q 2Q 2Q 2Q 売上収益 463 357 -22.9% 463 357 -106 -22.9% 日本 ※ 営業利益 60 -2 - 68 -2 -70 - 売上収益 952 881 -7.5% 951 932 -19 -2.0% アジア 営業利益 142 143 0.8% 135 137 2 1.5% 売上収益 - 350 - - - - - オセアニア 営業利益 - 48 - - - - - 売上
Slide 11: 2. 2020年第2四半期決算 実績（地域別）
2. 2020年第2四半期 決算 実績（地域別） 写真：DuluxGroup/ Freycinet Lodge
Slide 12: 市場環境・事業環境（第2四半期）
2-1．市場環境・事業環境（第2四半期） 日本 アジア（NIPSEA中国） オセアニア 米州 自動車 DIY Project 建築 ■ 市況（前年比） ■業況（市場対比）※ ※当社推定 好調 軟調 アウトパフォーム インライン アンダーパフォーム 市況分析 ✓自動車： 自動車生産台数につき、中国は回復するも、他地域は引き続き低調な生産状況 ✓建 築： 日本は、3月からのコロナ影響の顕在化により2Q市況は低調 中国のDIYは未だ消費動向が低調に推移。Projectは工事再開により好調に推移 豪州は、巣籠りによる汎用需要が、2Qも継続し好調な市況を維持 米国は、コロナ規制下、住宅市場は比較的堅調で
Slide 13: 営業利益増減分析
2-2．決算ハイライト（第2四半期 営業利益増減分析） （億円） 連結(実質ベース) -87 主な増減要因 ✓日本・米州・その他アジア ： 自動車用が低調に推移し減益 ✓調整項目(+)： DuluxGroup社・Betek Boya社とも、1Qと同様に堅調に成長し、利益貢献 13
Slide 14: 地域別分析 日本
2-3．地域別分析 日本 短信ベース 実質ベース （億円） 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 2Q 2Q 2Q 2Q 自動車用 114 55 -51.7% 114 55 -59 -51.7% 汎用 128 111 -13.5% 128 111 -17 -13.5% 売上 工業用 102 84 -18.2% 102 84 -19 -18.2% 収益 ファインケミカル 22 17 -23.6% 22 17 -5 -23.6% その他※1 96 90 -6.2% 96 90 -6 -6.2% 合計 463 357 -22.9% 463 357
Slide 15: 地域別分析 日本（トピックス）東京大学との産学協創協定
2-3．地域別分析 日本（トピックス） 東京大学との産学協創協定の締結（5月18日） ・包括的な共同研究および人材交流を、高度なレベルで推進する産学協創協定を締結 ・協定期間は2020～25年の5年。金額は10億円規模 ・東京大学大学院工学系研究科に社会連携講座「講座名：革新的コーティング技術の 創生」を設置 ＜共同研究の3つの方針＞ ①抗菌・抗ウイルス機能を有し、感染拡大 防止を実現するコーティング技術の研究 ②将来予測されるスマート／リモート社会の 基盤を支え、社会の効率性向上に 貢献するコーティング技術の研究 ③環境負荷低減／社会コスト抑制に 写真右：田中 正明 日本ペイントHD（株）
Slide 16: 地域別分析 アジア（NIPSEA中国）
2-4．地域別分析 アジア（NIPSEA中国） 短信ベース 実質ベース （億円） 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 2Q 2Q 2Q 2Q 自動車用 90 75 -16.9% 90 80 -11 -11.9% 汎用 554 598 7.9% 555 633 78 14.0% 売上 工業用 50 47 -7.6% 49 49 1 1.3% 収益 その他※1 7 6 -15.9% 6 6 -0 -1.7% 合計 702 725 3.4% 701 768 67 9.6% 営業利益 114 139 22.5% 106 135 28 26.7% 営
Slide 17: 地域別分析 アジア（NIPSEA中国以外）
2-5．地域別分析 アジア（NIPSEA中国以外） 短信ベース 実質ベース （億円） 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 2Q 2Q 2Q 2Q 売上収益 251 156 -37.9% 251 164 -86 -34.5% 営業利益 28 4 -86.1% 28 2 -26 -93.2% 営業利益率 11.3% 2.5% -8.8pt 11.3% 1.2% - -10.1pt 主な増減要因 ■ マレーシアグループ ：3月中旬にマレーシア、フィリピン、バングラデシュ、パキスタン等の各国で、都市封鎖が発令 され、段階緩和されるも規制は継続。規制
Slide 18: 地域別分析 オセアニア
2-6．地域別分析 オセアニア 短信ベース 実質ベース （億円） 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 2Q 2Q 2Q 2Q 汎用 - 189 - - - - - 売上 工業用 - 12 - - - - - 収益 塗料周辺事業 - 149 - - - - - 合計 - 350 - - - - - 営業利益 - 48 - - - - - 営業利益率 - 13.7% - - - - - 営業利益率（PPA償却費を除く） - 14.5% - - - - - 主な増減要因 （ご参考：現地通貨ベース概算/売上収益：前年比+18%）※ ■ 汎用 ： 外
Slide 19: 地域別分析 米州
2-7．地域別分析 米州 短信ベース 実質ベース （億円） 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 2Q 2Q 2Q 2Q 自動車用 67 25 -63.6% 67 26 -41 -61.4% 汎用（建築） 127 120 -5.7% 127 122 -5 -3.7% 売上 ファインケミカル 8 6 -26.8% 8 6 -2 -25.1% 収益 ※1 その他 1 1 35.1% 1 1 0 37.7% 合計 203 151 -25.6% 203 155 -48 -23.6% 営業利益 21 4 -82.3% 21 4 -17 -82.5% 営
Slide 20: 地域別分析 その他地域
2-8．地域別分析 その他地域 短信ベース 実質ベース （億円） 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 2Q 2Q 2Q 2Q 自動車用 30 9 -69.8% 30 10 -20 -67.3% 汎用 - 41 - - - - - 工業用 0 7 - 0 0 0 - 売上 ファインケミカル 3 4 7.5% 3 4 0 13.0% 収益 その他※1 0 1 - 0 0 -0 -65.1% 塗料周辺事業 - 25 - - - - - 合計 33 86 163.4% 33 14 -19 -58.5% 営業利益 -3 1 - -3 -6 -3 -
Slide 21: 3. 2020年通期 見通し
3. 2020年通期 見通し ロゴ「PAINT.WONDER」： 塗料の技術革新を通じて社会課題を解決 する当社の企業姿勢を示す
Slide 22: 2020年度 通期業績予想
3-1. 2020年度 通期業績予想 短信ベース 為替一定ベース 2020年 2020年 予想比 2020年 2020年 予想比 予想比 （億円） 予想(前回) 予想(今回) (％) 予想(前回) 予想(今回) (額) (％) 売上収益 7,200 7,300 1.4% 7,200 7,400 200 2.8% 営業利益 630 660 4.8% 630 670 40 6.3% 営業利益率 8.8% 9.0% 0.2pt 8.8% 9.1% - 0.3pt 税引前利益 600 650 8.3% 600 660 60 10.0% ※ 当期利益 250 280 12.0% 250 290 40 1
Slide 23: 市場環境・事業環境（第3四半期）
3-2．市場環境・事業環境（第3四半期） 日本 アジア（NIPSEA中国） オセアニア 米州 自動車 建築 DIY Project ■ 市況（前年比） 好調 軟調 市況分析 ✓自動車： 日本は、コロナ影響による生産状況の減速は2Qピークであるが、3Qも引き続き厳しい 中国は、2Qの回復傾向が3Qも見込まれるも、感染再拡大等の動向次第 米州は、3Qは在庫積上げ目的で一時的に生産台数が前年並みに改善する見込み ✓建 築： 日本は、天候不順や全国的な豪雨災害があるも、8月以降は回復の兆し 中国は、DIY市況は引き続き弱含み、PRJ市況は7月の大雨洪水影響や感染再拡大が懸念 される中でも堅調に成長する
Slide 24: 市場環境・事業環境（第4四半期）
3-3．市場環境・事業環境（第4四半期） 日本 アジア（NIPSEA中国） オセアニア 米州 自動車 建築 DIY Project ■ 市況（前年比） 好調 軟調 市況分析 ✓自動車： 日本は、3Qからの生産台数前年割れが回復基調ながら続き、低調な生産状況となる見込み 中国は、政府刺激策が3Qに終了することで、4Qは前年割れを見込む 米州は、3Qの在庫積上げ完了後、4Qの生産台数は前年割れの見込み ✓建 築： 日本は、コロナ・災害の影響が残るものの、消費増税の反動で低調に推移した前年並みと想定 中国は、DIY市況は引き続き弱含み、PRJ市況も冬季の季節性により需要が落ち着く見通し 豪州は、上期
Slide 25: 2020年通期 見通しの諸前提（1）
3-4．2020年通期 見通しの諸前提（1） NIPSEA中国 売上収益 YoY(今回) YoY(前回) 定性情報 NIPSEA中国 0～5%減 5～10%減 汎用(DIY) 変更無し 5～10%減 下期は市況の弱含みを見込む中、各種プロモーションを 計画するも通年では1Q落ち込みをカバーできず前年割 れの見込み 汎用(PRJ) 5～10%増 0～5%減 2Q以降の主要不動産ディベロッパーによる早期の工事再 開に伴う市況回復が1Q時の想定以上に進み、また2級都 市での成長を見込み、通期でも前年を上回る想定 自動車 10～15%減 15～20%減 1Q時想定通り、2Qは生産台数が回復するも、通期
Slide 26: 2020年通期 見通しの諸前提（2）
3-4．2020年通期 見通しの諸前提（２） 日本 売上収益 YoY(今回) YoY(前回) 定性情報 日本 10～20%減 5～10%減 自動車 変更無し 25～35%減 1Q時想定通り、景気低迷とコロナによる自動車生産台数の 減少により、減収 汎用 5～10%減 0～10%減 1Q時の想定と比べ、コロナによる工事再開が遅延しているこ とに加え、天候不順や豪雨災害もあり、シェア拡大に向けた施 策を推進するも、減収を見込む 工業用 10～20%減 5～15%減 1Q時の想定と比べ、コロナ影響の拡大・長期化に伴って市 況悪化が見込まれ、更なる減収を想定 オセアニア オセアニア 変更無し ご参考
Slide 27: 2020年通期 見通しの諸前提（3）
3-4．2020年通期 見通しの諸前提（３） 米州 売上収益 YoY(今回) YoY(前回) 定性情報 米州 5～10%減 15～25%減 自動車 25～30%減 30～40%減 1Q想定通り、上期市況は厳しく、下期も一部メーカーによる生産 回復の前倒しが見込まれるが、自動車生産台数は通期では前年 割れし、当社事業も減収を見込む 汎用 0～10%増 0～10%減 1Q時の想定と比べ、2Qからのコロナ規制緩和が業績に寄与し、 下期も好天が継続する等、堅調な市況を想定。昨年12月の値 上げ効果もあり、増収を見込む その他 自動車 変更無し 20～30%減 1Q想定通り、下期は若干の回復傾向も見込ま
Slide 28: 4-(1) 参考データ：2020年第2四半期決算（累計）ハイライト
4-(1) 参考データ： 2020年第2四半期決算（累計） ハイライト
Slide 29: 2020年第2四半期決算（累計） ハイライト
4-(1)-1．2020年第2四半期決算（累計） ハイライト （億円） 短信ベース 実質ベース 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 売上収益 3,124 3,454 10.6% 3,125 2,725 -400 -12.8% 営業利益 419 347 -17.3% 400 237 -163 -40.8% 営業利益率 13.4% 10.0% -3.4pt 12.8% 8.7% - -4.1pt 税引前利益 424 340 -19.8% 405 234 -171 -42.3% ※ 四半期利益 209 16
Slide 30: 決算ハイライト（営業利益増減分析）
4-(1)-2．決算ハイライト（第2四半期 営業利益増減分析） （億円） 連結(実質ベース) -163 30
Slide 31: 決算ハイライト（地域別 売上収益・営業利益）
4-(1)-3．決算ハイライト（第2四半期 地域別 売上収益・営業利益） 短信ベース 実質ベース （億円） 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 売上収益 901 758 -15.9% 901 758 -144 -15.9% 日本 ※ 営業利益 140 29 -79.0% 129 29 -100 -77.2% 売上収益 1,777 1,505 -15.3% 1,778 1,588 -190 -10.7% アジア 営業利益 257 213 -17.1% 249 204 -45 -18.1% 売上収益 -
Slide 32: 4-(2) 参考データ：実績（地域別）
4-(2) 参考データ： 2020年第2四半期決算（累計） 実績（地域別）
Slide 33: 地域別分析（累計） 日本＆アジア（NIPSEA中国）
4-(2)-1．地域別分析（累計） 日本＆アジア（NIPSEA中国） 短信ベース 実質ベース （億円） 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 自動車用 233 158 -32.5% 233 158 -76 -32.5% 汎用 238 214 -10.2% 238 214 -24 -10.2% 売上 工業用 202 174 -13.6% 202 174 -28 -13.6% 日本 収益 ファインケミカル 44 37 -15.5% 44 37 -7 -15.5% その他※ 184 175 -5.0% 184
Slide 34: 地域別分析（累計） アジア（NIPSEA中国以外）＆オセアニア
4-(2)-2．地域別分析（累計） アジア（NIPSEA中国以外）＆オセアニア （億円） 短信ベース 実質ベース 2019年 2020年 2019年 2020年 アジア 2Q累計 2Q累計 YoY(％) 2Q累計 2Q累計 YoY(額) YoY(％) （NIPSEA 売上収益 497 373 -24.9% 497 391 -106 -21.3% 営業利益 52 27 -48.2% 52 25 -27 -52.2% 中国以外） 営業利益率 10.5% 7.3% -3.3pt 10.5% 6.4% - -4.1pt 短信ベース 実質ベース （億円） 2019年 2020年 2019年 2020年
Slide 35: 地域別分析（累計） 米州＆その他地域
4-(2)-3．地域別分析（累計） 米州＆その他地域 短信ベース 実質ベース （億円） 2019年 2020年 2019年 2020年 YoY(％) YoY(額) YoY(％) 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 自動車用 135 85 -37.2% 135 87 -48 -35.3% 汎用（建築） 226 228 0.9% 226 232 6 2.6% 売上 ファインケミカル 16 13 -18.0% 16 13 -3 -16.7% 米州 収益 その他 ※ 1 1 17.1% 1 1 0 19.0% 合計 378 327 -13.4% 378 334 -44 -11.7% 営業利益 27
Slide 36: 4-(3) 参考データ：調整項目の内訳
4-(3) 参考データ：調整項目の内訳
Slide 37: 調整項目の内訳（第2四半期 FY2019 vs FY2020）
4-(3)-1．調整項目の内訳（第2四半期 FY2019 vs FY2020） 2019年 2Q 2020年 2Q （億円） 為替 補助金 M&A 無形償却 新規連結 合計 為替 補助金 M&A 無形償却 新規連結 合計 影響 保険金 関連費用 停止 影響 影響 保険金 関連費用 停止 影響 自動車用 - - - - - - - - - - - - 汎用（建築・重防食） - - - - - - - - - - - - 工業用 - - - - - - - - - - - - 日本 ファインケミカル - - - - - - - - - - - - その他※ - - - - - - - - - -
Slide 38: 調整項目の内訳（第2四半期 FY2019 vs FY2020）
4-(3)-2．調整項目の内訳（第2四半期 FY2019 vs FY2020） 2019年 2Q 2020年 2Q （億円） 為替 補助金 M&A 無形償却 新規連結 合計 為替 補助金 M&A 無形償却 新規連結 合計 影響 保険金 関連費用 停止 影響 影響 保険金 関連費用 停止※2 影響 自動車用 0 - - - - 0 -6 - - - - -6 汎用（建築・重防食） -1 - - - - -1 -39 - - - - -39 工業用 2 - - - - 2 -3 - - - - -3 アジア ファインケミカル - - - - - - -1 - - - - -1 その他※1 1 -
Slide 39: 調整項目の内訳（第2四半期累計 FY2019 vs FY2020）
4-(3)-3．調整項目の内訳（第2四半期累計 FY2019 vs FY2020） 2019年 2Q累計 2020年 2Q累計 （億円） 為替 補助金 M&A 無形償却 新規連結 為替 補助金 M&A 無形償却 新規連結 合計 合計 影響 保険金 関連費用 停止 影響 影響 保険金 関連費用 停止 影響 自動車用 - - - - - - - - - - - - 汎用（建築・重防食） - - - - - - - - - - - - 工業用 - - - - - - - - - - - - 日本 ファインケミカル - - - - - - - - - - - - その他※ - - - - - - -
Slide 40: 調整項目の内訳（第2四半期累計 FY2019 vs FY2020）
4-(3)-4．調整項目の内訳（第2四半期累計 FY2019 vs FY2020） 2019年 2Q累計 2020年 2Q累計 為替 補助金 M&A 無形償却 新規連結 為替 補助金 M&A 無形償却 新規連結 （億円） 合計 合計 影響 保険金 関連費用 停止 影響 影響 保険金 関連費用 停止※2 影響 自動車用 -0 - - - - -0 -12 - - - - -12 汎用（建築・重防食） -5 - - - - -5 -62 - - - - -62 工業用 3 - - - - 3 -5 - - - - -5 アジア ファインケミカル - - - - - - -1 - - - - -1
Slide 41: 調整項目の内訳（第2四半期 FY2018 vs FY2019）
4-(3)-5．調整項目の内訳（第2四半期 FY2018 vs FY2019） 2018年 2Q 2019年 2Q （億円） 為替 補助金 M&A 減損 新規連結 合計 為替 補助金 M&A 減損 新規連結 合計 影響 保険金他 関連費用 損失 影響 影響 保険金他 関連費用 損失 影響 自動車用 - - - - - - - - - - - - 汎用（建築・重防食） - - - - - - - - - - - - 工業用 - - - - - - - - - - - - 日本 ファインケミカル - - - - - - - - - - - - その他※ - - - - - - - - - - -
Slide 42: 調整項目の内訳（第2四半期 FY2018 vs FY2019）
4-(3)-6．調整項目の内訳（第2四半期 FY2018 vs FY2019） 2018年 2Q 2019年 2Q （億円） 為替 補助金 M&A 減損 新規連結 合計 為替 補助金 M&A 減損 新規連結 合計 影響 保険金他 関連費用 損失 影響 影響 保険金他 関連費用 損失 影響 自動車用 2 - - - - 2 -6 - - - - -6 汎用（建築・重防食） -4 - - - - -4 -34 - - - - -34 工業用 2 - - - - 2 -3 - - - - -3 アジア ファインケミカル - - - - - - -1 - - - - -1 その他※ 1 - - - -
Slide 43: 調整項目の内訳（第3四半期 FY2018 vs FY2019）
4-(3)-7．調整項目の内訳（第3四半期 FY2018 vs FY2019） 2018年 3Q 2019年 3Q （億円） 為替 補助金 M&A 減損 新規連結 為替 補助金 M&A 減損 新規連結 合計 合計 影響 保険金他 関連費用 損失 影響 影響 保険金他 関連費用 損失 影響 自動車用 - - - - - - - - - - - - 汎用（建築・重防食） - - - - - - - - - - - - 工業用 - - - - - - - - - - - - 日本 ファインケミカル - - - - - - - - - - - - その他※ - - - - - - - - - - -
Slide 44: 調整項目の内訳（第3四半期 FY2018 vs FY2019）
4-(3)-8．調整項目の内訳（第3四半期 FY2018 vs FY2019） 2018年 3Q 2019年 3Q （億円） 為替 補助金 M&A 減損 新規連結 為替 補助金 M&A 減損 新規連結 合計 合計 影響 保険金他 関連費用 損失 影響 影響 保険金他 関連費用 損失 影響 自動車用 2 - - - - 2 -7 - - - - -7 汎用（建築・重防食） -0 - - - - -0 -45 - - - - -45 工業用 2 - - - - 2 -3 - - - - -3 アジア ファインケミカル - - - - - - -1 - - - - -1 その他※ -1 - - -
Slide 45: 4-(4) 参考データ：主要な経営指標
4-(4) 参考データ：主要な経営指標
Slide 46: 地域別 売上収益・営業利益推移①
4-(4)-1．地域別 売上収益・営業利益推移① 2017年(J-GAAP) 2018年(IFRS) 2019年(IFRS) 2020年(IFRS) （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 自動車用 108 103 109 115 115 111 106 121 119 114 113 102 103 55 汎用（建築・重防食） 94 110 101 109 106 120 112 130 110 128 126 118 103 111 工業用 100 101 100 96 95 100 100 112 100 102 101 104 91
Slide 47: 地域別 売上収益・営業利益推移②
4-(4)-2．地域別 売上収益・営業利益推移② 2017年(J-GAAP) 2018年(IFRS) 2019年(IFRS) 2020年(IFRS) （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 自動車用 157 155 158 177 185 196 176 185 165 172 159 175 124 114 汎用（建築・重防食） 512 582 661 544 546 622 640 502 543 656 653 585 405 660 工業用 74 87 87 80 64 76 75 63 65 68 66 57 51 58 ファイン
Slide 48: 財政状態計算書
4-(4)-3．財政状態計算書 （億円） 2019年 2020年 2019年 2020年 資産の部 増減 負債の部 増減 12月末 6月末 12月末 6月末 流動資産 合計 5,072 5,233 160 負債 合計 7,907 7,979 73 現金及び現金同等物 1,233 1,538 305 流動負債 合計 5,981 2,778 -3,204 棚卸資産 929 897 -31 営業債務及びその他の債務 1,533 1,334 -198 営業債権及びその他の債権 2,128 2,203 75 社債及び借入金 3,840 769 -3,071 その他 782 595 -187 その他 60
Slide 49: 設備投資・減価償却費・研究開発費等
4-(4)-4．設備投資・減価償却費・研究開発費等 ＜設備投資・減価償却費・研究開発費＞ （億円） 2019年 2020年 2Q累計 2Q累計 有形固定資産 158 166 設備投資 無形資産 11 14 合計 169 180 有形固定資産 78 112 減価償却費 無形資産 35 31 合計 113 144 研究開発費 86 82 ＜主要指標＞ 2019年 2020年 12月末 6月末 親会社所有者帰属持分比率（％） 37.4 36.2 社債及び借入金（億円） 4,422 4,656 現金及び現金同等物（億円） 1,233 1,538 EPS（円） 114.5 52.7 49
Slide 50: 為替レート・市況
4-(4)-5．為替レート・市況 ＜連結P/L 為替換算レート＞ ＜連結財政状態計算書 為替換算レート＞ 2019年 2019年 2020年 2020年通期 2020年通期 2019年 2020年 2Q 通期 2Q (前回予想) (下期予想) 12月末 6月末 円/米ドル 110.0 109.2 108.2 107.0 107.7 円/米ドル 109.5 107.7 円/人民元 16.2 15.8 15.3 15.5 15.2 円/人民元 15.7 15.2 円/豪ドル - 74.7 71.1 75.0 73.9 円/豪ドル 76.5 73.9 円/トルコ - 18.9 16.6 18.2 1
Slide 51: お問い合わせ先
<お問い合わせ先> 日本ペイントホールディングス株式会社 インベスターリレーション部 +81 （0）50-3131-7419 本資料は、作成時点で入手可能な情報に基づき当社で判断したものであり、リスクや 不確実性を含んでおります。従いまして実際の業績等は、これらと異なる可能性があります。 万一この情報に基づいて被ったいかなる損害につきましても当社および情報提供者は一切 責任を負わないことをご承知おきください。 51
Nippon Paint Holdings — Q2 2020 Earnings Presentation on 6ix