Slide 1: Prezentacja wyników za 2Q20/21
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 2Q20/21 GDAŃSK 9 PAŹDZIERNIKA 2020
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez LPP SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i
Slide 3: Wyniki finansowe, kluczowe wydarzenia, plany
1. Wyniki finansowe za 2Q20/21 2. Kluczowe wydarzenia 3. Plany na 2020/21 i 2021/22 GLOBALNE ASPIRACJE 3
Slide 4: W kierunku omnichannel
W kierunku omnichannel OFF-LINE 1 779 sklepów 38 +14,9% pow. m2 KRAJÓW -45,9% LFL 28 krajów -20,6% 25 krajów ON-LINE +123,1% sprzedaż SPRZEDAŻ GRUPY GLOBALNE ASPIRACJE 4
Slide 5: Wyniki pod wpływem COVID-19
Wyniki pod wpływem COVID-19 Zamknięte centra handlowe Otwieranie centrów Restrukturyzacja w większości krajów, handlowych działalności w których LPP na poszczególnych w Niemczech posiada sklepy rynkach stacjonarne początek połowa początek koniec koniec lutego 2020 marca 2020 maja 2020 czerwca 2020 s
Slide 6: Obecność LPP w 38 krajach
Obecność LPP w 38 krajach 5 30 18 356 23 1 Stan na Liczba Otwarte na 866 r/r 19 31.07.2020 sklepów 31.07.2020 88 106 57 10 GRUPA LPP 1 779 +34 95% 33 9 30 66 Polska 866 -50 95% 5 23 Europa 433 +42 99% 26 CIS 472 +42 90% ME 8 0 100% 3 on-line + off-line on-line off-line 1 1 2 1 GLOBALNE ASPIRACJE 6
Slide 7: Przesunięty rok obrotowy
Przesunięty rok obrotowy 2Q20/21 jest drugim Rok 2020/21 będzie 2Q20/21 obejmuje 3-miesięcznym zawierał 12 miesięcy okres od 1 maja 2020 kwartałem i obejmował okres roku do 31 lipca 2020 przesuniętego roku od 1 lutego 2020 roku. obrotowego. do 31 stycznia 2021. Dynamiki r/r podane są w relacji do ni
Slide 8: Niższy traffic, wyższa konwersja
Niższy traffic, wyższa konwersja SPRZEDAŻ PORÓWNYWALNA LFL SKLEPÓW OTWARTYCH (waluty lokalne) (waluty lokalne) 8,5% 1,7% 4,9% 0,9% 5,9% 0,7% -7,5% -13,3% -23,9% -36,5% -74,7% -57,3% II III IV V VI VII 1Q19/20 2Q19/20 3Q19/20 4Q19/20 1Q20/21 2Q20/21 (3M) • Ujemne LFL w każdym miesiącu 2Q20/21, w szcz
Slide 9: Trzycyfrowe dynamiki e-commerce
Trzycyfrowe dynamiki e-commerce SPRZEDAŻ INTERNETOWA ON-LINE WG REGIONÓW (mln PLN) (mln PLN) 621,2 621,2 mln PLN 96,3 276,3 390,7 384,0 mln PLN 227,8 276,3 239,5 29,0 +125% 174,2 91,9 297,0 155,5 1Q19/20 2Q19/20 3Q19/20 4Q19/20 (3M) 1Q20/21 2Q20/21 2Q19/20 2Q20/21 Polska Europa CIS • Kontynuacja trz
Slide 10: Przychody z zagranicy większe niż z Polski
Przychody z zagranicy większe niż z Polski SPRZEDAŻ WG REGIONÓW W 2Q20/21 POWIERZCHNIA 2Q20/21 (mln PLN) (wg regionów) Polska 962 -15% r/r tys. m2 2Q19/20 2Q20/21 r/r GRUPA LPP 1 135,8 1 304,9 14,9% Europa 737 +15% r/r Polska 521,0 534,0 2,5% Europa 327,6 403,6 23,2% CIS 428 -25% r/r CIS 278,9 358,8
Slide 11: Wzrosty on-line, spadki off-line
Wzrosty on-line, spadki off-line SPRZEDAŻ GRUPY SPRZEDAŻ OMNICHANNEL (mln PLN) Mln PLN 2Q19/20 2Q20/21 r/r 3 000,0 2 696,3 3 000,0 2 332,0 GRUPA LPP 2 344,8 2 129,3 -9,2% 2 344,8 2 500,0 390,7 2 129,3 2 500,0 1 820,7 Reserved 1 119,7 938,9 -16,1% 276,3 239,5 2 000,0 2 000,0 174,2 621,2 Cropp 340,7 2
Slide 12: Efektywna wyprzedaż towaru
Efektywna wyprzedaż towaru KWARTALNA MARŻA BRUTTO GRUPY KURS PLN/USD 58,8% COVID-19 54,9% 4,0 4,0 50,1% 3,9 3,9 49,3% 3,8 3,8 48,2% 47,6% 1Q19/20 2Q19/20 3Q19/20 4Q19/20 (3M) 1Q20/21 2Q20/21 1Q19/20 2Q19/20 3Q19/20 4Q19/20 1Q20/21 2Q20/21 (3M) • Marża brutto w 2Q20/21 była niższa r/r ze względu na m
Slide 13: Rozpoznanie kosztów czynszów
Rozpoznanie kosztów czynszów CZYNSZE POD MSSF16 POD MSR17 W 2Q20/21 51% czynszów rozpoznane pod W 2Q20/21 49% czynszów rozpoznane MSSF16. pod MSR17. Amortyzacja aktywa mimo renegocjacji czynszów. Czynsze w Polsce za okres zamknięcia centrów handlowych nie były rozpoznawane. Wartość uzyskanych upustó
Slide 14: Dwucyfrowe redukcje kosztów operacyjnych
Dwucyfrowe redukcje kosztów operacyjnych KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/ M2 KOSZTY SG&A/ M2 (MSR17) (MSSF16) -26% r/r -11% r/r 201 204 201 195 59 59 61 148 150 56 48 44 53 55 51 53 286 289 297 285 38 257 40 223 89 90 89 86 60 69 1Q19/20 2Q19/20 3Q19/20 4Q19/20 (3M) 1Q20/21 2Q20/21 1Q19/20 2Q19/20 3Q19/20 4
Slide 15: Dodatni EBIT w 2Q20
Dodatni EBIT w 2Q20 2Q19/20 2Q20/21 Jednocyfrowe spadki przychodów ze względu Mln PLN r/r MSSF16 MSSF16 na ponowne otwieranie centrów handlowych w większości krajów, w których znajdują się salony Sprzedaż 2 344,8 2 129,3 -9,2% stacjonarne Grupy oraz kontynuację szybkich wzrostów on-line. Marża brutt
Slide 16: Wyniki 1H20/21 pod wpływem COVID-19
Wyniki 1H20/21 pod wpływem COVID-19 1H19/20 1H20/21 Mln PLN MSSF16 MSSF16 r/r Dwucyfrowe spadki przychodów ze względu na zamknięcie centrów handlowych w 1Q20/21 Sprzedaż 4 165,4 3 307,9 -20,6% w większości krajów, w których znajdują się salony stacjonarne Grupy. Trzycyfrowe wzrosty on-line. Marża br
Slide 17: Zobowiązania handlowe finansują zapasy
Zobowiązania handlowe finansują zapasy ZAPASY KAPITAŁ OBROTOWY (mln PLN) 2 500 1 743 2 000 -324 -605 1 570 1 572 1 614 mln PLN mln PLN 2 000 1 400 1 600 1 266 146 155 1 500 1 921 1 992 1 200 1 959 1 642 1 857 2 283 2 247 1 000 800 1 518 1 959 1 642 500 400 0 0 1Q19/20 2Q19/20 3Q19/20 4Q19/20 (3M) 1Q
Slide 18: Gotówka netto na bilansie (MSR17)
Gotówka netto na bilansie (MSR17) DŁUG NETTO/(GOTÓWKA NETTO) WYDATKI INWESTYCYJNE (mln PLN, MSR17) (mln PLN) 2Q19/20: 2Q20/21: 187 mln PLN 162 mln PLN 112,6 33,3 48,8 - 268,5 46,1 80,7 69,8 199,7 195,6 181,3 - 561,0 - 541,5 - 666,3 145,6 106,7 91,8 - 727,3 - 780,8 1Q19/20 2Q19/20 3Q19/20 4Q19/20 1Q2
Slide 19: Podsumowanie 2Q20/21
Podsumowanie 2Q20/21 Odbicie sprzedaży po otwarciu salonów 1 tradycyjnych. Trzycyfrowy wzrost sprzedaży 2 internetowej. Utrzymanie kosztów operacyjnych pod 3 kontrolą. 4 Zobowiązania większe niż zapasy. 5 Rosnąca gotówka netto (MSR17). GLOBALNE ASPIRACJE 19
Slide 20: Wyniki finansowe, kluczowe wydarzenia, plany
1. Wyniki finansowe za 2Q20/21 2. Kluczowe wydarzenia 3. Plany na 2020/21 i 2021/22 GLOBALNE ASPIRACJE 20
Slide 21: Najważniejsze wydarzenia
Najważniejsze wydarzenia sierpień 2020 wrzesień 2020 ZAKOŃCZENIE RESTRUKTURYZACJI WALNE ZGROMADZENIE W NIEMCZECH AKCJONARIUSZY LPP SA Zakończenie postępowania ZAKOŃCZENIE naprawczego Podjęcie przez NEGOCJACJI BARDZIEJ Z WYNAJMUJĄCYMI i przywrócenie zwykłej akcjonariuszy decyzji ZRÓWNOWAŻENI działaln
Slide 22: Sukces renegocjacji czynszowych
Sukces renegocjacji czynszowych Kluczowe osiągnięcia: ► niższe czynsze podstawowe na m2 ► zwiększenie udziału czynszów od obrotu ► podstawa do rentownego wzrostu LPP w następnych latach. Koszt: zamknięcie 14 sklepów w Polsce. MAJ – SIERPIEŃ WRZESIEŃ- MAJ 2020 negocjacje z właścicielami centrów handl
Slide 23: Sukces restrukturyzacji w Niemczech
Sukces restrukturyzacji w Niemczech W dniu 28 sierpnia 2020 roku sąd w Hamburgu zaakceptował wniosek LPP Deutschland GmbH o zamknięcie postępowania naprawczego, zakończenie ochrony przed wierzycielami oraz przywrócenie działalności spółki (bez dalszych procedur restrukturyzacyjnych). Kluczowe osiągn
Slide 24: Mniej chemikaliów, bezpieczniejsza odzież
Mniej chemikaliów, bezpieczniejsza odzież Jako Przyjaciel ZDHC jesteśmy zobligowani do tego, aby nakłaniać W sierpniu 2020 roku LPP naszych dostawców do zostało Przyjacielem całkowitego wyeliminowania szkodliwych substancji z produkcji. Porozumienia Zero Discharge of Hazardous Zadeklarowaliśmy też w
Slide 25: Mniej plastiku, nacisk na obieg zamknięty
Mniej plastiku, nacisk na obieg zamknięty LPP dołączyło do powołanego 10 września 2020 Polskiego Paktu Plastikowego. Jest to kolejny krok na drodze do realizacji strategii zrównoważonego rozwoju. LPP pogłębia swoje zaangażowanie w działania na rzecz racjonalnego zarządzania plastikiem i eliminacji o
Slide 26: Decyzje Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy
Decyzje Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Brak wypłaty Zgoda na buy-back dywidendy z zysków za 2019/20 rok Możliwość skupu do 15% kapitałów spółki za 2,1 mld PLN w 5 lat Przedział cenowy skupu między 3 000 – 8 000 PLN Plan powrotu za akcję do wypłaty dywidendy od 2021/22 GLOBALNE ASPIRACJE 26
Slide 27: Wyniki finansowe, kluczowe wydarzenia, plany
1. Wyniki finansowe za 2Q20/21 2. Kluczowe wydarzenia 3. Plany na 2020/21 i 2021/22 GLOBALNE ASPIRACJE 27
Slide 28: Kolekcje LPP odpowiedzią na nowe trendy
Kolekcje LPP odpowiedzią na nowe trendy Więcej kolekcji basic; Casual bardziej coraz bardziej świadomie niż formal kupujący klient Mniej okazji na formalne wyjścia Athleisure: trend noszenia sportowej odzieży na co dzień; przełamywanie jej elementami casualowymi; sportowa odzież do aktywności codzie
Slide 29: Przyspieszenie wzrostów w 2020/21 roku
Przyspieszenie wzrostów w 2020/21 roku I.2021 Powierzchnia I.2021 I.2020 poprzedni r/r (tys. m2) cel cel • Przyspieszenie wzrostów powierzchni w 2020/21 roku: +11% r/r. PODZIAŁ GEOGRAFICZNY • Na koniec 2020/21 roku salony marki Reserved w 25 Polska 530,0 542,9 551,8 4% krajach (powrót na Białoruś, a
Slide 30: Kontynuacja dynamicznego wzrostu on-line
Kontynuacja dynamicznego wzrostu on-line 2 000+ 1 174,1 712,0 360,8 Cel na 2020/21: 173,1 79,3 64,8 ponad 2 mld PLN przychodów z e-commerce, 2014 2015 2016 2017 2018 2019/20 2020/21 CEL podwojenie przychodów r/r. SPRZEDAŻ ON-LINE (mln PLN) GLOBALNE ASPIRACJE 30
Slide 31: Omnichannel przyszłością handlu
Omnichannel przyszłością handlu ON-LINE OFF-LINE wysyłka zamówień on-line ze 160 możliwość zamówienia sklepów Reserved w Polsce dzięki brakującego w sklepie towaru RFiD ze sklepu z dostawą do domu mocniejsza rola on-line większa rola w średnich miastach w większych miastach i mniejszych miejscowości
Slide 32: Inwestycje w dalszy rozwój firmy
Inwestycje w dalszy rozwój firmy mln PLN 2020/21 2021/22 2022/23 Salony 500 840 750 Powrót do rozwoju powierzchni, Sklepy w Polsce i za granicą 500 840 750 nowe większe salony, rozwój Cropp, House i Sinsay Biura 90 50 50 Nowe biuro Gdańsk Łąkowa - 30 0 0 Budynek 1 Nowe biuro Gdańsk Łąkowa - 0 50 0 B
Slide 33: Cele na 2020/21
Cele na 2020/21 Wyzwania Cele 2020/21 Szanse Nowy model zachowań klientów Spadek przychodów nie większy Udane kolekcje wszystkich po COVID-19. niż 15% r/r. marek – korzystny wskaźnik Druga fala zachorowań. Marża brutto w przedziale 47– ceny do jakości. Zmiany w gospodarce 49%. Dalszy r
Slide 34: Kluczowe trendy 2021/22
Kluczowe trendy 2021/22 kontynuacja dwucyfrowego dynamiczne wzrosty Cele na 2021/22 wzrostu powierzchni on-line rozszerzenie RFiD dalsze inwestycje w logistykę utrzymanie bezpiecznej na kolejne marki i łańcuch dostaw pozycji finansowej COVID-19 Zakończenie pandemii Szanse Wyzwania Kontynuacja pandem
Slide 35: Q&A
Q&A GLOBALNE ASPIRACJE 35
Slide 36: Slajdy pomocnicze
S la j d y p o mo c nicze GLOBALNE ASPIRACJE 36
Slide 37: Realizacja planu rozwoju sieci
Realizacja planu rozwoju sieci Powierzchnia (tys m2) 31.01.2019 30.04.2019 31.07.2019 30.10.2019 31.01.2020 30.04.2020 31.07.2020 Reserved 605,0 616,6 634,3 655,0 664,8 657,1 669,7 Polska 268,7 263,5 267,6 272,0 270,3 262,9 262,5 Europa 188,0 204,4 215,1 218,4 225,3 223,7 232,2 CIS 141,2 141,6 143,2
Slide 38: Szczegóły rozwoju sieci na koniec I.2021 roku
Szczegóły rozwoju sieci na koniec I.2021 roku POW. (tys m2) 31.01.2020 31.01.2021 Wzrost nom. Wzrost r/r LICZBA SKLEPÓW 31.01.2020 31.01.2021 Wzrost nom. Wzrost r/r Reserved 664,8 673,3 8,5 1,3% Reserved 454 443 -11 -2% Polska 270,3 264,8 -5,6 -2,1% Polska 200 180 -20 -10% Europa 225,3 233,2 7,9 3,5
Slide 39: Zmiany w powierzchni grupy w 2Q20/21
Zmiany w powierzchni grupy w 2Q20/21 ZMIANA POWIERZCHNI WG MAREK ZMIANA POWIERZCHNI WG REGIONÓW (tys. m2) (tys. m2) +32,7 -1,2 1 304,9 +27,7 +22,1 +0,0 1 304,9 +8,1 +8,6 +1,3 +12,4 1 242,7 1 242,7 +12,6 +62,1 tys. m2 +62,1 tys. m2 1Q20/21 Reserved Cropp House Mohito Sinsay Outlety 2Q20/21 1Q20/21 Po
Slide 40: Szczegóły otwierania salonów
Szczegóły otwierania salonów Początek Koniec Komentarz lockdown lockdown Polska 14.03.2020 04.05.2020 otwarcia tych sklepów, w stosunku do których nie miały miejsce renegocjacje czynszów stopniowe otwarcia coraz większej liczby sklepów; terminy otwarć salonów uzależnione od regionu, kolejne ważne te
Slide 41: Podział geograficzny przychodów w 2Q20/21
Podział geograficzny przychodów w 2Q20/21 TOP 5 KRAJÓW W PRZYCHODACH W 2Q20/21 mln PLN 2Q19/20 2Q20/21 r/r (mln PLN) GRUPA LPP 2 344,8 2 129,3 -9,2% Polska 962 Reserved PL 501,7 386,8 -22,9% Reserved EX 618,0 552,1 -10,7% Rosja 284 Cropp PL 148,5 108,4 -27,0% Ukraina 140 Cropp EX 192,2 148,2 -22,9%
Slide 42: Podział geograficzny przychodów w 1H20/21
Podział geograficzny przychodów w 1H20/21 TOP 5 KRAJÓW W PRZYCHODACH W 1H20/21 mln PLN 1H19/20 1H20/21 r/r (mln PLN) GRUPA LPP 4 165,4 3 307,9 -20,6% Polska 1 498 Reserved PL 922,5 619,0 -32,9% Reserved EX 1101,7 874,1 -20,7% Rosja 505 Cropp PL 258,8 161,0 -37,8% Ukraina 206 Cropp EX 328,4 230,2 -29
Slide 43: Podział sprzedaży i kosztów zakupu
Podział sprzedaży i kosztów zakupu SPRZEDAŻ 2Q20/21 WG REGIONÓW SPRZEDAŻ 1H20/21 WG REGIONÓW (mln PLN) (mln PLN) ME ME CIS 0% CIS 0% 20% 22% Polska Polska 45% 45% Europa 35% Europa 33% ZAKUPY W 2Q20/21 WG REGIONÓW ZAKUPY W 1H20/21 WG REGIONÓW (mln PLN) (mln PLN) Polska; 1% Inne; 1% Turcja Turcja; 5%
Slide 44: Koszty sklepów oraz centrali i e-commerce
Koszty sklepów oraz centrali i e-commerce KOSZTY OPERACYJNE KOSZTY OPERACYJNE (mln PLN, MSSF16) (mln PLN, MSSF16) 1 021 1 877 1 772 964 1 040 913 956 816 324 322 550 279 271 383 +21% r/r 663 279 642 685 696 717 573 1327 -16 r/r 1110 537 1Q19/20 2Q19/20 3Q19/20 4Q19/20 (3M) 1Q20/21 2Q20/21 1H19/20 1H
Slide 45: Wyniki pod MSR17
Wyniki pod MSR17 2Q19/20 2Q20/21 1H19/20 1H20/21 mln PLN r/r mln PLN r/r MSR17 MSR17 MSR17 MSR17 Sprzedaż 2 344,8 2 129,3 -9,2% Sprzedaż 4 165,4 3 307,9 -20,6% Marża brutto na Marża brutto na 49,3% 47,6% -1,7pp. 51,8% 47,8% -4,0pp. sprzedaży sprzedaży Koszty SG&A 954,3 898,0 -5,9% Koszty SG&A 1 870,
Slide 46: MSSF16 – podsumowanie wpływu na 1H20/21
MSSF16 – podsumowanie wpływu na 1H20/21 EBITDA EBITDA 155,2 mln PLN dodatkowej amortyzacji 325,3 mln PLN dodatkowej amortyzacji aktywa z tytułu prawa do użytkowania. aktywa z tytułu prawa do użytkowania. 2Q20/21 1H20/21 51% czynszów pod MSSF16 60% czynszów pod MSSF16 EBIT EBIT (86,4 mln PLN). Na mie
Slide 47: Szczegóły różnic kursowych i dotacji
Szczegóły różnic kursowych i dotacji 2Q20/21 1H20/21 11,3 mln PLN zysku 109,1 mln PLN straty na różnicach kursowych, na różnicach kursowych, w tym w tym 36,1 mln PLN strat na rublu i hrywnie, 54,7 mln PLN strat na rublu i hrywnie, 23,6 mln PLN zysku na USD, 11,8 mln PLN zysku na USD, 10,3 mln PLN st
Slide 48: Historyczne wyniki kwartalne
Historyczne wyniki kwartalne 1Q19/20 3Q19/20 4Q19/20 2019/20 1Q20/21 2Q19/20 2Q20/21 MSSF16 MSS16 MSSF16 MSSF16 MSSF16 mln PLN MSSF16 MSSF16 (luty-kwiecień (sierpień- (listopad 2019- (luty 2019- (luty-kwiecień (maj-lipiec 2019) (maj-lipiec 2020) 2019) październik 2019) styczeń 2020) styczeń 2020) 20
Slide 49: Przepływy pieniężne
Przepływy pieniężne GENEROWANIE GOTÓWKI W 2Q20/21 PRZEPŁYWY W 2Q20/21 (mln PLN) (mln PLN, MSSF16) +425 756 +276 1 764 572 1 639 +66 209 -147 -162 12 -310 -23 -157 -118 -403 -429 2Q19/20 2Q20/21 CF operacyjny CF inwestycyjny CF finansowy CF całkowity • Przepływy operacyjne rosnący dodatni poziom ze
Slide 50: Mocny bilans mimo pandemii
Mocny bilans mimo pandemii mln PLN 2Q19/20 4Q19/20 2Q20/21 Aktywa trwałe 5 438,5 5 870,7 5 664,0 • MSSF16: aktywo z tytuł prawa do użytkowania oraz rzeczowe aktywa trwałe 2 039,7 2 312,4 2 294,7 zobowiązanie finansowe z tytułu leasingu. aktywa niematerialne 396,2 413,3 417,1 (z goodwill) • Wzrost r/
Slide 51: Marki podsumowanie
Marki podsumowanie KONCENTRUJEMY SIĘ NA ŚREDNIM POZIOMIE CENOWYM Flagowa marka, Marka streetwearowa Marka o charakterze Codzienne stylizacje i oferująca najmodniejsze nawiązująca stylizacjami Optymistyczna marka biznesowym oraz OPIS MARKI niebanalne zestawy trendy dla szerokiego do pop-kultury modow
Slide 52: Słownik pojęć
Słownik pojęć Polska Sprzedaż detaliczna w Polsce oraz pozostała sprzedaż LPP SA. CEE Region obejmujący kraje: Czechy, Słowację, Węgry. Baltic Region obejmujący kraje: Litwę, Łotwę, Estonię. CIS Region obejmujący kraje: Rosję, Ukrainę, Białoruś, a od 2018 roku również Kazachstan. SEE Region obejmują
Slide 53: Centrala Gdańsk LPP SA
CENTRALA GDAŃSK LPP SA ul. Łąkowa 39/44 80-769 Gdańsk, Polska Tel. +48 58 76 96 900 Fax.+48 58 76 96 909 Email: lpp@lppsa.com CENTRUM DYSTRYBUCYJNE LPP SA ul. Tczewska 2 83-000 Pruszcz Gdański, Polska KONTAKT DLA INWESTORÓW Email: LPP.investor.relations@lppsa.com KONTAKT DLA MEDIÓW Email: media@lpps