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Japan Securities Finance — Q3 FY2025/3 Earnings Presentation

22 slides from Japan Securities Finance's earnings presentation, Feb 14, 2025

  1. Slide 1: 2025年3月期 第3四半期 決算説明資料

    2025年3月期 第3四半期 決算説明資料 日本証券金融株式会社 2025年2月14日

  2. Slide 2: 目次

    目次 2025年3月期第3四半期決算の概要  １．エグゼクティブ・サマリー（連結） Ｐ３  ２．2025年3月期 第3四半期決算サマリー（連結・個別） Ｐ４  ３．2025年3月期 第3四半期決算サマリー（日証金単体） Ｐ５  ４．業務別の営業総利益（日証金単体） Ｐ６  ５．2025年3月期 第3四半期決算サマリー（日証金信託銀行） Ｐ７  ６．2025年3月期 業績試算値 Ｐ８  ７．株主還元 Ｐ９ （参考資料） P 10 ～ 24 2

  3. Slide 3: エグゼクティブ・サマリー（連結）

    1. エグゼクティブ・サマリー（連結） 2025年3月期 （単位：百万円） 前年同期比 増減率 ハイライト 第３四半期  貸借取引融資や株券レポ取引等のセ 営業利益 9,646 +530 +5.8% キュリティ・ファイナンス業務が堅調 に推移。 経常利益 10,450 +714 +7.3%  連結子会社（日本ビルディング）が保 有する不動産の売却や当社が保有する 当期純利益 8,840 +1,779 +25.2% 非上場株式の売却に伴い、特別利益を 計上。 Copyright © Japan Securities Finance Co., Ltd. All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 第3四半期決算サマリー（連結・個別）

    2. 2025年3月期 第３四半期決算サマリー（連結・個別） 日証金グループ連結 グループ各社個別 （単位：百万円） 日本証券金融 日証金信託銀行 日本ビルディング 25年3月期 前年同期比 (増減率) 第３四半期 前年同期比 前年同期比 前年同期比 営業収益 37,140 +5,634 (+17.9%) 33,092 +4,478 (除く品貸料) 3,590 +1,191 924 +12 品貸料含む 40,046 +2,834 (+7.6%) 35,998 +1,677 営業費用 (除く品借料) 22,019 +5,112 (+30.2%) 20,999 +4,075 1,176 +1,09

  5. Slide 5: 第3四半期決算サマリー（日証金単体）

    3. 2025年3月期 第３四半期決算サマリー（日証金単体） 日本証券金融（単体） 主なポイント 25年3月期 （単位：百万円） 前年同期比 (増減率) 第３四半期 営 業 収 益*1 33,092 +4,478 (+15.7%) ●営業総利益  堅調な株式市況や市場金利が変動する 営業費用*1 20,999 +4,075 (+24.1%) 環境への移行等を受けた資金需要増等 を背景に、前年比＋3.6％の増益。 営業総利益 12,110 ＋420 (＋3.6%)  有価証券運用業務におけるキャリー収益 貸借取引業務（融資・貸株） 3,196 +412 (+14.8%) の積上げとポートフォ

  6. Slide 6: 業務別の営業総利益（日証金単体）

    4. 業務別の営業総利益（日証金単体） （単位：百万円） 25年3月期 取引種別 前年同期比 (増減率) 主なポイント 第３四半期  貸借取引貸株は利益確定の買戻し等により低調だが、 貸借取引業務 3,196 ＋412 （+14.8％) 堅調な株式市況や金利情勢の変化に伴い、貸借取引 （融資・貸株） 融資が堅調に推移し、貸借取引業務全体では増益。  金利情勢の変化を受けた証券会社等の資金需要増を 株券レポ取引等 1,312 +6 (+0.5%) 背景に株券レポ取引が引き続き堅調に推移。 セ キ  担保利用や国際金融規制対応等の需要は堅調な一方、市 ュ 債券レポ・現先取引 2,937 ▲6

  7. Slide 7: 第3四半期決算サマリー（日証金信託銀行）

    5. 2025年3月期 第３四半期決算サマリー（日証金信託銀行 ） 日証金信託銀行（単体ベース） 主なポイント 25年3月期 （単位：百万円） 前年同期比 （増減率） 第３四半期 ●信託報酬  アセットバックローン信託を中心に、管 経常収益 3,591 +1,107 （+44.5%） 理型信託サービスなどの信託報酬が引き 続き好調なことから、増収、増益。 うち信託報酬 1,253 +84 （+7.2%） 経常費用 2,173 +1,193 （+121.7%） 経常利益 1,418 ▲86 （▲5.7%） 当期純利益 980 ▲60 （▲5.8%） Copyright © Japan Secu

  8. Slide 8: 2025年3月期 業績試算値

    6. 2025年3月期 業績試算値（前回公表時から変更なし）  試算値の前提とした貸借取引残高 2025年3月期 前回 （単位：百万円） 前期比 試算値 試算値比 2025年3月期 通期残高 日証金グループ連結 融資超過 営業利益 11,400 +1,219 ー 2,900億円 貸株超過 700億円 経常利益 12,400 +1,375 ー 喰い合い 親会社株主に帰属する当期純利益 10,100 +2,069 ー 800億円 グループ各社 融資残高 貸株残高 営業利益 9,249 +1,524 ー 3,700億円 1,500億円 日本証券金融 経常利益 10,765 +694 ー （参考）

  9. Slide 9: 株主還元

    7. 株主還元 （前回公表時から変更なし） 当社の１株あたり配当金および自己株式取得額 ※2024年度通期業績試算値は、2025年2月14日公表 上図における2024年度の1株あたり配当金は予想値、自己株式の取得額は実績値 自己株式取得（実績）： 総還元性向 配当予想：年間84円 30億円、148万株 99.3％ （うち特別配当16円） *業績試算値ベース Copyright © Japan Securities Finance Co., Ltd. All Rights Reserved. 9

  10. Slide 10: 参考資料

    参考資料  配当・自己株式取得の推移  連結業績の推移  業務別利益の状況  業務別営業総利益の状況  業務別営業総利益の対前年同期比増減分析  業務別取引残高（平残）の状況  有価証券の状況  制度信用取引残高・貸借取引残高  自己資本規制比率および外部格付けの状況

  11. Slide 11: 配当・自己株式取得の推移

     配当・自己株式取得の推移 2024年度* 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 (予想) 84円 一株当り配当金 (年間) 22円 22円 26円 30円 32円 47円 普通68円 特別16円 自己株式取得 (株数) 200万株 100万株 ー 248万株 317万株 252万株 148万株 (金額) 12億円 5億円 ー 23億円 30億円 38億円 30億円 総還元性向 87.8% 71.0% 60.1% 97.6% 97.6% 97.3% 99.3% 当期純利益【連結】 37億円 35億円 39億円 51億円 59億円 80億円 101

  12. Slide 12: 連結業績の推移

     連結業績の推移 24年3月期 25年3月期 20年3月期 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 第3四半期 第3四半期 営業収益（除く品貸料） 20,846 23,711 27,305 37,806 31,506 42,751 37,140 含む品貸料 29,101 30,924 30,138 42,518 37,212 50,259 40,046 営業費用（除く品借料） 8,585 10,819 13,728 24,053 16,906 25,160 22,019 含む品借料 16,835 18,018 16,533 28,765 22,612 32,615 24,90

  13. Slide 13: 業務別利益の状況

     業務別利益の状況 (単位：百万円) 営業収益 営業総利益 24年3月期 25年3月期 24年3月期 25年3月期 24年3月期 24年3月期 3Q 3Q 3Q 3Q 連結 31,506 42,751 37,140 14,599 17,644 15,138 証券金融業（単体） 28,614 38,813 33,092 11,690 13,845 12,110 貸借取引業務（除く品貸料） 2,965 4,072 3,678 2,784 3,814 3,196 セキュリティ・ファイナンス業務 21,762 28,369 18,635 5,942 7,854 5,365 一般信用ファイナンス 18

  14. Slide 14: 業務別営業総利益の状況（日証金単体）

     業務別営業総利益の状況（日証金単体） Copyright © Japan Securities Finance Co., Ltd. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 業務別営業総利益の状況（日証金信託銀行）

     業務別営業総利益の状況（日証金信託銀行） 【主な信託商品】 顧客分別金信託 証券会社が顧客からの預り金を保全するための信託 外為証拠金信託 FX業者が顧客から受け入れた証拠金を保全するための信託 暗号資産関連信託 暗号資産交換業者が顧客から受け入れた預り金・証拠金を保全するための信託 金融機関向けの投資商品（アセットバックローン）を組成するに アセットバックローン信託 当たって、SPCに類似した機能を提供する信託 Copyright © Japan Securities Finance Co., Ltd. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: 業務別営業総利益の対前年比増減分析

     業務別営業総利益の対前年比増減分析 ※グループ各社の数値は単体ベース(連結消去前)であり、合算しても連結営業総利益の数値とは一致しません。 Copyright © Japan Securities Finance Co., Ltd. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 業務別残高（平残）の状況

     業務別残高（平残）の状況 貸借取引 現先・レポ取引 株レポ取引等 Copyright © Japan Securities Finance Co., Ltd. All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: 有価証券の状況（日証金単体）

     有価証券の状況（日証金単体） 有価証券運用収支 保有有価証券の内訳 （単位：百万円） （単位：百万円） 2025年3月期第3四半期 BS計上額 評価損益 （2024年12月末） 項目 項目 前年同期比 (増減率) 2024年 2024年 3月末比 3月末比 株式等 2,666 +1,000 （+60.1%） 株式等 29,689 ▲3,132 18,903 ▲2,994 国内債券 181,685 ▲35,931 ▲19,918 ▲2,600 国内債券 434 ▲651 （▲60.0%） 外国債券 136,437 ＋57,298 ▲1,568 ▲387 外国債券 294 +386 ― その他

  19. Slide 19: 有価証券の状況（連結）

     有価証券の状況（連結） 評価損益の推移 保有有価証券の内訳 （単位：百万円） BS計上額 評価損益 （2024年12月末） 項目 2024年 2024年 3月末比 3月末比 株式等 32,671 ▲2,718 20,895 ▲2,580 国内債券 452,426 ▲179,725 ▲23,375 ▲4,052 外国債券 136,437 +57,298 ▲1,568 ▲387 その他 13,417 +186 2,585 +186 合計 634,952 ▲124,959 ▲1,463 ▲6,834 （含むデリバティブ） ― ― (6,911) (▲9,241) 円債の残存期間別残高 円債の残存

  20. Slide 20: 制度信用取引残高・貸借取引残高

     制度信用取引残高・貸借取引残高 Copyright © Japan Securities Finance Co., Ltd. All Rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 自己資本規制比率および外部格付けの状況

     自己資本規制比率および外部格付けの状況 自己資本規制比率 外部格付け JCR R&I S&P 2025年2月14日時点 （日本格付研究所） （格付投資情報ｾﾝﾀｰ） （S&P Global Ratings） Rating Outlook Rating Outlook Rating Outlook ⾧期格付 AA- 安定的 AA- 安定的 A 安定的 J-1+ a-1+ 日本証券金融 短期格付 A-1 （最上級） （最上級） CP発行枠 1兆円 1兆円 ※ユーロ円CPの発行枠30億米ドル設定（S&P） ⾧期格付 AA- 安定的 AA- 安定的 ― ― 日証金信託銀行 J-1+ a-1+ 短期

  22. Slide 22: 本資料には、業績に関わる記述が含まれています。こうした記述は、 将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確定要因を内包する ものです。将来の業績は、株式市況・金融情勢などにより、大幅に異 なる可能性があります。

    本資料には、業績に関わる記述が含まれています。こうした記述は、 将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確定要因を内包する ものです。将来の業績は、株式市況・金融情勢などにより、大幅に異 なる可能性があります。

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