Ab Artea Bankas · OMXVSE:ROE1L
Ab Artea Bankas — INVL Global Emerging Markets Bond Fund — Investor Presentation (December 2024)
20 slides from Ab Artea Bankas's investor presentation, December 2024
Slide 1: INVL besivystančių pasaulio rinkų obligacijų subfondas
B SIAULIY INL xf BANKAS INVL besivystanciy pasaulio rinky obligacijy subfondas _
Slide 2: Svarbu žinoti
Svarbu Zinoti INVL besivystanéiy pasaulio rinky obligacijy subfondas (toliau — subfondas) yra UAB ,SB Asset Management” (toliau — Valdymo jmoné) valdomo atvirojo suderintojo investicinio fondo ,,INVL sudétinis fondas” subfondas. Subfondo turtas investuojamas j vyriausybiy, savivaldybiy ir jmoniy sko
Slide 3: Svarbu žinoti
Svarbu Zinoti Subfondas nuo 2021 m. vidurio nevaldo ir neinvestuojaj Rusijos ar Baltarusijos obligacijas. Subfondas neplanuoja investuoti j Rusijos ar Baltarusijos obligacijas.
Slide 4: Investavimas
Investavin
Slide 5: Strategija
Strategija Tikslingi besivystanéiy rinky vyriausybiy ir jmoniy emitenty obligacijy TOP pasirinkimai Tikslas: Strategija: + Fundamentaliai stipriy emitenty skolos bei vyriausybiy vertybiniy popieriy, denominuoty eurais ar JAV doleriais, paieSka besivystanéiose rinkose (draudziant valiutos rizika) pag
Slide 6: Grąžos šaltiniai
GrazZos Saltiniai Galimybiy iSnaudojimas investuojant ir j mazesnes obligacijy emisijas Verte naikinanciy blogo kreditingumo emitenty arba denominuoty vietine valiuta pozicijy vengimas Arbitrazo galimybiy tarp to paties emitento EUR ir USD denominuoty obligacijyu iSnaudojimas Aktyvus dalyvavimas pir
Slide 7: Globalworth: tipinės obligacijos, į kurias investuojame
Globalworth: Stambus biury paskirties NT valdytojas vidurio ir rytu Europoje, kurio portfelis sudaro daugiau nei 1,4 min. kv.m. turto: + Investicinio turto verté virgija 3 mird. euru; + Objektai daugiausiai Lenkijoje ir Rumunijoje. StabilUs pinigu srautai, solidus skolos lygis — skola 2024 m. birzel
Slide 8: Grąža
Grąža nuo 2018-12-31 Skirtumas Bolivijos obligacijos USD 2.9% -11.3% Šri Lankos obligacijos USD -4.3% -9.8% Ekvadoro obligacijos USD -28.2% -42.4% Besivystančių rinkų obligacijos USD 14.2% 40% 20% 0% Grąža -20% -40% -60% -80% Bloomberg EM USD Aggregate: Sovereign Bloomberg EM USD Sovereign: Bolivia
Slide 9: Valiutos kurso pokytis
40% TRY/EUR EGP/EUR BRL/EUR ARS/EUR 20% Valiutos kurso pokytis 0% -20% -40% -60% -80% -100%
Slide 10: Pagrindinės charakteristikos ir palyginimai
Slide 11: Portfelio struktūra
5% Valstybinės Rumunija 5% Kasdienio vartojimo prekės ir Lenkija 7% paslaugos Kolumbija 30% Finansai Estija 10% Energetika Meksika Latvija Nekilnojamas turtas Lietuva Peru 12% Medžiagos Brazilija 18% Moldova 13% Gamyba Turkija Makedonija Kita Dramblio Kaulo Krantas 1% Paragvajus Panama Čekija 18% 18
Slide 12: Pajamingumas iki išpirkimo, %
Pajamingumas 10.0 9.0 8.0 Pajamingumas iki išpirkimo, % 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0
Slide 13: Didžiausios investicijos
ROMANI 5 5/8 02/22/36 (Rumunijos vyriausybe) 5 didZiausios investicijos - Santykinai mazZas valstybés skolos lygis (arti 50 % BVP); - Invest io lygio reitingas (BBB-) ir narysté NATO; - Daugiau nei 6,4 % pajamingumas iki iSpirkimo 7,5 mety trukmés obligacijai. SNSPW 2 1/2 06/07/28 (Synthos SA) - Pir
Slide 14: Subfondas ir lyginamasis indeksas
40% INVL besivystančių pasaulio rinkų obligacijų subfondas Lyg. indeksas 30% 20% 10% 0% -10% -20% 2016-07 2017-07 2018-07 2019-07 2020-07 2021-07 2022-07 2023-07 2024-07
Slide 15: Grąža ir palyginimas su konkurentais
Nuo metų Nuo Fondai 2 m. 3 m. 5 m. pradžios 2016.07.01 INVL Global Emerging Markets Bond Fund Grąža 10.1% 23.6% 6.5% 8.5% 29.5% Konkurentų skaičius 115 115 115 115 115 Reitingas 8 7 5 4 3 Kvartilė 1 1 1 1 1 Nuo metų Nuo Max DD per Fondai 2 m. 3 m. 5 m. 3 m. Sortino pradžios 2016.07.01 3 metus Konkur
Slide 16: Ekonominio augimo ir demografinis pranašumas
Ekonominio augimo Demografinis pranaSumas pranasumas pries iSsivysciusias rinkas “BVP opp _ 2027 sone Datbings ama 2017-2021 prognoz* 2020 2050 prognozé DM 0.8 mird. O07 mird, Saltinis: IMF Saltinis: Pasaulio bankas Mazesni valstybés skolos lygiai Valdzios skolos santykis su BVP. Didesnis potenciala
Slide 17: Apibendrinimas
Apibendrinimas eral mil Turto klasé Komanda Strategija Balansuota rizika ir graza Investicijos j regionus, Bottom-up” principu Trumpos finansinés i8siskirianéius spar¢ciu Patyrusi komanda, turinti analizuojamos obligacijos trukmés ir patikima valiuta ekonomikos ir gyventoju vertinga patirtj aktyviai
Slide 18: ESG ir tvarumas
Slide 19: ESG integracija (SFDR straipsnis)
ESG integracija (SFDR 6 straipsnis*) INL xt Investuojant vengiama kreipti kapitala j maziau tvarias veiklas, taip sumazinant nuostoliy rizika Du pagrindiniai investicijy atrankos elementai ESG kontekste, naudojami obligacijy strategijose: Neigiamy veiksniy iSskyrimas * Emitentai nedalyvauja 7 negaun
Slide 20: Ačiū už dėmesį ir sėkmės
INVL Global Emerging Markets Bond Fund — Investor Presentation (December 2024) on 6ix