Nisso Holdings Co.,ltd · TSE:9332
Nisso Holdings Co.,ltd — Q2 FY2026 Earnings Presentation
29 slides from Nisso Holdings Co.,ltd's earnings presentation, November 2025
Slide 1: 2026年３月期 第２四半期（中間期） 決算説明資料
ＮＩＳＳＯホールディングス株式会社（東証プライム市場 コード:9332） 2026年３月期 第２四半期（中間期） 決算説明資料 2025年11月
Slide 2: 目次
目次 １ 決算概要（2026年３月期 第２四半期） ２ サービス別業績（2026年３月期 第２四半期） ３ インダストリー戦略 ４ 日総グループの人材育成 ５ 日総グループ トピックス ６ 今後の見通し（2026年３月期） ７ 株主還元方針 ８ 財務状況（2026年３月期 第２四半期） Copyright ⓒ 2025 NISSO HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved 1
Slide 3: 事業環境について
事業環境について ●製造業界 景況感と輸出動向 米国との関税合意により、生産用機械・電気機械などの機械関連業種では景況感が改善。 自動車に関しては、前年比でEUやアジア向け輸出が増加。一方、米国向け輸出は関税の影響を避けるため の駆け込み需要があったものの、日本からの輸出台数は低下傾向。関税分の価格転嫁の動向次第では需要 が減少するリスクが懸念されるため注視が必要。 設備投資の動向 2025年度の設備投資計画は前年比＋11％（日銀短観より）と高水準、ソフトウェア投資が特に活発。加え て、機械投資や建設投資も堅調。DX化・人手不足・設備の老朽化といった中長期的な課題への対応が背景。 ●製造系人材
Slide 4: 決算概要：サマリー
決算概要：サマリー 2026年３月期 第２四半期（中間期） サマリー ●Ｍａｎ ｔｏ Ｍａｎホールディングス株式会社に関連する子会社とオールジヤパン ガード株式会社を連結したことにより連結売上高は増加 ●オートモーティブの売上高は、主要メーカーの人材ニーズが弱まり前年同期比で減少 ●セミコンの売上高は、請求単価上昇に加え、在籍人数の増加もあり前年同期比で増加 も想定までは至らず ●エレクトロニクスの売上高は、前年同期比で稼働が回復し微増 ●エンジニア系の売上高は、前年同期比で在籍人数が増加し大幅増加 ●M＆Aによるのれん償却費の増加や１Qでの新卒エンジニアの育成コストが回収まで は至らず前年同
Slide 5: 決算概要：連結業績ハイライト
決算概要：2026年３月期 第２四半期（中間期） 連結業績ハイライト ポイント （単位：百万円） 25年３月期 26年３月期 前年同期比 売上高は、Ｍａｎ ｔｏ Ｍａｎ 第２四半期 第２四半期 ホールディングス株式会社に関連 実績 百分比 実績 百分比 増減額 増減率 する連結子会社及びオールジヤパ ンガード株式会社の業績を連結し 売上高 50,174 100.0% 53,165 100.0% 2,990 6.0% たこともあり前年同期比で6.0％ 増加。 売上総利益 8,409 16.8% 8,565 16.1% 155 1.9% 販管費 6,929 13.8% 7,583 14.3% 65
Slide 6: 決算概要：連結営業利益増減分析
決算概要：2026年３月期 第２四半期（中間期） 連結営業利益増減分析 連結営業利益 前年同期比 （単位：百万円） 5,000 4,500 +2,990 4,000 3,500 3,000 M＆Aによる 費用増加 2,500 教育研修費 エンジニアの M＆Aによる 海外出張増 等 間接人員の 2,000 増加及び役員 社員募集費の △2,504 の増加 等 増加 等 システム、グローバル ※１Q以降抑制し 1,479 △331 減少額は縮小 人材活用への投資及び 1,500 のれん償却費 等 M＆Aにより売上高、原価人件費 △305 △104 981 1,000 ともに増加 △245 500
Slide 7: 決算概要：四半期単位の連結業績
決算概要：2026年３月期 四半期単位の連結業績 売上高 （単位：百万円） 営業利益 （単位：百万円） 30,000 1,400 28,200 28,000 1,182 26,175 1,200 26,000 25,010 25,210 24,964 1,083 25,152 25,164 24,323 1,009 23,660 23,721 1,000 24,000 892 878 22,000 800 20,000 601 552 600 500 464 18,000 429 400 16,000 200 14,000 12,000 0 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q
Slide 8: 決算概要：業績予想に対する進捗計画及び進捗実績
決算概要：業績予想に対する進捗計画及び進捗実績 連結売上高進捗計画と実績 連結営業利益進捗計画と実績 上期 下期 上期 下期 100.0% 100.0% 90.0% 下期 90.0% 下期 80.0% 80.0% 53.2% 70.0% 70.0% 73.6% 60.0% 60.0% 50.0% 50.0% 40.0% 40.0% 上期 30.0% 30.0% 46.8% 46.2% 20.0% 20.0% 上期 26.4% 24.5% 10.0% 10.0% 0.0% 0.0% 連結売上高進捗計画 連結売上高実績進捗率 連結営業利益進捗計画 連結営業利益実績進捗率 連結売上高は、Ｍａｎ ｔｏ
Slide 9: サービス別業績：グループ会社一覧
サービス別業績：グループ会社一覧 NISSOホールディングス株式会社 日総工産株式会社 製造派遣、製造請負、職業紹介等 製造生産系 エンジニア系 株式会社ベクトル伸和 製造請負、製造派遣 等 人材 人材 サービス サービス 株式会社アイズ 製造派遣、ITエンジニア派遣、FA支援 等 日総ブレイン株式会社 事務系派遣、BPO 等 事務系人材サービス 株式会社ニコン日総プライム 人材派遣、人材紹介 等 その他の人材サービス 日総ぴゅあ株式会社 軽作業請負、物販 等 Ｍａｎ ｔｏ Ｍａｎ ホールディングス株式会社 Ｍａｎ ｔｏ Ｍａｎ株式会社 製造派遣、製造請負、職業紹介等 製造生産系 エンジニア系
Slide 10: サービス別業績：サービス別売上高
サービス別業績：サービス別売上高 ※内部取引は消去 その他のサービス 総合人材サービス その他の人材サービス 3% 事務系人材サービス 6% 製造生産系 41,077百万円 2% エンジニア系 エンジニア系 6,253百万円 人材サービス 12％ 2026年３月期 第２四半期（中間期） 連結売上高 事務系 1,071百万円 53,165百万円 （前年同期比：6.0%増） その他の 人材サービス 3,051百万円 製造生産系 その他のサービス（介護・福祉・警備等） 人材サービス 77％ その他 1,710百万円 Copyright ⓒ 2025 NISSO HOLDINGS Co., Ltd.
Slide 11: サービス別業績：製造生産系人材サービス
サービス別業績：製造生産系人材サービス ポイント 製造生産系 売上高 製造生産系 売上総利益率（月平均） （四半期単位） （単位：百万円） （単位：％） ２Qの製造生産系の売上高は、Ｍａ 25,000 25年3月期 26年3月期 28.0 25年3月期 26年3月期 ｎ ｔｏ Ｍａｎ及びＭａｎ ｔｏ 22,073 24.0 22,000 19,616 20,107 19,337 17.2 17.2 17.6 17.7 19,004 19,383 20.0 Ｍａｎ Ａｓｓｉｓｔが連結された 19,000 16.0 ことにより在籍人数が増加し前年同 16,000 12.0 17.0 16.8 期比
Slide 12: サービス別業績：エンジニア系人材サービス
サービス別業績：エンジニア系人材サービス ポイント エンジニア系 売上高 エンジニア系 売上総利益率（月平均） （四半期単位） （単位：百万円） （単位：％） ２Qのエンジニア系の売上高は、在 3,600 25年3月期 26年3月期 25年3月期 26年3月期 籍人数の増加もあり、前年同期比で 28.0 3,061 3,192 3,086 3,107 3,200 24.0 22.4 21.3 13％増加。一方、売上総利益率は、 2,823 20.0 16.4 16.9 21.1 20.6 ジュニアエンジニアの育成コスト増 2,800 2,612 16.0 加に伴う原価上昇もあり前年同期比 2,
Slide 13: サービス別業績：事務系・その他の人材サービス
サービス別業績：事務系・その他の人材サービス 事務系 売上高 事務系 期末在籍人数 事務系人材サービスについて 1,000 （四半期単位） （単位：百万円） （単位：名） 1000 900 25年3月期 26年3月期 25年3月期 26年3月期 ２Qの事務系の売上高は、在籍人数の 800 900 800 減少もあり前年同期比で7.2％減少。 700 573 548 564 569 700 600 523 524 559 532 554 555 550 600 517 500 500 400 400 300 300 200 200 100 100 0 0 １Q ２Q ３Q ４Q その他の人材サー
Slide 14: サービス別業績：その他のサービス（介護・福祉・警備等）
サービス別業績：その他のサービス（介護・福祉・警備等） その他のサービス 売上高 その他のサービス 売上総利益率 ポイント （四半期単位）（単位：百万円） （月平均） （単位：％） 1,400 1,300 25年3月期 26年3月期 25年3月期 26年3月期 1,200 20.0 16.3 • その他のサービスでは、介護・福 1,100 1,000 921 16.0 12.6 765 789 祉サービス、警備に加え、製造系 900 775 778 767 800 700 12.0 システム開発受託などを展開。 600 10.9 500 8.0 11.2 10.5 10.6 • ２Qのその他の
Slide 15: インダストリー戦略：インダストリー別売上高
インダストリー戦略：インダストリー別売上高 第２四半期 インダストリー別 第２四半期 インダストリー別状況※前年同期比 連結売上高構成比 （単位：百万円） オートモーティブ セミコンダクター エレクトロニクス インダストリー インダストリー インダストリー （自動車製造・ （半導体製造業界） （電子機器製造業界） EV関連製造業界） 売上高 減少 増加 増加 5,528 ＋0.8％ 5,572 （11.0％） （10.5％） 在籍 人数 減少 増加 微減 6,517 ＋13.7％ 7,409 （13.0％） （13.9％） 稼働 状況 増加 微増 増加 20,403 △2.4％ 19,915
Slide 16: インダストリー戦略：インダストリー別動向
インダストリー戦略：2026年３月期 インダストリー別動向※当社独自予測 オートモーティブインダストリー セミコンダクターインダストリー エレクトロニクスインダストリー （自動車製造・EV関連製造業界） （半導体製造業界） （電子機器製造業界） くもり 晴 くもり 設備 投資 足踏み ☼ 拡大 停滞 くもり 曇時々晴 くもり 生産 増産・減産が混在 緩やかに増加 増産・減産が混在 動向 くもり 晴 晴 ☼ ☼ 稼働 通常稼働 通常稼働 通常稼働 動向 くもり 曇時々晴 くもり 要員 増員・停滞が混在 緩やかに増員 増員・停滞が混在 動向 産業毎の生産品目に加え、各メーカーの濃淡がより鮮明に。米
Slide 17: 日総グループの人材育成：全国に広がる育成拠点
日総グループの人材育成：全国に広がる育成拠点 【参考】施設における研修の一括受託 苫小牧トレーニングセンター いわて半導体関連人材育成施設「Ⅰ－ＳＰＡＲＫ」 （北海道苫小牧市） 岩手県北上市村崎野 長野県知事 認定職業訓練校 （北部産業業務団地内） 日総テクニカルセンター中日本 （長野県岡谷市） 宮城県知事 認定職業訓練校 日総テクニカルセンター東日本 （宮城県栗原市） 滋賀県知事 認定職業訓練校 日総EVテクニカルセンター関西 （滋賀県近江八幡市） 太田トレーニングセンター 2024年3月開設 （群馬県太田市） 日総テクノセンター （神奈川県横浜市） 熊本県知事 認定職業訓練校 浜松トレーニ
Slide 18: 日総グループの人材育成：教育実績
日総グループの人材育成：教育実績 ● 2026年３月期 第２四半期（中間期） 教育実績（延べ人数） ポイント 区分 研修内容 26年３月期 第２四半期 ・エンジニア系研修は、前年同期比 製造設備保全・製造設備技術 で増加。 （直接系） 機械設計・生産技術 1,047名 ※前年同期：991名 エンジニア系研修 産業用ロボット特別教育等 ものづくり教育 ・ NISSO HR Development Service （直接系） 職長教育 7,456名 製造生産系研修 （外部社員研修）のニーズは季節性 危険体感教育等 があるものの順調に拡大。 コンプライアンス定期教育 ※前年同期：168名 （直接系）
Slide 19: 日総グループ トピックス
日総グループ トピックス 説明動画より抜粋 「日総グループ統合報告書2025」を発行 日総テクニカルセンター愛知を開設 ・2025年９月に日総グループで初となる統合報告書を発行 ・2025年10月、愛知県豊田市に日総テクニカルセンター 愛知を開設 ・中期経営計画の達成に向けた経営陣の決意、持続的な 成長を目指した事業ポートフォリオの変革について、ま ・製造技能の向上と、自動車製造現場の急速な変化に対応 た取締役インタビューや社外取締役による座談会など豊 できる高度人材の育成が可能 富な情報を掲載 ・XRを用いた研修生への実習だけではなく、XR開発エンジ 日総グループ統合報告書2025 ニアよる
Slide 20: 日総グループ トピックス
日総グループ トピックス 俳優の斎藤工さんを起用し、新CMなどを用いたプロモーションを開始 ・11月より、中核子会社である日総工産の新CMを公開 TV・動画配信サービス、SNSの広告枠を用いて掲出 ■CM概要 ・当社グループが創業から50年以上に渡り積み上げてきた人への思いを斎藤工 タイトル：「映画監督、斎藤工」編 さんと主人公の掛け合いにより表現 出演 ：斎藤 工 エンジニア領域の拡大に向けて、採用・営業両面に効果をもたらすための認知 公開日 ：2025年11月１日～ 向上を目的に製作 ※日本テレビ系列 news zeroを提供 特設サイト ・斎藤工さんは高い知名度があり、自ら監督を務めるな
Slide 21: 今後の見通し：2026年3月期 通期連結業績予想
今後の見通し：2026年3月期 通期連結業績予想 ●2026年3月期 通期連結業績予想数値（2025年4月1日～2026年3月31日） （単位：百万円） 25年３月期実績 26年３月期予想 対前期比 実績 百分比 予想 百分比 増減額 増減率 売上高 101,560 100.0% 115,000 100.0% 13,439 13.2% 営業利益 3,555 3.5% 4,000 3.5％ 444 12.5% 経常利益 3,563 3.5% 4,000 3.5％ 436 12.2% 親会社株主に帰属する 1,935 1.9% 2,500 2.2% 564 29.1% 当期純利益 下期重点実施事項
Slide 22: 株主還元方針
株主還元方針 基本方針 配当金と配当性向 当社は、株主に対する利益還元と企業価値の （単位：%） 向上を経営の重要課題と位置付けており、連 （単位：円） 結配当性向30％以上を目安に株主の皆さまへ 30.00円 配当金（左軸） 配当性向（右軸） 100% 安定した利益還元を継続することを基本方針 25.00円 としております。 90% 22.00円 25.00円 80% 20.50円 70% 20.00円 16.00円 60% 2026年３月期の配当予想 15.00円 50% 35.4% 37.3% 33.8% 33.5% 40% １株当たり配当金額は25.00円（連結配当性向 10.00円
Slide 23: 財務状況：連結貸借対照表
財務状況：連結貸借対照表 （単位：百万円、%） 25年３月末 25年9月末 ポイント 金額 構成比 金額 構成比 増減額 流動資産 20,408 65.3 20,948 60.0 539 ①企業結合 株式の取得に伴う連結子会社の増加により、資産 現金及び預金 8,186 26.2 7,357 21.1 △828 及び負債が増加。 受取手形及び売掛金 11,223 35.9 12,369 35.4 1,145 固定資産 10,867 34.7 13,965 40.0 3,097 ②納税 有形固定資産 5,337 17.1 5,602 16.0 264 法人税等他の納税により、流動負債の「未払法人
Slide 24: 財務状況：連結キャッシュ・フロー計算書
財務状況：連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） ポイント 25年3月期 26年3月期 中間期 中間期 ①営業活動によるキャッシュ・フロー 増減額 税金等調整前中間純利益952百万円等 金額 金額 の収入で法人税等の支払額749百万円 等を吸収し、445百万円の収入。 営業活動によるキャッシュ・フロー △998 445 1,444 ②投資活動によるキャッシュ・フロー 企業結合による連結の範囲の変更を 伴う子会社株式の取得による支出306 百万円等により、464百万円の支出。 投資活動によるキャッシュ・フロー △1,942 △464 1,477 ③財務活動によるキャッシュ・フロー 短期借
Slide 25: Appendix：労働市場動向
Appendix：労働市場動向 労働市場 関係指標 生産工程従事者 関係指標 2.50 2,500 3.50 120 3.00 100 2.00 2,000 2.50 80 1.50 1,500 2.00 60 1.50 1.00 1,000 40 1.00 0.50 500 20 0.50 0.00 0 0.00 0 有効求職者数（千人） 新規求人倍率 有効求人倍率 有効求職者数（千人） 新規求人倍率 有効求人倍率 ※出所 厚生労働省 一般職業紹介状況（職業安定業務統計） Copyright ⓒ 2025 NISSO HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserve
Slide 26: Appendix：労働市場動向
Appendix：労働市場動向 飲食・販売・サービスも含めたアルバイト・パートの平均時給は1,300円前半と 上昇傾向も、製造業の平均時給は1,400円前後と優位性は維持 平均時給推移 1,450 製造業 1,400 1,350 1,300 1,250 1,200 ｱﾙﾊﾞｲﾄ/ﾊﾟｰﾄ全般 1,150 2504 2304 2305 2306 2307 2308 2309 2310 2311 2312 2401 2402 2403 2404 2405 2406 2407 2408 2409 2410 2411 2412 2501 2502 2503 2505 2506 2507 2508 25
Slide 27: Appendix：主要産業動向
Appendix：主要産業動向 「良い」－「悪い」・％ポイント 自動車 業況判断推移 ※2020年＝100 主要産業生産指数推移 20 中堅企業 15 115 10 輸送機械工業 5 大企業 0 中小企業 110 -5 -10 105 「良い」－「悪い」・％ポイント 電気機械 業況判断推移 100 20 大企業 15 10 中小企業 95 5 電子部品・デバイス工業 0 中堅企業 -5 90 -10 ※出所 経済産業省 「鉱工業指数」（季節調整済） ※出所 全国企業短期経済観測調査 製造業業況判断 Copyright ⓒ 2025 NISSO HOLDINGS Co., Ltd. All Ri
Slide 28: Appendix：グローバル人材の活用拡大に向けて
Appendix：グローバル人材の活用拡大に向けて タイの教育機関、ならびに現地法人と共同人材育成に関する基本合意を締結 2025年9月、日総工産は、高度な工学知識と日本語能力を備えたタイ人エンジニアを育成し、日本企業およびグ ローバル市場のニーズに対応することを目的として、タイ「スィーパトゥム大学：Sripatum University」の工学 部・文理学部、ならびに現地の人材会社である「NA BANGKOK RECRUITMENT CO., LTD.（NA BANGKOK 社）」との3社間にて、【共同人材育成プロジェクト】を推進することで合意。 「インド情報技術大学」が日総工産に向けた教育
Slide 29: NISSOホールディングス株式会社 広報・IR部
本資料で記述している将来予測及び業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した予想であり、潜在的なリスク や不確実性が含まれています。そのため、様々な要因の変化により実際の業績は記述している将来見通しとは大きく異なる可能性 があることをご承知おき下さい。 〈ＩＲに関するお問い合わせ先〉 NISSOホールディングス株式会社 広報・IR部 電話 045-777-7630 E-mail ir@nisso-ir.com URL https://www.nisso-hd.com