Sanko Techno Co., Ltd. · TSE:3435

Sanko Techno — FY2018 Earnings Presentation

35 slides from Sanko Techno's earnings presentation, May 25, 2018

  1. Slide 1: 2018年3月期決算説明会

    2018年3月期決算説明会 サンコーテクノ株式会社 （証券コード：3435） 2018年5月25日 Copyright Copyright © SANKO © SANKO TECHNO TECHNO GROUP GROUP All Rights All Rights Reserved. Reserved.

  2. Slide 2: 本日のポイント

    本日のポイント 2018年3月期実績は増収・増益 １ ・土木・インフラ設備関連工事増により売上は計画達成 ・利益面においては原材料等の価格上昇の影響を受ける 2019年3月期計画 ２ • 都市圏の再開発やオリンピック関連の案件増が後押し • 原材料、運送費等の上昇へは適切に対応 中期経営ビジョン・中期戦略への取組み ３ • 安定成長基盤の構築に向け営業改革を引き続き強力に推進 • 研究開発部門再編により製品開発のスピード化 2 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  3. Slide 3: INDEX

    INDEX ➣2018年3月期実績報告 ➣2019年3月期計画 ➣中期経営ビジョン・中期戦略への取組み 3 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 2018年3月期 実績

    2018年3月期 実績 売上高5.3%増収・営業利益3.1%増益 （百万円） 2017年3月期 2018年3月期 実績 実績 前年同期比 売上高 15,497 16,326 +829 +5.3% 営業利益 1,124 1,159 +35 +3.1% 同利益率 7.3% 7.1% △ 0.2ｐ － 経常利益 1,119 1,162 +43 +3.8% 親会社株主に帰属する 当期純利益 790 796 +6 +0.7%  3期ぶりの増収増益  主力事業の金属系アンカー販売が堅調に推移  売上高は計画値16,300百万円を超過  工事売上高は、大型物件の受注等により増加 4 Copyrigh

  5. Slide 5: 2018年3月期 実績（上半期・下半期別）

    2018年3月期 実績（上半期・下半期別） 下半期 前年同期比は+6.8％に上昇 売上高推移（上半期） 売上高推移（下半期） （百万円） （百万円） 9,000 9,000 8,500 8,500 8,000 8,000 7,500 7,500 7,000 7,000 6,500 6,500 6,000 6,000 5,500 5,500 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 （百万円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 上半期 2018年3月期 下半期 上半期 下半期 上半期 下半期 前年同期比 前年同

  6. Slide 6: ファスニング事業（2018年3月期）

    ファスニング事業（2018年3月期） 売上高推移 （百万円） 13,672 実績(百万円) 前年比 12,607 12,865 売上高 12,865 +8.5% 11,859 セグメント利益 1,674 +8.3% ■金属系あと施工アンカー 各種設備工事等の需要が回復し、 前年同期比売上増 ■接着系あと施工アンカー 耐震工事等の減少により低迷も底入れ ■各種工事関連 土木関連を中心に完成工事高が大幅増 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 6 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  7. Slide 7: 機能材事業（2018年3月期）

    機能材事業（2018年3月期） 売上高推移 （百万円） 実績(百万円) 前年比 4,061 4,041 売上高 3,460 ▲4.9% 3,637 3,460 セグメント利益 412 ▲7.3% ■アルコール検知器関連 鉄道・バス会社へ複数の導入実績 前年比2桁増と好調 ■電動油圧工具関連 国内販売が低調に推移 2018年2月新発売製品の販売は出足好調 ■FRPシート関連 事業の再編により二重床・防水樹脂の 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 販売終了 7 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  8. Slide 8: 2018年3月期トピックス① 製品情報

    2018年3月期トピックス① 製品情報 国土交通省・新技術情報提供システム 注目新製品 「NETIS」への登録 ■引張試験器 ■㈱IKK テクノテスターAT/RTシリーズ (2017年4月 登録） 引張荷重の一体型試験測定システムとして登録 鉄筋カッター DCC-16368LH (2018年2月 発売） コンパクトサイズで軽量化 16mmの鉄筋を約2.4秒で切断 IKK史上最速 ■歩道橋補修システム用 e-シート Tシリーズ （2018年1月 登録） 紫外線硬化型FRPシートによる歩道橋等の鋼板部補修工法として 登録 8 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All R

  9. Slide 9: 2018年3月期トピックス②設備投資

    2018年3月期トピックス②設備投資 製造設備が中心 拡大が見込まれる札幌支店へも投資  ７段パーツフォーマー（野田工場）  新ものつくりテクニカルセンター /90百万円 (流山市） 5月オープン  自動スリワリ機 (奈良工場）/27百万円  新札幌支店（札幌市白石区） 9 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  10. Slide 10: 設備投資額・減価償却費について

    設備投資額・減価償却費について （百万円） 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 設備投資額 284 331 274 653 331 300 減価償却費 258 290 325 286 337 340 700 600 500 400 300 200 100 0 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 設備投資額 減価償却費 （計画） 年間300百万円を目安とし、 安定成長基盤構築の観点から、有効な投資は積極的に行う 10 Copyright © SANKO TECHNO GROUP

  11. Slide 11: 2018年3月期トピックス③展示会

    2018年3月期トピックス③展示会 用途開発・新事業展開を視野に入れ5種の展示会に出展 4月・9月 11月 11月 ■接着・接合EXPO ■ハイウェイテクノフェア ■鉄筋EXPO（㈱IKKによる出展） （東京） 11月 1月 （関西） ■鉄道技術展 ■彩の国ビジネスアリーナ （㈱スイコーとの共同出展） 11 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  12. Slide 12: INDEX

    INDEX ➣2018年3月期実績報告 ➣2019年3月期計画 ➣中期経営ビジョン・中期戦略への取組み 12 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  13. Slide 13: 2019年3月期計画

    2019年3月期計画 （前年比） 売上高 16,800百万円 （+2.9％） 営業利益 1,200百万円 （+3.5％） 経常利益 1,210百万円 （+4.1％） 親会社株主に帰属する 当期純利益 835百万円 （+4.8％） 13 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  14. Slide 14: 計画策定の背景

    計画策定の背景 当社の見通し・対抗措置 プ 民間・公共設備投資は堅調に推移 ラ 現場営業を強力に推進し ス スペック受注につなげる インフラ補修・保全の増加 要 因 2020東京オリンピック・パラリン 2020年以降の環境変化を ピック関連事業の活発化 先取りした中長期的な事 業展開も進める 耐震工事は2020年以降へ先延ばし マ イ 慢性的な技能労働者の人手不足に 施工性に優れた製品開発 ナ よる建築着工量の伸び悩み ス 要 原価低減努力・製造コス 資材価格の上昇や物流コスト増に トの見直し等により 因 よる影響 利益確保 14 Copyright © SANKO TECHNO

  15. Slide 15: 2019年3月期業績予想のポイント ファスニング事業

    2019年3月期業績予想のポイント ファスニング事業 2019年3月期目標：13,693百万円 売上高推移 （百万円） ■金属系 • インフラ設備・オリンピック 上半期 下半期 アンカー 関連需要は活発化 13,693 12,606 （+6.4％） • 土木向け注力製品 （▲7.8％） 12,865 11,865 （+8.5％） メタルセーフアンカー （▲5.9％） メタルロック ■接着系 アンカー • 耐震工事は今期は低調 6,721 7,105 6,389 • 土木・インフラ工事向けに、 無機系製品の販売に注力 13,693 ■各種工事 関連 • 土木・保全補修工事案件を 5,885 5,

  16. Slide 16: 2019年3月期業績予想のポイント 機能材事業

    2019年3月期業績予想のポイント 機能材事業 2019年3月期目標：3,106百万円 ■アルコール 売上高推移 検知器関連 上半期 下半期 鉄道・バス等の公共交通機 4,041 関への新規導入 （▲2.9％） 3,637 （▲10.0％） 3,460 （▲4.9％） 3,106 （▲10.2％） ■電動油圧工具 2,000 ブラシレスコードレス鉄筋 カッター （DCC- 1,839 1,687 1636BLH）他、新機種投 入による国内販売の強化 3,106 ■FRPシート 2,041 ・新規顧客による販路拡大 1,798 1,773 ・新たな用途拡大 2016年3月期 2017年3月期 2

  17. Slide 17: （補足説明）機能材事業 事業再編等の影響について

    （補足説明）機能材事業 事業再編等の影響について 2019年3月期売上は減少予想だが、製品の事業移管・販売終了が理由  外壁補修商材 アンカーピン等  二重床関連、ハウスメーカー関連 →販売シナジーを目指し、 →成長製品にリソース集中のため、 2019年3月期よりファスニング事業へ移管 2018年3月期において販売終了 売上増減の主な内訳 外壁補修商材 アンカーピン等、二重床関連、 （2018年3月期実績→2019年3月期予想） ハウスメーカー関連を除いた場合の売上推移 （百万円） （百万円） 外壁補修商材 3,251 （▲2.6％） 2,896 2,931 3,106 アンカーピン等 （

  18. Slide 18: 2019年3月期 海外展開

    2019年3月期 海外展開 2019年3月期目標：1,000百万円 1,200 目標1,000 1,000 888 917 百万円 884 859 49 52 46 39 800 173 130 153 152 600 266 294 322 324 400 200 436 374 366 370 0 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 アジア 北米 欧州 その他 （目標） 18 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  19. Slide 19: INDEX

    INDEX ➣2018年3月期実績報告 ➣2019年3月期計画 ➣中期経営ビジョン・中期戦略への取組み 19 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  20. Slide 20: 中期経営ビジョン・中期戦略 S.T.G VISION 2020

    中期経営ビジョン・中期戦略 Go for NEXT S.T.G VISION 2020 ファスニング 私たちは 独自の締結システムで、安全・ 安心を提供する モノづくり集団を追究します ３つの“力”（パワー）をアップ 20 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  21. Slide 21: 中期戦略の注目ポイント①

    中期戦略の注目ポイント①（2016年3月期～2018年3月期） 中長期目標である前年比5％超の売上成長を達成 →あと施工アンカー（金属系）、工事部門が牽引 金属系あと施工アンカー 売上高増減率 機能材事業/電動油圧工具 売上増減額 （注）記載数値は機能材事業の前年比売上増減額 前年比 （百万円） +35 +10% 0 △24 +5% 機能材事業 △ 100 +0% 電動油圧工具 △ 200 △157 △161 △152 △5% △243 △10% △ 300 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2016年

  22. Slide 22: 中期戦略のポイント② さらなる現場力アップ推進体制

    中期戦略のポイント② さらなる現場力アップ推進体制 クロスプロジェクトマネジメント体制の強化 ＰＭＴ（ﾌﾟﾛﾀﾞｸﾄﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄﾁｰﾑ） ＣＰＭ ※SCM部内に設置 ※２年目は製品企画ミッションを追加 CPMに続く 機能材イノベーションチーム 技術研究所 ※2018年4月創設 ｸﾛｽﾌｧﾝｸｼｮﾅﾙﾁｰﾑを ※機能材本部内に設置 各所配置 スイコー 営業開発チーム ※エンジニアリング本部内に設置 ＩＫＫ 現場・ユーザーへ ①ブランド力 ②インフラ・土木の割合 ③スピード 3つの“アップ” ・トータルシステム ・トンネル・道路・鉄道・上下水道 ・市場ニーズ⇒製品開発 ・新製品投入・普及拡大 を

  23. Slide 23: ファスニング事業課題：開発体制の再構築

    ファスニング事業課題：開発体制の再構築 ① 2020年以降を見据え、次なるヒット製品を生み出す 技術研究所の創設（2018/４） ・絞り込んだ中長期課題に集中的に取り組む専門家集団 ・あえて短期的な改良開発と切り離し、3~5年先の製品開発に打ち込む ② PR・市場開拓 ⇒ 開発（短期）⇒ 上市 の流れ再強化 営業改革：セールスエンジニアの倍増 特需・川上・川下営業 ＋ 製品企画ミッション （新製品・新工法・新商材・改良開発） ・各本部にクロスファンクショナルチームを配備 23 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  24. Slide 24: 機能材事業課題：シナジー追究と市場創出

    機能材事業課題：シナジー追究と市場創出 電動油圧工具 ・海外展開加速 ３つのキーワードで ・新製品の投入 次なる「柱」をつくる 1,856百万円※ ・シナジー追究 安全 安心 環境 Alc検知器関連 ・鉄道・バス業界へ展開 378百万円※ ・メンテナンス等、 収益モデルの再構築 ・商品ラインナップ拡充 電子基板関連 ・シナジー追究 （IoT分野への参画） ＋ 機能材イノベーションチーム ※機能材本部内に設置 ・市場創出 391百万円※ ・地下タンク特需対応 機能材事業を FRPシート関連 306百万円※ ・施工性・環境面の訴求 ・｢環境｣｢人に優しい｣を追究 50億円の事業へ ・市場創出 ※2

  25. Slide 25: 株主還元 2018年3月期1株当たり年間配当

    株主還元 2018年3月期1株当たり年間配当 期初予想通り、２円増配の22円とする 親会社株主に帰属する当期純利益(百万円) 年間配当（円/株） 連結配当性向 23.4% 22.5% 20.6% 1,114 18.4% 18.1% 910 835 11.0% 810 790 796 24.0 13.4% 22.0 20.0 18.0 443 15.0 15.0 10.0 （40円） （25円 +記念配当5円） 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期(予定) 2019年3月期 (予想) 2013年10月1日 2015年1月1日

  26. Slide 26: ご清聴ありがとうございました。

    ご清聴ありがとうございました。 26 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  27. Slide 27: 参考資料

    参考資料 27 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  28. Slide 28: 会社概要

    会社概要 社名 サンコーテクノ株式会社(銘柄コード3435） 代表者 洞下 英人 （ほらげ ひでと） 本社所在地 千葉県流山市南流山3-10-16 社員数 連結559名 単体301名(2018年3月31日現在） 資本金 768百万円 国内拠点 全国20拠点 子会社数 6社(海外3社含む） 設立 1964年5月 市場 東証第二部：2015年5月 （ＪＡＳＤＡＱ：2005年6月） 主要取扱品目 ■あと施工アンカーを中心とした建設用ファスニング製品 ■油圧工具および各種電動工具・試験機 ■耐震補強・太陽光関連商材・FRP関連商材 ■各種測定器および電子基板関連 28 Copyright © SANK

  29. Slide 29: 当社成長の軌跡

    当社成長の軌跡 ・1964年 三幸商事設立 ・1993年 西部物流センター開設 ・1965年 オールアンカー開発・実用新案登録 ・1996年 三幸商事・三幸工業合併によりサンコーテクノ誕生 ・1966年 三幸工業設立 ・1998年 中央物流センター開設 ・1988年 SANKO FASTEMTHAILAND）.LTD（タイ工場） ・2002年 ものつくりテクニカルセンター開設 ・1988年 三幸商事顧問股份有限公司（台湾）設立 ・2003年 ㈱スイコ―子会社化 ・2004年 ㈱ＩＫＫ子会社化 （億円） （兆円） 250.00 100 200.00 80 150.00 60 100.00 40

  30. Slide 30: 四半期別 売上高推移【連結】

    四半期別 売上高推移【連結】 （百万円） 売上高(左軸) 前年同期比（右軸） 5,000 120% 4,000 110% 3,000 100% 2,000 90% 1,000 80% 太陽光特需期 0 70% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 30 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  31. Slide 31: 事業セグメント構成（2018年3月期実績）

    事業セグメント構成（2018年3月期実績） 2018年3月期 ファスニング事業 セグメント売上高 あと施工アンカー・ドリル 3,460百万円 ビットの開発・製造・販売 21.2% 機能材事業 電動油圧工具関連、FRP シート関連および車両の表 売上高 示板等の電子プリント基板 土木建築関連 や各種測定器の製造・販売 （耐震工事）・太陽光関連 16,326百万円 の工事管理等 78.8% 2018年3月期 セグメント売上高 12,865百万円 31 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  32. Slide 32: あと施工アンカーの大分類

    あと施工アンカーの大分類 あと施工アンカー 接着系アンカー 金属系アンカー その他のアンカー類 芯棒打込み式 カプセル方式 回転打撃型 ねじ固定式 内部コーン打込み式 本体打込み式 カプセル方式 打込み型 施工用ボルト ねじ込み式 スリーブ打込み式 注入方式 ウェッジ式 はさみ固定式 32 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  33. Slide 33: 「あと施工アンカー」施工例

    「あと施工アンカー」施工例 標識・看板取付 自販機取付 手摺取付 ベンチ取付 ガードレール支柱取付 ジェットファン取付 33 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  34. Slide 34: 新製品売上高の推移

    新製品売上高の推移 金属系あと施工アンカーを中心とした既存製品の販売が増加 新製品の売り上げ比率は微増 百万円 18,000 30.0% 16,000 25.0% 14,000 19.4% 19.8% 12,000 18.2% 20.0% 16.0% 17.0% 10,000 12.1% 15.0% 8,000 6,000 7.1% 8.0% 10.0% 4,000 3,040 3,038 3,011 3,226 3.2% 2,761 5.0% 2,000 1,835 967 1,104 426 0 0.0% 10年3月期 11年3月期 12年3月期 13年3月期 14年3月期 15年3月期

  35. Slide 35: Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

    • 本資料はサンコーテクノ株式会社の事業及び業界動向についてのサンコーテクノ株式会社に よる現在の予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 • 本資料における将来の展望に関する表明は、公表日現在において利用可能な情報に基づいて サンコーテクノ株式会社によりなされたものであり、将来の出来事や状況を反映して将来の 展望に関するいかなる表明の記載をも更新し、変更するものではありません。 35 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

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