Slide 1: Discurso de apertura
01 DISCURSO DE APERTURA 1 25 de marzo de 2019
Slide 2: Advertencia
01 DISCURSO DE APERTURA Advertencia Este documento tiene carácter meramente informativo. Su contenido no constituye oferta o invitación a contratar ni vincula en modo alguno a la entidad emisora. La información relativa a los planes de la sociedad, su evolución, sus resultados y sus dividendos const
Slide 3: Índice
ÍNDICE 01 DISCURSO DE APERTURA 0 1 D I S C U RS O D E A P E R T U R A Sr. HUERTAS 0 2 P L A N E S T R AT É G I C O 2 0 1 9 - 2 0 2 1 Sr. GURTUBAY 0 3 G E S T I Ó N D E C A P I TA L Sr. MATA 0 4 G E S T I Ó N D E I N V E RS I O N E S Sr. JIMÉNEZ 05 MAPFRE RE Sr. PÉREZ DE LEMA 06 NEGOCIO BRASIL Sr. PÉ
Slide 4: Ponentes
01 DISCURSO DE APERTURA Ponentes Antonio Huertas Presidente & CEO Fernando Mata José Luis Gurtubay José Luis Jiménez Eduardo Pérez Jaime Tamayo CFO & Miembro de Lema CEO Unidad Director de Estrategia Director General de del Consejo CEO MAPFRE RE Internacional y M&A Inversiones Alfredo Castelo Fernan
Slide 5: Discurso de Apertura
01 DISCURSO DE APERTURA 01 Discurso de TRANSFORMÁNDONOS Para crecer y mejorar la Apertura rentabilidad Antonio Huertas 5
Slide 6: Plan estratégico 2016–2018 Foco en el crecimiento rentable
01 DISCURSO DE APERTURA Plan estratégico 2016 – 2018 Foco en el crecimiento rentable 6
Slide 7: Transformándonos para crecer y mejorar la rentabilidad
01 DISCURSO DE APERTURA Plan estratégico 2019 – 2021 Transformándonos para crecer y mejorar la rentabilidad 7
Slide 8: Plan estratégico 2019–2021 Pilares estratégicos
01 DISCURSO DE APERTURA Plan estratégico 2019 – 2021 Pilares estratégicos 8
Slide 9: Objetivos aspiracionales
01 DISCURSO DE APERTURA Plan estratégico 2019 – 2021 Objetivos aspiracionales CREACIÓN CRECIMIENTO GESTIÓN DE VALOR OPERATIVA Potenciar el negocio de Ratio Combinado ROE Ingresos 2021 10% 30.000 VIDA No Vida 96% Primas Vida-Riesgo promedio +5Primas %* +8%* promedio * En base constante 9 Millones de
Slide 10: Plan estratégico 2019–2021 Gestión técnica y operativa
01 DISCURSO DE APERTURA Plan estratégico 2019 – 2021 Excelencia en la Incrementar GESTIÓN › Tecnología abierta, flexible y global TÉCNICA y › +10mn Plataforma analítica avanzada transacciones OPERATIVA robotizadas Orientación al › Propuesta diferencial de valor 73% +41% Soluciones para 1mn de client
Slide 11: Plan estratégico 2019–2021 IBERIA
01 DISCURSO DE APERTURA Plan estratégico 2019 – 2021 IBERIA Crecer y mejorar la rentabilidad: › Fortalecer red MAPFRE › Fortalecimiento bancaseguros › Canales de distribución › Mejora la experiencia de cliente › Estrategia de familias › Empresas 11
Slide 12: Plan estratégico 2019–2021 BRASIL
01 DISCURSO DE APERTURA Plan estratégico 2019 – 2021 BRASIL Optimistas con el desarrollo del negocio en Brasil › Nuevo acuerdo › Finalización proceso de reestructuración negocios › Mayor disciplina y control técnico › Refuerzo del equipo directivo 12
Slide 13: Plan estratégico 2019–2021 LATAM Norte & Sur
01 DISCURSO DE APERTURA Plan estratégico 2019 – 2021 LATAM NORTE & SUR México Multicanalidad & diversificación › Crecimiento en los ramos más rentables cartera de productos › Inversión en canales de distribución › Reducción Ratio Combinado › Potenciación Red agencial y digital › Negocio de Vida › Ac
Slide 14: Plan estratégico 2019–2021 Norteamérica
01 DISCURSO DE APERTURA Plan estratégico 2019 – 2021 NORTEAMÉRICA Estados Unidos › Liderazgo Massachusetts › Rentabilidad en estados clave › Negocio digital Puerto Rico › Digitalización de las operaciones 14
Slide 15: Plan estratégico 2019–2021 Eurasia
01 DISCURSO DE APERTURA Plan estratégico 2019 – 2021 EURASIA Transformación tecnológica y modernización de procesos Italia y Alemania › Impulso marca Verti Turquía › Diversificación productos y canales › Mejora de la rentabilidad técnica 15
Slide 16: Plan estratégico 2019–2021 Reaseguro
01 DISCURSO DE APERTURA Plan estratégico 2019 – 2021 Minimizar la Capacidad de Gestor del Mayor Europa y LATAM: capacidad tras volatilidad del crecimiento, reaseguro reasegurador de la reordenación negocio manteniendo del grupo referencia de MGR catastrófico la eficiencia 16
Slide 17: Plan estratégico 2019–2021
01 DISCURSO DE APERTURA Plan estratégico 2019 – 2021 › Transformación estructura › Foco en mercados interna ESTRATÉGICOS MAPFRE › Aspirar a la excelencia con los › Nueva fase de crecimiento clientes MAPFRE RENTABLE 17
Slide 18: Gestión de capital enfocada en la estabilidad y la fortaleza
01 DISCURSO DE APERTURA Plan estratégico 2019 – 2021 Gestión de capital enfocada en la estabilidad y la fortaleza, sin perder la solidez del dividendo Generación Compromiso Flexibilidad Fuerte posición de flujos de con los financiera de solvencia caja inversores 18
Slide 19: Plan estratégico 2019–2021
01 DISCURSO DE APERTURA Plan estratégico 2019 – 2021 19
Slide 20: Plan Estratégico 2019-2021 Iniciativas estratégicas
02 PLAN ESTRATÉGICO 2019-2021 02 P lan Estratégico Iniciativas estratégicas 2019-2021 José Luis Gurtubay 20
Slide 21: Plan estratégico 2019-2021 – Agenda del cambio
02 PLAN ESTRATÉGICO 2019-2021 Plan estratégico 2019-2021 – Agenda del cambio 21
Slide 22: Iniciativas estratégicas – Plan estratégico 2019-2021
02 PLAN ESTRATÉGICO 2019-2021 Iniciativas estratégicas – Plan estratégico 2019 - 2021 22
Slide 23: Iniciativas estratégicas: Foco en el cliente
02 PLAN ESTRATÉGICO 2019-2021 Iniciativas estratégicas – Plan estratégico 2019 - 2021 Objetivo • Ventas • Retención de clientes Foco en el cliente • Motivar a los distribuidores Beneficios Plan de negocio Reto Digital digital • Crecimiento de clientes y nivel de retención Grandes Modelo global de ef
Slide 24: Iniciativas estratégicas: Plan de negocio digital
02 PLAN ESTRATÉGICO 2019-2021 Iniciativas estratégicas – Plan estratégico 2019 - 2021 Objetivo • Rentabilidad • Negocio digital Foco en el cliente Beneficios Plan de negocio • Incremento negocio digital Reto Digital digital • Mejora resultados Grandes Modelo global de eficiencia • Posicionamiento di
Slide 25: Iniciativas estratégicas: Modelo global de eficiencia operativa
02 PLAN ESTRATÉGICO 2019-2021 Iniciativas estratégicas – Plan estratégico 2019 - 2021 Objetivo • Desarrollo de modelos operacionales • Mejorar la competitividad Foco en el cliente de MAPFRE Reto Digital Plan de negocio Beneficios digital • Ahorro de costes Modelo global de eficiencia • Mejorar los c
Slide 26: Iniciativas estratégicas: Advanced Analytics
02 PLAN ESTRATÉGICO 2019-2021 Iniciativas estratégicas – Plan estratégico 2019 - 2021 Objetivo • Descubrir nuevos enfoques • Generar predicciones Foco en el cliente • Generar recomendaciones Plan de negocio Reto Digital digital Beneficios • Liderazgo competitivo Modelo global de eficiencia Grandes C
Slide 27: Iniciativas estratégicas: SAM 3.0
02 PLAN ESTRATÉGICO 2019-2021 Iniciativas estratégicas – Plan estratégico 2019 - 2021 Objetivo • Figuras clave • Oportunidades telemáticas Foco en el cliente Plan de negocio Beneficios Reto Digital digital • Socio de referencia • Oferta diferenciada Modelo global de eficiencia Grandes operativa MAPF
Slide 28: Iniciativas estratégicas: Salud Digital
02 PLAN ESTRATÉGICO 2019-2021 Iniciativas estratégicas – Plan estratégico 2019 - 2021 Objetivo • Liderazgo en el mercado salud digital en España Foco en el cliente Plan de negocio Reto Digital digital Beneficios • Mejor posicionamiento Grandes Modelo global de eficiencia • Mejorar la fidelidad del o
Slide 29: Iniciativas estratégicas: Grandes Ciudades
02 PLAN ESTRATÉGICO 2019-2021 Iniciativas estratégicas – Plan estratégico 2019 - 2021 Objetivo • Mejorar la posición en España: Madrid y Foco en el cliente Barcelona Plan de negocio Reto Digital digital Beneficios • Aumentar cuota de Grandes Modelo global de eficiencia mercado Ciudades operativa MAP
Slide 30: Iniciativas estratégicas: Reto Digital
02 PLAN ESTRATÉGICO 2019-2021 Iniciativas estratégicas – Plan estratégico 2019 - 2021 Objetivo • Adaptar nuestra organización a los nuevos Foco en el cliente requisitos digitales • Trabajo colaborativo Plan de negocio • Nuevos comportamientos Reto Digital digital Beneficios Grandes Modelo global de
Slide 31: Iniciativas estratégicas – Plan estratégico 2019-2021
02 PLAN ESTRATÉGICO 2019-2021 Iniciativas estratégicas – Plan estratégico 2019 - 2021 31
Slide 32: Gestión de capital
03 GESTIÓN DE CAPITAL 03 GESTIÓN DE Creando valor para el inversor A través de una asignación de CAPITAL capital efectiva Fernando Mata 32
Slide 33: Gestión de capital enfocada en la estabilidad, manteniendo la fortaleza del dividendo
03 GESTIÓN DE CAPITAL Gestión de capital enfocada en la estabilidad, manteniendo la fortaleza del dividendo Flexibilidad Fuerte posición Generación de Compromiso con financiera de solvencia flujos de caja el inversor › Objetivo de › Ratio de Solvencia II: › Diversificación de flujos › Dividendos: es
Slide 34: Base de capital diversificada
03 GESTIÓN DE CAPITAL Base de capital diversificada Estructura de Capital Desglose – Patrimonio neto 13.646 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 12.840 12.181 2.203 11.868 Capital, resultados retenidos 2.327 8.300 8.614 8.764 8.482 1.773 y reservas 2.317 2.670 1.835 1.901 Plusvalías netas no
Slide 35: El crecimiento de los resultados retenidos mitiga los movimientos del mercado
03 GESTIÓN DE CAPITAL El crecimiento de los resultados retenidos mitiga los movimientos del mercado Variaciones en fondos propios 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 28.02.2019 Saldo inicial 8.574 9.127 8.611 7.994 Resultados retenidos - ex deterioro fondo de comercio 375 254 255 Diferencias de convers
Slide 36: Exposición diversificada a divisas con sensibilidades limitadas
03 GESTIÓN DE CAPITAL Exposición diversificada a divisas con sensibilidades limitadas Diferencias de conversión %Δ Sensibilidad a 1 31.12.2018 Δ 2018 % Δ divisa 2018 currency p.p ∆ en divisa 2019E* Total -738 -103 - - - De los cuales: Dólar estadounidense 443 95 4,8% 20 -2,0% Real brasileño -630 -11
Slide 37: Fuertes métricas de crédito
03 GESTIÓN DE CAPITAL Fuertes métricas de crédito Deuda total Gastos financieros 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 Deuda total 2.203 2.327 2.670 de la cual: deuda senior - 5/2026 1.003 1.003 1.004 Coste medio actual deuda subordinada - 7/2017 594 - - de la deuda (%) ~2,6% deuda subordinada - 3/2047 (
Slide 38: Fuerte posición de solvencia, a pesar de la alta volatilidad
03 GESTIÓN DE CAPITAL Fuerte posición de solvencia, a pesar de la alta volatilidad de los mercados Ratio de Solvencia II 210% 200% 203% 202% 208% 190% Fully loaded** 191% 180% 184% 183% 189% 174% 174% 9,6 9,2 8,9 9,0 8,9 8,8 4,6 4,4 4,4 4,4 4,4 4,7 31.12.2016 31.12.2017 31.03.2018 30.06.2018 31.09.2
Slide 39: Fuerte posición de solvencia en las principales unidades
03 GESTIÓN DE CAPITAL Fuerte posición de solvencia en las principales unidades que contribuyen al dividendo Ratios de Solvencia II Ratios de Solvencia locales 393% 380% 365% 286% 274% 266% 257% 248% 210% 200% 219% 209% 190% 200% 199% 181% 162% 144% GRUPO MAPFRE MAPFRE ESPAÑA MAPFRE VIDA MAPFRE RE EE
Slide 40: Gestión de capital y flujos de caja recibidos de las filiales
03 GESTIÓN DE CAPITAL 2018: Gestión de capital y flujos de caja recibidos de las filiales en el Grupo MAPFRE MAPFRE S.A. – Flujos de caja netos Dividendos recibidos de filiales 2016 2017 2018 ESPAÑA 365 398 355 MAPFRE ESPAÑA 243 244 231 2018 MAPFRE VIDA (1) 122 154 124 Dividendos recibidos de las fi
Slide 41: Política de dividendos estables y crecientes
03 GESTIÓN DE CAPITAL Política de dividendos estables y crecientes, manteniendo los fuertes niveles de solvencia Payout 57,6% 63,7% 84,4% 63,6%* Dividendos pagados con 447 447 447 447 cargo a resultados 2016 2017 2018 2018 Beneficio por acción (€) 0,25 0,23 0,17 0,23* Dividendo por acción (€) 0,145
Slide 42: Flexibilidad financiera y mejora de la rentabilidad respaldarán el dividendo
03 GESTIÓN DE CAPITAL El elevado nivel de flexibilidad financiera y la mejora de la rentabilidad respaldarán un dividendo estable y creciente, además de proteger nuestra base capital actual Perspectivas Fondos propios › Se espera que se mueva en un rango de 8.000-9.000 mn€ Cartera disponible para la
Slide 43: Gestión de inversiones
04 GESTIÓN DE INVERSIONES 04 GESTIÓN DE Optimizando los ingresos INVERSIONES en un entorno de bajos tipos de interés José Luis Jiménez 43
Slide 44: Escenario económico: crecimiento y tipos de interés bajos
04 GESTIÓN DE INVERSIONES Escenario económico: Crecimiento y tipos de interés bajos pero un entorno más favorable Previsiones de crecimiento del PIB en 2019 (% a/a) Previsión en la evolución de las divisas vs EUR Anterior Consenso* OCDE FMI (2018) Bloomberg Cierre Cierre Var Cierre Var 2016 2018 18/
Slide 45: Cartera de inversión sólida y conservadora
04 GESTIÓN DE INVERSIONES Cartera de inversión sólida y conservadora Cartera de inversión – Desglose por tipo de activo Principales directrices 49,3 • La estructura de la cartera es muy sólida, con un peso destacado en bonos de gobiernos. El incremento en Italia ha Otras inversiones (9,6%) 4,7 sido
Slide 46: Margen de mejora en la diversificación de la cartera
04 GESTIÓN DE INVERSIONES Margen de mejora en la diversificación de la cartera Aseguradores Sector 2018 europeos cotizados MAPFRE español (**) Objetivo de (*) Renta Fija 69,3% 75,3% 74,1% Tipo de activo rentabilidad Asignación en % Renta Variable 8,9% 5,2% 4,9% Inmobiliario 4%-6% 60,0% Liquidez 4,6%
Slide 47: Rentabilidad estable en las carteras de renta fija europeas
04 GESTIÓN DE INVERSIONES Rentabilidad estable en las carteras de renta fija europeas Carteras de gestión activa1 – No Vida (€7,2 miles de millones) Carteras de gestión activa1 – Vida (€6,2 miles de millones) Duración (%) Duración (%) 6,4 6,7 6,8 6,9 6,8 6,8 7,1 7,0 6,7 6,6 2,59 2,40 4,10 3,93 3,97
Slide 48: Previsible mejoría en las carteras de renta fija en EE.UU. y Brasil
04 GESTIÓN DE INVERSIONES Previsible mejoría en las carteras de renta fija en Estados Unidos y Brasil EE.UU Brasil Duración 11,352 5,98 5,88 5,65 5,27 4,91 7,06 6,39 6,40 6,40 3,42 3,45 3,17 3,13 6,89 6,39 6,65 6,75 2,85 5,98 2,58 2,92 2,80 2,79 2,79 Duración 1,19 1,19 1,23 1,43 1,45 01/12/2017 01/0
Slide 49: Análisis de la cartera de inversión bajo criterios ASG
04 GESTIÓN DE INVERSIONES Análisis de la cartera de inversión bajo criterios Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG) Clasificación de emisores por valor de mercado (Europa + EE.UU + Brasil) Emisores en cartera con clasificación ASG (Europa + EE.UU. + Brasil) Agregado Europa + EE.UU. + Brasil Emi
Slide 50: Retos y objetivos
04 GESTIÓN DE INVERSIONES Retos: Objetivos: • Maximizar la rentabilidad de la cartera en un • Defender la rentabilidad de la cartera de renta fija. entorno de bajos tipos de interés sin incrementar significativamente el riesgo. • Aumentar la diversificación del balance. • Incrementar el negocio de c
Slide 51: MAPFRE RE
05 MAPFRE RE 05 MAPFRE RE Reaseguro en el Grupo MAPFRE Eduardo Pérez de Lema 51
Slide 52: Primas y resultado atribuible
05 MAPFRE RE Primas 4.235 4.222 3.732 3.787 3.254 3.343 2.885 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Resultado atribuible 186 153 162 149 142 109 87 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 52 Millones de euros
Slide 53: Impacto de grandes siniestros en MAPFRE RE
05 MAPFRE RE Impacto de grandes siniestros en MAPFRE RE (antes de impuestos y minoritarios) 375 CAT Man Made 372 342 107 117 278 114 250 244 234 226 222 51 136 110 90 156 149 127 161 268 254 275 81 51 228 198 142 134 136 98 95 75 73 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Perdidas esp
Slide 54: Buenos resultados de suscripción con reducida volatilidad
05 MAPFRE RE MAPFRE RE continúa obteniendo buenos resultados de suscripción, con reducida volatilidad. . . 114,0 110,1 107,7 (1) 104,0 93,2 92,6 95,2 93,2 90,0 91,1 89,8 90,1 90,6 86,8 100,6 99,7 95,5 95,7 97,0 93,1 93,9 94,1 94,8 96,1 92,3 91,6 93,5 96,5 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Slide 55: Rentabilidades por encima de la media del sector
05 MAPFRE RE . . . generando rentabilidades atractivas, por encima de la media del sector 15,6 14,6 12,4 13,0 11,6 10,6 9,5 15,4 14,2 14,2 14,7 12,8 12,9 13,0 8,2 12,6 11,6 9,6 11,0 9,3 3,0 2,1 1,9 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 MAPFRE RE - ROE (%) Industry - ROE (%) (1)
Slide 56: Prioridades estratégicas
05 MAPFRE RE Prioridades estratégicas › Mantener el actual nivel de rentabilidad, con volatilidad reducida, una sólida estructura financiera, así como un marco de gestión de riesgos que garantice la solvencia y estabilidad de la entidad › Crecimiento rentable de las operaciones No-Grupo, fortalecien
Slide 57: Principales reglas de la política de reaseguro de MAPFRE
05 MAPFRE RE Principales reglas de la política de reaseguro de MAPFRE › MAPFRE RE suscribirá el 100% de los tratados de reaseguro de cualquier entidad MAPFRE (Excluyendo facultativo) › Cesión obligatoria de un porcentaje mínimo de cada colocación facultativa a MAPFRE RE › Toda colocación de fronting
Slide 58: Principales objetivos de MAPFRE RE respecto al reaseguro del Grupo
05 MAPFRE RE Principales objetivos de MAPFRE RE con respecto al reaseguro del Grupo › Proporcionar una cobertura adecuada de riesgos que excedan el apetito de riesgo del Grupo › Obtener las capacidades de suscripción necesarias para permitir a las diferentes entidades MAPFRE ser competitivas en el m
Slide 59: Opciones de compra de reaseguro para el Grupo
05 MAPFRE RE Opciones de compra de reaseguro para el Grupo › Coberturas de Grupo: Cartera 1 Opción preferida en la mayoría de los casos, donde las carteras son similares en varios Cartera 2 MAPFRE RE Reaseguro países / compañías (ej. CAT, Patrimonial, Marítimo, Ingeniería, Agrícola, etc.) Cartera …
Slide 60: Optimización de retenciones
05 MAPFRE RE Optimización de retenciones Retención Grupo Cartera 1 Cartera 2 Cartera 3 Cartera 4 Cartera 5 Retención Local MAPFRE RE Adicional 60
Slide 61: Diseño del reaseguro
05 MAPFRE RE Diseño del reaseguro › Determinación de retenciones de Grupo protegidas bajo tratados XL Retención Límite XL Tratado Proporcional Facultativo Facultativo Facultativo Retrocesión Tratado Tratado Proporcional Facultativo Proporcional Proporcional Tratado Proporcional Límite XL Límite XL L
Slide 62: Retorno del reaseguro del Grupo a MAPFRE RE
05 MAPFRE RE Retorno del reaseguro del Grupo a MAPFRE RE 120 120 ,0% 103,1% 95 95,9% 95,3% 100 93,5% 94,5% 91,9% 91,2% 100 ,0% 79 89,5% 91,4% 80 84,6% 83,3% 60 64 80, 0% 60 50 81,8% 48 41 36 36 29 40 60, 0% 26 20 40, 0% 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 20, 0% -20 -18 -40
Slide 63: Conclusiones
05 MAPFRE RE Conclusiones › MAPFRE RE continúa generando resultados sólidos y estables, así como flujo de dividendos › Ambición y capacidad para crecer de manera rentable › Apetito de riesgo y programa de reaseguro que no han variado en su mayor parte › Reaseguro de Grupo plenamente alineado con la
Slide 64: Negocio Brasil
06 BRASIL 06 NEGOCIO BRASIL BRASIL Una oportunidad de crecimiento Fernando Pérez- Serrabona 64
Slide 65: Brasil: una oportunidad de crecimiento
06 BRASIL B R A S IL : U N A O P O RT U N IDA D D E C R EC I M I E N TO › El reciente cambio de gobierno y las reformas estructurales esperadas han mejorado sustancialmente las perspectivas económicas de Brasil para los próximos años › Esta mejora estará acompañada por un mayor desarrollo del mercad
Slide 66: Posicionamiento del negocio en Brasil
06 BRASIL P O S I CI ONAMI ENTO D E L N EGOCI O E N B R A SI L 1º Aseguradora del país no vinculada al sector bancario 1º Grupo del país en el Mercado de Riesgos con 15,5% de participación 2ª Posición en Automóvil con un 11,6% de cuota de mercado 66
Slide 67: Nuevo acuerdo con Banco do Brasil
06 BRASIL P O S ICIONAMIENTO D E L N EGOCI O E N B R A SI L – N UE VO AC UERDO CON B B MAPFRE SEGUROS › Negocios procedentes del canal tradicional › Autos canal bancario BBMAPFRE › Seguros de Vida, Rurales, Habitacionales, PYMEs y de Hogar para los clientes de BB DURACIÓN DEL ACUERDO Y › No se modif
Slide 68: Plan estratégico MAPFRE Brasil 2019-2021
06 BRASIL P L A N EST R ATÉGI CO M A P F RE B R A SI L 2 0 1 9 - 2 0 2 1 Crecimiento Crear valor sostenible Crecer de forma sostenible Potenciar de forma rentable el para el accionista por encima del mercado negocio de Vida rentable Captar y renovar la Aumentar la productividad de los Innovar en pro
Slide 69: Iniciativas estratégicas
06 BRASIL I N I CI ATI VAS EST R ATÉGI CAS RETO DIGITAL PLAN ‘CONEXÃO DESARROLLO DEL CONOCIMIENTO TÉCNICO Y GLOBAL’ COMERCIAL EXCELENCIA TÉCNICA PLAN DE NEGOCIO DIGITAL ENFOQUE EN EL CLIENTE VISIÓN ÚNICA Y 360º PLAN DE ECONOMÍA DE GASTOS DEL CLIENTE EVOLUCIÓN CONTINUA EN LOS PROCESOS PARA LOS PROCES
Slide 70: Plan 'Conexão Global': reducción del ratio combinado en Autos
06 BRASIL I N I CI ATI VAS : P L A N ‘ CONEXÃO G LO BAL’ > OBJETIVO: Reducción del Ratio Combinado en Autos REDUCCIÓN DEL RATIO COMBINADO 114,7% 5% 100% 2019 105% 29% 5% 28% 2020 103% 2021 100% 81% 67% EXPECTATIVA RC 100% 2018 2021 E % Siniestralidad % Gastos adquisición % Gastos Administración Acci
Slide 71: Plan 'Conexão Global'
06 BRASIL P L A N ‘ CONEX ÃO G LOBA L’ 1. ACTUARIAL 2. CONTENCIOSO 3. EMISIÓN 4. FRAUDE › Gestión de siniestros › Gestión de cobros › Lucha contra el › Monitorizar judiciales › Protección de fraude (PLATEA) › Gestión de precios › Red jurídica cartera › Optimización de tarifa › Rediseño proceso de >
Slide 72: Desarrollo del canal bancario
06 BRASIL I N I CI ATI VAS : D ESARROL LO D E L C A NAL BA NCARI O BBMAPFRE CRECER DE FORMA SOSTENIBLE POR ENCIMA DEL Acciones definidas en el Plan Estratégico MERCADO › Plataforma de venta personalizable: Mejora en la experiencia del cliente. Productos comercializados de acuerdo con las necesidades
Slide 73: Excelencia técnica
06 BRASIL I N I CI ATI VAS : E XCELENCI A T ÉCNI CA BACKOFFICE Desarrollo del Procesos, Riesgos y Conocimiento Técnico y Reto Digital TecnologÍa > ACCIONES Controles Comercial Plataforma Tecnológica contra el Fraude Convergencia de los (Platea) Mejor experiencia Tele-trabajo > METAS Sistemas Core té
Slide 74: Economía de gastos
06 BRASIL I N I CI ATI VAS : ECONOMÍ A D E G A STO S Acciones definidas en el Plan Estratégico ECONOMÍA DE GASTOS Gastos Internos Revisión de contratos Revisión de gastos generales › Revisión de tecnología y localización en general › Revisión de gastos generales (tarjeta corporativa, transporte,
Slide 75: Principales objetivos 2019-2021
06 BRASIL P R I NCIPALES O B JET IVOS 2019 - 2 0 2 1 › Desarrollo del negocio tradicional de seguros: crecimiento en Autos 7%, Multirriesgos 4%, Vida 13% › Desarrollo del canal bancario junto a Banco do Brasil para aumentar el volumen de ventas un 9% › Mejor disciplina y control técnico, con reducci
Slide 76: Objetivos financieros 2019-2021
06 BRASIL O B J E T I VO S F I N A N C I E RO S 2 0 1 9 - 2 0 2 1 MAPFRE BRASIL – OBJETIVOS FINANCIEROS 2019 - 2021 CRECIMENTO MEDIO ROE DE PRIMAS RATIO COMBINADO Vida <89% >12% >6% No Vida <96% Autos <100% 76
Slide 77: Conclusiones
06 BRASIL CO NCLU SI ONES EXPECTATIVAS POSITIVAS DE CRECIMIENTO ECONÓMICO EN BRASIL. BUENAS EXPECTATIVAS DE CRECIMIENTO EN EL MERCADO ASEGURADOR. MAGNÍFICAS PERSPECTIVAS DE NEGOCIO CON EL NUEVO ACUERDO CON BANCO DO BRASIL. MEJORA DE LA GESTIÓN Y EL CONTROL DE LOS NEGOCIOS . BUENAS PERSPECTIV
Slide 78: Negocio Internacional
06.1 NEGOCIO INTERNACIONAL 07 NEGOCIO Mercados Clave Internacionales INTERNACIONAL Visión global Jaime Tamayo 78
Slide 79: Área Internacional en 2018
07 NEGOCIO INTERNACIONAL ÁREA INTERNACIONAL EN 2018 › Plan de restructuración 2018 completado: impacto positivo esperado de $15,8 millones en 2019 › Mejora de $24 millones en el resultado ajustado en 2018 › Se mantiene el liderazgo en el mercado de Autos Particulares en Massachusetts con un 25% de c
Slide 80: Área territorial – Internacional
07 NEGOCIO INTERNACIONAL Á REA T ERRITORIAL – I N T E R N A C I O N A L Primas emitidas Resultado atribuible dic-17 dic-18 Δ Real dic-17 dic-18 Δ Real Norteamérica 2.529 2.425 -4% 49 35 -29% Eurasia 1.870 1.766 -6% 44 13 -70% INTERNACIONAL 4.398 4.191 -5% 92 48 -48% P R I M A S / R E S U LTA D O P O
Slide 81: Región Eurasia primas y resultados
07 NEGOCIO INTERNACIONAL R EGIÓN E U R A S I A P R I M A S & R E S U LTA D O S 1.124 Primas Resultado Δ Real Δ Real emitidas atribuible Turquía 486 -26% 14,2 -71% Alemania 327 5% 2,7 0% Italia 474 1% -3,9 72% 328 Malta 390 11% 4,3 6% 155 136 Filipinas 27 -32% 0,2 19% 16 18 10 4 Indonesia 62 42% -2,2
Slide 82: Turquía = volatilidad
07 NEGOCIO INTERNACIONAL T U R Q U Í A = V O L AT I L I D A D Abril 2017 Julio 2015 • Nuevos límites de Diciembre 2018 Enero 2018 Septiembre 2018 • Fin del alto el precios en RC Julio 2018 • PIB 4T -3%; fuego con el PKK Autos • Operación Rama • Subida de tipos • Refugiados sirios desempleo de Olivo
Slide 83: MAPFRE sigue en Turquía, fuerte y rentable
07 NEGOCIO INTERNACIONAL M A P F R E S I G O R T A H A “ C A P E A D O E L T E M P O R A L ”, M A N T E N I É N D O S E F U E R T E Y R E N TA B L E E N E L V O L ÁT I L M E R C A D O T U R C O C O N 1 4 , 2 M I L L O N E S D E R E S U LTA D O A T R I B U I B L E E N 2 0 1 8 I M PAC TO S E N N U ES
Slide 84: Visión estratégica: gestionando la volatilidad
07 NEGOCIO INTERNACIONAL V I S I Ó N E S T R AT É G I C A : G E S T I O N A N D O L A V O L AT I L I D A D › Foco continuo en la rentabilidad técnica y costes CUOTA DEL NEGOCIO DE RC A UTOS medios EN EL TOTAL DE LA CARTERA › Orientación al cliente: diversificación de canales siguiendo el modelo MAPF
Slide 85: Acciones – negocio de Autos
07 NEGOCIO INTERNACIONAL ACCIONES – NEGOCIO DE AUTOS OBJETIVO 2021: Disminución de 10,5 puntos en el ratio combinado Tarificación & Gestión de siniestros & Gestión de agencias Financiero Suscripción eficiencia operativa › Gestión continua y › Implementación de una › Mejorar la calidad de los › Balan
Slide 86: Visión estratégica: creación de valor
07 NEGOCIO INTERNACIONAL V I S I Ó N E S T R AT É G I C A : C R E A C I Ó N D E V A L O R A SPECTOS FINANCIEROS C LAVE › El mercado italiano de Autos alcanza los €16.000 millones, Columna1 2017 2018 ∆ que forman parte de los €32.000 millones del mercado de PRIMAS 471,4 474,1 0,6% No Vida Directo 218
Slide 87: Acciones para transformar los procesos operacionales
07 INTERNATIONAL BUSINESS A C C I O N E S PA R A T R A N S F O R M A R L O S P R O C E S O S O P E R A C I O N A L E S ALINEADOS CON EL MODELO OPERACIONAL DE M A P F R E Crecimiento Técnico Siniestros Gastos › Optimizar las capacidades › Implementar técnicas › Consolidación de las › Sustitución de s
Slide 88: Conclusiones, retos y objetivos
07 NEGOCIO INTERNACIONAL CONCLUSIONES RETOS OBJETIVOS › La regulación de RC Autos en Turquía ha › TURQUÍA: Diversificación continua de canal y cambiado sustancialmente las reglas del juego y producto, mientras se contienen los efectos de la los efectos negativos continuarán en 2019 regulación de Aut
Slide 89: MAPFRE USA
08 Mejores perspectivas de MAPFRE USA rentabilidad Con claras prioridades para Alfredo Castelo los próximos años
Slide 90: Resultados de 2018 afectados por impactos extraordinarios
08 MAPFRE USA Los resultados de 2018 se han visto afectados por importantes impactos extraordinarios 2017 2018 Resultado atribuible 74,6 9,7 2018 Catástrofes / Clima -1,3 -13,8 Ratio combinado 104,1% Verti -6,3 -15,1 Catástrofes / Clima -0,9% Pools obligatorios 7,5 -8,8 Verti -0,9% Plan salida* -8,5
Slide 91: Sólidos signos de mejoría en varios estados y líneas
08 MAPFRE USA Sólidos signos de mejoría en varios estados y líneas de negocio clave . . . Sólido desempeño en › Primas: +2% Massachusetts › Beneficio antes de impuestos: 81 millones USD › Ratio combinado: 100%, a pesar de las complejas condiciones climatológicas Mejora en California y › California m
Slide 92: Iniciativas de rentabilización de MAPFRE
08 MAPFRE USA . . . que fortalecen las iniciativas de rentabilización de MAPFRE Gestión de siniestros & Tarificación Productos & Clientes eficiencia operativa › Tarificadores comparativos & › Automatización para › Estrategia monoproducto y Modelos de suscripción: reducir gastos y mejorar la propuest
Slide 93: Massachusetts: negocio maduro y rentable
08 MAPFRE USA Massachusetts: Negocio maduro y rentable, liderando el mercado en No-Vida y con sólido desempeño en 2018 a pesar de las condiciones climatológicas › Cuotas de mercado en Massachusetts: › Autos Particulares: 24,6% (nº 1) › Hogar: 13,5% (nº 1) › Autos Comerciales: 15,4% (nº 1) › Crecimie
Slide 94: Fuera de Massachusetts: foco en rentabilización
08 MAPFRE USA Fuera de Massachusetts: Foco en iniciativas de rentabilización Fuera de Massachusetts 2017 2018 Delta › Caída de primas (-16%), derivada de las iniciativas de Primas 675,0 570,0 -15.5% rentabilización: Resultado técnico (83,0) (63,0) 24.0% › Estados salida: -38,6% Ingresos financieros
Slide 95: Prioridad 1: rentabilidad en Autos Particulares en CT, FL y WA
08 MAPFRE USA Prioridades 2019-2021 Prioridad 1: Mejorar la rentabilidad en Autos Particulares en CT, FL y WA Principales acciones Contribución a MAPFRE USA: › Estrategia de tarificador comparativo para la nueva › ≈ 8% de las primas producción › ≈ 29 millones USD de pérdidas › Segmentos objetivos de
Slide 96: Prioridad 2: líneas comerciales fuera de MA
08 MAPFRE USA Prioridades 2019-2021 Prioridad 2: Complejo desempeño en líneas comerciales fuera de MA Contribución a MAPFRE USA: Principales acciones › ≈19% de primas comerciales › Estrategia de tarifas en Autos Comerciales › ≈12 millones USD de pérdida técnica › Limitación en vehículos seleccionado
Slide 97: Prioridad 3: iniciativas de reducción de gastos
08 MAPFRE USA Prioridades 2019-2021 Prioridad 3: Iniciativas de reducción de gastos Realineamiento de la estructura organizativa 23,1 10% reducción de la plantilla desde 2018 Eficiencias operativas 23,0 Total 46,1 97 Millones USD
Slide 98: Reducción del ratio combinado
08 MAPFRE USA Prioridades 2019-2021 Reducción del ratio combinado MAPFRE Insurance Ratio Combinado 2018* 103,1% Medidas técnicas en Autos Particulares: 1º - CT, FL y WA -1,5% prioridad - Otros estados -1,6% Medidas técnicas en líneas comerciales: 2º - Fuera de Massachusetts -0,6% prioridad - Massach
Slide 99: Principales mensajes
08 MAPFRE USA Principales mensajes: Mejores perspectivas de rentabilidad para los próximos años › Massachusetts: mantener la posición de liderazgo con sólido desempeño y la implementación de una nueva plataforma informática › Fuera de Massachusetts: foco en rentabilidad en Autos Particulares y línea
Slide 100: Objetivos para MAPFRE Insurance 2021
08 MAPFRE USA Objetivos para MAPFRE INSURANCE* 2021 ROE Crecimiento de Primas Ratio Combinado 8% 4% 97% *Excluyendo Verti 100
Slide 101: MAPFRE Open Innovation
09 MAPFRE OPEN INNOVATION 09 MAPFRE OPEN INNOVATION José Antonio Arias 101
Slide 102: MAPFRE a la vanguardia
09 MAPFRE OPEN INNOVATION MAPFRE a la vanguardia 102
Slide 103: Visión global
09 MAPFRE OPEN INNOVATION Visión global › Certeza › Incertidumbre El cambio › La rapidez del cambio › Clientes › Entorno › Riesgos › Modelos de negocio Insurtech es diferente… Colaboración vs disrupción total 103
Slide 104: Corto plazo y largo plazo, interno y externo
09 MAPFRE OPEN INNOVATION CORTO PLAZO LARGO PLAZO & INTERNO & EXTERNO 104
Slide 105: Nuestras líneas de acción
09 MAPFRE OPEN INNOVATION Nuestras líneas de acción Intraemprendimiento R&D experts Case Builder innova Conocimiento experto › Diseñar y probar para verificar la en nuevas tendencias resistencia y encaje en el › 34 talleres de creatividad de Innovación › Palanca de mercado › 17 ciudades, 3 países: E
Slide 106: R&D: innovación como servicio
09 MAPFRE OPEN INNOVATION R&D Innovación como servicio Preparando a MAPFRE para el futuro +550 vehículos analizados mediante pruebas de choque +2.000 modelos diferentes probados › Test ADAS › Coche autónomo › Nuevo test de choque +525 C onnected proyectos de investigación A utonomous S hared 106 E l
Slide 107: Quiénes somos
09 MAPFRE OPEN INNOVATION › Colaboramos QUIÉNES SOMOS › Conducimos EL CONCEPTO › Inspiramos › Nos transformamos 107
Slide 108: Creado para transformar el sector asegurador
09 MAPFRE OPEN INNOVATION Creado para transformar el sector asegurador 2 programas de innovación Programa de aceleración Programa de adopción › Fases semilla & temprana › Tracción del mercado 108
Slide 109: Solicitudes de start-ups desde más de 25 países
09 MAPFRE OPEN INNOVATION Las solicitudes de start-ups nos llegan desde más de 25 países 109
Slide 110: Identificar la primera oleada madura de oportunidades
09 MAPFRE OPEN INNOVATION Identificar la primera oleada madura de oportunidades › Flujo de operaciones & inversiones: Foco, Tier 1&2 100% Propuesta de valor Insurtech & tecnología Venture Inicialmente otras industrias pero un interesante Capital “caso de uso” de Insurtech Oportunista (Tier 3) Propue
Slide 111: Innovación estratégica: nuestros ejemplos
09 MAPFRE OPEN INNOVATION Innovación estratégica Nuestros ejemplos Jugadores E-sports INSOORE Índice Paramétrico Modelo 3D Seguro Agrícola suscripción de drones Unidad de negocio MAPFRE España MAPFRE Asistencia MAPFRE RE MAPFRE Global Risks Fase Desarrollo local Piloto Piloto Prototipo Gestión FNOL
Slide 112: Innovación estratégica: nuestros ejemplos
09 MAPFRE OPEN INNOVATION Innovación estratégica Nuestros ejemplos Realidad virtual para peritos Seguros para drones Modelo predictivo de cancelación de vuelos Unidad de negocio CESVIMAP MAPFRE España MAPFRE Asistencia Fase Piloto Desarrollo local Piloto Formación de Predicción de peritos usando can
Slide 113: Conclusiones
09 MAPFRE OPEN INNOVATION Conclusiones › Innovación alineada con la estrategia de negocio › Inversión limitada, bien equilibrada y centrada en la ejecución › Start-ups con propuestas de productos y servicios aseguradores para el presente y el futuro › De modelo “inhouse” a “modelo abierto” › Combina
Slide 114: Discurso de clausura
10 DISCURSO DE CLAUSURA 10 DISCURSO DE TRANSFORMÁNDONOS CLAUSURA Para crecer y mejorar la rentabilidad Antonio Huertas 114
Slide 115: Somos Sostenibilidad
10 DISCURSO DE CLAUSURA Somos Sostenibilidad Plan Estratégico de Eficiencia Energética y Cambio Climático Lucha contra el cambio climático: Agenda 2030 ODS › Todas las entidades de MAPFRE con sede en España y Portugal serán neutras en carbono en 2021 › Reducción del 61% de las emisiones actuales del
Slide 116: Somos compromiso
10 DISCURSO DE CLAUSURA Somos compromiso Global Compact de Naciones Unidas › Iniciativa Financiera del programa ambiental de Naciones unidas (UNEP FI), programa piloto de la ONU para evaluar el cambio climático › Única aseguradora española que participa en el UNEP FI › Principios para la Sostenibili
Slide 117: Compromisos sociales y medio ambientales
10 DISCURSO DE CLAUSURA Compromisos Sociales y Medio Ambientales Plan estratégico 2019 - 2021 1 117
Slide 118: Plan estratégico 2019–2021 Foco en el crecimiento rentable
10 DISCURSO DE CLAUSURA Plan estratégico 2019 – 2021 Foco en el crecimiento rentable 118 #SomosMAPFRE
Slide 119: Gracias
Gracias er \, | T es Wea ae il [| LE | () PS J a T im | ; nis ty | | | oes ®MAPFRE ? radora olahal de canfian-