Mitsubishi Chemical Group Corporation · TSE:4188
Mitsubishi Chemical — Q1 FY2023 Earnings Presentation
28 slides from Mitsubishi Chemical's earnings presentation, Aug 3, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第1四半期 決算説明
2023年3月期 第1四半期 決算説明 三菱ケミカルグループ 2022年8月3日
Slide 2: 目次
目 次 ＜2023年3月期 第1四半期 連結決算＞ ・連結財政状態計算書 ・・・ 14 ・決算ハイライト ・・・ 3 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移 ・・・ 15 ・連結損益計算書 ・・・ 4 ＜参考資料①＞ ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 ・・・ 5 ・連結損益計算書 四半期別推移 ・・・ 17 ・コア営業利益 (全社) 増減要因 ・・・ 6 ・事業セグメント別 EBITDAマージン推移 ・・・ 18 ・事業セグメント別 コア営業利益増減分析 ・・・ 7 ＜参考資料②＞ ・医薬品 製品別売上収益 ・・・ 11 ・ヘルスケアセグメント 医薬品事業 研究
Slide 3: 決算ハイライト
決算ハイライト • 原燃料価格の高騰、サプライチェーンの混乱等の事業環境下、価格転嫁活動やコ スト削減を推し進めるなか円安も寄与し、売上収益は過去最高を計上。 2023年3月期 • コア営業利益は前年同期比19％減益、上期業績予想に対する進捗率は58％ で推移した。全セグメントにおいて50％以上の進捗率。 第1四半期決算 • 親会社の所有者に帰属する四半期利益は前年同期比10％減、上期予想進捗 率73％。 • 期初予想を据え置く。 • 原燃料価格の高止まりに加え欧米を中心とした景気減速の流れなど、事業環境 業績予想 の見通しが引き続き不透明なことから期初予想並みを見込む。 • 第2四半期以降も
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 為替レート (\/$) 131.3 109.8 21.5 20% 125.0 ナフサ単価 (\/kl) 86,100 47,700 38,400 81% 81,000 (億円) ＜参考＞ 23/3月期 22/3月期 5/13発表 増減 増減率 進捗率 1Q実績 1Q実績 上期予想 売上収益 11,065 9,283 1,782 19% 21,620 51% コア営業利益 *1 721 887 △ 166 △19% 1,250 58% 非経常項目 △ 41 △ 17 △ 24 △ 40 営業利益 680 870 △ 190 △22% 1,210 56% 金融収益・費用 71 △
Slide 5: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益
事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 (億円) ＜参考＞ 23/3月期 22/3月期 5/13発表 増減 1Q実績 1Q実績 増減率 上期予想 進捗率 売上収益 11,065 9,283 1,782 19% 21,620 51% 全社 コア営業利益 721 887 △ 166 △19% 1,250 58% 売上収益 884 801 83 1,640 ポリマーズ＆コンパウンズ コア営業利益 67 80 △ 13 125 売上収益 1,370 1,202 168 2,570 フィルムズ＆モールディングマテリアルズ コア営業利益 109 153 △ 44 200 売上収益 941 828 11
Slide 6: コア営業利益 (全社) 増減要因
コア営業利益 (全社) 増減要因 （億円） 900 △166億円 減益 (億円) 850 △110 23/3月期 22/3月期 増減 売買差 数量差 ｺｽﾄ削減 その他 800 1Q実績 1Q実績 *1 750 全社 721 887 △ 166 △ 110 △ 141 60 25 機能商品 212 266 △ 54 44 1 8 △ 107 700 △141 25 ケミカルズ 189 348 △ 159 △ 174 △ 187 0 202 60 650 産業ガス 295 238 57 36 27 42 △ 48 887 ヘルスケア 33 47 △ 14 △ 19 15 9 △ 19 600 そ
Slide 7: 機能商品セグメント コア営業利益増減分析
機能商品セグメント コア営業利益増減分析 （億円） ・売買差 400 ポリマーズ （+）原料価格上昇に伴う価格転嫁 △54億円 減益 ＆コンパウンズ ・数量差 350 （△13） （ー）自動車向け中心に減販 1 8 ・その他 (※) 300 44 ・売買差 △107 フィルムズ （+）モールディングマテリアルズを中心に価格転嫁進捗 250 ＆モールディング ・数量差 マテリアルズ （+）モールディングマテリアルズの需要堅調 200 （△44） （ー）フィルムズの光学用途需要減 ・その他 (※) 150 ・売買差 266 アドバンスト （+）原料価格上昇に伴う価格転嫁 100 212 ソリューシ
Slide 8: ケミカルズセグメント コア営業利益増減分析
ケミカルズセグメント コア営業利益増減分析 （億円） 400 ・売買差 （ー）原燃料価格上昇に伴う売買差悪化 △159億円 減益 MMA 350 （△97） ・数量差 （ー）欧州やアジアにおける需要減 300 250 ・売買差 （ー）ポリオレフィンの価格改定時期ズレ、 △174 ビスフェノールA等の市況下落 200 石化 348 ・数量差 150 （△93） （ー）定修規模差による生産減 100 ・その他 202 189 （+）原料価格上昇に伴う在庫評価益 △187 50 0 ・売買差 0 炭素 （ー）原燃料価格上昇に伴うコークスの売買差悪化 △50 （＋31） ・その他 22/3月期 売買差
Slide 9: 産業ガスセグメント コア営業利益増減分析
産業ガスセグメント コア営業利益増減分析 （億円） 400 ・売買差 （+）燃料価格上昇に伴う価格転嫁 ＋57億円 増益 350 ・数量差 42 △48 （+）国内外の需要が堅調に推移 300 産業ガス 27 （＋57） ・コスト削減 36 （+）DX活用、プラント操業最適化などの 250 生産性向上活動 200 ・その他 （ー）販売活動回復に伴う費用増加 150 295 238 100 50 0 22/3月期 売買差 数量差 コスト削減 その他 23/3月期 1Q実績 1Q実績 9 三菱ケミカルグループ株式会社
Slide 10: ヘルスケアセグメント コア営業利益増減分析
ヘルスケアセグメント コア営業利益増減分析 （億円） 60 ・売買差 △14億円 減益 （ー）国内医療用医薬品の薬価改定 50 ヘルスケア ・数量差 9 （△14） （+）重点品の販売伸長 △19 ・その他 40 （ー）為替影響による研究開発費の増加 △19 15 30 47 20 33 10 0 22/3月期 売買差 数量差 コスト削減 その他 23/3月期 1Q実績 1Q実績 10 三菱ケミカルグループ株式会社
Slide 11: 医薬品 製品別売上収益（2023年3月期 1Q実績）
医薬品 製品別売上収益（2023年3月期 1Q実績） （億円） 23/3月期 22/3月期 増減 23/3月期 進捗率 1Q実績 1Q実績 （金額） （％） 通期予想 （％） 国内医療用医薬品 772 745 26 3.6 3,086 25.0 重点品・新製品 440 378 62 16.3 1,774 24.8 ステラーラ 151 114 37 32.2 646 23.3 シンポニー 114 111 3 3.1 427 26.8 テネリア 38 38 △1 △ 1.7 143 26.4 カナグル 30 30 1 1.7 130 23.5 カナリア 22 25 △3 △ 12.9 105 20
Slide 12: 非経常項目
非経常項目 (億円) 23/3月期 22/3月期 増減 1Q実績 1Q実績 非経常項目 合計 △ 41 △ 17 △ 24 仲裁裁定に伴う損失 △ 34 - △ 34 減損損失 △2 △1 △1 固定資産除売却損 △2 △3 1 その他 △3 △ 13 10 【セグメント別内訳】 機能商品 △ 11 △ 13 2 ケミカルズ △0 △0 0 産業ガス △ 28 - △ 28 ヘルスケア △0 △0 0 その他 △2 △4 2 12 三菱ケミカルグループ株式会社
Slide 13: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 (億円) 23/3月期 22/3月期 1Q実績 1Q実績 営業活動によるCF 235 819 税前損益 751 853 減価償却費 664 624 営業債権債務 △ 39 186 棚卸資産 △ 529 △ 344 その他 △ 612 △ 500 投資活動によるCF △ 626 △ 574 設備投資 △ 692 △ 557 資産売却 54 52 投融資 他 12 △ 69 FCF △ 391 245 財務活動によるCF 329 △ 1,166 有利子負債 648 △ 930 配当 他 △ 319 △ 236 現金及び現金同等物の増減 △ 62 △ 921 為替換算差
Slide 14: 連結財政状態計算書
連結財政状態計算書 (億円) (億円) 22/6月末 22/3月末 増減 22/6月末 22/3月末 増減 現金及び現金同等物 2,530 2,458 72 有利子負債 24,266 22,899 1,367 営業債権 8,550 8,260 290 営業債務 5,034 4,869 165 棚卸資産 8,192 7,452 740 その他 9,545 9,528 17 その他 1,996 1,691 305 負債合計 38,845 37,296 1,549 流動資産合計 21,268 19,861 1,407 資本金 ・ 剰余金等 13,928 13,714 214 固定資産 24,616
Slide 15: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移
事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移 (億円) (億円) 22/3月期 23/3月期 23/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 上期予想 下期予想 売上収益 9,283 9,568 10,152 10,766 11,065 21,620 22,740 全社 コア営業利益 887 674 628 534 721 1,250 1,500 売上収益 801 788 766 726 884 1,640 1,690 ポリマーズ＆コンパウンズ コア営業利益 80 38 11 56 67 125 125 売上収益 1,202 1,179 1,197 1,221 1,370 2,570
Slide 16: MITSUBISHI
MITSUBISHI CHEMICAL GROUP SFANO 16 | =B7SALIL—PRASHt
Slide 17: 連結損益計算書 四半期別推移
連結損益計算書 四半期別推移 為替レート (\/$) 109.8 110.4 114.2 117.8 131.3 ナフサ単価 (\/kl) 47,700 53,500 60,700 64,600 86,100 (億円) 22/3月期 23/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 売上収益 9,283 9,568 10,152 10,766 11,065 コア営業利益 *1 887 674 628 534 721 非経常項目 △ 17 △ 13 23 316 △ 41 営業利益 870 661 651 850 680 金融収益・費用 △ 17 △ 42 △ 41 △ 28 71 (内、受取配当金)
Slide 18: 事業セグメント別 EBITDAマージン推移
事業セグメント別 EBITDAマージン推移 23/3月期 23/3月期 26/3月期 22/3月期 1Q 予想 目標 機能商品 12% 12% 12% 約15% MMA 17% 10% 15% 約26% 石化・炭素 11% 9% 7% ー ケミカルズ 12% 9% 9% ー 産業ガス 20% 20% 21% 約25% ヘルスケア 2% 7% 7% 約15% EBITDA：コア営業利益－コア営業利益に含まれる持分法による投資損益＋減価償却費及び償却費 18 三菱ケミカルグループ株式会社
Slide 19: 参考資料② ヘルスケアセグメント 医薬品事業 研究開発の状況 等
参考資料② ヘルスケアセグメント 医薬品事業 研究開発の状況 等 19 三菱ケミカルグループ株式会社
Slide 20: 主な開発パイプライン 一覧
主な開発パイプライン 一覧 2022年7月25日現在 今回の進捗 領域 治験コード 開発地域 適応症 / 特徴 P1 P2 P3 申請 承認 MT-1186 グローバル*1 ALS / 経口懸濁剤 ND0612 グローバル パーキンソン病 中枢神経 MT-3921 グローバル 脊髄損傷 MT-0551 日本*2 重症筋無力症 MT-8554 日本 末梢性神経障害性疼痛 赤芽球性プロトポルフィリン症 (EPP) グローバル MT-7117 X連鎖性プロトポルフィリン症 (XLP) グローバル 全身性強皮症 免疫炎症 MT-2990 グローバル 子宮内膜症 MT-5547 日本 変形性関節症 日本
Slide 21: 主な開発パイプラインの上市計画
主な開発パイプラインの上市計画 23/3月期 24/3月期 25/3月期 26/3月期以降 MT-1186 ND0612 MT-0551 ALS(経口懸濁剤) パーキンソン病 重症筋無力症 (米国*1) (グローバル) (日本) 中枢神経 MT-5199 遅発性ジスキネジア (日本) MT-7117 MT-0551 EPP, XLP IgG4関連疾患 (グローバル) (日本) 免疫炎症 MT-5547 変形性関節症 (日本) MT-2766 MT-2355 新型コロナウイルス : グローバル（米国上市年度） 5種混合ワクチン ワクチン ワクチン (日本) (カナダ*2) : 日本・中国 TA-
Slide 22: 開発進捗状況： 中枢神経領域、免疫炎症領域
開発進捗状況： 中枢神経領域、免疫炎症領域 ① 中枢神経領域 治験コード 適応症 / 特徴 地域 開発段階 進捗状況（青字は今回の変更点） MT-1186 ALS / 経口懸濁剤 グローバル*1 承認 • 米国で承認取得（5月）、上市（6月） ND0612 パーキンソン病 グローバル P3 • グローバルP3試験を実施中 MT-3921 脊髄損傷 グローバル P2 • グローバルP2試験を実施中 MT-0551 重症筋無力症 日本*2 P3 • グローバルP3試験を実施中 ② 免疫炎症領域 治験コード 適応症 地域 開発段階 進捗状況（青字は今回の変更点） 赤芽球性プロトポルフィリン症(EPP
Slide 23: 開発進捗状況： ワクチン、その他
開発進捗状況： ワクチン、その他 ③ ワクチン 治験コード 適応症 地域 開発段階 進捗状況 MT-2355 5種混合ワクチン*1 日本 申請*2 • 日本で承認申請 ④ その他（糖尿病・腎） 治験コード 適応症 地域 開発段階 進捗状況（青字は今回の変更点） TA-7284 2型糖尿病を合併する慢性腎臓病*3 日本 承認 • 日本で承認（6月） *1 小児における百日せき、ジフテリア、破傷風、急性灰白髄炎およびHib感染の予防 *2 一般財団法人阪大微生物病研究会から申請 *3 2型糖尿病を合併する慢性腎臓病 ただし、末期腎不全又は透析施行中の患者を除く 23 三菱ケミカルグループ株式会社
Slide 24: RADICAVA ORS（MT-1186）米国で発売（６月）
RADICAVA ORS（MT-1186）米国で発売（６月） ◼ 利便性の大幅な向上 • RADICAVA（注射剤）と同一成分の経口懸濁剤で、注射に よる痛みや投与のための通院など、ALS患者さんの負担を軽減 ALS治療の ◼ ALS治療薬ラインナップの拡充 リーディングカンパニーとして成長 • RADICAVA、Exservan に続いて、 新たな治療選択肢を提供 ◼ さらなる事業拡大 RADICAVA ORS • 日本（３月）、スイス（４月）、カナダ（５月）で承認申請 米国で発売（6月） 2021年度 Exservan 発売 （リルゾール経口フィルム製剤） 2017年度 RADICAVA
Slide 25: ジスバル（MT-5199）国内で発売（６月）
ジスバル（MT-5199）国内で発売（６月） 日本初の 「遅発性ジスキネジア」の治療剤 ⚫ ６月から日本で発売 ⚫ １日１回服用の経口剤 ⚫ ヤンセンファーマ、吉富薬品との3社共同で情報提供を実施 25 三菱ケミカルグループ株式会社
Slide 26: カナグル（TA-7284）適応追加承認（６月）
カナグル（TA-7284）適応追加承認（６月） GIP/GLP-1受容体作動薬「チルゼパチド」*1 販売提携契約締結（７月） 糖尿病・腎領域におけるポートフォリオの強化 当社が創製した DPP-4阻害剤と 2つの異なる SGLT2阻害剤の 利便性の高い 糖尿病・腎領域における メカニズムの 治療選択肢の提供 さらなるプレゼンス拡大 国内初の配合剤 糖尿病治療薬 2012年度 2020年度 2022年6月 DPP-4阻害剤 腎性貧血治療剤 適応追加 「テネリア」発売 2017年度 （経口剤） 2型糖尿病を合併する慢性腎臓病*2 テネリアとカナグルの 「バフセオ」 発売 「カナグル」 配合剤 20
Slide 27: 当社グループは各種機能商品、MMA、石化製品、炭素製品、産業ガス、医薬品等、
本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により当社が 判断したものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、業績予想 と大きく異なる可能性があります。 当社グループは各種機能商品、MMA、石化製品、炭素製品、産業ガス、医薬品等、 非常に多岐に亘る事業を行っており、その業績は国内外の需要、為替、ナフサ・原油等 の原燃料価格や調達数量、製品市況の動向、技術革新のスピード、薬価改定、製造物 責任、訴訟、法規制等によって影響を受ける可能性があります。 但し、業績に影響を及ぼす要素はこれらに限定されるものではありません。 なお、医薬品（開発品を含む）に関する情報が含まれ
Slide 28: MITSUBISHI
MITSUBISHI CHEMICAL GROUP 28 | =#7SALF PRS
Mitsubishi Chemical Group — Q1 FY2023 Earnings Presentation on 6ix