Iwaicosmo Holdings, Inc. · TSE:8707
Iwaicosmo — Q2 FY2025/3 Earnings Presentation
22 slides from Iwaicosmo's earnings presentation, November 2024
Slide 1: 2025年3月期第2四半期（中間期）決算説明資料
2025年3月期第2四半期（中間期） 決算説明資料 －決算概要および当社の取り組みについて－ (証券コード：8707) 2024年11月
Slide 2: トピックス 決算ハイライト
トピックス 決算ハイライト 営業収益、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する中間純利益は、中堅7社中トップ （中堅7社：いちよし証券、丸三証券、アイザワ証券G、水戸証券、東洋証券、極東証券） 過去 過去 過去 営業収益 2番目 営業利益 2番目 経常利益 最高 （※） （※） （※） 12,826 百万円 4,278 百万円 4,603 百万円 前年同期比 ＋12.6％ 前年同期比 ＋28.5％ 前年同期比 ＋29.6％ 連続経常黒字 48四半期を達成 親会社株主に帰属する 過去 1株当たりの 中間純利益 2番目 中間純利益 ＲＯＥ （※） 3,184 百万円 135 56 円 銭 9.6
Slide 3: 経営サマリー
経営サマリー ・第2四半期（中間期）累計時点の経常利益は、日銀による大規模な金融緩和策（黒田バズーカー） が あった2014年3月期を上回り、過去最高 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 前年同期比 前四半期比 中間期 Q1 Q2 中間期 増減率 増減率 営業収益 11,390 6,653 6,173 12,826 12.6% △7.2% 純営業収益 11,245 6,597 6,115 12,713 13.1% △7.3% 販売費・一般管理費 7,915 4,301 4,132 8,434 6.6% △3.9% 営業利益 3,329 2,295 1,982 4,278 28
Slide 4: 営業収益
営業収益 委託手数料が減少したものの、トレーディング損益が増加したことで営業収益は前年同期比12.6％増加 （百万円） 24.3期 25.3期 前年同期比 24.3期 25.3期 前四半期比 中間期 中間期 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 増減率 受入手数料 5,484 4,964 △9.5% 2,951 2,533 2,317 3,007 2,757 2,207 △20.0% トレーディング損益 4,570 6,561 43.6% 2,085 2,484 3,001 3,064 3,191 3,370 5.6% 金融収益 1,335 1,300 △2.6% 674 660 603
Slide 5: 営業収益増減要因
営業収益増減要因 前年同期比 前四半期比 株式委託手数料△31.8％ 株式委託手数料△14.2％ 投信の販売額減少を主因に△51.4％ 米国株式の店頭取引を中心に＋44.7％ （百万円） （百万円） 1,998 54 △62 △34 △191 186 66 △123 △74 △107 △230 △5 244 12,826 6,653 301 108 6,173 11,390 △1,174 24.3期 委託手数料 引受・売出 募集・売出 その他の 株券等 債券等 その他 金融収益 25.3期 25.3期Q1 委託手数料 引受・売出 募集・売出 その他の 株券等 債券等 その他 金融収益 25.3
Slide 6: 受入手数料
受入手数料 株式委託手数料が前年同期比31.8％減少、投信の販売額増加を主因に募集・売出手数料が同83.1％増加 （百万円） 24.3期 25.3期 前年同期比 24.3期 25.3期 前四半期比 中間期 中間期 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 増減率 委託手数料 3,846 2,671 △30.5% 2,128 1,718 1,427 2,062 1,431 1,239 △13.4% 引受・売出手数料 32 140 337.0% 8 23 16 58 132 8 △93.4% 募集・売出手数料 363 665 83.1% 211 151 238 185 447 217 △51.4
Slide 7: （参考）IPO引受実績・信託報酬の推移
（参考）IPO引受実績・信託報酬の推移 IPO引受実績 (社) (％) 20 47.8 42.3 40.9 41.2 41.2 50 31.0 10 25 9 11 11 9 7 7 0 0 24.3期 25.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 IPO銘柄数 IPO関与率 信託報酬の推移 （百万円） 692 695 652 598 599 555 24.3期 25.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Copyright (c) IwaiCosmo Holdings , Inc. All rights reserved. 7
Slide 8: トレーディング損益
トレーディング損益 半導体関連銘柄を中心に取引が活発化し、株券等トレーディング損益が前年同期比44.7％増加 （百万円） 24.3期 25.3期 前年同期比 24.3期 25.3期 前四半期比 中間期 中間期 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 増減率 株券等 4,475 6,473 44.7% 2,038 2,437 2,957 3,026 3,143 3,330 5.9% 債券等・その他 95 87 △8.0% 47 47 44 37 47 40 △15.3% トレーディング損益 4,570 6,561 43.6% 2,085 2,484 3,001 3,064 3,191 3,3
Slide 9: 金融収支
金融収支 信用取引貸付金残高 533億円（2024年9月末現在） 業界6位（ネット証券除くリテール証券17社） 為替の変動により為替損益が前年同期比58.1％減少 （百万円） 24.3期 25.3期 前年同期比 24.3期 25.3期 前四半期比 中間期 中間期 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 増減率 金融収益 1,335 1,300 △2.6% 674 660 603 655 704 596 △15.3% 金融費用 145 113 △21.7% 81 64 46 68 55 58 4.8% 金融収支 1,190 1,186 △0.3% 593 596 557 587 648 53
Slide 10: 販売費・一般管理費
販売費・一般管理費 テレビＣＭ放映料等に加え、賞与などの変動費の増加を主因として、販管費合計は前年同期比6.6％増加 （百万円） 24.3期 25.3期 前年同期比 24.3期 25.3期 前四半期比 中間期 中間期 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 増減率 取引関係費 1,015 1,075 5.9% 488 527 461 531 539 536 △0.5% 人件費 4,059 4,539 11.8% 2,031 2,027 2,053 2,334 2,322 2,216 △4.6% 不動産関係費 729 728 △0.2% 370 358 360 352 361 366 1.5
Slide 11: 販売費・一般管理費増減要因
販売費・一般管理費増減要因 前年同期比 前四半期比 テレビＣＭ放映料等が発生 業績連動の賞与引当金繰入が増加 業績連動の賞与引当金繰入が減少 （百万円） （百万円） 480 33 △1 △54 60 △2 8,434 5 7,915 △106 4,301 △36 △28 4,132 24.3期 取引関係費 人件費 不動産費 事務費 その他 25.3期 25.3期Q1 取引関係費 人件費 不動産費 事務費 その他 25.3期Q2 中間期 中間期 販管費 販管費 販管費 販管費 Copyright (c) IwaiCosmo Holdings , Inc. All rights reserved.
Slide 12: 経営成果 四半期推移
経営成果 四半期推移 48四半期連続の経常黒字 （百万円） 2024年3月期 2025年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 中間期 営業収益 5,711 5,679 5,922 6,727 24,040 6,653 6,173 12,826 受入手数料 2,951 2,533 2,317 3,007 10,809 2,757 2,207 4,964 委託手数料 2,128 1,718 1,427 2,062 7,336 1,431 1,239 2,671 引受け・売出し等の手数料 8 23 16 58 107 132 8 140 募集・売出し等の取扱手数料 211 151 238
Slide 13: 主要経営指標 推移①
主要経営指標 推移① 2024年3月期 2025年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 中間期 営業収益経常利益率 33.0% 29.4% 34.1% 36.1% 33.3% 39.4％ 32.1% 35.9% ＲＯＥ 9.1% 7.9% 9.2% 10.3% 9.0% 11.1％ 8.3% 9.6% 1株当たり当期 56円54銭 49円80銭 60円08銭 70円08銭 236円49銭 77円75銭 57円81銭 135円56銭 （四半期）純利益 自己資本規制比率 846.9% 839.5% 856.2% 806.9% 806.9% 757.4％ 778.4% 778.4% ＲＯ
Slide 14: 主要経営指標 推移②
主要経営指標 推移② 経営成績時系列 年度推移 （百万円） 2025年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 中間期 営業収益 18,948 22,993 20,708 19,691 24,040 12,826 経常利益 4,239 7,530 5,799 5,165 8,003 4,603 当期（中間）純利益 2,700 5,362 3,756 3,564 5,554 3,184 営業収益経常利益率 22.4% 32.8% 28.0% 26.2% 33.3% 35.9% (業界順位 ※1） 1位 3位 3位 1位 2位 2位 (業界平
Slide 15: 主要経営指標 推移③
主要経営指標 推移③ 参考：営業収益（商品別） 四半期推移 単位：百万円、％ 2024年3月期 2025年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 金額 割合 金額 割合 金額 割合 金額 割合 金額 割合 金額 割合 国内株式（※） 2,478 43.4 2,018 35.6 1,696 28.7 2,287 34.1 1,715 25.7 1,483 24.0 外国株式（委託＋MM） 2,185 38.3 2,652 46.7 3,164 53.4 3,309 49.2 3,398 51.1 3,577 58.0 投信（信託報酬含む） 801 14.0 779 13.7 888 15.0
Slide 16: 株主総利回り（ＴＳＲ）
株主総利回り（ＴＳＲ） 株主総利回り（ＴＳＲ：Total Shareholder Return） 単位：％ 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 岩井ｺｽﾓHD 82.2 158.5 129.8 136.9 219.5 TOPIX 90.5 128.6 131.2 138.8 196.2 ＴＳＲ＝（各事業年度末日の株価 + 当事業年度の4事業年度前から各事業年度までの1株当たり配当額の累計額）÷当事業年度の5事業年度前の末日の株価 （単位：％） 219.5 196.2 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 岩井ｺｽﾓHD TOPIX Copyrigh
Slide 17: 口座数・預り資産
口座数・預り資産 口座数の推移 対面 インターネット コール （口座） 347,939 347,343 346,553 346,200 345,911 344,905 15,365 15,237 15,124 15,039 14,911 14,697 163,773 163,819 163,504 163,635 163,586 163,553 168,801 168,287 167,925 167,526 167,414 166,655 24.3期 25.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 預り資産 預り資産の推移 その他 (億円) 債券 24,662 25,785 4.9% 3.3%
Slide 18: 自己資本規制比率
自己資本規制比率 （百万円） 2024年3月期 2025年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 基本的項目(A) 48,920 49,609 50,938 50,272 51,923 52,803 補完的項目(B) 897 955 954 1,140 1,114 1,183 その他有価証券評価差額金 472 529 529 598 572 642 金融商品取引責任準備金 419 419 419 535 535 535 一般貸倒引当金 5 6 5 6 6 5 控除資産(C) 5,719 4,784 5,857 6,099 7,714 8,033 固定化されていない自己資本(A)+(B)-(
Slide 19: 2025年3月期 中間配当
2025年3月期 中間配当 1株当たり ：20円 効力発生日：2024年11月22日 当期の中間配当金は、経済情勢や市場環境の変動によって業績が変動しやすい証券業の特性を踏まえて保守的に見積もり、1株当たり20円 （前中間期：1株当たり20円）とさせて頂きました。なお、年間配当金については、連結ベースの総還元性向を50%以上とさせて頂きます。 1株当たり配当金等推移 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 中間配当 20円 20円 20円 20円 20円 期末配当 97円 60円 60円 100円 - 年間配当 117円 80円 80円 120
Slide 20: ESG・SDGs の主な取り組み
ESG・SDGs の主な取り組み 社会貢献活動 ・社会貢献積立金制度（2021年3月期～）を導入 ・株主優待品等の有効活用を目的として、日本証券業協会が運営する「こどもサポート証券ネット」に参加し、 最多となる支援活動に貢献 ・発行手数料の一部がＳＤＧｓ関連団体へ寄付される「ＳＤＧｓ推進私募債」を発行 ・大阪の文化事業発展に寄与することを目的として、大阪発祥の伝統芸能「文楽」の魅力を知って頂くための イベント「文楽の夕べ」に協賛 ・日本の歴史、芸術、文化を広く発信することを目的として「日本国際芸術祭」に協賛 環境負荷の軽減 ・環境に配慮した頒布品や古い紙幣（紙幣裁断屑）を再利用した封筒の利用
Slide 21: 当社グループの取り組み等
当社グループの取り組み等 新聞掲載・プレスリリース等 2024年 4月 1 日 ： ネット取引「コスモ・ネットレ」におけるNISA口座を通じた日本株・米国株の売買手数料無料化を開始 4 月 26 日 ： 岩井コスモＨＤ 3期ぶりに最終増益（日経新聞、日経電子版） 8月 ～ ： さらなる企業知名度、サービス認知度向上を目的として新しいテレビCMを制作し放映開始 9 月 24 日 ： 西荻窪支店リニューアルオープン 10 月 ～ ： 東京コールセンター内にある株価情報画面をリニューアル 10 月 26 日 ： 岩井コスモ4～9月、純利益28％増 社債・米国株がけん引（日経新聞、日経電子版） ＜新テ
Slide 22: お問合せ先
(お問合せ先) 岩井コスモ証券株式会社 総務部 TEL 06-6229-0291 本資料は、2025年3月期第2四半期までの業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではありません。 本資料は、2024年9月30日までのデータに基づき作成しており、意見や予測は当社の見通しとなっております。 また、当社の業績を保証するものでなく、今後予告なしに変更されることがあります。 本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきましては、その責を負いかねますのでご了承ください。 なお、いかなる目的であれ、本資料を無断で複写・複製、または転送等を行わな
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