Komehyo Holdings Co., Ltd. · TSE:2780
Komehyo — Q1 FY2020.3 Earnings Presentation
22 slides from Komehyo's earnings presentation, Aug 13, 2019
Slide 1: 2020年3月期第1四半期 決算補足説明資料
2020年3月期第1四半期 決算補足説明資料 2019年8月13日(火) 株式会社コメ兵 証券コード：2780（東証・名証二部） 経営企画部 ＩＲ戦略グループ ＴＥＬ（052）249-5366
Slide 2: 2020.3-1Q 決算サマリー
2020.3-1Q 決算サマリー 【業績ハイライト】 連結売上高 前年同期比110.4％ 共に順調に進捗 単体個人買取額 前年同期比116.9％ ※参考 通期連結売上高計画 前年比110.7％ 【業績トピックス】 ブランド・ファッション事業 タイヤ・ホイール事業 時計専門店 買取 買取 中古専門店 フォーバイフォー エンジニアリング 『新宿店 時計館』 専門店 イベント 『U-ICHIBAN』 サービスを 出店 出店 実施 出店 グループ会社化 1
Slide 3: 景気動向
景気動向 経済環境は緩やかな回復基調 売上高前年比(%) 株価（円） 百貨店売上高 前年比（美術・宝飾・貴金属） コメ兵売上高 前年比(単体) 140 日経平均株価(各月終値) 24,000 130 22,000 120 20,000 110 18,000 100 100 16,000 ‘20.3月期 90 14,000 '18.4 5 6 7 8 9 10 11 12 '19.1 2 3 4 5 6 （出所：日本百貨店協会HP） 2
Slide 4: 損益計算書概要(連結)
損益計算書概要(連結) (百万円) ‘18.3-1Q ’19.3-1Q ‘20.3-1Q 増 減 前年同期比 売上高 9,849 11,271 12,439 ＋1,167 110.4％ 売上総利益 2,940 3,224 3,421 ＋196 106.1％ 売上高総利益率 29.9% 28.6％ 27.5％ △1.1pt － 販管費 2,767 2,894 3,328 ＋434 115.0％ 営業利益 173 329 92 △237 28.1％ 経常利益 185 326 81 △244 25.1％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 100 211 49 △161 23.6％ 3
Slide 5: 営業利益 増減要因(連結)
営業利益 増減要因(連結) 地代家賃、人件費等の経費増加により減益 700 (百万円) 売上高総利益率低下 600 (△1.1pt) △137 売上高増加 500 ＋333 400 販管費増加 300 329 地代家賃等 一般管理費増加 △434 △189百万円 200 人件費増加 △146百万円 広告宣伝費等 販売費増加 100 △98百万円 92 0 '19.3-1Q 営業利益（△237） '20.3-1Q 4
Slide 6: 貸借対照表(連結)
貸借対照表(連結) 出店やシエルマンのグループ会社化等により総資産増加 総資産 総資産 負債・純資産 負債・純資産 （百万円） 27,931 31,916 27,931 31,916 現預金 4,663 流動負債 8,191 現預金 2,816 流動負債 6,278 固定負債 4,061 商品 13,268 固定負債 2,660 商品 12,434 他流動資産 3,743 他流動資産 3,405 純資産 18,993 純資産 19,663 固定資産 9,275 固定資産 10,241 '19.3月期-1Q '20.3月期-1Q '19.3月期-1Q '20.3月期-1Q 5
Slide 7: セグメント別 売上高・営業利益
セグメント別 売上高・営業利益 (百万円) ‘18.3-1Q ’19.3-1Q ‘20.3-1Q 増 減 前年同期比 売上高 8,827 10,374 11,701 1,326 112.8％ フブ ァラ 営業利益 157 343 184 △158 53.8％ ッン シド ョ・ 営業利益率 1.8％ 3.3％ 1.6％ △1.7Pt － ン 売上高 997 879 716 △162 81.5％ タ ホイ イヤ 営業利益 1 △23 △95 △72 － ー・ ル 営業利益率 0.1% △2.7％ △13.4％ △10.7pt － 売上高 38 31 24 △7 77.5％ そ の 営業利益 15
Slide 8: ブランド・ファッション事業 買取
ブランド・ファッション事業 買取 買取イベント等により個人買取額が好調に推移 個人買取額 (百万円) ‘18.3-1Q ’19.3-1Q ‘20.3-1Q 増減 前期比 買取センター (買取イベント含む) 4,359 4,949 5,818 ＋868 117.6％ 宅配買取 210 248 260 ＋11 104.7％ 合計 4,570 5,198 6,078 ＋880 116.9％ 1.KAITORI GO 専門部署を立ち上げ、百貨店等 他社との提携・イベントに注力 2.買取専門店を出店 【コメダ珈琲店横浜江田店さまでの買取イベント】 7
Slide 9: ブランド・ファッション事業 イベント
ブランド・ファッション事業 イベント 古物法改正により｢お客様のいつもの場所｣に出向き､リユースを身近に 主なイベント提携先 期間 コメダ珈琲店横浜江田店さま ‘19.05.09~05.21 ジャガー・ランドローバー天白さま ‘19.05.23~05.25 mozoワンダーシティさま ’19.05.25~06.09 らくだ書店本店さま ‘19.06.14～06.30 丸広百貨店川越店さま ‘19.07.17～07.30 タカシマヤゲートタワーモールさま ’19.07.17～08.19 【らくだ書店本店さまでの買取イベント】 8
Slide 10: ブランド・ファッション事業 出店
ブランド・ファッション事業 出店 関東エリアに大型時計専門店※、買取専門店を出店 【KOMEHYO新宿店 時計館 ‘19.4】 【買取センター新小岩南口 ‘19.5】 【買取センター学芸大学西口 ‘19.7】 ※新宿店より時計売場を移転 9 新宿店旧時計売場は宝石売場に転換
Slide 11: ブランド・ファッション事業 EC
ブランド・ファッション事業 EC 売上減も、衣料等の取り扱い強化により販売点数増加 売上高 販売点数 （百万円） ’18.3-1Q ‘19.3-1Q ‘20.3-１Q 前年同期比 前年同期比 EC関与売上高 1,453 1,866 1,765 94.6％ 108.3％ EC関与率(※１) 24.4% 28.5％ 27.3％ － － 【販売経路別EC売上高の割合(’20.3-1Q)】 【販売経路別EC売上高推移】 (百万円) 18.5% 自社サイト 取寄せ 他社サイト 21.2% 2,000 自社サイト 1,500 取寄せ ※2 他社サイト 1,000 60.3% 500 0 ※１ 小売売上高に
Slide 12: ブランド・ファッション事業 法人
ブランド・ファッション事業 法人 国内法人向けオークション 出来高拡大基調 出来高 前期比 会員企業数 ’20.3-1Q 6,449百万円 112.0％ 965社 ※前年同期比100社増加 【国内法人向けオークション出来高の推移】 【オークションを月２回開催】 (百万円) 6,449 5,757 4,282 '18.3-1Q '19.3-1Q '20.3-1Q 11
Slide 13: タイヤ・ホイール事業 出店
タイヤ・ホイール事業 出店 収益力の高い中古専門店「U-ICHIBAN」を出店 【大宮バイパス店 ‘19.4クラフトから転換】 【豊橋店 ‘19.5 クラフトから転換】 【四日市店 ‘19.5 クラフトから転換】 【岡崎店 ‘19.6 新規出店】 12
Slide 14: 2020年3月期 計画進捗率(連結)
2020年3月期 計画進捗率(連結) 売上高は堅調に推移 （百万円） 上期計画 前年同期比 1Q進捗率 通期計画 前期比 売上高 27,000 115.8% 46.1% 56,400 110.7% 営業利益 458 93.5％ 20.2％ 1,329 71.4% 経常利益 427 85.7％ 19.1％ 1,261 69.0% 親会社株主 に帰属する 243 75.6％ 20.5％ 727 72.0% 当期純利益 ※「KOMEHYO新宿店 時計館」出店による地代家賃、業容拡大に伴う人件費等のコスト増加により上期・通期計画は減益の見込み 13
Slide 15: 売上高計画(連結)
売上高計画(連結) 2022年3月期に連結680億円目標 （百万円） 68,000 62,300 56,400 50,960 45,497 18.3実績 19.3実績 20.3計画 21.3計画 22.3計画 14
Slide 16: 利益計画(連結)
利益計画(連結) 戦略的な投資により中長期的な成長を目指す 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 2,630 2,630 （百万円） 2,210 2,170 1,860 1,826 1,625 1,610 1,700 1,329 1,261 1,370 1,073 1,009 727 18.3実績 19.3実績 20.3計画 21.3計画 22.3計画 15
Slide 17: 株主還元
株主還元 配当推移 配当(円) 配当性向(％) 40 期末配当金（左軸） 中間配当金（左軸） 100 35 90 配当性向（右軸） (予定) 80 30 16 16 70 25 60 20 50 48.2 40 15 30 10 34.7 20 5 10 16 16 0 0 '08.3期 '09.3期 '10.3期 '11.3期 '12.3期 '13.3期 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 16
Slide 18: 会社概要
会社概要 社 名 株式会社 コメ兵 設 立 1979（昭和54）年5月 本 社 名古屋市中区大須3丁目25番31号 代表者 代表取締役社長 石原 卓児 資本金 1,803百万円 社員数 連結：689名（‘19.3現在） 中古品及び新品の宝石・貴金属、時計、バッグ、衣料、 事業内容 きもの、カメラ、楽器等の仕入・販売及び不動産賃貸 決算期 3月 株 式 東証・名証二部（証券コード:2780 単元:100株） 17
Slide 19: 店舗形態(単体)
店舗形態(単体) 28店舗 ５店舗 大型店（約300坪～） 名古屋本店､名駅店､銀座店､梅田店､ 販売･買取 ※ 新宿店(新宿ANNEX・新宿店時計館含む) レディース 販売･買取 カジュアル衣料、 宝石･貴金属､時計､バッグ､ 衣料 等 5店舗 バッグ、小物 等 中型店（約100~200坪） 大規模主要都市へ出店 3店舗 販売･買取 3 店舗 販売･買取 ※ 小型店（約20~30坪） 低価格帯の衣料、 主要都市へ出店 バッグ、小物 等 販売･買取 8店舗 買取センター ※一部店舗は販売のみ 主要都市へ出店 買取専門 12店舗 計36店舗 (‘19.6現在) 18
Slide 20: KOMEHYOグループ
KOMEHYOグループ コ メ 兵 ブランドリユース事業 KOMEHYO フォーバイフォー KOMEHYO イヴコーポ オートパーツ HONG KONG シエルマン クラフト エンジニアリング オークション B2Bオークション事業 LIMITED レーション ジャパン サービス B2Bオークション事業 グローバル事業統括 アパレル並行輸入事業 アンティーク時計 タイヤ・ホイール事業 タイヤ・ホイール事業 タイヤ・ホイール事業 香港B2B事業 スニーカー事業 アンティーク プロショップ運営 中古専門店運営 自動車部品の企画・ シューケア事業 ジュエリー事業 ｢クラフト｣ ｢U-ICHIBAN｣
Slide 21: 沿革
沿革 ●梅田店､新宿店ANNEX､名駅店 出店 ●株式会社イヴコーポレーションを グループ会社化 ●KOMEHYO HONG KONG LIMITEDを設立 ●株式会社クラフトをグループ会社化 ●｢商品センター｣設置 ●株式会社KOMEHYOオークションを設立 ●名古屋市大須に5坪の古着屋『米兵商店』を出店 1979 1987 1996 2000 2003 2004 2005 2011 2012 2013 2017 2018 2019 ●銀座店 出店 ●本店に次ぐ大型店舗 新宿店 出店 ●東証2部、名証2部に上場●買取センター豊田､経堂農大通り､ ●株式公開（JASDAQ） 向ヶ丘遊園駅前､星
Slide 22: 人財定着度
人財定着度 従業員の離職率は低く推移し、人財が定着している 離職率（％） コメ兵社員数 548 社員数（人） 535 30 コメ兵離職率 520 487 常用労働者(一般)離職率(※パートを除く) (厚生労働省) 500 25 451 383 400 20 345 323 307 290 300 15 12.9 12.4 12.2 11.3 11.7 11.5 11.8 11.4 11.6 200 10 8.8 100 5 5.8 5.2 5.0 4.5 4.6 3.6 3.2 3.9 0 3.0 0 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期 17.3