Mitsubishi Chemical Group Corporation · TSE:4188
Mitsubishi Chemical — FY2012 Earnings Presentation
34 slides from Mitsubishi Chemical's earnings presentation, May 9, 2013
Slide 1: 2013年3月期 決算説明
２０１３年３月期（平成２５年３月期） 決算説明 三菱ケミカルホールディングス ２０１３年 5月９日 1
Slide 2: 目次
目 次 ＜２０１３年３月期 連結決算＞ ＜連結業績予想＞ ・前期比較 連結損益計算書 ・・・ 4 ・減価償却方法及び決算期の統一による影響額 ・・・ 15 ・前期比較 事業セグメント別売上高及び営業利益 ・・・ 5 ・業績予想 連結損益計算書 ・・・ 17 ・前期比較 事業セグメントの内訳別売上高及び営業利益 ・・・ 6 ・業績予想 事業セグメント別売上高及び営業利益 ・・・ 18 ・前期比較 営業利益増減要因 ・・・ 8 ・業績予想 事業セグメントの内訳別売上高及び営業利益 ・・・ 19 ・前期比較 特別損益 ・・・ 9 ・主要事業の事業セグメントと成長モデル類型の相関 ・・・ 21 ・財政
Slide 3: Ae SBI=NMUMWFIIA ao
Ae SBI=NMUMWFIIA ao 2013443 AH CVER 25443 A) tare
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 為替ﾚｰﾄ（\/$） 79.0 87.7 83.3 79.0 4.3 在外12月決算会社ＰＬ換算為替ﾚｰﾄ（\/$） 79.8 80.5 80.1 79.6 0.5 ナフサ単価(\/kl） 55,200 59,800 57,500 54,900 2,600 （億円） 13/3月期 12/3月期 上期 下期 増減 通期 通期 売上高 15,298 15,588 30,886 32,082 △ 1,196 営業利益 411 491 902 1,306 △ 404 金融収支 △ 13 △ 28 △ 41 △ 67 26 (内、受取配当金) (53) (36) (89) (70) (1
Slide 5: 事業セグメント別 売上高及び営業利益
＜事業セグメント別＞ 売上高及び営業利益 （億円） 13/3月期 12/3月期 上期 下期 増減 通期 通期 売上高 15,298 15,588 30,886 32,082 △ 1,196 全社 営業利益 411 491 902 1,306 △ 404 売上高 605 577 1,182 1,338 △ 156 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ 営業利益 △ 13 △ 38 △ 51 △ 53 2 売上高 3,405 3,492 6,897 6,999 △ 102 ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ *１ 営業利益 105 120 225 256 △ 31 売上高 2,508 2,636
Slide 6: 事業セグメントの内訳別 売上高及び営業利益
＜事業セグメントの内訳別＞ 売上高及び営業利益 （億円） 13/3月期 12/3月期 上期 下期 増減 通期 通期 売上高 605 577 1,182 1,338 △ 156 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ 営業利益 △ 13 △ 38 △ 51 △ 53 2 売上高 2,371 2,409 4,780 *１ 4,976 △ 196 デマ 機能成形 内、RD費用 ザテ イリ 営業利益 30 46 76 137 ① △ 61 組替△26 *2 ンア ドル 売上高 1,034 1,083 2,117 2,023 94 ・ズ 機能化学 営業利益 75 74 149 119 ② 30 売上高
Slide 7: 事業セグメントの内訳別 売上高及び営業利益
＜事業セグメントの内訳別＞ 売上高及び営業利益 （億円） 13/3月期 12/3月期 上期 下期 増減 通期 通期 売上高 3,237 3,549 6,786 7,370 △ 584 ケ 基礎化学品 ミ 営業利益 △ 108 △ 22 △ 130 ① 13 △ 143 カ ル 売上高 1,199 1,051 2,250 2,705 △ 455 ズ 炭素 営業利益 54 74 128 ② 135 △7 ﾎﾟﾘｵﾚﾌｨﾝ/ 売上高 2,111 2,142 4,253 *１ 3,947 306 ポ その他合成樹脂 リ 営業利益 △ 20 △ 40 △ 60 ③ △ 19 △ 41 ー マ ズ 売上高
Slide 8: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 （億円） 13/3月期 12/3月期 コスト 増減 売買差 数量差 受払差他 通期 通期 削減 全社 902 1,306 △ 404 △ 1,019 294 296 25 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ △ 51 △ 53 2 △ 45 △ 15 62 0 ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ 225 256 △ 31 △ 62 △ 30 87 △ 26 ヘルスケア 749 764 △ 15 △ 194 153 6 20 ケミカルズ △2 148 △ 150 △ 289 113 34 △8 ポリマーズ 1 238 △ 237 △ 429 73 82 37 その他 65
Slide 9: 特別損益
特別損益 （億円） 13/3月期 12/3月期 ４Ｑ 増減 通期 通期 特別損益 73 △ 42 △ 61 19 特別利益 113 212 236 △ 24 投資有価証券売却益 68 88 33 55 固定資産売却益 28 67 27 40 その他 17 57 176 △ 119 特別損失 △ 40 △ 254 △ 297 43 構造改革費用 △7 △ 116 △ 46 △ 70 その他 △ 33 △ 138 △ 251 113 固定資産整理損 △ 16 △ 40 △ 59 19 その他 △ 17 △ 98 △ 192 94 9
Slide 10: 財政状態 連結キャッシュ・フロー計算書
財政状態 連結キャッシュ・フロー計算書 財務諸表ベース 手元運用資金を除く実質 （億円） 13/3月期 12/3月期 13/3月期 12/3月期 通期 通期 通期 通期 手元運用資金の 手元運用資金の 影響（△124）除く 影響(＋575）除く 営業活動によるＣＦ 2,065 2,180 2,065 2,180 税前損益 829 1,275 829 1,275 減価償却費 1,295 1,457 1,295 1,457 のれん償却額 118 123 118 123 営業債権債務 134 401 134 401 棚卸資産 △ 242 △ 335 △ 242 △ 335 その他 △ 69 △ 74
Slide 11: 財政状態 連結貸借対照表
財政状態 連結貸借対照表 （億円） （億円） 13/3月末 12/3月末 増減 13/3月末 12/3月末 増減 現預金 1,160 1,148 12 有利子負債 11,988 11,641 347 たな卸資産 5,470 5,161 309 営業債務 4,170 4,113 57 営業債権 5,882 5,934 △ 52 その他負債 4,887 4,536 351 その他流動資産 2,055 1,535 520 負債計 21,045 20,290 755 流動資産計 14,567 13,778 789 株主資本 8,355 8,316 39 固定資産 11,268 10,991 277 そ
Slide 12: 連結株主資本等変動計算書
連結株主資本等変動計算書 （億円） 在外子 その他 その他 少数 株主 繰延 土地 為替換 会社の 包括 新株 純資産 資本 利益 自己 有価証 株主 資本金 資本 ヘッジ 再評価 算調整 年金債 利益 予約権 合計 剰余金 剰余金 株式 券評価 持分 合計 損益 差額金 勘定 務調整 累計額 差額金 額 合計 当期首残高 500 3,176 4,748 △108 8,316 46 △1 16 △620 △49 △608 7 3,736 11,450 連結会計年度中の変動額 剰余金の配当 △162 △162 － △162 当期純利益 186 186 － 186 自己株式の取得 △5 △5 －
Slide 13: 連結包括利益計算書
連結包括利益計算書 在外12月決算会社ＢＳ換算為替ﾚｰﾄ（\/$） 12/12E 11/12E 86.6 77.7 在外3月決算会社ＢＳ換算為替ﾚｰﾄ（\/$） 13/03E 12/03E 94.1 82.2 在外12月決算会社ＢＳ換算為替ﾚｰﾄ（\/€） 12/12E 11/12E 114.7 100.7 在外3月決算会社ＢＳ換算為替ﾚｰﾄ（\/€） 13/03E 12/03E 120.7 109.8 （億円） 13/3月期 12/3月期 増減 通期 通期 当期純利益 186 355 △ 169 少数株主損益 242 388 △ 146 少数株主損益調整前当期純利益 428 743 △ 31
Slide 14: 2014年3月期 通期業績予想
２０１４年３月期（平成２６年３月期） 通期業績予想 14
Slide 15: 減価償却方法の統一
減価償却方法の統一 ＡＰＴＳＩＳ１５ Step２の公表を契機として、事業環境の変化に対応し、期間損益の 適正化とグループ会計方針の統一を図るため、現在定率法を採用している国内 連結子会社の減価償却方法を２０１４年３月期をもって定額法へ変更いたします。 この変更により当社グループの減価償却方法は、国内外を含め定額法への統一 が完了いたします。 ＜定額法への統一状況＞ 2011/3月期 2013/3月期 2014/3月期 主な国内事業を記載 エレクトロニクス（白色LED照明・部材） 基礎化学品（石化原料、C4） 機能化学（有機合成） 三菱化学グループ 炭素（コークス、カーボン・合成ゴム） 診断検査
Slide 16: 決算期の統一
決算期の統一 １２月を決算期とする海外連結子会社の重要性が増加してきていることに伴い、 決算日の違いによる財務諸表への影響を解消し、経営管理の向上に資するため、 決算期の３月への統一を順次取り進めてまいりました。２０１４年３月期をもって、 主要な連結子会社の決算期の統一が完了いたします。 ＜決算期の統一状況＞ 2012/3月期 2013/3月期 2014/3月期 主な事業を記載 エレクトロ二クス（記録メディア） 三菱化学グループ 基礎化学品（テレフタル酸） 機能化学（有機合成） Po/合成樹脂（機能性樹脂） 田辺三菱製薬グループ 医薬品 三菱樹脂グループ 機能成形（ポリエステルフィルム） 機能
Slide 17: 業績予想 連結損益計算書
業績予想 連結損益計算書 為替ﾚｰﾄ（\/$） 95.0 95.0 95.0 83.3 11.7 在外12月決算会社PL換算ﾚｰﾄ（\/$） 93.8 95.0 94.4 80.1 14.3 ナフサ単価(\/kl） 64,000 64,000 64,000 57,500 6,500 （億円） 14/3月期 13/3月期 上期 下期 通期 通期 通期 予想 予想 増減 予想 実績 売上高 16,600 19,100 35,700 30,886 4,814 営業利益 570 1,010 1,580 902 678 金融収支 △ 40 △ 40 △ 80 △ 41 △ 39 (内、受取配当金) (3
Slide 18: 業績予想 事業セグメント別 売上高及び営業利益
業績予想 ＜事業セグメント別＞ 売上高及び営業利益 （億円） 内、制度統一影響 14/3月期 13/3月期 左記 上期 下期 増減 減価償却 予想 実績 方法 決算期 以外 売上高 16,600 19,100 35,700 30,886 4,814 - 1,430 3,384 全社 営業利益 570 1,010 1,580 902 678 115 85 478 売上高 650 950 1,600 1,182 418 - 240 178 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ 営業利益 △ 15 5 △ 10 △ 51 41 5 5 31 売上高 3,800 4,400 8,200 6,897
Slide 19: 業績予想 事業セグメントの内訳別 売上高及び営業利益
業績予想 ＜事業セグメントの内訳別＞ 売上高及び営業利益 （億円） 内、制度統一影響 14/3月期 13/3月期 左記 増減 減価償却 以外 上期 下期 予想 実績 方法 決算期 売上高 650 950 1,600 1,182 418 - 240 178 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ 営業利益 △ 15 5 △ 10 △ 51 41 5 5 31 売上高 2,650 3,000 5,650 4,780 870 - 210 660 デマ 機能成形 ザテ イリ 営業利益 80 130 210 76 134 60 10 64 ンア ドル 売上高 1,150 1,400 2,550 2,1
Slide 20: 業績予想 事業セグメントの内訳別 売上高及び営業利益
業績予想 ＜事業セグメントの内訳別＞ 売上高及び営業利益 （億円） 内、制度統一影響 14/3月期 13/3月期 左記 増減 減価償却 以外 上期 下期 予想 実績 方法 決算期 売上高 3,800 4,000 7,800 6,786 1,014 - 20 994 ケ 基礎化学品 ミ 営業利益 △ 10 55 45 △ 130 175 5 0 170 カ ル 売上高 1,050 1,050 2,100 2,250 △ 150 - - △ 150 ズ 炭素 営業利益 45 55 100 128 △ 28 5 - △ 33 ﾎﾟﾘｵﾚﾌｨﾝ/ 売上高 2,400 2,600 5,000 4,253
Slide 21: 主要事業の事業セグメントと成長モデル類型の相関
主要事業の事業セグメントと成長モデル類型の相関 成長モデル類型 安定事業 促進事業 変動事業 LEDマテリアルズ*1 白色LED照明・部材*3 プリンターサプライ ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ ディスプレイ関連*2 有機太陽電池・部材 記録メディア デマ ポリエステルフィルム 炭素繊維・複合材料 ザテ 機能成形 エンプラ製品 アクア 電子・産業フィルム イリ ンア OPLフィルム・EVOH ドル ・ズ 機能化学 食品機能材 リチウムイオン電池材料 エポキシ樹脂 ヘ 事 業 ル 医薬品 医療用医薬品 － － セ ス グ ケ 診断検査 診断検査・創薬支援 － － メ ア ・製薬材料 製
Slide 22: 業績予想 成長モデル類型別営業利益推移
業績予想 成長モデル類型別営業利益推移 （億円） 1,600 1,400 1,151 1,114 決算期統一影響 1,200 ＋85億円を除く 239 288 957 925 1,000 163 100 合計 800 411 491 570 その他 医薬品を除く 安定事業 10 変動 349 600 促進 1,003 987 922 890 安定 400 734 607 693 720 200 医薬品 0 △ 58 △ 66 △ 67 △ 55 △ 78 △ 135 △ 117 △ 110 △ 140 △ 123 △ 82 △ 200 △ 400 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
Slide 23: 営業利益増減要因（通期比較）
営業利益増減要因（通期比較） (億円) 1,600 ・固定費削減 ・原単位改善 85 1,500 ・技術料収入増 ・PTAｲﾝﾄﾞ2系稼働改善 ・ｸｵﾘｶﾌﾟｽ新規連結 115 1,400 ・需要の回復及び 拡販 1,300 253 1,200 180 ▲ 180 1,100 40 1,580 1,000 185 ・受払差益縮小 ・コスト増 900 800 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ・ 902 ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞで価格下落も 700 Po/その他合成樹脂・ 基礎化学品でｽﾌﾟﾚｯﾄﾞ改善 600 13/3月期実績 減価償却 円安影響 売買差 増産・増販 受払差他 コ
Slide 24: 営業利益増減要因（12/3月期vs13/3月期vs14/3月期予想）
営業利益増減要因（12/3月期通期vs13/3月期通期vs14/3月期予想） (億円) 1,600 ・受払差益縮小 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ・ ・コスト増 200 1,400 ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞで価格下落も Po/その他合成樹脂・ 基礎化学品でｽﾌﾟﾚｯﾄﾞ改善 253 1,200 180 ▲ 180 40 1,000 185 ・固定費削減 ▲1,019 ・原単位改善 800 ・PTAｲﾝﾄﾞ2系稼働改善 1,580 296 ・技術料収入増 1,306 25 ・ｸｵﾘｶﾌﾟｽ新規連結 600 ・需要の回復及び 拡販 294 902 400 200 0 12/3月期
Slide 25: 営業利益増減要因（14/3月期上期vs下期）
営業利益増減要因（14/3月期上期vs14/3月期下期） (億円) 1,100 ・固定費削減 ・原単位改善 ・価格是正 1,000 Po/その他合成樹脂 機能成形 85 ・受払差益縮小 900 70 35 800 90 ・ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ 700 60 ・診断検査・製薬材料 1,010 ・Po/その他合成樹脂 600 100 ・国内石化 ・ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ事業 500 570 400 14/3月期 医薬品 定修他 増産・増販 価格是正他 コスト削減 決算期統一 14/3月期 上期予想 下期予想 25
Slide 26: キャッシュ・フローの目標
キャッシュ・フローの目標 （億円） 14/3月期 13/3月期 手元運用資金を 手元運用資金を 除く実質 除く実質 営業活動によるＣＦ 2,610 2,065 税前損益 1,360 829 減価償却費 1,300 1,295 のれん償却費 140 118 運転資金増減 0 △ 108 その他 △ 190 △ 69 投資活動によるＣＦ △ 1,610 △ 1,574 設備投資 △ 1,320 △ 1,353 その他（投融資・資産売却等） △ 290 △ 221 ＦＣＦ 1,000 491 26
Slide 27: 配当の状況
配当の状況 14/3月期 13/3月期 12/3月期 11/3月期 10/3月期 （予想） １株当り配当金 第２四半期末 ６円 ６円 ５円 ５円 ４円 期末 ６円 ６円 ５円 ５円 ４円 合計 １２円 １２円 １０円 １０円 ８円 配当金総額（億円） 第２四半期末 88 74 69 55 期末 88 74 74 55 合計 177 148 143 110 1株当り当期純利益 期末 34円61銭 12円61銭 24円06銭 58円72銭 9円32銭 配当性向（連結） 合計 34.7% 95.2% 41.6% 17.0% 85.8% 27
Slide 28: 参考資料
oe StH =BI=EN IMIS IA Good Chemistry for Tomorrow AFB EULTHIR RIO EV RUB RE BIS LIC. BAAR 28
Slide 29: 連結範囲と海外売上高及び営業利益
連結範囲と海外売上高及び営業利益 （会社数） 13/3月期 12/3月期 11/3月期 10/3月期 09/3月期 連結範囲 関係会社合計 429 448 472 491 324 連結会社合計 392 404 411 421 240 連結子会社 340 341 341 345 177 国内 130 130 127 129 95 海外 210 211 214 216 82 持分法適用会社 52 63 70 76 63 所在地別 （億円） 国内 23,205 23,525 24,368 21,164 24,774 海外 7,681 8,557 7,300 3,987 4,316 売上高 30,88
Slide 30: 主要各社の状況
主要各社の状況 売上高 営業利益 （億円） 会社名 13/3月期 12/3月期 13/3月期 12/3月期 通期 増減 通期 増減 通期 通期 三菱化学グループ 19,618 20,809 △ 1,191 42 231 △ 189 田辺三菱製薬グループ 4,192 4,072 120 690 690 0 三菱樹脂グループ 3,981 3,790 191 128 106 22 三菱レイヨングループ 4,569 4,740 △ 171 68 303 △ 235 調整他※ △ 1,474 △ 1,329 △ 145 △ 26 △ 24 △2 三菱ケミカルＨＤグループ 30,886 32,082 △
Slide 31: 設備投資・減価償却費・研究開発費・総資産・従業員数
設備投資・減価償却費・研究開発費・総資産・従業員数 （億円） （億円・人） 設備投資 減価償却費 研究開発費 総資産 従業員数 14/3月期 13/3月期 14/3月期 13/3月期 14/3月期 13/3月期 13/3月期 13/3月期 予想 実績 予想 実績 予想 実績 実績 実績 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ・ ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｽﾞ 60 60 60 63 90 90 1,176 3,118 ﾃﾞｻﾞｲﾝﾄﾞ・ ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ 540 563 380 447 230 245 7,470 15,281 ヘルスケア 200 155 150 143 810 765 9,716 13,563 ケミカルズ
Slide 32: 設備投資の状況
設備投資の状況 13/3月期に完成した主要な設備 建設中の主要な設備 ｾｸﾞﾒﾝﾄ 名称 完成 完成予定 会社 案件名 備考 会社 案件名 備考 年月 年月 ｴﾑｼｰ・ｲｵﾆｯｸ・ｿﾘｭｰｼｮﾝｽﾞ ﾘﾁｳﾑｲｵﾝ二次電池用電解液 日本合成化学 ﾎﾟﾘﾋﾞﾆﾙｱﾙｺｰﾙﾌｨﾙﾑ製造 2014年 ﾕｰｹｰ社（ｲｷﾞﾘｽ） 2012年4月 10,000ﾄﾝ/年 1,800万㎡/年 製造設備（新設） 熊本工場 設備（増設：６系） 第１四半期 ｴﾑｼｰ・ｲｵﾆｯｸ・ｿﾘｭｰｼｮﾝｽﾞ ﾘﾁｳﾑｲｵﾝ二次電池用電解液 三菱樹脂聚脂膜（蘇 ﾎﾟﾘｴｽﾃﾙﾌｨﾙﾑ製造設備 ﾕｰｴｽ社（ｱﾒﾘｶ） 2012年
Slide 33: 連結財務指標の推移
連結財務指標の推移 （億円） 純資産・自己資本・ネット有利子負債の推移 連結財務指標の推移 14,000 30.0% 3.0 純資産 自己資本 24.6% ネット有利子負債 12,000 25.0% 2.5 12,033 11,901 20.0% 24.2% 24.4% 10,000 11,140 23.0% 10,087 11,450 20.0% 2.0 10,329 1.77 8,000 9,401 9,368 9,386 15.0% 1.22 1.5 1.33 7,707 8,155 1.06 7,583 1.15 6,000 7,103 0.91 10.0% 1.15 1.0 4,00
Slide 34: 本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により 当社が判断したものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、 業績予想と大きく異なる可能性があります。 当社グループは情報電子関連製品、樹脂加工品等、医…
本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により 当社が判断したものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、 業績予想と大きく異なる可能性があります。 当社グループは情報電子関連製品、樹脂加工品等、医薬品、炭素・無機製品、 石化製品、非常に多岐に亘る事業を行っており、その業績は国内外の需要、為替、 ナフサ・原油等の原燃料価格や調達数量、製品市況の動向、技術革新のスピード、 薬価改定、製造物責任、訴訟、法規制等によって影響を受ける可能性があります。 但し、業績に影響を及ぼす要素はこれらに限定されるものではありません。 34
Mitsubishi Chemical Holdings — FY2012 Earnings Presentation on 6ix