Riopaila Castilla Sa · BVC:RIOPAILIND
Riopaila Castilla Sa — Investor Presentation (July 2016)
111 slides from Riopaila Castilla Sa's investor presentation, Jul 27, 2016
Slide 1: Reunión Informativa de Accionistas
REUNION INFORMATIVA DE ACCIONISTAS Primer 9016,
Slide 2: Contenido
Contenido . Planeacion estratégica. . Hechos relevantes Enero- Junio. . Resultados financieros. . Pasivo financiero. 5. Avances Vichada. 6. Gravamen a dividendos. 7. Preguntas finales. pwn = cOMPROM™MIS O DESDE 1918
Slide 3: Planeación Estratégica
T | Planeacion Estrategica RIOPAILA S28 CASTILLA $0 DESDE 1918
Slide 4: Antecedentes
Antecedentes
Slide 5: Cronología Planeación Estratégica
MH Planeacion estratégica>Antecedentes Cronologia Planeacion Estrateégica CcOMPROMISO DESDE 1918
Slide 6: Cronología Planeación Estratégica
2009 2010 Planeacion estratégica>Antecedentes>Cronologia Planeacién Estratégica Hl @ Definicién Mega Meta Econémica. @ Trabajo continuo 2004 — 2009 con la firma Breakthrough. e Redefinicidn Mega Meta Econémica. e Proceso Implementacion Estratégica con la firma Coandinos (hoy Advisors). cOMPROMIS
Slide 7: Cronología Planeación Estratégica
Planeacion estratégica>Antecedentes>Cronologia Planeacion Estratégica © Revision interna de la Estrategia Corporativa: Redefinicién de Vision y Mision. © Definicion de Objetivos Estratégicos y establecimiento de Indicadores Estratégicos e Revision tactica por parte de la Administracion e Apropiacién
Slide 8: Cronología Planeación Estratégica
Planeacion estratégica>Antecedentes>Cronologia Planeacion Estratégica e Formulacion de Metas 2015-2016 @ Seguimiento de indicadores estratégicos definidos. cOMPRO MisO DESDE 1818 RIOPAILA $28 CASTILLA +
Slide 9: Modelo Metodológico Planeación Estratégica
Hl Planeacion estratégica>Antecedentes Modelo Metodologico Planeacion Estratéegica VISION soci Estrategia corporativa => Imperativos estrategicos MEGA META ECONOMICA Estrategias dl Acciones estrategicas MEGA META Seguimiento trimestral AMBIENTAL
Slide 10: Estrategia Corporativa
Planeacion estratégica>Antecedentes [i Estrategia Corporativa S Planeacion Estratégica MEGA META AMBIENTAL { imizacio 4 Optimizacion del Core Business De empresa productorade azucar y también de bioenergia. Diversificacion me geografica y MEGAMETA —-MEGAMETA “@ productos del ECONOMICA SOCIAL agroneg
Slide 11: Imperativos Estratégicos
Imperativos Estrategicos Estrategias / Acciones Estratégicas a IMPERATIVOS — Objetivos Prioritarios ESTRATEGIAS ACCIONES Aumentar las escala en el negocio actual 2 8 Incrementar la productividad agroindustrial 5 23 Optimizar la comercializacion 5 18 Incrementar la efectividad administrativa y fortal
Slide 12: Arquitectura de crecimiento: Ingresos
Planeacion estratégica>Antecedentes Arquitectura de crecimiento Ingresos (MM USD) WY megameta MN Cogeneracion MB vos Neg Ml Otros MM USD ME vest Rio MB Palma 1.000 } | Estos resultados y —, J proyeccién de 900 crecimiento g00 4 | cofresponden al plan quinquenal 700 + 600 * Seo + 368 70 — a “ ie | pe
Slide 13: Arquitectura de crecimiento: Ebitda
Planeacion estratégica>Antecedentes Hl Arquitectura de crecimiento Ebitda (MM USD) Bi Megameta By Cogeneracion MB nvos Neg MM Otros MM USD Mi dest Rio Ml Paima 200 200 > | Estos resultados ¥ = proyeccin de crecimiento corresponden al 150 4 plan guinquenal 100 - 50 4 DATOS PROYECTO EN EsTUDIO 0 2014
Slide 14: Composición Ingresos (%)
Planeacion estratégica>Antecedentes Hill Composicion Ingresos (%) WS azucar BB otros 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 MEGA CcOMPROMISO DESDE 1918
Slide 15: % Internacionalización
Planeacion estratégica>Antecedentes Hl % Internacionalizacion WS Nacional | Extranjero 2015 2016 2017 2018
Slide 16: Brechas
Planeacion estratégica>Antecedentes Hl Brechas % Vtas US$ T T 1 I t t I I c=] Ingresos f ' USD MM ee —— —— oo oe oe 1 1 f ' % Diversi ! ! ficacién 1 I. i] ! 1 1 1 1 1 I. i] ! 1 I 4 L 1 t i] i] 1 ! | ! 1 t I i] 1 I i] i] : { HOY ' 1 1 t |. I I i] ¥ 368 ' 0 X%/ % EBITDA 2014 2015 < RIOPAILA Sa CASTILL
Slide 17: Resumen Brechas
Planeacion estratégica>Antecedentes Hl Resumen Brechas PROYECCION BRECHA Ingresos (US MM) 1.000 420 580 Margen EBITDA 20% 20,6% +0,6% Diversificacién % 50% 29% 21% Internacionalizacién % 20% 0% 20% RIOPAILA #08 CASTILLA ¥ CcOMPROMISO DESDE 1
Slide 18: RIOPAILA yg" CASTILLA
i RIOPAILA yg" CASTILLA
Slide 19: Megameta Ambiental 2020
Planeacion estratégica>Antecedentes Hill Megameta Ambiental 2020 ee OBJETIVO META2015 META2016 —- META 2020 Reduccién Consumo Reduccion 10% vs Reduccién del 10% Reduccidn de de agua en fabrica linea base 2014 vs. linea base 2015 10% vs. linea base 2016 Reduccién consumo Por definir de agua en Campo
Slide 20: Megameta Social
Megameta Social “) 2020 Riopaila Castilla es una corporacion i que piensa aun mas en un entorno social contribuyendo para mejorar Educacion ‘2 Seguridad Alimentaria en las areas en las que se desplieguen Operaciones a través de la Fundacion Caicedo Gonzalez Riopaila Castilla. RIOPAILA $y CASTILLA ¥
Slide 21: Propuesta de Revisión
Planeacion estratégica>Antecedentes I Propuesta de Revision Alcance aro Revisar el direccionamiento corporativo de Riopaila Objetivo: Castilla mediante la formulacién de la estrategia competitiva de sus negocios, el acuerdo sobre la Mega para la Organizacion, la propuesta de creacién de valor del Ce
Slide 22: Propuestas BCG
Propuestas BCG
Slide 23: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes Vicepresidencia de Operaciones RIOPAILA * ' CASTILLA
Slide 24: Proveeduría: Evolución Área Neta
Hechos Relevantes Hil Proveeduria Evolucion Area Neta (ha) Vicepresidencia de Operaciones 23,794 28,910 Crecimiento de i 46,925 ha 21 Hectareas 48,108 ha — 2015 48,250 ha 2016 18,789 19313 ga"! 142 ha : : Hectareas Meta a Diciembre Riopaila Castilla 49 5 22 8 2014 mee | 2015 unio 2016
Slide 25: Hechos Relevantes: cosecha y producción
Hechos Relevantes Hl Delo cosechado el 56% 4% mas en 2,120,349T Modalidad 2015 Cosechadas Mecanizada Litros de Alcohol QQ de Azucar Mwh de Energia 41,169,050 | | 4,562,058 | || 109,726 Producci6n a Junio 2016 ; Producidos a Junio 2016 ; Cogenerada a Junio 2016 RIOPAILA $y CASTILLA + Ties,
Slide 26: El Niño y La Niña
Hechos Relevantes Hl Historia El Nino y La Nina Year DJF JFM FMA MAM JIA JAS ASO SON OND NDJ 2004 03 02 01 04 02 0. a 2o0s [lesiieei|iesi|/lesi e« o2 01 02 os 2006 -0.7 -06 -04 -0.2 0.0 i 0.2 0.3 ee 2007 97 «0.3 0.0 -0.1 -0.2 f -0.3 -06 -08 -1.1 2008 (=240) (Eis) (al Eos ory Eos -3 -02 -02 -o3 -05 -
Slide 27: Rendimiento en Fábrica
Rendimiento en Fabrica Vicepresidencia de Operaciones —ae iat CASTILLAs, = ee RIOPAILA 44% 10,69% 2015 Jun 2016 INDICADOR DE RENDIMIENTO ~—— Castilla Riopaila "A 9.9 T T 1 1 2012 2013 2014 2015 2016 RIOPAILA 4 CASTILLA
Slide 28: Cosecha Mecánica
ie -”™_ Hechos Relevantes Ml Participacion, % Cosecha Mecanica Vicepresidencia de Operaciones 100% 80% 55% 58% 60% om — 35% 40% 24% 51% 44 20% - 35% * 35% 0% 23% : nS xv x? Na 2 so ; a a ne s Riopaila -= Castilla RIOPAILA So CASTILLA : COMPROMISO DESDE 1918
Slide 29: Bioenergy
ploenergy La Conq Sta (Puerto L6pez) Vicepresidencia de Operaciones RIOPAILA $e CASTILLA +
Slide 30: Acciones Relevantes
Acciones Relevantes Vicepresidencia Comercial
Slide 31: Perspectivas Ciclo 16/17
Perspectivas Ciclo 16/17 Vicepresidencia Comercial Balance Mundial , Inventarios y Precios . ; INTL FCStone’ mae EESE =—O- Stock/Use fee -O- NY Avg Price _ a he = a weceeeret Oo" . 11,7 ial 10,3 . 33% 11,3 11,7 28 os | 2,9 = | = 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15
Slide 32: Tendencia Precios
MB Hechos Relevantes>Acciones Relevantes>Perspectivas Ciclo 16-17 Tendencia Precios 400,000 5 - 35 300,000 - 200,000 - 100,000 4 -100,000 ~— ray N un NY price (c/I Lots (futures + options) r 15 -200,000 ~— = & Fuente: CFTC, ICE Lotes de fondos + Presién especulativa agrega volatilidad especulativos
Slide 33: Resultados Comerciales
Resultados Comerciales Vicepresidencia Comercial Ingreso Total Acumulado supera presupuesto +4% gracias a mejores precios en Azucar, Melaza y Energia. El precio Azucar Acumulado Total El precio Nacional supera presupuesto +24% Crece Crece Crece 30% vs 2015 54% vs2015 45% vs 2015
Slide 34: Tendencia Precios Nacional
MMMM Hechos Relevantes>Acciones Relevantes>Resultados Comerciales Tendencia Precios Nacional = N Boy fo) Ss n t —#— Precio Importacidn Btra —#— Bulto 50 Kilos-RioCas = a ao i=) 8 1 t —*— Precio Referencia Asocaiia 105,000 95,000 85,000 75,000 85,000 4 00 Ta eee eee eeeeeeeenevneepzens i * Menor disp
Slide 35: Resultados Comerciales
Hechos Relevantes>Acciones Relevantes Resultados Comerciales Vicepresidencia Comercial Precio de venta acumulado Empaquetados Exportacién mantiene Alcohol factura $85.202 millones. +12% 3 8% 41.6 millones de en USD de S0S litros +42% Facturacién en pesos Energia $20.603 mil debido a tasa de cambio f
Slide 36: Acciones Relevantes
Acciones Relevantes Gerencia de Sostenibilidad
Slide 37: Laboratorio de Destilería y Caña
Hechos Relevantes>Acciones Relevantes Hl Avance en el plan de acreditacion del Laboratorio de Destileria Riopaila S.A.S. Inicio de obra civil Laboratorio de Cafa en Planta Riopaila. RIOPAILA So CASTILLA : COMPROMISO DESDE 1918
Slide 38: Proyecto de reforestación
Hechos Relevantes>Acciones Relevantes Mil A través de Asofrayle, se llevo a cabo en la cuenca del Rio Parraga un royecto de reforestacion presentado por el resguardo indigena Nasa ha: Establecimiento de un 1 Km de aislamiento: 1 Hectarea de sistema silvopastoril. 2 Hectareas de bosque de uso domésti
Slide 39: Autocuidado y seguridad
Hechos Relevantes>Acciones Relevantes Hil Campania de autocuidado con visita de los hijos y las esposas de los trabajadores a las Plantas de Produccion. Cte ereri ei talae@ «Resultado ler. semestre IFA: 5.89 Vs. 4.15 META. #ACCIDENTES Resultado ler. semestre Eventos: 185 Vs. 132 META. —__________ x
Slide 40: Premios de Gestión
Hechos Relevantes>Acciones Relevantes Hill Realizacion de los Premios de Gestion Riopaila Castilla. Se realiza un trabajo de acompanhamiento con 39 equipos de mejoramiento distribuidos asi: Planta Castilla 14, Planta Riopaila 16, Corporativos 9. Se realizé acompafamiento a las Vicepresidencias y ger
Slide 41: Socialización de proyectos e informe de sostenibilidad
Hechos Relevantes>Acciones Relevantes Hi Socializacion del proyecto Veracruz (Planta Extractora) a los Grupos de Interés Comunidad (General-Resguardo ' Indigena), Trabajadores, Gobierno Local de Santa Rosalia del 20 al 22 de Junio, con la participacion de 167 personas. Socializacién del Informe de S
Slide 42: Acciones desplegadas por FCGRC - Social
Hechos Relevantes Hill Acciones desplegadas por FCGRC - Social Dotacion y puesta en funcionamiento de 5 salas de lectura en alianza con Presidencia de la Republica, el Instituto Colombiano de Bienestar Familiar, Ministerio de Cultura, Ministerio de Salud, Alcaldias Municipales de Florida, Zarzal, Pr
Slide 43: Fortalecimiento de proveedores locales
MH Hechos Relevantes Fortalecimiento técnico, empresarial, de mercados y cumplimiento de Derechos Humanos a 40 proveedores locales de Riopaila Castilla, con la cofinanciacion del Gobierno Nacional a través de Bancoldex - Innpulsa. RIOPAILA Sy CASTILLA COMPROMISO DESDE 1918
Slide 44: Educación y formación
MMB Hechos Relevantes 2.221 estudiantes matriculados en educacién formal, a través de los centros educativos Colegio Hernando Caicedo y Escuela Belisario Caicedo y las alianzas para la educacion superior con SENA, Ministerio de Educacion Nacional, Univalle y 3 universidades del Cauca y Valle del Cau
Slide 45: Avances Vichada
Avances Vichada>Hechos Relevantes il Altillanura META VICHADA Operaciones La Conquista logra cumplir LMP Operaciones Veracruz aunque cumple el LMP en en IFA (2.93 Vs. Buy "e numero de eventos Aine de eventos (3Vs.5), tna no logra (3Vs. 6). cumplir el LMP en IFA (32.13 Vs. 7.91). Socializacion inicio
Slide 46: Acciones Relevantes: Gestión Humana
Acciones Relevantes Gerencia de Gestion Humana
Slide 47: Gestión Humana
Acciones Relevantes ll Ce Culminacion del proceso de negociacion, con el Sindicato Nacional de Trabajadores de la rama Econdmica del Azucar y de sus Derivados. Sintra Riopaila Castilla $.A., se firmo la Convencién Colectiva de Trabajo de nuestra Empresa Filial del Corte Cosechas del Valle S.A.S., po
Slide 48: Gestión Humana
MM Acciones Relevantes>Gestion Humana Inicio proceso de Certificacion Sena para 62 operadores de Cosecha Mecanizada en ambas plantas. Unico ingenio a nivel nacional en realizar este proceso. Desarrollo de capacitacion y formacion en Inocuidad en planta Riopaila 162, planta Castilla 21. Homenaje en e
Slide 49: Gerencia Jurídica y de Cumplimiento
Acciones Relevantes Gerencia Juridica y de Cumplimiento
Slide 50: Procesos en Curso
PRACTICAS RESTRICTIVAS DE LA COMPETENCIA Enero de 2012 ESTADO Se realizé audiencia de conciliaci6n como requisito de procedibilidad , en este momento la demanda presentada ante el Tribunal Administrativo del Valle se encuentra para admision. CUANTIA $ 40.157 Millones OBJETO 1.Reparto de cuotas de me
Slide 51: Procesos en Curso
HM Acciones Relevantes>Procesos en Curso PROCESO ORDINARIO Mayo de 2016 ESTADO Se contesté la demanda interpuesta en contra de Riopaila Castilla S. A., Agroforestal El Milagro S. A.S.y Agro Veracruz S.A.S.,a la espera de la primera audiencia de tramite. CUANTIA $ 1.881 Millones OBJETO Nulidad del co
Slide 52: Procesos en Curso
MH Acciones Relevantes>Procesos en Curso PROCESO ADMINISTRATIVO TRIBUTARIO Junio de 2015 ESTADO Se presento recurso de reconsideracion contra la liquidacion Oficial RDO 484 del 12 de junio de 2015. CUANTIA ESTIMADA § 2.146 Millones OBJETO Sancionar a Riopaila Castilla S.A. por el no pago de aportes
Slide 53: Gestión de la Gerencia: Ley Zidres
Acciones Relevantes Hi Gestion de la Gerencia . Durante el segundo trimestre del afho 2016 la Ley Zidres pee hui a oi limiento outs trabajando en la defensa de los intereses de la 1776 de 2016 organizacion, en este sentido, ha tomado acciones diligentes y asertivas con el fin de prevenir acciones ju
Slide 54: Sistema de Gestión de Cumplimiento
Acciones Relevantes>Gestion delaGerencia [i Gerencia Gerencia Juridica rye —_—_—_———— > oe Juridica y de Cumplimiento ; En el marco del sistema de gestidn de cumplimiento, se Sistema de debe reestructurar como uno de sus pilares fundamentales Gestion de el cédigo de ética que se relanzard en el mes
Slide 55: Resultados Financieros
sl 3 Resultados Financieros RIOPAILA CASTILLA
Slide 56: Inflación
Resultados Financieros > Entorno Macroeconomico i’! Inflacion Impulsada principalmente por la tasa de cambio y el incremento en sectores como diversidn, salud y alimentos. IPC Acum Jun 2015 53% Acum Jun 2016 3,33% mas elevada 5,1 0% COMPROMISO DESDE 1918
Slide 57: Desempleo
Resultados Financieros > Entorno Macroeconomico Hi’! Desempleo Sectores con mayor ocupacidn, Comercio, Hoteles y Restaurantes. Cali es la ciudad con mayor creacion de empleos. Tasa de desempleo Mayo 2015 Vv Mayo 2016 8,9% 0,1 pp 8,8% COMPROMISO DESDE 1918
Slide 58: Tasa de Interés
Resultados Financieros > Entorno Macroeconomico i Tasa de Interés POLITICA MONETARIA BANCO DE LA REPUBLICA Incremento en la tasa de intervencidn debido al alza de precios y a las expectativas de inflacion. Se espera estabilizacidn de la tasa a finales del afo. Junio 2015 Mas Junio 2016 450% 37% 7,50
Slide 59: Precio Petróleo
Resultados Financieros > Entorno Macroeconomico i! Precio Petroleo La disminucidn de los precios se ha debido a la sobreoferta y a las expectativas de los comportamientos de los mercados. Se espera que el precio del petrdleo continue al alza, como en los ultimos meses, debido a la disminucidn de la
Slide 60: Devaluación de la tasa de cambio
Resultados Financieros > Entorno Macroeconomico i! Devaluacion de la tasa de cambio Factores como la caida del precio del petrdleo y la incertidumbre en las decisiones de la politica monetaria de Estados Unidos han provocado el debilitamiento de la moneda nacional. TRM AL CIERRE Junio 2015 Junio 201
Slide 61: PIB
Resultados Financieros > Entorno Macroecondmico Hi PIB La caida de los precios internacionales del petrdleo y de otras materias primas, la incertidumbre internacional y los recortes en gasto publico, entre otros factores, han generado la desaceleracion de la economia colombiana. Se espera que contin
Slide 62: Acumulado a Junio 2016
Resultados Financieros Mi’ Acumulado a Junio 2016 $522.995 Millones Ingresos operacionales Incremento de 26% Vs Junio 2015 COMPROMISO DESDE 1918
Slide 63: Detalle Ingresos Operacionales
esultados Financieros > AcumuladoaJunio 2016 Hi : Junio 2015 Junio 2016 Detalle Ingresos Operacionales SMM SMM Azucar y Miel 382,528 406,567 Productos y servicios Agricolas 29,115 15,586 Venta de Ganado 183 52 Alcohol industrial, Anhidro y carburante 85,204 Venta de energia Eléctrica 1,735 15,585 To
Slide 64: Hechos Relevantes
Resultados Financieros [ii Hechos Relevantes INCREMENTO DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES del azticar y la DEVALUACION del COP peso frente al US dolar han contribuido a tener mayores ingresos que han compesado los menores volumenes de venta. BUENOS PRECIOS del! azticar en el , mercado nacional. En el m
Slide 65: Hechos Relevantes: energía y destilería
Las altas tarifas de energia en bolsa en el primer trimestre, |as cuales alcanzaron maximos de $846/kWh en marzo (Promedio mes), contribuyeron a tener ingresos en RIOEN por $15.585MM. Resultados Financieros > Hechos Relevantes [i Los ingresos de Destileria se vieron impactados por que el precio del
Slide 66: Hechos Relevantes
Resultados Financieros > Hechos Relevantes [i PLANES DE ACCION con mejores practicas agricolas, para mejorar indicador de rendimiento. GESTION DE AHORROS Y AUSTERIDAD para eficiencia de la compari. Ahorro vs Presupuesto de 4,5%. $36.303 MM Por debajo de las cifras presupuestadas del saldo de la deud
Slide 67: Modelo Gestión de Riesgo Financiero
Identificar la Exposicion Mediry Cuantificar Definirla Politica Disenar la Estrategia Resultados Financieros Hii’ Modelo Gestion de Riesgo Financiero @ Riesgo del precio internacional del azucar: tipo de cambio y tasa de interés. @ Sensibilizaciones del portafolio a través del cdlculo del VAR @ Defi
Slide 68: Modelo Gestión de Riesgo Financiero
Resultados Financieros [ii Modelo Gestion de Riesgo Financiero © Control diario en los modelos de Excel y SAP. @ Comité comercial semanal para validar la gestion de Registro y las coberturas. Eoin @ Valoraci6n mensual del portafolio de coberturas y medicion trimestral de la eficacia NIC39 @ Gestiona
Slide 69: Resultados Consolidados
Resultados Financieros [i Resultados Consolidados Acum Jun 2015 Ppto Acum Jun 2016 Acum Jun 2016 (Cifras en millones de pesos) Ingresos operacionales 413,561 500,611 522,995 Costo de ventas (330,778) (372,038) (413,115) Utilidad Bruta 82,783 128,573 109,880 Gastos de Ventas (30,372) (28,422) (24,160
Slide 70: Gastos de administración Riopaila Castilla
Resultados Financieros [i Gastos de administracion Riopaila Castilla Acum Jun 2015 Ppto Acum Jun2016 Acum Jun 2016 (Cifras en millones de pesos) Gastos personal 8,279 9,446 9,413 Honorarios 2,023 4,858 4,103 Contribuciones y Afiliaciones 1,095 1,262 1,328 Servicios 1,246 1,435 1,362 Diversos 622 864
Slide 71: Gastos Financieros Riopaila Castilla Consolidado
Resultados Financieros Gastos Financieros Riopaila Castilla Consolidado Ppto Acum Jun Real Acum Jun GASTOS FINANCIEROS 2016 2016 vargMim Intereses Moneda Nacional 18,264 16,654 -1,610 Intereses Intercompafias 37 1,157 1,120 Descuentos Condicionados 725 1,261 535 Otros Financieros 2,807 2,215 -591 In
Slide 72: Evolución Pasivo Financiero
Evolucion Pasivo Financiero RIOPAILA “igg* CASTILLA PROMISO DE Me
Slide 73: Endeudamiento Financiero Corporativo
Evolucion Pasivo Financiero [i Endeudamiento Financiero Corporativo Deuda Financiera COPMM Real Jun. > a = Ppto. Jun. 97 2016 POR DEBAIO DE. Presupuesto contempld deuda maxima de $497 MM. PRESUPUESTO COMPROMISO DESDE 1918
Slide 74: Composición Deuda
Composicion Deuda La administracion continua manteniendo la menor proporcién de deuda en moneda extranjera, para lo cual ha realizado prepagos con ésta. HM Moneda Extranjera en COP (J 8 8 ‘Oo (J (J % ly A , ly © Moneda Local 19% > 18% fo o 19% ° 18% 46o, 18% 117% RIOPAILA $08 CASTILLA COMPROMISO DES
Slide 75: Saldo Pasivo Financiero
__”_ Evolucion Pasivo Financiero > Endeudamiento Financiero Corporativo [i Saldo Pasivo Financiero 600 525 485480 ey pss oe 497 500 476 472 475 462 458 400 ao 8 @ 300 an] a ao c 2 200 = oe T. 3 100 63 = 228 44 44 38 5 ; s a = i L mT ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 @ PPTO.PASFIN @Seriel ™ P
Slide 76: Evolución Tasa de Interés Total en la Moneda
Evolucion Pasivo Financiero > Endeudamiento Financiero Corporativo [i Evolucion Tasa de Interés Total en la Moneda 11% 1 t 10% + 9% i () DEUDA COP 3% 4 1 AUS ne 4 MMB DEUDAUSD H 6% 4 ! 1 5% 4 4% 4° ' ! 396 hems a an i rt ener s = S x = 3S a a 3 a a a s 3 s = 3 § § FS fs F § F FF BS FE ice 3 = 2 is}
Slide 77: Perfil pagos Pasivo Financiero
Evolucion Pasivo Financiero > Endeudamiento Financiero Corporativo [i Perfil pagos Pasivo Financiero Perfil pagos Pasivo Financiero Deuda Total % Deuda Total $MM 100.000 20% 90.000 18% 80.000 16% 70.000 14% 60.000 12% 10% 50.000 8% 40.000 6% 30.000 4% 20.000 2% 10.000 0% ie) 2016 2017 2018 2019 2020
Slide 78: Duration PASFIN CORP
Evolucién Pasivo Financiero > Endeudamiento Financiero Corporativo Zi Duration PASFIN CORP nine 5,03 4,94 5,0 4,54 2,70 | | 2012 dic-13 dic-14 jun-15 dic-15 jun-16 Como consecuencia de estos reperfilamientos y a pesar del cumplimiento de los vencimientos, se ha logrado mantener el “Duration” arriba
Slide 79: Indicadores Deuda Financiera
Evolucion Pasivo Financiero [i Indicadores Deuda Financiera Deuda / Ebitda Ebitda / Servicio Deuda Batty qe Tienexsearaninannanananacmnsicammanecacnamninnns ie ae 9 ee oe ' ' | ina 2016 2017 2018 2019 2020 0,00 -- . —Deuda / Ebitda ——Meta 2016 2017 2018 2019 2020 = Ebitda / Servicio Deuda =="Meta Ca
Slide 80: Indicadores Deuda Financiera
Evolucion Pasivo Financiero > Indicadores Deuda Financiera 2 Intereses / VENTA (%) FCL / Servicio Deuda 6,00% 2,50 5 5,00% ~ 4,00% 2,00 3,00% 1,50 ~ 2,00% 1,00 1,00% a 0,00% T T 1 2016 2017 2018 2019 2020 = ; : 2016 2017 2018 2019 2020 = Intereses / Venta -——Meta ———FCL/ Servicio Deuda =-"Meta Calcu
Slide 81: Slide 81
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Slide 97: TIR 2016
TIR 2016
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Riopaila Castilla — Investor Presentation (July 2016) on 6ix