Riopaila Castilla Sa · BVC:RIOPAILIND
Riopaila Castilla Sa — Investor Presentation (December 2016)
47 slides from Riopaila Castilla Sa's investor presentation, Dec 21, 2016
Slide 1: Reunión Informativa Diciembre 2016
naunion Infor =) £172) ela Neejonist.s Diciembre 2016
Slide 2: Agenda
| 1. Entorno de Negocios 2. Hechos Relevantes 3. Resultados Financieros 4. Despliegue de la Estrategia 5. Estructura Corporativa
Slide 3: Entorno de Negocios
Ata Entorno de Negocios RIOPAILA 44% CASTILLA cOMPROMISO DESDE 1918
Slide 4: Hechos Relevantes 2016
Hechos Relevantes 2016 Entorno de negocios / Hechos relevantes 2016
Slide 5: Hechos Relevantes 2016
Hechos Relevantes 2016 Entorno de negocios / Hechos relevantes 2016
Slide 6: Precio Petróleo
Precio Petróleo Después de superar la barrera de los 50 dólares el WTI como respuesta a la baja de inventarios de crudo en Estados Unidos, a partir de mediados de octubre el WTI sufrió un descenso causado principalmente por la incertidumbre en una mayor oferta del crudo. En diciembre 1, como resulta
Slide 7: Devaluación de la Tasa de Cambio
Devaluación de la Tasa de Cambio Factores como una mayor estabilidad en el precio del petróleo y el movimiento de la tasa de interés por parte de la Reserva Federal, promueven un crecimiento de la TRM. TRM al cierre Octubre 2015 Octubre 2016 $2.898 $69,8 $2.967 Entorno de negocios / Devaluación Tasa
Slide 8: Entorno de Mercado: Curva precios NY #5 y LDN #11
Entorno de Mercado Curva precios NY #5 y LDN #11 Precio de cierre de la primera posición de Londres Precio de cierre de la primera posición de New York Valor de la prima blanca (diferencia entre crudo y refino) Entorno de negocios / Curva precios NY & LDN
Slide 9: Entorno de Mercado: Reportes Fondo de Especulación
Entorno de Mercado Reportes Fondo de Especulación *190,000 Lotes Comprados Entorno de negocios / Reportes fondo de especulación
Slide 10: Entorno de Mercado: Cambios en la oferta y demanda mundial
Entorno de Mercado Cambios en la oferta – Demanda mundial AU EU MX TA PAK IND RS CH • Demanda crece a mayor velocidad que la oferta Entorno de negocios / Cambios en la oferta y demanda mundial
Slide 11: Entorno de Mercado: Escenarios balance mundial
Entorno de Mercado Escenarios balance mundial • Demanda crece a mayor velocidad que la oferta • Disminución de stocks coloca presión en el mercado de físicos Entorno de negocios / Contexto 2017
Slide 12: Proyección precio Etanol
Entorno de Mercado Proyección precio Etanol Precios Alcohol Carburante ($/lt) Precios reales a Noviembre de 2016 La proyección del precio de etanol en el 2017, se hace con base en la fórmula de la Resolución actual del Ingreso al Producto de alcohol carburante. El precio lo está determinando el prec
Slide 13: Precio del Etanol Vs Precio Londres #5
Precio del Etanol Vs Precio Londres #5 900,00 800,00 700,00 Usd/Ton 600,00 500,00 400,00 300,00 Resolucion MinMinas Londres #5 Entorno de negocios / Precio Etanol Vs Precio Londres #5
Slide 14: Reforma Tributaria
Reforma Tributaria Régimen de transición para el impuesto a los dividendos Se cayó la idea inicial del impuesto de las bebidas azucaradas previsto para ser de $300 X botella. Entorno de negocios / Reforma Tributaria Régimen de transición
Slide 15: Resolución 140
Resolución 140 • CREG somete a consulta pública la resolución 140 el 3 de octubre, simulta- neamente emite una resolución congelando los precios de biocombustible. • El 2 de noviembre , revoca el congelamiento de precios y establece los precios para noviembre, con el etanol a $7.934,24/galón (techo)
Slide 16: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes CC RIOPAILA 2 CASTILLA cOMPROMISO DESDE 1918
Slide 17: Hechos Relevantes Operaciones: Efecto Transición Clima
Hechos Relevantes Operaciones Aspectos Operativos – Efecto Transición Clima mm 250 14 12,6 12 200 11,6 10,6 10 En las cañas entre 5 y 9 meses en 9,6 150 el período de la transición de clima 8,6 8 entre marzo y mayo, que venían de 7,6 un riguroso stress hídrico, se ha 6,6 6 100 identificado una nueva
Slide 18: Aspectos Operativos: Tallos jóvenes vs molederos
Hechos Relevantes Operaciones Aspectos Operativos – Efecto Transición Clima Tallos Molederos: Tallos que por su edad y madurez se consideran aptos para moler en la fábrica. Tallos Jóvenes: Brotes que emergieron tiempo después de los molederos, por ende son más pequeños con más concentración de agua
Slide 19: Rendimiento Comercial de las Variedades CC – Año 2016
p Rendimiento Comercial de las Variedades CC – Año 2016 Hechos Relevantes / Operaciones
Slide 20: Mejora de la calidad de la caña
Hechos Relevantes Operaciones Curva positiva hacia la mejora Octubre: de la calidad de la caña Entra en operación en cuanto a contenido de sacarosa el 4to módulo de cosecha el rendimiento obtenido en el 3er trimestre fue de caña en Castilla 11.51 Vs 10.29 del 2do trimestre. Hechos Relevantes / Opera
Slide 21: Récord en operación Planta Riopaila
Hechos Relevantes Operaciones Record en operación Planta Riopaila mes agosto Hechos Relevantes / Operaciones
Slide 22: Eficiencia de la Destilería
Hechos Relevantes Operaciones La eficiencia de la Agosto: Destileria fue de 92,93% Inicio de suministro por encima de 88,0 de ppto de caña a Bioenergy para el mes de Octubre Hechos Relevantes / Operaciones
Slide 23: Mejoras en Planta Riopaila para certificación
Hechos Relevantes Operaciones Se dio inicio a las mejoras en Planta Riopaila como requisito para la certificación de Inocuidad. Fundición 1.500 m2 Fundición de pisos zona bodegas producto Adecuación del cuarto de secadoras, demarcación y terminado control de la planta de pintura del área tratamiento
Slide 24: Vicepresidencia Comercial: Tendencia Precios
Hechos Relevantes Vicepresidencia Comercial Tendencia Precios Nacional ($/QQ) • Después de alcanzar niveles récord en Mayo y Junio, el precio nacional completa 5 meses con tendencia a la baja, lo que se considera una corrección. • Desde Septiembre se sitúa por debajo del precio de importación, compo
Slide 25: Vicepresidencia Comercial: Ingreso total
Hechos Relevantes Vicepresidencia Comercial Ingreso total Acumulado supera presupuesto +6% y El precio Azúcar +25% vs 2015 acumulado total supera Precio Nacional gracias a mejores precios presupuesto +29% crece en Azúcar, Melaza y Crece 48% vs 2015. Energía. 38% vs 2015 Hechos Relevantes / VP Comerc
Slide 26: Vicepresidencia Comercial
Hechos Relevantes Vicepresidencia Comercial Por altos precios, la menor producción y gran Precio de venta demanda de Venezuela, acumulado Empaquetados crecen importaciones. exportación mantiene 38% +290% +28% 3´243.000 QQ en USD de SOS. +45% Industria Producción Total en pesos debido a tasa de 19% I
Slide 27: Vicepresidencia Comercial: Energía y Alcohol
Hechos Relevantes Vicepresidencia Comercial Facturación Energía $27.188 millones Alcohol factura $148.446 millones. +41% vs 70.9 millones de litros Pto. EBITDA $49.900 +47% vs Presupuesto $64.317 Precios vs presupuesto Margen EBITDA (Por El Niño y contratos) 33.6% vs Pto. 34% EBITDA $19.074 vs Utili
Slide 28: Resultados Financieros
Resultados Financieros RIOPAILA CASTILLA cOMPROMISO DESDE 1918
Slide 29: P&G Resultados consolidados Acum Octubre 2016
P& Resultados consolidados Riopaila G Castilla S.A – Acum Octubre 2016 Resultados Financieros / P&G
Slide 30: Despliegue de la Estrategia
Despliegue de la Estrategia =... = RIOPAILA CASTILLA cOMPROMISO DESDE 1918
Slide 31: Evolución Corporativa
Evolución Corporativa Core Business: Core Business: BioEnergía Al 2025 seremos Azúcar una Gran Corporación: De empresa - Ingresos de productora de Corporación 1.73 billones azúcar y también AGRO Agroindustrial COP de bioenergía. - EBITDA 330k Diversificación Diversificación MM COP geográfica y geogr
Slide 32: Iniciativas estratégicas agrupadas en cinco frentes de trabajo
Las iniciativas estratégicas aprobadas en el plan fueron agrupadas en cinco frentes de trabajo que permitirán una gestión mas eficiente de su implementación Iniciativas del plan estratégico Organización en frentes de trabajo Repotenciación caldera DZ Despliegue de la Estrategia / Iniciativas
Slide 33: Optimización del negocio actual: NewCo
Optimización del negocio actual CONSOLIDACIÓN DE LOS NEGOCIOS DE BIOENERGÍA de 2 compañías colombianas NewCo Con los siguientes Fundamentos Ganar Economía Capturar sinergias Prepararse para Mejorar los indicadores de Escala posibles escenarios de rentabilidad adversos Despliegue de la Estrategia / O
Slide 34: Proceso
Proceso Despliegue de la Estrategia / Proceso
Slide 35: MOU Firmado
MOU Firmado El memorando no es todavía vinculante, pues la consolidación está en negociación por las partes. Sin embargo, genera algunas obligaciones, entre ellas el deber de confidencialidad y la abstención de realizar acuerdos similares con terceros en el Valle. El memorando de entendimiento es ta
Slide 36: Participaciones sin deuda
Participaciones sin deuda Participación en Indicadores Operacionales Ha Netas Ton Caña QQ Azúcar Ingresos EBITDA Participación 79% 78% 78% 79% 77% $82.1 Riocas Otro Despliegue de la Estrategia / Participaciones
Slide 37: Estructura del Negocio
Estructura del Negocio RIOCAS S.A. OTROS Otros Negocios Bioen Bioen • Proyecto Palma Aportes en • Proyecto Granos Especie • Ganado • Acciones Risaralda • Acciones • Inversión en Luxemburgo • Tierras BIOENERGÍAS DE COLOMBIA – BIOCOL – Despliegue de la Estrategia / Esquema del negocio
Slide 38: Estructura societaria de Riopaila Castilla tras la consolidación
la estructura societaria de Riopaila Castilla, una vez concretada la consolidación, será de la siguiente manera: ESTRUCTURA SOCIETARIA DE RIOPAILA CASTILLA HOLDING AL MOMENTO DE LA CONSOLIDACIÓN Riopaila Castilla CSC Holding 18.34% 82.1% 20%/21.3% 100% 100 % 100% Ciamsa / Agroindustriales Ingenio Ri
Slide 39: Sinergias
SINERGIAS ADMINISTRATIVO FÁBRICA COSECHA Optimización Excelencia de Plantas administrativa COMPRAS Reasignación de cañas por fábrica optimizando distancia recorrida Eficiencia de negociaciones Despliegue de la Estrategia / Sinergias
Slide 40: Resumen Sinergias
Resumen Sinergias Efecto consolidado en valor asociado a sinergias (COP MM) CIFRAS ESTIMADAS Valor Total Sinergias VPN 134.461 COP 256,402 MM 84.553 23.013 14.375 Ente Integrado Optimización Optimización Transporte Compras Compras Administrativa Ente Integrado Pre‐sinergias Plantas Transporte Conjun
Slide 41: Simulación Mayores Dividendos por consolidación
Simulación Mayores Dividendos por consolidación • Valor Presente estimado de Sinergias después de Impuestos $250.000 MM aprox. • Valor de ahorro anual por Sinergias en estado estable antes de impuestos $31.000 MM Aprox. Millones % de Pesos Sinergias Anuales Estado Estable (1) 31,000 Impuesto de Rent
Slide 42: Simulación Rentabilidad del Patrimonio por consolidación
Simulación Rentabilidad del Patrimonio por consolidación • Valor Presente estimado de Sinergias después de Impuestos $250.000 MM aprox. • Valor de ahorro anual por Sinergias en estado estable antes de impuestos $31.000 MM Aprox. Millones de Pesos EqV Estimado (1) 793,000 Rentabilidad del Patrimonio
Slide 43: Siguientes pasos
Siguientes pasos Preparación cuarto de datos y debida diligencia Aportes en especie a la nueva sociedad Recomendación JD de Inicio AMI y acuerdo operación cosolidada accionistas Autorización SIC Asamblea extraordinaria Perfeccionamiento aprobación del negocio Autorización SF de la operación – Elecci
Slide 44: Preparación
Con el Plan Maestro estructurado y definido, el siguiente paso a ser ejecutado por Riopaila‐Castilla será preparar los equipos, afinar la planeación detallada e implementar el modelo de gobierno y seguimiento a la ejecución PRÓXIMOS PASOS Implementación de la Implementación Modelo Preparación PMO Or
Slide 45: Estructura Corporativa
Aas Estructura Corporativa ) cOMPROMISO DESDE 1918
Slide 46: Conformación de nuevas áreas corporativas
Los siguientes pasos estarán enfocados a la conformación de las nuevas áreas corporativas, el CSC y la creación de nuevas UN de acuerdo al estado de maduración de los diferentes negocios. Estructura Corporativa
Slide 47: Conclusiones
Conclusiones - Efectos climáticos en 2016 que no se veían desde 1998 - Año de 2016 con grandes desafíos, pero con excelentes resultados financieros - Expectativas positivas en relación al mercado internacional para 2017 - Consolidación de las inversiones estratégicas en el Valle - Preparación de la
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