Shobunsha Holdings, Inc. · TSE:9475
Shobunsha — H1 FY2018 Earnings Presentation
20 slides from Shobunsha's earnings presentation, Nov 30, 2017
Slide 1: 2018年3月期 上期 決算説明会資料
2018年3月期 上期 決算説明会資料 2017年11月30日 株式会社昭文社 証券コード：9475
Slide 2: 資料の内容
資料の内容 1 2018年3月期 上期 連結決算概要 P3-11 2 2018年3月期 通期 業績の見通し P12-16 3 参考資料 P17-19 【本資料の記載数値・内容について】 百万円未満は切り捨てております。 ％表示は小数第1位未満を四捨五入しております。 【本資料の内容についてのお問い合わせ先】 株式会社昭文社 取締役兼執行役員管理本部長 大野真哉 電話 03（3556）8171 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 2/ 20
Slide 3: 2018年3月期 上期 連結決算概要
資料の内容 1 2018年3月期 上期 連結決算概要 2 2018年3月期 通期 業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 3/ 20
Slide 4: 連結決算概要
2018年3月期 上期 連結決算概要 市販出版物における返品は改善したものの、電子売上の売上減少の影響を受け、売上高 は2.2%の減収。事業構造改革による効率化により販管費・原価ともに改善したが、営業・経 常・四半期純損失を計上。 単位:百万円 単位:百万円 2017年 3月 期 2018年 3月 期 増減額 増減率 2018年 3月 期 増減額 上期実績 上期実績 （期首予想） （予想比） 売上高 4,750 4,647 -103 -2.2% 5,210 -562 営業損失 -1,000 -547 452 - -400 -147 （売上高比、以下同） -21.1% -11.8% -7.7%
Slide 5: 分類別売上高（前年同期比較）
2018年3月期 上期 分類別売上高（前年同期比較） 電子売上は、PND（簡易型ナビゲーション）の売上減少、前連結会計年度に失注した大型 案件の影響を受け大幅減収 単位:百万円 2017年 3月 期 中 間 2018年 3月 期 中 間 増減額 増減率 実績 構成比 実績 構成比 電子売上 1,351 28.5% 1,097 23.6% -254 -18.8% 手数料収入 20 0.4% 24 0.5% 4 20.1% 市販出版物合計 2,837 59.7% 3,008 64.7% 171 6.0% 地図 859 18.1% 912 19.6% 52 6.1% 雑誌 1,526 32.1% 1
Slide 6: ハイライト
2018年3月期 上期 ハイライト ● 簡易型カーナビゲーション用アプリケーションソフト『マップルナビ』の売上減少に加え 前連結会計年度にあった大型案件の失注の影響を受け、電子売上は前年同期に 比べ2億54百万円減少 ● 市販出版物の売上は、前年同期にあったガイドブックシリーズの改訂がなかったもの の、返品抑制のために徹底した市場在庫管理を進めたことにより、前年同期に比べ 1億71百万円増加 ● 事業部制の導入による意思決定の迅速化と子会社再編によるグループ全体の業 務効率化を目的とした組織変更を実施 ● 2017年7月、海外旅行向け現地オプショナルツアー予約・販売代行サービス 「MAPPLE
Slide 7: 市販出版物売上高・返品率の推移
2018年3月期 上期 市販出版物売上高・返品率の推移 ムック（雑誌）の新シリーズを出版したことに加え、市場在庫管理を徹底による返品抑制を 行ったことにより返品率が低下し、市販出版物の売上は前年同期に比べ増加 単位：百万円 売上高（左軸） 返品率（右軸） 5,000 45.0% 42.5% 4,000 40.0% 36.3% 34.5% 3,000 33.6% 35.0% 31.7% 地図 2,000 30.0% 雑誌 1,000 25.0% ガイドブック ↙実用書 0 20.0% 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 上期実績 上期実績 上
Slide 8: 営業損益の増減分析（前年同期比較）
2018年3月期 上期 営業損益の増減分析（前年同期比較） 市販出版物の返品が減少したことや人員削減などによる経費節減により大幅に改善したも のの営業損失を計上 単位：百万円 0 改善要因 2017年3月期上期 売上、返品の影響 売上原価の影響 販管費の影響 2018年3月期上期 営業損失（実績） 営業損失（実績） 減益要因 -548 -500 -1,000 売上総利益 + 120 +332 +163 -43 -1,000 営業損失 + 452 -1,500 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 8/ 20
Slide 9: 販管費・設備投資額・償却費の状況
2018年3月期 上期 販管費・設備投資額・償却費の状況 販管費は、人員削減効果や各種経費の削減により前年同期に比べで3億32百万円の減 少。償却費の減少は全連結会計年度末に実施した減損処理の影響によるもの。 単位:百万円 2017年 3月 期 2018年 3月 期 増減額 増減率 上期実績 上期実績 売上高 4,750 4,647 -103 -2.2% 販管費合計 2,037 1,705 -332 -16.3% 販売促進費 70 43 -26 -38.2% 広告宣伝費 89 54 -35 -39.7% 従業員給与・賞与 671 579 -91 -13.6% 賞与引当金繰入額 155 121
Slide 10: 連結貸借対照表
2018年3月期 上期 連結貸借対照表 売上減少に伴う受取手形及び売掛金の減少等により流動資産が減少 単位: 百万円 2017年3月期 3月末 2018年3月期 9月末 増減額 増減主要因 実績 構成比 実績 構成比 資産合計 24,550 100.0% 22,922 100.0% -1,628 受取手形及び売掛金、有価証券、商品及び 流動資産 14,528 59.2% 12,661 55.2% -1,867 製品の減少 固定資産 10,022 40.8% 10,261 44.8% 239 負債合計 4,954 20.2% 4,104 17.9% -850 支払手形及び買掛金、賞与引当金、返品
Slide 11: 連結キャッシュ・フロー計算書
2018年3月期 上期 連結キャッシュ・フロー計算書 売上債権の減少額の減少を主な要因として営業キャッシュ・フローはマイナス 単位: 百万円 キャッシュ・フロー 過去5年間推移 単位：百万円 2017年 2018年 営業活動によるキャッシュ・フロー 3月 期 3月 期 増減額 増減主要因 上期実績 上期実績 -8 2018/3 上期 税金等調整前当期純損失の減少 +439 536 2017/3 上期 営業活動による キャッシュ・フロー 536 -8 -544 売上債権の減少額 -1,126 -285 2016/3 上期 たな卸資産の減少額 +339 1,349 2015/3 上期 有価証券償還
Slide 12: 2018年3月期 通期 業績の見通し
資料の内容 1 2018年3月期 上期 連結決算概要 2 2018年3月期 通期 業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 12/ 20
Slide 13: 通期 業績予想の修正
2018年3月期 通期 業績予想の修正 上期の業績および今後の事業計画を踏まえて、10月31日、通期業績予想の修正を発表 単位： 百万円 2018年 3月 期 通 期 予 想 2018年 3月 期 通 期 予 想 増減額 増減率 (5月 12日 期 首 発 表 ) (10月 31日 発 表 ) 売上高 11,600 10,320 -1,280 -11.0% 営業利益（営業損失） 80 -850 -930 - (売上高比、以下同） 0.7% -8.2% 120 -810 経常利益（経常損失） -930 - 1.0% -7.8% 親会社株主に帰属する 100 -870 当期純利益（親会社株主に -
Slide 14: 通期 業績の見通し（前期比較）
2018年3月期 通期 業績の見通し（前期比較） 電子売上が当初予想を大きく下回り、構造改革に伴う効率化にによる売上原価の削減は想 定よりも進まない見込み 単位： 百万円 2017年 3月 期 2018年 3月 期 増減額 増減率 通期実績 通期予想 売上高 10,314 10,320 5 0.1% 営業損失 -2,276 -850 1,426 - （売上高比、以下同） -22.1% -8.2% 経常損失 -2,206 -810 1,396 - -21.4% -7.8% 親会社株主に帰属する -3,423 -870 当期純損失 2,553 - -33.2% -8.4% 1株当たり当期純利益（円
Slide 15: 通期 分類別売上高の見通し（前期比較）
2018年3月期 通期 分類別売上高の見通し（前期比較） 市販出版物は商品供給の減少は続くものの返品も減少傾向となり増収見込み 単位:百万円 2017年 3月 期 通 期 2018年 3月 期 通 期 増減額 増減率 実績 構成比 予想 構成比 電子売上 2,842 27.6% 2,510 24.3% -332 -11.7% 手数料収入 39 0.4% 70 0.7% 30 75.6% 市販出版物合計 5,876 57.0% 6,225 60.3% 348 5.9% 地図 2,086 20.2% 2,150 20.8% 63 3.1% 雑誌 2,876 27.9% 3,230 31.3% 35
Slide 16: 通期 営業利益の増減分析（前期比較）
2018年3月期 通期 営業利益の増減分析（前期比較） 構造改革の実施に伴い、販管費の削減は進めるものの、制作工程の効率化における費用削 減効果の発生が遅れているため原価においては想定より削減しない見込み 単位：百万円 0 2017年3月期通期 売上、返品の影響 売上原価の影響 販管費の影響 2018年3月期通期 改善要因 営業損失(実績) 営業損失(予想) 割戻し 原価率 減益要因 -500 -850 販管費 対前期比 営業損失 + 1,426 -1,000 -2,276 +925 -1,500 +104 -2,000 +397 売上総利益 + 501 -2,500 ©Shobunsha P
Slide 17: 参考資料
資料の内容 1 2018年3月期 上期 連結決算概要 2 2018年3月期 通期 業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 17/ 20
Slide 18: 当社グループ概要
当社グループ概要 当社グループは当社、連結子会社6社、持分法適用関連会社2社および持分法非適用関 連会社1社の計9社で構成（2017年9月30日現在） 社名 株式会社昭文社 創業 1960年5月 設立 1964年6月 社員数 394人(2017年3月31日現在) 当 社 上場市場 東京証券取引所 市場第一部 本社所在地 東京都千代田区麹町三丁目1番地 当社グループは、独自開発による地図データ・ガイドデータを中核とし、それを活用した地図・雑誌・ガイドブックの 事業内容 企画・制作及び出版販売や、デジタルデータベースの企画・制作・販売及びそれらを活用したサービスの提供等 「地図・旅行情報提供事業」
Slide 19: グループ主要トピックス
2018年3月期 上期 グループ主要トピックス 4 - 6月 7 - 9月 A B C D E F A 子会社キャンバスマップル㈱ B 事業構造改革による組織変更と D 「まっぷるリンク」累計1000万DL突 F 人気「大人の小さな旅」シ を吸収合併 (4/1) 子会社の商号変更(4/1) 破 (7/4発表) リーズ『首都圏発 日帰り 大人の小さな旅 美食ドライ ・他の当社事業とのシナジーによる ・事業部制の導入による意思決定の ・当社旅行ガイドの読者限定無料アプリ ブ』発売 (8/16発表) カーナビゲーション事業の拡大を図 迅速化 「まっぷるリンク」が、7月に累計1000万ダ るため実施
Slide 20: 注意事項
注意事項 本資料に記載されている当社の計画、見通し、戦略などのうち、歴史的事実で ないものは将来の業績に関する見通しであり、これらは発表日現在において入手 可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております。 実際の業績は、多様な要因によって、これらの業績見通しと大きく異なる結果に なりうることをご承知おき願います。 これらの業績見通しに全面的に依拠して、投資判断を行うことは控えられますよ うお願いいたします。 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 20/ 20