Dkk Co.,ltd. · TSE:6706
Dkk Co.,ltd — Q2 FY2010/3 Earnings Presentation
33 slides from Dkk Co.,ltd's earnings presentation, Nov 20, 2009
Slide 1: 2010年3月期第2四半期決算説明会
２０１０年３月期第２四半期決算説明会 電気興業株式会社 ２００９年１１月２０日
Slide 2: 目次
目次 １. 上期決算ハイライト ２. 主要３事業の動向 ３. 全体業績見通し 1
Slide 3: 1. 上期決算ハイライト
1. ERRIRGI\IITh
Slide 4: 当上期の事業環境
当上期の事業環境 移動通信：第３世代向け設備投資需要が一巡 放送：放送事業者による設備投資需要が継続 高周波：自動車関連業界の設備投資需要は依然 として低水準 移動通信を中心に、事業環境は大幅に変化 3
Slide 5: 連結決算の要約（売上高）
連結決算の要約 （売上高） 上期売上高は前年同期比・期初予想比共に減収 連結売上高 前年同期比 （億円） 84億円（31.0％）減収 電気通信部門における、 移動通信向け需要および 高周波部門の需要の減少が 主な要因 期初予想比 14億円（6.8％）減収 電気通信部門において、 移動通信向け製品の需要が 想定以上に落ち込んだことが 主な要因 4
Slide 6: 連結決算の要約（営業利益）
連結決算の要約 （営業利益） 上期営業利益は前年同期比減益、期初予想比は増益を確保 連結営業利益 （億円） 前年同期比 14.4億円（59.7％）減益 電気通信部門において、 移動通信向け製品の需要が 想定以上に落ち込んだことが 主な要因 期初予想比 1.7億円（21.6％）増益 電気通信部門において、 連結子会社を含めた放送関 連の業績が好調であったこと が主な要因 5
Slide 7: 連結損益計算書の概況
mst BOwIn eis ) Dress tog cat (Hifi : BPD) 27,128 20,100 18,731 8,397 | -31.0% -1,369 -6.8% 21,946 — 14,991 6,955 | -31.7% - - 5,181 — 3,739 1,442 | -27.8% = - Te RU—RkSBA 2,167 = 2,766 -1 0.0% - - 2,413 800 973 1,440 | -59.7% 173. 21.6% thes ree 8.9% 4.0% 5.2% - - = - = Alas 2,608 900 1,137 1,471 |
Slide 8: セグメント別業績【連結】
セグメント別業績 【連結】 （億円） 売上高 271 連結 187 31.0％減収 電気通信 高周波 （億円） 営業利益 24 59.7％営業減益 10 ※ 設備貸付および全社セグメントは省略 電気通信 電気通信部門、高周波部門ともに減収減益。 高周波 高周波部門は営業赤字に 08/9 09/9 7
Slide 9: 貸借対照表の概況【連結】
貸借対照表の概況 【連結】 資産の部 （単位：百万円） 負債・純資産の部 （単位：百万円） 買掛債務 ▲25.1億円 売掛債権 ▲46.8億円 退職給付引当金 の積み増し ＋3.7億円 現金預金 ＋2.4億円 自己資本比率は 2.5ポイント上昇 ⇒59.8％に 投資その他の 資産 ＋4.0億円 8
Slide 10: 単体決算の要約（売上高・営業利益）
単体決算の要約 （売上高・営業利益） 単体売上高 単体営業利益 前年同期比： 36.9％減収 前年同期比： 74.4％減益 （億円） 期初予想比： 11.9％減収 期初予想比： 6.7％減益 （億円） 9
Slide 11: 単体損益計算書の概況
mst BOwmin ( Hie ) Brat tor 0 (4a : BAD) 2008i9 oe 15,595 9,122 | -369% -2,105 -11.9% 20,374 = 12,851 -7,523 | -36.9% = = oa P= = - 2,157 - 2,183 26 1.2% = = 2,185 600 560 -1,625 | -74.4% -40 -6.7% Clas ree 8.8% 3.4% 3.6% — - - - 2,361 750 834 1,527 | 64.7% 84 = 11.2% Thme shee 9.6% 4.2% 5.3% - - -
Slide 12: セグメント別売上高【単体】
セグメント別売上高 【単体】 電気通信・高周波とも減収。電気通信では放送が増収を確保も、移動通信の 減収の影響が大きい 単体 （億円） 247 156 36.9％減収 移動通信 放送 高周波 ※ 設備貸付セグメントは省略 11
Slide 13: 2. 主要3事業の動向
２. 主要３事業の動向 12
Slide 14: 移動通信 ハイライト
移動通信 ハイライト 第３世代とLTE（3.9世代）との需要のはざかい期 LTE等の次世代の設備投資需要は2011年以降に予定。需要のはざかい期に入り、 基地局需要は減少 堅調に推移していたアンテナ需要が減少傾向に 通信品質向上のためのアンテナ需要も減少傾向が表面化 ■ 移動通信設備投資需要と当社移動通信セグメントの売上推移 ：需要のはざかい期 第2世代向け基地局需要 （億円） 第3世代向け基地局需要 LTE向け基地局需要（予定） 13
Slide 15: 移動通信 上期の業績
移動通信 ー 上期の業績 （億円） 移動通信 上期売上高 【単体】 前年同期比 46.4％減収 前期（08/3期）が上期偏重の 売上構成だったことに加え、 需要のはざかい期のため、 キャリア各社による設備投資 需要は、アンテナ・鉄塔・工事 ともに減少傾向 期初予想比 22.8％減収 アンテナ需要の落ち込みが想 定以上であったことに加え、 移動通信用鉄塔の納品の 一部が下期以降にずれたこと も要因 09/9月期 14
Slide 16: 移動通信 通期の見通し
移動通信 ー 通期の見通し 移動通信 売上高 【単体】 （億円） 前期比 31.5％減収 鉄塔・工事に加えアンテナの 需要減少も表面化。 価格競争も激化 223 204 163 期初予想比 13.8％減収 140 上期の厳しい事業環境が下 期も継続することを想定 2010年サービス開始予定の ドコモを始め、KDDI・ソフトバン クもLTEサービス開始を公表も 設備投資は来期以降に 10/3月期 15
Slide 17: 放送 ハイライト
放送 ハイライト デジタル化へ向け、放送各社の設備投資が継続 2011年７月の地上デジタル放送への完全切替に向けて、設備投資は高水準で継続 デジタル放送のエリア構築は山間部や離島に デジタル放送視聴可能エリアの構築は、現在、山間部や離島にまで進んでいる ■ 地上デジタル放送視聴可能エリアの推移 2003年12月 2004年12月 2005年12月 2006年12月 現在 2011年7月 全国の都道府 三大広域都市 山間部や離島 地上デジタル 全世帯の 全世帯の 県庁所在地で で放送開始 38.3％ 60.4％ の視聴エリア 放送へ 放送開始 （全世帯の25.5％） 構築 完全移行 （全
Slide 18: 放送 上期の業績
放送 ー 上期の業績 放送 上期売上高 【単体】 （億円） 前年同期比 29.0％増収 放送事業者による地上デジタ ル放送向け中継局の建設は 急ピッチで行われている 期初予想比 7.3％減収 一部案件の売上計上が下期 以降にずれたことが影響も、 ほぼ当初想定通りに進捗 09/9月期 17
Slide 19: 放送 通期の見通し
放送 ー 通期の見通し 放送 売上高 【単体】 （億円） 150 前期比 16.9％増収 128 中継局建設需要は引き続き高 123 水準、放送セグメントでは過去 最高の売上高を予想 89 期初予想比 22.1％増収 デジタル化は離島や山間部まで 進捗。難所における工事のため、 工事受注金額が想定より増加 10/3月期 18
Slide 20: 高周波 ハイライト
高周波 ハイライト 自動車関連業界の設備投資は依然として低水準 一時に比べ生産に回復の兆しがあるものの、設備投資の抑制は継続 設備投資の抑制から誘導加熱装置への需要は 厳しい水準が継続 前下期の受注急減の影響から、誘導加熱装置の事業環境は厳しい 自動車関連の生産回復傾向により、熱処理加工 の需要は回復の兆し 熱処理加工は、組織変更に伴い子会社へ移管されたため、単体業績への影響は限定的 19
Slide 21: 高周波 上期の業績
高周波 ー 上期の業績 高周波 上期売上高 【単体】 （億円） 前年同期比 74.4％減収 誘導加熱装置、熱処理加工 60 ともに自動車関連業界等の 不況から需要は前期に比べ 53 大幅に減少 期初予想比 8.3％減収 期初時点から売上の大幅な 減少は想定も、誘導加熱装 置の売上が当初想定以上に 17 減少 15 自動車関連業界以外の建設 機械・一般機械向けの需要も 非常に厳しい水準 09/9月期 20
Slide 22: 高周波 通期の見通し
高周波 ー 通期の見通し 高周波 売上高 【単体】 前期比 64.3％減収 （億円） 誘導加熱装置の売上は上期 112 を底に下期から回復も、自動 107 車関連業界による設備投資 需要は引き続き低水準 装置：44 装置：38 加工： 9 期初予想比 10.1％減収 加工：15 43 誘導加熱装置の回復は当初 38 装置：26 装置：23 想定よりやや遅れる見通し 加工： 0 加工： 0 装置：14 装置：10 熱処理加工の受注環境は回 加工： 3 加工： 5 装置：39 装置：46 復傾向にあるが、子会社移管 加工：14 加工：14 に伴い、下期の売上高は単体 ベースではゼロに 10/3月期
Slide 23: 3. 全体業績見通し
３. 全体業績見通し 22
Slide 24: 売上高の推移【連結】
売上高の推移 【連結】 売上高は移動通信向け需要が活況となる以前の05/3期の水準に （億円） 641 591 585 573 470 480 466 470 （予想） 439 414 （予想） 23
Slide 25: 営業利益の推移【連結】
営業利益の推移【連結】 営業利益も減収の影響を受け、需要のはざかい期の水準に （億円） 66.9 68.8 49.8 47.3 39.5 40.2 29.0 25.0 24.0 （予想） 21.3 （予想） 24
Slide 26: 連結業績見通しの要約（売上高）
連結業績見通しの要約 （売上高） 売上高見通しは前年同期比・期初予想比共に減収 連結売上高 前年同期比 （億円） 103億円（17.9％）減収 電気通信部門における、移動 通信向け需要および高周波部 門の需要の減少が主な要因 期初予想比 ５億円（1.1％）減収 上期同様に、電気通信部門に おける、移動通信向け製品の 需要が想定以上に落ち込む ことが主な要因 25
Slide 27: 連結業績見通しの要約（営業利益）
連結業績見通しの要約 （営業利益） 営業利益見通しも前年同期比・期初予想比共に減益 連結営業利益 （億円） 前年同期比 24.8億円（49.7％）減益 移動通信および高周波部門の 減収の影響を受け、営業減益 期初予想比 4億円（13.8％）減益 移動通信の減収に加え、高周 波部門の誘導加熱装置の減 収に伴う収益性の悪化が主な 要因 26
Slide 28: 連結業績見通しの概況
ES iA 5 pti L OPT [ iin ) QB Denki Kogyo Co. Ltd. (Hf : BRD) 2009/3 2010/3 i st [ore] ome |wxn| xe 57,281 47,500 47,000 -10,281 _-17.9% -500 -1.1% 45,870 42,500 41,200 4670 10.2% -1,300 —--3.1% i ale 11,399 5,000 5,800 5,599 -49.1% 800 = 16.0% Bali 4,975 2,900 2,500 2475 497% -400 —-13.8% Tlms Ram e
Slide 29: セグメント別業績【連結】
セグメント別業績 【連結】 （億円） 売上高 連結 573 17.9％減収 470 電気通信 高周波 （億円） 営業利益 50 49.7％営業減益 25 ※ 設備貸付および全社セグメントは省略 電気通信 電気通信部門、高周波部門ともに減収減益。 高周波部門は通期見通しでも営業赤字とな 高周波 る見通し 09/3 10/3（予） 28
Slide 30: 単体業績見通しの概況
Sein UBL OT | Dress tog cat (ti : BGP) 2009/3 | amma | i" 50,773 41,000 40,000 -10,773 -21.2% -1,000 -2.4% 39,607 36,700 35,800 3807 96% -900 -2.5% 10,659 4,300 3,800 6859 643% -500 -11.6% BR Alat 4,800 2,300 1,700 3100 646% 600 —-26.1% nlhee eee 9.5% 5.6% 4.3% - - - - HAD 4,971 2,500 2,000 2971 598
Slide 31: セグメント別売上高見通し【単体】
セグメント別売上高見通し 【単体】 放送は大幅増収も、移動通信、高周波の減収が大きく影響 （億円） 単体 507 21.2％減収 400 移動通信 放送 高周波 ※ 設備貸付セグメントは省略 30
Slide 32: 株主還元
株主還元 １０/３期は単体純利益の９０％を目途とした配当を予定 ※中間配当金につきましては事業環境を考慮し見送らせていただきました。 （円） なお、期末配当金につきましては、暫定的な数字であります。 年間40.0円 予想 年間35.0円 年間31.0円 年間28.0円 05/3月期配当から単体 当期純利益の90％を目 途とした業績連動型の配 年間20.0円 当方針へ 年間10.0円 年間10.0円 年間7.5円 年間5.0円 （予想） 31
Slide 33: 業績予想に関する注意事項
業績予想に関する注意事項 この資料の数値のうち、過去の事実以外の計画、方針、 その他の記載にかかわるものは、将来の業績にかかる 予想値であり、それらはいずれも、現時点において 当社が把握している情報に基づく経営上の想定や見解 を基礎に算出されたものです。従いまして、かかる 予想値は、リスクや不確定要因を含むものであって、 現実の業績は諸々の要因により、かかる予想値と 異なってくる可能性があります。かかる潜在的リスク や不確定要因としましては、主要市場の経済状況 および製品需要の変動、為替相場の変動、国内外の 各種規制ならびに会計基準・慣行などの変更等が 含まれます。 32