Slide 1: Divulgação de Resultados 4T11 e 2011
MARFRIG Divulgação de Resultados 4T11 e 2011
Slide 2: Aviso
Aviso Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a s
Slide 3: Destaques 4T11
Destaques 4T11 Destaques Financeiros Receita líquida de R$ 5,8 bilhões, 8,8% acima dos R$ 5,3 bilhões do 4T10; Redução de 240pbs em SG&A/ROL em relação ao 4T10 e de 70pbs em relação ao 3T11; EBITDA Ajustado de R$520,2 milhões, com margem de 9,0%; Geração positiva de Fluxo de Caixa Operacional de R$7
Slide 4: Destaques 2011
Destaques 2011 Destaques Financeiros Receita líquida recorde de R$ 21,9 bilhões, 37,8% acima dos R$ 15,9 bilhões de 2010; Redução de 200pbs em DVGA/ROL: 10,4% da ROL em 2011 contra 12,4% em 2010; EBITDA de R$1.773,8 milhões, com margem EBITDA consolidada de 8,1%; Prejuízo líquido de R$746,6 milhões,
Slide 5: Performance por Segmento Resultados Consolidados
PERFORMANCE POR SEGMENTO RESULTADOS CONSOLIDADOS 5
Slide 6: Segmentos de Negócio
Segmentos de Negócio O Grupo Marfrig se reestruturou em dois grandes segmentos de negócios, que englobam todas as divisões. Marfrig Alimentos S.A. SEARA MARFRIG FOODS BEEF Brasil Argentina Uruguai 6
Slide 7: Estratégia Marfrig 2007-2011: Foco em Diversificação e Rentabilidade
Estratégia Marfrig 2007 - 2011: Foco em Diversificação e Rentabilidade Transformação e diversificação do mix de produtos em linha com as tendências de consumo de proteínas global e do Brasil. Breakdown da Receita por Segmento – Total Marfrig 2007 2011 Marfrig Beef (bovinos, 34,9% cordeiros, couro e
Slide 8: Seara Foods
SEARA FOODS 8
Slide 9: Seara Foods - Principais Pontos
Seara Foods - Principais Pontos • Integração e foco SEARA FOODS - Keystone: Plataforma global de serviços alimentícios - Moy Park: Líder europeu em marcas próprias (private label) - Seara: Marca globalmente reconhecida por consumidores 1 Excelênc.Op. e Cadeia de Supr. 2 Gestão de Talentos • Capturar
Slide 10: Seara Foods - Principais Pontos Seara Brasil
Seara Foods - Principais Pontos Seara Brasil • Plano estratégico Seara para crescimento de receitas e lucro • 6 pilares garantirão o turn-around de desempenho Sales by geography (R$B) Sales by category (R$B) 1) Transição acelerada do mix de produtos para produtos de maior valor agregado no Brasil; 2
Slide 11: Seara Foods: marca e inovação
Seara Foods Foco da Seara em seus produtos e arquitetura da marca e ações de inovação Revisão da estrut. de marca e produto Inovação em produtos EXEMPLOS DE MARCAS ATUAIS Premium Global Combate Novo design de embalagens • Revisar/simplificar arquit. da marca • Melhorar o portfólio de produtos • Clar
Slide 12: Base de clientes
Seara Foods Maior distribuição permitirá que a Seara aproveite ao máximo a melhoria dos produtos Desafio: Implicações Capturar toda a base de clientes • Maior presença melhora o Seara Brasil (PDV) Base de clientes dos novos ativos perfil da marca e potencial de vendas • Maior oportunidade de margens
Slide 13: A criação da Seara Foods promove a prestação de contas e foco em 3 UNs
A criação da Seara Foods promove a prestação de contas e foco em 3 UNs distintas SEARA FOODS Marca globalmente reconhecida Líder europeu em marcas Plataforma global por consumidores próprias (private label) de serviços alimentícios Foco: Foco: Foco: Aumentar a distribuição de produtos de maior Conti
Slide 14: Seara Foods: Foco em Elaborados e Processados
Seara Foods: Foco em Elaborados e Processados Reconciliação de Receita – Seara Foods (R$ Milhões) + 58,0% 723 14.237 3.174 275 816 9.013 237 Receita Brasil Brasil Op. Op. Outros Receita 2010 M. Interno Exportações Internacionais Internacionais 2011 M. Interno Exportações Lançamento de 77 Novos Produ
Slide 15: Seara Foods: Destaques Financeiros e Operacionais
Seara Foods: Destaques Financeiros e Operacionais Margem EBITDA ajustada do trimestre apresentou aumento de 130 pbs, comparada ao 3T11. EBITDA e Margem EBITDA (R$ Milhões) • Foco em produtos elaborados e processados; 10,5% • Expansão e melhor posicionamento dos 8,2% 7,0% 6,5% 6,9% produtos da marca
Slide 16: Seara Foods: Sinergias
Seara Foods: Sinergias R$ 201 milhões em Sinergias anualizadas da SEARA, conforme previsto Sinergias: Breakdown por Segmento (Últimos 12 meses) (R$ Milhões) 201,1 161,7 23,5 8,6 25,2 57,3 22,6 24,5 Agropecuária Supply Chain Compras Industrial Grãos Administrativo Últimos 12 4T11 Anualizado Meses Sin
Slide 17: Seara Foods: Market Share
Seara Foods: Market Share SEARA: foco em mercados mais rentáveis e ganhos de Market Share no Mercado Interno. Market share SEARA no mercado de Carnes Congeladas – Brasil (1) Market share SEARA no mercado de Carnes Processadas – Brasil (1) (%) (%) 15,8 17,3 Novas Novas Marcas: Marcas: 7,6 Potencial d
Slide 18: Marfrig Beef
MARFRIG BEEF 18
Slide 19: Marfrig Beef: Principais Sinergias da Integração
Marfrig Beef: Principais Sinergias da Integração Criação de uma “nova empresa”, que alavanque as forças das empresas integradas e que opere sob os princípios de ser “simples, enxuta e ágil”. Sinergias da Cadeia Programas de Fomento e Fábricas de Genética Abatedouros Vendas / produtos Logística Marke
Slide 20: Bovinos, Ovinos e Couro: Brasil
Bovinos, Ovinos e Couro: Brasil Cenário Evolutivo Evolução do Rebanho Brasileiro Fonte: Elaborado a partir de dados do MAPA Fonte: SCOT Consultoria. Fonte: Elaborado a partir de dados do MAPA Fonte: Elaborado a partir de dados da FAPRI 20
Slide 21: Marfrig Beef: Brasil – Mercado Externo
Marfrig Beef: Brasil – Mercado Externo Cenário 2.012 USA •Tendência de alta @ / Preço Austrália •Mercado estável Índia •Búfalos Iran •2o maior mercado em 2011 Chile •Importante mercado Venezuela •Situação complicada Rússia •Maior mercado 21
Slide 22: Marfrig Beef – principais integrações (1/3): Gestão
Marfrig Beef – principais integrações (1/3): Gestão Marfrig MERCOSUL PRINCIPAIS INTEGRAÇÕES Fortalecer a empresa criando uma organização integrada Logística (frete marítima) Plataforma única de sistemas (ERP) 4 Fatores Plano de Produção Unificado Conjunturais A consolidação é uma integraçã
Slide 23: Marfrig Beef – principais integrações (2/3): Comercial
Marfrig Beef – principais integrações (2/3): Comercial Marfrig MERCOSUL PRINCIPAIS INTEGRAÇÕES Um único modelo de posicionamento de marcas e atividades comerciais Ampliação e unificação das equipes comerciais Utilização dos tradings Europa/USA - 4 Fatores Distribuição Conjunturais Atendiment
Slide 24: Marfrig Beef – principais integrações (3/3): Industrial
Marfrig Beef – principais integrações (3/3): Industrial Marfrig MERCOSUL PRINCIPAIS INTEGRAÇÕES KPI (“best practice”) - Adotar as melhores práticas operacionais e modelos industriais Continuidade e unificação dos projetos industriais 4 Fatores Utilização de matérias primas – Conjunturais local
Slide 25: Marfrig Beef – Fatores conjunturais
Marfrig Beef – Fatores conjuturais Marfrig Preocupação do governo com câmbio; MERCOSUL Mudança de regra no IOF PRINCIPAIS INTEGRAÇÕES Redução na taxa SELIC Reintegra Continuidade no crescimento da Classe C Melhoria na segurança e riscos sanitários (BSE - Vaca Louca) - acesso a novos mercad
Slide 26: Plataforma Operacional Marfrig Mercosul
Marfrig MERCOSUL PLATAFORMA OPERACIONAL Uruguai Argentina Brasil Chile 26
Slide 27: Marfrig Beef: Foco em Rentabilidade
Marfrig Beef: Foco em Rentabilidade Reconciliação de Receita – Marfrig Beef (R$ Milhões) + 11,4% 262 7.648 69 163 97 192 6.865 Receita Brasil Brasil Op. Internacionais Op. Internacionais Ovinos Receita 2010 M. Interno Exportações M. Interno Exportações Couro e… 2011 Market share nas exportações de B
Slide 28: Marfrig Beef: Destaques Financeiros e Operacionais
Marfrig Beef: Destaques Financeiros e Operacionais Redução de Custos e SG&A levaram a um crescimento de 120 pb em margem EBITDA Ajustado no trimestre. EBITDA e Margem EBITDA • Implementação de ajustes operacionais ao longo do (R$ Milhões) ano; 9,1% 8,9% 9,4% 10,6% • Melhores preços praticados nas op
Slide 29: Performance por Segmento Resultados Consolidados
PERFORMANCE POR SEGMENTO RESULTADOS CONSOLIDADOS 29
Slide 30: Breakdown da Receita Operacional Líquida - 2011
Breakdown da Receita Operacional Líquida - 2011 Receita Líquida por Divisão de Produto (R$ Milhões) 21.884 37% 15.878 28% Elaborados e Processados In Natura 9.624 Outros 28% 50% 6.204 60% 22% 3.340 63% 12% 68% 78% 13% 10% 9% 12% 10% 2007 2008 2009 2010 2011 Receita Líquida por Divisão de Mercado Exp
Slide 31: Breakdown da Receita Operacional Líquida – 4T11
Breakdown da Receita Operacional Líquida – 4T11 Exportações Consolidadas Exportações Consolidadas 4T10 Exportação para a Ásia em crescimento, 4T11 compensando pequena queda na Europa. 7,8% 5,2% 7,9% 5,7% 11,7% 41,4% 10,1% 39,2% Europa Oriente Médio Rússia 15,8% 14,8% Ásia América Latina Outros 18,1%
Slide 32: Destaques Financeiros e Operacionais
Destaques Financeiros e Operacionais Crescimento de 10 pbs e 120 pbs em Margem EBITDA Ajustado no 4T11, em comparação com o 4T10 e 3T11 EBITDA e Margem EBITDA (R$ Milhões) • Aumento da participação dos produtos 8,9% 9,0% 7,9% 7,3% 7,8% elaborados e processados, de maior valor 1.600,0 agregado, na Re
Slide 33: Investimentos: Foco em Otimização das Estruturas e Geração de Resultados
Investimentos: Foco em Otimização das Estruturas e Geração de Resultados Maior concentração dos investimentos no 1º semestre de 2011. Investimentos 4T11 3T11 2T11 1T11 Total 2011 (R$ milhões) Aplicações em Ativo Imobilizado 228,4 161,7 238,2 284,5 912,8 Ativo Fixo 161,6 92,9 156,3 221,6 632,5 Matriz
Slide 34: Gestão da Estrutura de Capital
Gestão da Estrutura de Capital Foco na estratégia de gestão da estrutura de capital e perfil da dívida. Breakdown de Vencimentos (R$ Milhões) Curto Prazo 2.202 Longo Prazo 2.139 1.292 1.386 1.199 951 905 474 422 247 43 1T12 2T12 3T12 4T12 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Perfil da Dívida
Slide 35: Fluxo de Caixa e Geração Operacional
Fluxo de Caixa e Geração Operacional Foco em melhorias operacionais e Geração de Caixa Operacional Positivo de R$703,9 milhões no 4T11. Fluxo de Caixa Simplificado 4T11 (R$ milhões) Lucro (prejuízo) líquido no período (138,5) Itens que não afetam o caixa 563,7 Variação de capital de giro – contas op
Slide 36: Transação c/ Brasil Foods
Transação c/ Brasil Foods Antes Depois Principais Ativos Contribuídos pela BR Foods Principais Ativos Contribuídos pela BR Foods • 7 fábricas de alimentos processados; 1 abatedouro de suínos; 2 • 8 fábricas de alimentos processados; 1 abatedouro de suínos; 2 abatedouros de aves; 2 incubatórios de av
Slide 37: Mensagem Final e Prioridades para 2012
Mensagem Final e Prioridades para 2012 Foco em redução de custos e despesas e gestão de capital de giro; Perfil conservador de caixa e endividamento; Aumento de participação de produtos elaborados e processados; Otimização da plataforma produtiva global; Foco no mercado de Food Service por meio da K
Slide 38: Contato – Diretoria de Relações com Investidores
Contato – Diretoria de Relações com Investidores Ricardo Florence Vice Presidente de Finanças e DRI Remi Kaiber Junior Diretor de Relações com Investidores www.marfrig.com.br/ri ri@marfrig.com.br Marfrig Alimentos S/A Av. Chedid Jafet, 222 Bloco. A 1º andar CEP: 04551-065 – Vila Olímpia Fone: (55 11