Toyo Suisan Kaisha, Ltd. · TSE:2875
Toyo Suisan Kaisha — Q2 FY2025 Earnings Presentation
56 slides from Toyo Suisan Kaisha's earnings presentation, Nov 8, 2024
Slide 1: 2025年3月期 第２四半期 決算説明会資料
東洋水産株式会社 2025年3月期 第２四半期 決算説明会資料 2024年11月8日（金） 証券コード：2875 1
Slide 2: 目次
目 次 01 2025年3月期 第２四半期連結業績 P.3 02 2025年3月期 通期連結業績予想 P.7 02-1 国内事業（国内即席麺・低温食品事業） P.11 02-2 海外即席麺事業 P.19 03 これまでの全体概況と今後の方針 P.30 04 参考資料 P.40 2
Slide 3: 2025年3月期 第２四半期連結業績
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Slide 4: 第２四半期 連結業績
第２四半期 連結業績 4 （単位：億円） 24/3期 25/3期 前年同期差 前年同期比 公表差 公表比 売上高 2,349 2,457 +108 104.6％ △18 99.3％ 営業利益 298 382 +84 127.9％ +37 110.6％ 営業利益率 12.7％ 15.5％ 経常利益 336 421 +85 125.2％ +46 112.3％ 親会社株主に帰属する 251 319 +68 126.8％ +41 114.6％ 中間純利益 為替レート（米ドル/円） 149.58 142.82 （単位：億円） 売上高 （単位：億円） 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する中間純利益 2
Slide 5: 第２四半期 連結業績の概況（前年同期比）
第２四半期 連結業績の概況（前年同期比） 5 売上高 全セグメントで増収。上期の最高売上高を3期連続で更新。 営業利益 売上高の増加、海外の原材料価格安定によりコストアップを吸収し、上期の最高益更新。 セグメント別 売上高増減 連結 営業利益増減要因 （単位：億円） （単位：億円） 32 88 2 15 6 3 96 19 20 △16 △9 △13 1 △52 395 382 2,509 2,457 2,349 298 ※為替レート（米ドル/円） 24/3期9月末 149.58円、25/3期9月末 142.82円 前期比 6.76円の円高 COPYRIGHT TOYO SUISAN KAIS
Slide 6: 第２四半期 セグメント別 売上高・営業利益の概況
第２四半期 セグメント別 売上高・営業利益の概況 6 売上高 営業利益 （単位：億円） 24/3期 25/3期 前期差 公表差 （単位：億円） 24/3期 25/3期 前期差 公表差 連結売上高 2,349 2,457 +108 △18 連結営業利益 298 382 +84 +37 水産食品事業 150 151 +1 +1 水産食品事業 2 5 +3 +2 海外即席麺事業 1,061 1,105 +44 △43 海外即席麺事業 212 274 +62 +23 （百万ドル） 709 774 +65 +14 （百万ドル） 142 192 +50 +26 国内即席麺事業 437 457 +20 +2
Slide 7: 2025年3月期 通期連結業績予想
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Slide 8: 2025年3月期 通期連結業績予想
2025年3月期 通期連結業績予想 期末為替レートの前提を変更 8 （単位：億円） 24/3期実績 売上高比率 25/3期予想 売上高比率 前期比 期初計画 売上高 4,890 100.0％ 5,100 100.0％ 104.3％ 5,100 営業利益 667 13.7％ 720 14.1％ 108.0％ 720 営業外損益 82 1.7％ 60 1.2％ 60 経常利益 749 15.3％ 780 15.3％ 104.2％ 780 特別損益 △17 △0.3％ 0 0.0％ 0 税金等調整前当期純利益 732 15.0％ 780 15.3％ 780 法人税等 △181 △3.7％ △187
Slide 9: 通期連結業績 修正予想の概況（前期比）
2025年3月期 通期連結業績 修正予想の概況（前期比） 9 売上高 全セグメントでの増収、売上高5,000億円以上の達成を目指す 営業利益 下期に更なるコストアップを予想も、国内外の増収で吸収し、期初予想達成を目指す セグメント別 売上高増減 連結 営業利益増減要因 （単位：億円） （単位：億円） 39 33 14 15 140 20 193 44 4 △132 △52 △20 △5 △30 750 720 5,232 5,100 4,890 667 ※為替レート 24/3期末 151.33円、25/3期末修正予想 143.00円 COPYRIGHT TOYO SUISAN KAISHA,L
Slide 10: 通期 セグメント別売上高・営業利益の予想
2025年3月期通期 セグメント別売上高・営業利益の予想 10 売上高 営業利益 （単位：億円） 期初計画 修正予想 期初計画 修正予想 合 計 5,100 5,100 720 720 水産食品事業 297 300 5 7 海外即席麺事業 2,350 2,273 515 510 （百万ドル） 1,556 1,590 341 357 国内即席麺事業 1,035 1,045 100 102 低温食品事業 585 608 75 80 加工食品事業 210 235 5 3 冷蔵事業 243 254 20 20 その他事業 380 385 9 8 （調整額） - - △9 △10 ※為替レート（米ドル/
Slide 11: 国内事業
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Slide 12: 国内即席麺事業 第２四半期までの概況
国内即席麺事業 第２四半期までの概況 12 売上高の推移（単位：億円） 営業利益増減要因（単位：億円） 24/3期 28 24/3期 1Q 2Q 25/3期 前年同期差 （単位：億円） 販売数量 3 単価効果 10 売上高 437 223 234 457 +20 売上高 13 原材料 △2 前期比 － 101％ 108％ 104％ － 製造経費 △2 販管費 3 袋麺 68 － － 74 +6 25/3期 40 カップ麺 369 － － 383 +14 （単価効果と販売数量は、売上高による影響の内訳を示します） 期初計画 １Q ２Q 上期 営業利益 28 21 19 40 +12 との差 売上
Slide 13: 国内即席麺事業 通期業績予想
国内即席麺事業 通期業績予想 13 （単位：億円） 24/3期 25/3期 前期差 営業利益増減要因（単位：億円） 売上高 1,001 1,045 +44 24/3期 97 販売数量 12 袋麺 161 170 +9 単価効果 4 カップ麺 840 875 +35 売上高 16 原材料 △8 営業利益 97 102 +5 製造経費 △5 販管費 2 営業利益率 9.7％ 9.8％ +0.1％ 25/3期 102 （単価効果と販売数量は、売上高による影響の内訳を示します） ⚫ 価格改定一巡後、主力商品の販売回復傾向。新定番商品の定着により、市場拡大を目指す 売上高 ⚫ 和風カップ麺、麺づくり、マ
Slide 14: 低温食品事業 第２四半期までの概況
低温食品事業 第２四半期までの概況 14 売上高の推移（単位：億円） 営業利益増減要因（単位：億円） 24/3期 1Q 2Q 25/3期 前年同期差 24/3期 39 （単位：億円） 売上高 8 売上高 293 153 159 312 +19 原材料 △1 製造経費 △3 前期比 － 107％ 107％ 107％ － 販管費 0 25/3期 43 営業利益 39 21 22 43 +4 期初計画 １Q ２Q 上期 との差 営業利益率 13.2％ 13.9％ 13.6％ 13.8％ +0.6％ 売上高 +3 +5 +8 +6 原材料 △1 0 △1 △1 製造経費 △1 △2 △3 △3 販管費
Slide 15: 低温食品事業 通期業績予想
低温食品事業 通期業績予想 15 （単位：億円） 24/3期 25/3期 前期差 営業利益増減要因（単位：億円） 売上高 569 608 +39 24/3期 74 売上高 14 営業利益 74 80 +6 原材料 △3 営業利益率 13.1％ 13.2％ +0.1％ 製造経費 △5 販管費 0 25/3期 80 ⚫ 主力の「マルちゃん焼そば3人前」シリーズでは、季節限定商品を投入、市場の更なる活性化を図る 売上高 ⚫ メニュー提案やキャンペーンにより内食需要、簡便需要を喚起し、生麺の家庭内喫食機会を底上げ ⚫ 冷凍食品では、主力の業務用商品で産業給食や外食・行楽関係の需要拡大に対応 ⚫ 原材料
Slide 16: 国内即席麺事業 ロングセラー商品の展開強化
国内即席麺事業 16 ロングセラー商品のさらなる展開強化による販売数量拡大 麺のおいしさを再認識し ていただけるよう、2024 最需要期の年末に向けて販売施策の展開を 年9月 麺のリニューアル 強化。商品企画を充実させて和風カップ麺 を実施。 カテゴリーの拡大を目指します。 ノンフライ麺の良さを伝えるプロモーション を強化し、間口の拡大を目指します。 2024年10月発売 「赤い天ぷらそば」 2024年11月発売 「緑の天ぷらうどん」 「麺づくり あったか あんかけ醤油」 「黄色い天ぷらカレーうどん」 「麺づくり あったか 生姜香る味噌」 東日本限定 マルちゃん正麺ならではのおいしさを拡げるコ
Slide 17: 国内即席麺事業 新定番商品の定着
国内即席麺事業 17 新定番商品の定着による販売数量の底上げ しっかり麺とうまコクスープで、 充実のラインナップ 満たされる。 2024年9月発売 「マルちゃん ZUBAAAN！ たて型カップラーメンカテゴリーにおいて食べ応えを追求。 博多豚骨ラーメン MARUCHAN QTTAならではの独自性を訴求していきます。 3食パック」 調理例 今までの即席袋麺になかった、 お店品質を目指したラーメンをご家庭で。 本格感あふれるラーメンの投入で、 市場の活性化を図り、 2024年9月発売 新規ユーザーの獲得を目指します。 「MARUCHAN QTTA 豚キムチ味」 カップ麺・袋麺市場の拡大に向けて提案
Slide 18: 低温食品事業 マルちゃん焼そば50周年に向けて
低温食品事業 18 マルちゃん焼そば 発売50周年に向けて / 簡便需要へのさらなる対応強化 選べる楽しさをご提案 価格改定後の価格が浸透し、 簡便需要が高まる中、 販売数量が伸長してきております。 2024年度「つるやか」購入個数前年比 夏場の気温上昇が 既存ユーザーの継続購入促進と 200% 165% 145% 148% 187% 一段と厳しくなり 2025年11月 132% 「マルちゃん焼そば3人前」は 新規ユーザーの獲得に向けた施策を 100% さらに簡便商品としての 発売50周年をむかえます 引き続き展開します。 「つるやか」の販売が 0% 4月 5月 6月 7月 8月 伸長してきて
Slide 19: 海外即席麺事業
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Slide 20: 海外即席麺事業 第２四半期までの概況
海外即席麺事業 第２四半期までの概況 20 売上高の推移（単位：億円） 営業利益増減要因（単位：百万ドル） 24/3期 142 24/3期 1Q 2Q 25/3期 前年同期差 （単位：億円） 売上高 38 売上高 1,061 604 501 1,105 +44 原材料 22 製造経費 △5 （百万ドル） 709 375 399 774 +65 販管費 △5 前期比 － 115％ 105％ 109％ － 25/3期 192 営業利益 212 148 126 274 +62 期初計画 1Q 2Q 上期 との差 （百万ドル） 142 92 100 192 +50 売上高 +26 +12 +38 +1
Slide 21: 海外即席麺事業 通期業績予想
海外即席麺事業 通期業績予想 21 （単位：億円） 24/3期 25/3期 前期差 営業利益増減要因（単位：百万ドル） 売上高 2,212 2,273 +61 24/3期 306 （百万ドル） 1,462 1,590 +128 売上高 68 原材料 20 営業利益 463 510 +47 製造経費 △25 （百万ドル） 306 357 +51 販管費 △12 営業利益率 20.9％ 22.5％ +1.6％ 25/3期 357 ⚫ 米国では、主力価格帯を中心とした需要増への対応と、ヤキソバ、BOWLで新商品投入で需要喚起を図る 売上高 ⚫ メキシコでは、価格改定後も堅調な需要が継続し、より割安感
Slide 22: 米国即席麺市場の動向
米国即席麺市場の動向 22 主力価格帯中心に需要が継続し、販売は堅調。シェアも徐々に回復傾向 25/3期 上期数量 ⚫ 外食価格の高騰、節約志向の継続もあり、 即席麺市場カテゴリ構成 相対的に割安感のある即席麺の需要は依然として高い 高価格帯 主力価格帯 米国即席麺市場 金額/数量 推移 商品 商品 ⚫ 生活防衛意識から、消費者の節約志向は継続、 （20/3期を基準として）サカーナ（旧IRI）MULO 4週データ 大手量販店、食品スーパーでは、 即席麺の販売促進が活発化 数量 金額 250% ⚫ 当社が強みとする主力価格帯商品がけん引し、 226% 米国即席麺の需要は、引き続き底堅く推移する見
Slide 23: 米国市場におけるシェア推移
米国市場におけるシェア推移（数量ベース） 23 参入障壁の低下により、競争環境は厳しい状況が継続 米国市場におけるシェア推移比較（数量） サカーナ（旧IRI）MULO 4週データ マルチャン 他社合計 80.0% 71.6％ 70.0% 63.6% 60.0% 61.1% 50.0% 40.0% 36.4% 30.0% 28.4％ 20.0% 19/10 20/1 20/4 20/7 20/10 21/1 21/4 21/7 21/10 22/1 22/4 22/7 22/10 23/1 23/4 23/7 23/10 24/1 24/4 24/7 24/10 COPYRIGHT TOYO S
Slide 24: 米国における当社取り組み
米国における当社取り組み 24 新商品の投入を行い売り場を活性化。新規取引先の導入も引き続き進める ●新規顧客層を意識した商品展開を強化 ●SNSを使用した世代別施策 ●米国内の大学でのサンプリング ▼袋麺新商品 当社高価格帯商品販売実績 上期実績比較 （16/3期上期を100として） 高価格帯商品の育成をすすめる 当社高価格帯商品は、着実に販売数量増 178% ヤキソバやボウル商品を中心に、拡売策を強化します 100% ▼ヤキソバ新商品 ▼ボウル新商品 ヤキソバ調理例 ボウル調理例 チリチーズ オレンジチキン ビリアビーフ フレーバー フレーバー フレーバー COPYRIGHT TOYO S
Slide 25: メキシコ即席麺市場の動向
メキシコ即席麺市場の動向 25 米ドル/メキシコペソ 10年間チャート 25 メキシコカップ麺市場 金額/数量 推移 23 21 （20/3期を基準として）ニールセンデータ 19 300% 17 数量 金額 15 256% 13 250% 2016年 2020年 2024年 200% 第58回米国大統領選 コロナパンデミック、第59回米国大統領選 第60回米国大統領選 152% ⚫ 為替影響（ペソ安） ⚫ 高インフレ 150% 米ドルに対する、メキシコペソ安の動 米国同様に、外食価格高騰による節約 きが継続し、今後半年間程度は同水準 志向や内食化の影響が継続し、即席麺 のペソ安の動きが継続する
Slide 26: メキシコ即席麺市場におけるシェア推移
メキシコ即席麺市場におけるシェア推移 26 シェアは高い水準を維持しているが、米国同様に参入障壁の低下により、競合その他が増加傾向 カップ麺市場におけるシェア推移比較（数量） 袋麺市場におけるシェア推移比較（数量） マルチャン その他競合 マルチャン 競合2社合計 その他 100.0% 70.0% 63.3% 90.0% 86.2% 85.0% 60.0% 80.0% 50.0% 48.1% 70.0% 60.0% 40.0% 50.0% 40.1% 30.0% 40.0% 23.3% 30.0% 20.0% 20.0% 13.8% 15.0% 11.7% 10.0% 13.4% 10.0%
Slide 27: メキシコにおける当社取り組み
メキシコにおける当社取り組み 27 ●メキシコでのマーケティング広告 ⚫ 外部環境変化への対応 ・高インフレ下、価格改定以降も当社商品の 割安感は継続。特に、単価の低い袋麺の需要が伸長 ・ペソ安が半年間程度継続する見通し ⚫ 継続する需要への対応 ・大手量販店、食品スーパー等で、より価格優位性のある袋麺の 定番棚確保、大量陳列の導入 ・高価格帯商品のヤキソバ、パスタ商品も堅調に推移し販売を底上げ 紙カップへの段階的な切り替えとともに 順次、価格改定を実施予定 アイテムごとに順次切り替え 2026年中に全量切り替え目標 紙カップ 切り替え済 紙カップ商品 発泡カップ ヤキソバ・パスタ 商品販促活
Slide 28: 生産体制について
生産体制について 28 さらなる増産投資を継続し、需要増加対応力、物流効率化を継続 販売数 伸長率推移（2018年度を100とした場合） 目標 カリフォルニア工場 （単位：％） 160 ライン増設 +約20％ 150 ⚫ 需給バランスを見ながら、段階的に テキサス工場 20％増強を目指す（既存設備比） ライン増設 140 ⚫ 安全、安心のためのメンテナンス実施 ⚫ 製造マネジメント世代の育成 130 133 % 120 110 100 % 100 COPYRIGHT TOYO SUISAN KAISHA,LTD.,ALL RIGHTS RESERVED. 生産体制の強化についてです。 カリフォ
Slide 29: 持続的な成長（海外即席麺市場の成長の軌跡）
持続的な成長（中長期目線での海外即席麺市場の成長の軌跡） 29 過去の需要増加局面に対応し、 製造能力を増加させ、成長基盤を築いてきた 持続的成長を ■当社販売数量推移 目指します 1972 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995
Slide 30: これまでの全体概況と今後の方針
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Slide 31: 3ヵ年中期経営計画最終年度の数値目標
2023～2025年3月期 3ヵ年中期経営計画最終年度の数値目標 31 海外即席麺事業が牽引し、当初目標を上回るペースで売上高・営業利益を達成。 国内事業の３ヵ年目標の達成、海外のさらなる成長により、上乗せを目指す。 営業利益 売上高 （単位：億円） 5,100 4,890 4,358 4,300 3,615 720 667 403 420 297 25/3期 当初目標 1米ドル＝ 122.00円 の場合 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期（目標） （1米ドル＝122.41円） （1米ドル＝133.54円） （1米ドル＝151.33円） （1米ドル＝143.00円） COPYRIG
Slide 32: 次期中期経営計画のテーマ
次期中期経営計画のテーマ 32 すべてのステークホルダーから 信頼され必要とされる企業を目指して 市場への対応 顧客市場での 資本市場での 企業価値向上 企業価値向上 各事業での持続的な成長 ステークホルダーへの対応 企業価値向上を目指した、たゆまぬ取り組みの継続 COPYRIGHT TOYO SUISAN KAISHA,LTD.,ALL RIGHTS RESERVED. 昨年10月の決算説明会以降、 変わることなくご説明をさせていただいておりますが、 私たち東洋水産グループは、 すべてのステークホルダーから 信頼され、必要とされる企業を目指してまいります。 そのために、 これまで以上に、「稼
Slide 33: 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応 33 日程 開示内容 ⚫ ROEは、22/3期 6.5%、23/3期 8.9%、24/3期 13.0%と想定する株主資本コストを上回り推移 ◆2024年11月 現状認識 ⚫ PERは、プライム市場上場の食品企業平均19.7倍のなか、当社PERは17.4倍（24/3期末） 2024年度中間決算 ⚫ PBRは、約２倍の水準。各事業での持続的成長とともに、ステークホルダーへの対応による企業価値向上を強化 ⚫ ビジョンの実現に向けた取り組みを進め、当中期経営計画の達成を目指す ◆2025年3月目安 方針 ⚫ 成長性と収益性を意識した経営を推進 2024
Slide 34: 株主資本コストについての現状認識
株主資本コストについての「現状認識」 34 株主資本コスト 資本効率：ROE/株主資本コスト ■CAPM*ベースでの推計 *Capital Asset Pricing Model リスク リスク 13% フリーレート + β値 × プレミアム 13% 1％程度 0.4～0.9 6～8％程度 4～8% ＝ 株主資本コスト 株主資本コスト 1 2 24.3期 ROE （参考値） （理論値ベース） 4～8％ • 客観的な資本コストの参考値の一つとしてCAPMを使用 • リスクフリーレートは国内の10年国債金利を参照 • β値についてはBloombergより ■期待利回りベースでの推計 ※PERの逆数
Slide 35: 経営基盤の強化・主な投資の予定
経営基盤の強化・主な投資の予定 35 23/3期 24/3期 25/3期 資産の取得額：約143 億円 資産の取得額：約195 億円 資産の取得額予想：約565 億円 国内即席麺事業 関西工場 カップ麺（約30億円） 低温食品事業 西日本拠点の整備（約150億円） ＦＤ設備拡張 加工食品事業 フクシマフーズ 米飯（約10億円） Ⅰ期 約70億円 （総工費 約100億円） 冷蔵事業 自然冷媒切替（約12億円） 自然冷媒切替（約８億円） 自然冷媒切替（約９億円） 水産食品事業 カリフォルニア工場拡張 Ⅰ期 約200億円 海外即席麺事業 テキサス工場（約30億円） （総工費 約300億円） （1$=
Slide 36: 株主還元実施状況
株主還元実施状況 36 ■株主還元の考え方 総還元性向推移 累進的な配当政策の実施をベースとし、自社株買い については、投資とのバランスを考慮し、総還元性 配当金総額（億円） 自社株買い（億円） 総還元性向（％） 向を踏まえ、機動的に判断する。 70.2 % ■通期配当予想 中間 期末（予想） 通期（予想） 240 41.0 % 31.2 % 80円 90円 170円 30.8 % ■市場内での自己株式取得および実施終了 取得期間 2024年7月1日～8月9日 174 174 取得方法 東京証券取引所・市場買付け 92 102 250万株 / 約240億円 取得内容 自社株買い 自社株買い 自
Slide 37: 年度ごとの配当金と配当性向推移
年度ごとの配当金と配当性向推移 37 中間 期末 記念 配当性向（％） ※為替レート（米ドル/円）25/3期予想 143.00円 38.8 41.0 35.0 32.9 33.4 29.4 33.3 31.6 30.8 31.2 （単位:円） 29.6 30.2 29.4 25.4 180 22.4 22.1 22.5 160 22.1 140 120 90 110 10 100 80 60 40 50 50 50 10 30 30 30 40 40 25 25 80 5 25 20 20 20 60 20 15 40 40 40 40 10 20 20 20 25 25 30 30 30 3
Slide 38: 東洋水産グループの将来に向けての方向性
東洋水産グループの将来に向けての方向性 38 国内事業の安定的な成長、海外即席麺事業の需要堅調、安定的な製造体制により、連結全体の収益性底上げ。 現3ヵ年中計期間 国内の安全・安心投資、国内外の増産投資を決定。24/3期は、中間・期末での増配。25/3期は、自社株買いを実施。 成長領域への設備投資と、その投資効果の回収期間。 次期中期経営計画 利益成長と、投資・還元のバランスを考慮した計画を策定中 TS 具体的な計画は、 次期中期経営計画にて発表予定 変革と進化 将来 （2025年5月決算時） 過去最高 ビジョン 25/3期 バックキャスト 営業利益（計画） 19/3期 営業利益 営業利益 2
Slide 39: すべてのステークホルダーに「笑顔」と「健康」を
すべてのステークホルダーに「笑顔」と「健康」を 39 社会に 笑顔 循環型社会 への貢献 お客様に笑顔 新たなる食文化の創造と育成 地球に笑顔 環境対応の推進 「笑顔」と「健康」を お届けできる 会社をめざして 社員に 笑顔 健康経営の さらなる推進 次世代に笑顔 次世代との融合 COPYRIGHT TOYO SUISAN KAISHA,LTD.,ALL RIGHTS RESERVED. 39
Slide 40: 参考資料
04 参考資料 40
Slide 41: 2025年3月期 通期 売上高予想（前期比）
2025年3月期 通期 売上高予想（前期比） 41 24/3期 25/3期（予想） （単位：億円/前期比：％） 通期（実績） 上期（実績） 下期（予想） 通期（予想） 連結売上高 4,890 2,457 105％ 2,643 104％ 5,100 104％ 水産食品事業 296 151 101％ 149 102％ 300 102％ 海外即席麺事業 2,212 1,105 104％ 1,168 101％ 2,273 103％ （百万ドル） 1,462 774 109％ 816 108％ 1,590 109％ 国内即席麺事業 1,001 457 104％ 588 104％ 1,045 104％ 袋
Slide 42: 2025年3月期 通期 営業利益予想（前期比）
2025年3月期 通期 営業利益予想（前期比） 42 24/3期 25/3期（予想） （単位：億円/前期比：％） 通期（実績） 上期（実績） 下期（予想） 通期（予想） 連結営業利益 667 382 128％ 338 92% 720 108％ 水産食品事業 4 5 328% 2 68％ 7 175％ 海外即席麺事業 463 274 129% 236 94％ 510 110％ （百万ドル） 306 192 135% 165 100% 357 117％ 国内即席麺事業 97 40 141% 62 91% 102 105％ 低温食品事業 74 43 111% 37 104% 80 108％ 加工食品
Slide 43: 第２四半期 事業別利益増減要因（実績）
2025年3月期 第２四半期 事業別利益増減要因（実績） 43 国内即席麺 低温食品 海外即席麺 2025年3月期 （単位：億円） （単位：億円） （単位：百万ドル） 第2四半期 24/3 25/3 前期差 24/3 25/3 前期差 24/3 25/3 前期差 売上高 437 457 +20 293 312 +19 709 774 +65 営業利益 28 40 +12 39 43 +4 142 192 +50 国内即席麺 低温食品 海外即席麺 （単位：億円） （単位：億円） （単位：百万ドル） 利益増減要因 期初計画 実績 差 期初計画 実績 差 期初計画 実績 差 売上高 +18 +13
Slide 44: 通期 事業別利益増減要因（予想）
2025年3月期 通期 事業別利益増減要因（予想） 44 国内即席麺 低温食品 海外即席麺 （単位：億円） （単位：億円） （単位：百万ドル） 2025年3月期 24/3 25/3 前期差 24/3 25/3 前期差 24/3 25/3 前期差 売上高 1,001 1,045 +44 569 608 +39 1,462 1,590 +128 営業利益 97 102 +5 74 80 +6 306 357 +51 国内即席麺 低温食品 海外即席麺 利益増減要因 （単位：億円） （単位：億円） （単位：百万ドル） 上期実績 下期予想 年間予想 上期実績 下期予想 年間予想 上期実績 下期予想 年間
Slide 45: 第２四半期 四半期別連結損益計算書
2025年3月期 第２四半期 四半期別連結損益計算書 45 23/3期 24/3期 25/3期 （百万円） １Q 2Ｑ 上期 通期 １Q 2Ｑ 上期 通期 １Q 2Ｑ 上期 為替（ＵＳＤ） 136.64 144.81 144.81 133.54 144.99 149.58 149.58 151.33 161.03 142.82 142.82 売上高 103,127 109,813 212,940 435,786 111,181 123,709 234,890 489,013 126,697 118,993 245,690 売上総利益 27,133 25,430 52,563 108,042 2
Slide 46: 第２四半期 四半期別セグメント別業績
2025年3月期 第２四半期 四半期別セグメント別業績 46 23/3期 24/3期 25/3期 （百万円） １Ｑ ２Ｑ 上期 通期 １Ｑ ２Ｑ 上期 通期 １Ｑ ２Ｑ 上期 為替（ＵＳＤ） 136.64 144.81 144.81 133.54 144.99 149.58 149.58 151.33 161.03 142.82 142.82 売上高 103,127 109,813 212,940 435,786 111,181 123,709 234,890 489,013 126,697 118,993 245,690 水産食品事業 7,349 6,951 14,300 28,526 7,
Slide 47: 第２四半期 特別損益等のポイント
2025年3月期 第２四半期 特別損益等のポイント 47 （単位：百万円） 24/3期 25/3期 差異 主な内容 営業利益 29,824 38,151 8,327 営業外収益 4,169 4,353 184 主に受取利息の増加 営業外費用 347 387 40 経常利益 33,646 42,117 8,471 特別利益 固定資産売却益 1 8 7 投資有価証券売却益 0 512 512 補助金収入 13 75 62 特別利益合計 21 595 574 特別損失 固定資産除売却損 123 224 101 減損損失 149 20 △ 129 その他 1 2 1 特別損失合計 275 247 △
Slide 48: 国内即席麺事業 3ヵ年計画の取り組み
国内即席麺事業 48 3ヵ年計画の取り組み （単位：億円） 営業利益 EBITDA 180 165 ⚫ 主力ブランドの価値向上 ・「赤いきつね」「緑のたぬき」「マルちゃん正麺」 140 138 128 「麺づくり」の企画・プロモーション強化 97 ⚫ 育成ブランドの強化 100 133 ・「MARUCHAN QTTA」「マルちゃんZUBAAAN!」 110 108 102 97 の商品企画・プロモーションなど積極展開 60 67 ⚫ 「焼そばはマルちゃん」 への取り組み 中期目標 （単位：億円） 売上高の推移 1,100 1,045 1,048 1,001 976 958 955 950 80
Slide 49: 低温食品事業 3ヵ年計画の取り組み
低温食品事業 49 3ヵ年計画の取り組み （単位：億円） 営業利益 EBITDA ⚫ 既存主力商品のさらなる成長 84 85 77 ⚫ 価値訴求型商品の育成 73 80 70 ⚫ 簡便商品・健康訴求商品の強化 61 74 68 ⚫ 冷凍麺・冷凍食品の市場拡大への対応 55 64 61 51 40 中期目標 （単位：億円） 売上高の推移 608 600 569 560 527 528 513 500 400 21/3 22/3 23/3 24/3 25/3（予） 25/3（当初） COPYRIGHT TOYO SUISAN KAISHA,LTD.,ALL RIGHTS RESERVED. 49
Slide 50: 加工食品事業 3ヵ年計画の取り組み
加工食品事業 50 3ヵ年計画の取り組み （単位：億円） 営業利益 EBITDA ⚫ 備蓄需要など商品特性を最大限に活かした、 30 23 20 17 商品企画・販売施策の実行による売上の拡大 15 13 ⚫ 食の多様化に対応した商品開発 0 7 5 ⚫ タイムパフォーマンスに優れた「時短・簡便」 2 1 3 -15 -7 商品への取り組み強化 ⚫ 原料価格上昇への対応や、生産の効率化等、 -30 収益基盤の安定化に向けた取り組みの推進 中期目標 （単位：億円） 売上高の推移 250 235 220 203 202 186 195 150 50 21/3 22/3 23/3 24/3 25/3
Slide 51: 水産食品事業 3ヵ年計画の取り組み
水産食品事業 51 3ヵ年計画の取り組み （単位：億円） 営業利益 EBITDA 15 ⚫ 簡便・時短・個食等の価値を付与した商品の 10 強化による、魚離れの原因解消 7 4 5 5 3 ⚫ 原材料調達の強化、および国内、海外工場の 7 4 4 供給力向上と競争力の高い商品を提供する 0 0 2 0 仕組みの構築 -5 ⚫ 仕入、製造・加工、物流、販売の見直しによる -10 資産（在庫）の効率化 中期目標 （単位：億円） 売上高の推移 296 300 292 300 285 249 250 200 100 21/3 22/3 23/3 24/3 25/3（予） 25/3（当初） COPYRI
Slide 52: 冷蔵事業 3ヵ年計画の取り組み
冷蔵事業 52 3ヵ年計画の取り組み （単位：億円） 営業利益 EBITDA 75 ⚫ 食品を中心とした取扱いの拡大と共に食品以外 57 48 51 の取扱い拡大にも挑戦 50 ⚫ 働きやすい、利用しやすい冷蔵倉庫の環境整備を 目指し効率化や省力化への取り組みを推進 25 ⚫ 持続可能な事業として環境負荷低減となる 23 19 20 21 12 0 ⚫ フロン冷媒設備の更新に関する取り組み 中期目標 食品 （単位：億円） 売上高の推移 254 付帯サービス 食品以外 250 229 240 230 221 211 東洋水産グループのシナジー効果 200 需要を引き出す新たな価値創造 150 (
Slide 53: 海外即席麺事業 3ヵ年計画の取り組み
海外即席麺事業 53 3ヵ年計画の取り組み （単位：百万ドル） 営業利益 EBITDA 375 346 ⚫ 世代別、エリア別に、消費者・小売・競合の 状況を踏まえた拡売によるシェア取り戻し 357 300 234 306 ⚫ 高価格帯商品 Yakisoba、Bowl、GOLD等の 225 拡売による新たな顧客層の開拓 174 150 116 196 180 ⚫ メキシコにおける環境対応として紙カップ製品の 145 拡売をすすめる 75 82 中期目標 （単位：百万ドル） 売上高の推移 1,590 1,462 1500 1,336 1303 933 1000 849 500 21/3 22/3
Slide 54: 社会課題・環境への対応：非財務情報開示の強化
社会課題・環境への対応 54 非財務情報開示の強化：気候変動について 持続可能な調達 ⚫ 国内の主要2事業についてTCFDの枠組みに沿ったシ ⚫ 国内外の認証パーム油への代替 83％（2023年度） ナリオ分析を実施。（開示準備中） 年度 2021 2022 2023 TCFDの枠組みに沿ったシナリオ分析事業の拡大・ 代替率（％） 77 81 83 第三者保証の導入 ⚫ グループのSCOPE 1・2、および国内事業における 【目標】国内外の認証パーム油への代替を スコープ3 の数値把握（2022年・2023年度：ホームペー 2030年度までに100％ ジで開示） （国内RSPO認証工場拡大中、
Slide 55: 社会課題・環境への対応
社会課題・環境への対応 55 持続可能な社会を目指し、地球環境に配慮した取り組みを推進します。 CO2排出量（原単位） ※カッコ内は前年差 実績 目標 21.2% 20% 削減 （10.5％） 削減 新たな環境目標 産業廃棄物（原単位） 2030年目標の 設定を検討中 実績 目標 前倒し達成 23.9% 15% 削減 削減 （1.5％） 産業廃棄物の再資源化 水使用量（原単位） 実績 目標 実績 目標 99.9% 99.5% 18.1% 10% （-） 以上の維持 削減 削減 （5.4％） ※上記指標の対象は国内グループ全体（海外含まず）、原単位は国内連結売上高を基準 埼玉工場での省エネプロジ
Slide 56: 当資料取扱い上のご注意
当資料取扱い上のご注意 当資料に掲載されている計画、見通しなどのうち、過去の事実以外は将来に関する見通し であり、不確定な要因を含んでおります。 実際の業績は、様々な要因によりこれら見通しとは異なる結果となる場合があることを ご承知おきください。 内容の正確さについては細心の注意を払っておりますが、掲載された情報の誤りによって 生じた損害等に関しては、当社は一切責任を負うものではありませんのでご承知おきください。 当資料は投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関する決定は利用者ご自身の ご判断において行われるようお願いいたします。 56