Kraft Bank Asa · OSL:KRAB
Kraft Bank Asa — Q1 2024 Earnings Presentation
22 slides from Kraft Bank Asa's earnings presentation, 2024
Slide 1: En boliglånsbank for mennesker med økonomiske utfordringer
En boliglånsbank for mennesker med økonomiske utfordringer Investorpresentasjon 1. kvartal 2024
Slide 2: Våre mål
Våre mål • Kraft bank møter alle kunder med respekt • Kraft Banks kunder skal få en bedre økonomisk situasjon etter refinansiering, enn de hadde før de ble kunder • Kundene våre skal klare å refinansiere tilbake til ordinær bank
Slide 3: Samfunnsansvar i Kraft Bank
Samfunnsansvar I Kraft Bank • Forretningsmodellen til Kraft Bank er bygget på å hjelpe mennesker ut av økonomiske problemer • Når Kraft Bank kan hjelpe en kunde med å unngå tvangssalg av boligen, beholder en familie hjemmet sitt og får muligheten til en ny start • Dette påvirker både enkeltmennesker
Slide 4: Siden oppstarten i 2018 har 1.480 kunder blitt friskmeldt
Siden oppstarten i 2018 har 1.480 kunder blitt friskmeldt. 94 siste kvartal.
Slide 5: Samfunnsansvar i Kraft Bank
Samfunnsansvar i Kraft Bank 500 450 400 80 % suksess siden oppstart (82 % hittil i 2024), definert som: 350 • Kunder som refinansierte fra oss til ordinær bank 300 250 16 % betinget suksess siden oppstart (13 % hittil i 2024), definert som: 200 • Kunder som gikk fra oss til spesialbank 150 • Enkelte
Slide 6: Økt lønnsomhet og redusert kapitalkrav
Økt lønnsomhet og redusert kapitalkrav • Pilar 2 krav redusert med 3,3 % fra 2. kvartal • Kvartalsresultatet var 4,2 millioner kroner etter skatt • Økende nysalg, netto utlånsvekst 124 millioner kroner • Låneformidlingsforetaket forventes lønnsomt før sommeren • 94 kunder økonomisk friskmeldt • Egen
Slide 7: Vekst
Utlån siste 5 kvartal Vekst 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 • Netto utlånsvekst i kvartalet 124 millioner kroner 500 • Netto utlån til kunder 3.328 millioner kroner 0 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 -500 • Utlån ved årsslutt 2024 forventes å være Utlån til kunder Netto utlånsvekst intervallet 3,7
Slide 8: Resultat
Resultat siste 5 kvartal Resultat 18,0 18% 16,0 16% 14,0 14% 12,0 12% 10,0 10% 8,0 8% 6,0 6% • Resultat påvirket av kraftig renteøkning siste to år. 4,0 4% 2,0 2% • Rentegaranti overfor kunder medfører at raske - 0% renteøkninger ikke kan tas ut i utlånsrente 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 umiddelbart. Re
Slide 9: Inntekter - kostnader
Inntekter - 40 35 Rentenetto og kostnader siste 5 kvartal kostnader 30 25 20 15 10 • Økt rentenetto siste kvartal. 5 • God kostnadskontroll 0 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 • Venter normal kostnadsutvikling fremover i tråd Rentenetto Sum driftskostnader med prisvekst, inflasjon på kostnader og lønnsoppgjø
Slide 10: Renterisiko
Renterisiko Opprinnelig og innfridd utlånsvolum 2 500 • Banken har gitt største delen av utlån med 2 000 rentegaranti i 3 år • Banken kan ikke øke utlånsrenten i perioden så lenge kundene ikke misligholder 1 500 • Forventning fra oppstart at kunder blir i banken i gjennomsnitt i 2 år 1 000 • Forvent
Slide 11: Utlån – størrelse og LTV
Utlån – størrelse og LTV 500 000 000 450 000 000 400 000 000 • 78 % av utlån er under 6 millioner 350 000 000 • 81 % av utlån er under 85 % LTV 300 000 000 • Volumvektet gjennomsnittlig LTV er 70,6 % 250 000 000 • Gjennomsnittlig engasjement per kunde er 2,3 millioner kroner 200 000 000 150 000 000
Slide 12: Utlån - sikkerhet
Utlånsvolum Utlån -sikkerhet • 99,4 % av utlånsvolumet er sikret med pant i bolig • Lån uten sikkerhet ytes kun i tillegg til lån med pant i bolig • 93,8 % av kundene har kun lån med sikkerhet i bolig Boliglån Uten sikkerhet • Gjennomsnittlig størrelse: • Pantelån 2,4 millioner kroner • Lån uten sik
Slide 13: Tapsgrad
Tap siste 5 kvartal 7,0 1,00% Tapsgrad 6,0 5,0 0,79% 0,80% 4,0 0,60% 0,49% • Tapsavsetninger var 4,1 millioner kroner i 1. 3,0 0,40% kvartal. 2,0 0,33% 1,0 0,21% 0,20% • Avsetninger varierer med kundeadferd og innfrielser - 1Q23 2Q23 3Q23 4Q24 1Q24 0,00% - 1,0 • Balanseførte avsetninger er 30,4 mill
Slide 14: Avsetninger og utvikling mislighold
Avsetninger og utvikling mislighold 100 % Balanseførte avsetnnger siste 5 år 3,9 % 4,5 % 5,1 % 4,2 % 5,5 % 4,7 % 6,6 % 4000 1,00% 7,8 % 8,4 % 7,2 % 7,6 % 7,3 % 7,7 % 7,7 % 8,3 % 95 % 1,7 % 10,0 % 9,8 %11,0 % 3,8 % 4,8 % 4,0 % 12,3 %13,9 % 5,8 % 4,2 % 14,5 % 0,90% 3,0 % 4,4 % 3,6 % 3,0 % 3500 90 % 4,
Slide 15: Kapitaldekning
Kapitaldekning siste 5 kvartal Kapitaldekning 27% 26,7 % 26,6 % 27% 26% 25,9 % • Kapitaldekningen var 25,6 % per 1. kvartal 25,6 % 26% • Dersom resultat hittil i år hadde vært lagt til 25% egenkapitalen ville kapitaldekningen vært 25,9 % 24,7 % 25% • Gjeldende kapitalkrav på ved kvartalsslutt var 25
Slide 16: Kapitalkrav
30,00% Kapitalkrav 25,00% • Motsyklisk buffer økte 0,5 % 31. mars 2023 20,00% • Systemrisikobuffer økte 1,5 % desember 2023 • Forventer ingen ytterligere økninger • Pilar 2 krav redusert med 3,3% fra 2. april 2024. 15,00% • Nytt krav 22,2% med kapitalkravsbuffer på 1,5% gir samlet styringsmål for ka
Slide 17: Inndekning av pilar 2-krav
Inndekning av pilar 2-krav 25,0 % Sammensetning kapitalkrav • Pilar 2 og styringsbuffer skal i sin helhet dekkes 1,5 % av ren kjernekapital 2,4 % 2,0 % • Unntaksbestemmelse benyttet for Kraft Bank 20,0 % 1,5 % 3,2 % sammenlignet med ny forskrift annonsert i 1,5 % desember 4,7 % 15,0 % 2,6 % • Påvirk
Slide 18: Avgjørende momenter
Avgjørende momenter 2022 og 2023 • Raskeste og sterkeste renteøkninger i nyere tid har lagt press på bankens rentenetto • Manglende avklaring av nytt kapitalkrav medførte at banken måtte redusere vekst i store deler av 2023. 2024 • Toppen av rentekurven er trolig nådd. Vil i løpet av 2024 innvirke p
Slide 19: Vekst neste to år
Vekst neste to år 5 000,0 Utlån til kunder 4 500,0 4 000,0 • Beregnet ut fra flat rentekurve fra 2024, dvs ingen reduksjon i styringsrenten disse to årene 3 500,0 • Ny vekst beregnet med 400, 600 og 800 i nettovekst hvert år 3 000,0 • Scenariene spenner fra 4,0 millarder kroner til 4,7 2 500,0 milli
Slide 20: Resultat etter skatt
Resultat etter skatt 140,0 Resultat etter skatt 120,0 • Beregnet ut fra flat rentekurve fra 2024, dvs ingen 100,0 reduksjon i styringsrenten disse to årene • Ny vekst beregnet med 400, 600 og 800 i nettovekst hvert år 80,0 • Betydelig effekt på resultat etter skatt fra 2025, men også kvartalsvis i p
Slide 21: Egenkapital
Egenkapital 700,0 Egenkapital 600,0 • Bygget betydelig egenkapital siden oppstarten i 2018. 500,0 • Hentet 300 millioner kroner og hadde netto 281 etter honorarer og oppstart. 400,0 • Økt fra 281 millioner kroner i 2018, til 443 millioner kroner i 2023. 300,0 • Scenariene spenner fra 570 millioner k
Slide 22: Kraft Bank
K kraft Bank