Gabetti Property Solutions S.p.a. · MIL:GAB

Gabetti Property Solutions — Investor Presentation (July 2010)

21 slides from Gabetti Property Solutions's investor presentation, Jul 30, 2010

1. Slide 1: Aggiornamento Piano strategico 2010-2013

   Aggiornamento Piano strategico 2010-2013 30 DEL PRESENTAZIONE Luglio 2010 PIANO STRATEGICO 2009-2011 27 MAGGIO 2008 27 Maggio 2008 BOZZA

2. Slide 2: Agenda

   Agenda ƒ Aggiornamenti piano 2010-2013 ƒ Il Gruppo Gabetti ƒ Linee strategiche 2010 - 2013 ƒ Principali target economici ƒ Cenno sugli aspetti finanziari Aggiornamento Piano strategico 2010-2013 2 Milano, 30 Luglio 2010

3. Slide 3: Aggiornamenti piano 2010–2013 – sintesi

   Aggiornamenti piano 2010 – 2013 – sintesi Alla luce dell’andamento del Gruppo nel corso dell’esercizio 2009 e nel primo semestre dell’esercizio 2010, nonché delle mutate prospettive derivanti dall’andamento del mercato relative ad alcune aree di business nelle quali lo stesso opera, gli Amministrato

4. Slide 4: Aggiornamenti piano 2010–2013 – Agency

   Aggiornamenti piano 2010 – 2013 – Agency Obiettivi strategici ƒ Rafforzamento del brand Santandrea nel settore Luxury e ampliamento della quota di mercato in tale ambito ƒ Riposizionamento della divisione Corporate verso un target di clientela più elevato al quale fornire un servizio “consulenziale”

5. Slide 5: Aggiornamenti piano 2010–2013 – Finance

   Aggiornamenti piano 2010 – 2013 – Finance Obiettivi strategici ƒ Incremento della rete in termini di punti vendita e di presidio del territorio tramite affiliati in franchising ed agenti finanziari ƒ Rafforzamento del “brand” ƒ Sviluppo della struttura di back office ƒ Completamento del processo di

6. Slide 6: Aggiornamenti piano 2010–2013 – Technical Services

   Aggiornamenti piano 2010 – 2013 – Technical Services Obiettivi strategici ƒ Implementazione delle sinergie con tutte le altre linee di business del Gruppo Gabetti ƒ Introduzione di nuovi servizi e potenziamento di quelli già esistenti Aggiornamenti del piano ƒ Riduzione dei ricavi rispetto a quelli

7. Slide 7: Aggiornamenti piano 2010–2013 – Investment & Property

   Aggiornamenti piano 2010 – 2013 – Investment & Property Obiettivi strategici ƒ Dismissione del portafoglio immobiliare funzionale alla riduzione del livello di esposizione finanziaria del Gruppo ƒ Completamento delle iniziative di sviluppo immobiliare in corso Aggiornamenti del piano ƒ Allungamento

8. Slide 8: Modifica Accordo di Ristrutturazione dei Debiti

   Aggiornamenti piano 2010 – 2013 Modifica Accordo di Ristrutturazione dei Debiti Modifica dell’Accordo di Ristrutturazione dei Debiti al fine di allineare lo stesso al mutato profilo finanziario prospettico del Gruppo, derivante dal Piano Revised. Di seguito vengono illustrate le principali modifiche

9. Slide 9: Il Gruppo Gabetti – business model

   Il Gruppo Gabetti – business model TECHNICAL INVESTMENT AGENCY FINANCE SERVICES & PROPERTY ƒ Due diligence ƒ Property development RETE DIRETTA: RETI IN FRANCHISING: ƒ Property and facility ƒ RE investment ƒ Fractioning & Building management ƒ Retail and corporate credit ƒ RE trading ƒ Holiday Homes

10. Slide 10: Il Gruppo Gabetti – linee di attività

    Il Gruppo Gabetti – linee di attività Agency Finance Intermediazione immobiliare: Intermediazione di prodotti creditizi e assicurativi ƒ La rete diretta opera nei segmenti Luxury, ƒ circa 200 contratti di affiliazione e agenzia a Fractioning & Building e Corporate Giugno 2010 ƒ La rete in franchisin

11. Slide 11: Il Gruppo Gabetti – punti di forza

    Il Gruppo Gabetti – punti di forza ‰ Notorietà del marchio “leader nel settore immobiliare” ‰ Operatività in tutti i segmenti di mercato (Agency – Finance – Technical Services – Investment) e conseguenti sinergie ‰ Capillarità delle reti ‰ Capacità di aggregazione nel franchising ‰ Forza del “modell

12. Slide 12: Linee strategiche 2010–2013

    Linee strategiche 2010 – 2013 RAZIONALIZZAZIONE INDEBITAMENTO ‰ Accelerazione del processo di dismissione degli immobili attualmente detenuti ‰ Rinvio oltre il periodo di piano di eventuali nuove operazioni di sviluppo immobiliare INCREMENTO MARGINALITA’ ‰ Crescita produttività e aumento fatturato ‰

13. Slide 13: Principali target economici: Agency

    Principali target economici: AGENCY RICAVI CAGR 2010-2013:+30% LINEE GUIDA Dati in Euro milioni 24,1 ƒ Retail: sviluppo della rete in 11,0 10,9 franchising ƒ Luxury properties: concentrazione nelle top location e accordi 2009 2010E 2013E internazionali ƒ Corporate e Fractioning: focus su clienti ist

14. Slide 14: Principali target economici: Finance

    Principali target economici: FINANCE EROGATO CAGR 2010-2013:+27% LINEE GUIDA Dati in Euro miliardi 0,7 ƒ Aumento dell’erogato complessivo per linee interne (crescita raccolta 0,3 0,3 captive) ed esterne ƒ Incremento della copertura territoriale anche attraverso modelli in linea con 2009 2010E 2013E

15. Slide 15: Principali target economici: Technical Services

    Principali target economici: TECHNICAL SERVICES RICAVI CAGR 2010-2013:+20% 27,9 LINEE GUIDA Dati in Euro milioni 15,7 16,0 ƒ Consolidamento rapporti con enti istituzionali ƒ Introduzione nuovi servizi ƒ Potenziamento dell’attività di valutazione e consulenza 2009 2010E 2013E EBITDA ƒ Crescita del fa

16. Slide 16: Principali target economici: Investment e Property

    Principali target economici: INVESTMENT E PROPERTY LINEE GUIDA ƒ Dismissione dell’attuale patrimonio EBITDA immobiliare funzionale alla riduzione Dati in Euro milioni del livello d’indebitamento 1,8 1,7 ƒ Posticipo oltre il 2013 dell’avvio di 1,3 eventuali nuove iniziative di investimento (sviluppo

17. Slide 17: Principali target economici: EBITDA di Gruppo

    Principali target economici: EBITDA di GRUPPO OBIETTIVI ƒ Focalizzazione dei servizi nel settore immobiliare ƒ Sviluppo e recupero di redditività di tutte le linee di Business (Agency, Technical Services e Finance) ƒ Razionalizzazione della struttura societaria e cost saving EBITDA (1) 14,3 Dati in

18. Slide 18: Composizione ricavi per linee di business

    Composizione RICAVI per linee di business ƒ Focus sull’attività di servizi con riduzione del profilo di rischio ƒ Crescita di tutte le linee di business “servizi” con focalizzazione su Agency e Technical Services Breakdown dei ricavi 2013 per tipologia di attività (1) Totale Servizi 95% Breakdown de

19. Slide 19: Cenno sugli aspetti finanziari

    Cenno sugli aspetti finanziari ƒ Riduzione progressiva dell’indebitamento ƒ Rimodulazione delle rate di rimborso del debito in base ai flussi generati nel Piano Revised INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO Dati in Euro milioni 180,6 41,7 (1) 2009 2013E (1) Indebitamento finanziario netto nell’ipotesi di

20. Slide 20: Compagine Azionaria

    Compagine Azionaria Azionariato Gabetti Property Solutions al 30/06/2010 Acosta S.r.l. (Fam iglia PRINCIPALI AZIONISTI (QUOTA >=5%) Giordano) 25,7% MERCATO 38,3% Acosta S.r.l. (Famiglia Giordano) 25,7% Famiglia Gabetti 15,2% Marcegaglia S.p.A. 14,9% Fam iglia Gabetti 15,2% ASP S.r.l. 5,9% ASP S.r.l.

21. Slide 21: Contatti

    Contatti Contatti generali Investor Relations E-mail: investor.relation@gabetti.it Tel: +39027755215 Fax: +39027755340 Investor Relator Dr. Marco Speretta (CFO) E-mail: investor.relation@gabetti.it Tel: +39027755215 Fax: +39027755340 Ufficio Affari Societari Avv. Carolina Pasqualin - responsabile E-

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