Slide 1: Atualização & Perspectivas - Resultados de 4T25
FAÇAM SUAS PERGUNTAS A QUALQUER TEMPO PELA FERRAMENTA DE Q&A DO ZOOM Atualização & Perspectivas 7/Maio/2025 Resultados de 4T25 1
Slide 2: Informação importante - Disclaimer
Informação importante - Disclaimer • As informações contidas nesta apresentação relacionadas a perspectivas sobre os negócios e projeções sobre resultados operacionais e financeiros são meramente estimativas e, como tais, são baseadas principalmente em crenças e premissas da Administração da Companh
Slide 3: Histórico da Reestruturação
Histórico da Reestruturação 3
Slide 4: Linha do Tempo
Linha do Tempo A Lupatech tem mais de 40 anos de atuação como empresa industrial, acompanhados de uma relevante atuação no mercado de capitais. Foco apenas em negócios de manufatura Promissor ciclo de negócios no período 2024-28E Entrada e Saída do negócio de Serviços Petroleiros 1987 1995 2003 2005
Slide 5: 2006-2015: Do IPO à Recuperação Judicial
2006-2015: Do IPO à Recuperação Judicial Excesso de alavancagem, aquisições caras, insucesso no negócio de serviços petroleiros IPO em 2006 Saída de investidores 2006 IPO R$ 155M cash in + R$ 274M cash out Aporte modesto frente aos planos de expansão 2006 17 aquisições = R$ 733M M&A vs.
Slide 6: 2015-2023: Recuperação Judicial
2015-2023: Recuperação Judicial A Reestruturação visou reduzir e reescalonar o endividamento, desinvestir do negócio de Serviços Petroleiros e recuperar ativos diversos. Reescalonamento Desinvestimentos e Gestão de Contingências da Dívida Reposicionamento Estratégico Passivas e Ativas Set/2014 - R
Slide 7: Antes vs. Depois da Reestruturação
Antes vs. Depois da Reestruturação Ao fim da reestruturação, a Lupatech remanesceu com um significativo conjunto de ativos passíveis de Fontes para financiar a retomada monetização que vêm contribuindo com o crescimento do capital de giro e com o serviço da dívida e o serviço da dívida 2T 2014 4T 20
Slide 8: Durante a Reestruturação
Durante a Reestruturação 8
Slide 9: Recuperação Judicial - Homologação
Recuperação Judicial - Homologação A Lupatech pediu RJ em Mai/15. O primeiro plano proposto, homologado em Jan/16, foi anulado em Jun/16 pelo TJ-SP. Um novo plano foi homologado em Fev/17, obedecendo às restrições impostas pelo TJ-SP. TJ-SP 1º PRJ – Jan/16 2º PRJ – Fev/17 • 4 Opções de Pagamento: •
Slide 10: Plano de Recuperação Judicial Vigente
Plano de Recuperação Judicial Vigente O PRJ2 previa a cessação do negócio de Serviços Petroleiros e a retomada das atividades industriais, que estavam substancialmente paralisadas em 2016. Ao fim de 15 anos, havia uma parcela balão de R$ 174 milhões (que obviamente iria demandar um refinanciamento)
Slide 11: Execução do PRJ
Execução do PRJ A retomada das atividades industriais mostrou-se muito mais lenta do que previsto. Por diversas razões. A empresa somente conseguiu iniciar a retomada das atividades industriais a partir de 2020, quando a demanda começou a se recuperar. DESEMPENHO PREVISTO 2016 2017 2018 2019 2020 20
Slide 12: Desafios Enfrentados – Supressão de Conteúdo Local
Desafios Enfrentados – Supressão de Conteúdo Local No período em que era prevista a retomada da demanda por válvulas destinadas a FPSOs, houve supressão de conteúdo local, que só começou a ser retomada quando a demanda já era inexpressiva. ...E quando se retomou o conteúdo, a Compras de Válvulas até
Slide 13: Desafios Enfrentados – Queda das Compras da Petrobras
Desafios Enfrentados – Queda das Compras da Petrobras O volume despendido em investimentos e compras regulares da Petrobras foi reduzido dramaticamente nos anos que se seguiram a RJ. O tamanho e a duração dessa redução não eram previsíveis, e a recuperação ainda não se consolidou. Recuperação previs
Slide 14: Desafios Enfrentados – Economia deprimida
Desafios Enfrentados – Economia deprimida Nas áreas de atuação fora de Óleo e Gás, o crescimento econômico e os investimentos em capital fixo são os motores dos negócios. No período, a economia ficou estagnada e os investimentos de capital caíram ao ponto de somente manter a base instalada. PIB FCBF
Slide 15: Realizações – Recuperação dos negócios
Realizações – Recuperação dos negócios Apesar da demora, a companhia conseguiu recuperar os principais negócios de forma sustentada e crescente. • Ainda pende a Receita Líquida – Válvulas Receita Líquida – Cabos e Compósitos recuperação do (R$ MM) (R$ MM) negócio de cabos de ancoragem, que represent
Slide 16: Realizações – Recuperação do emprego e Contencioso Trabalhista
Realizações – Recuperação do emprego e Contencioso Trabalhista A retomada permitiu a ampliação do emprego nas unidades fabris continuadas. O afluxo de processos trabalhistas foi substancialmente eliminado e as contingências trabalhistas foram reduzidas à quarta parte do que havia no incício da RJ. A
Slide 17: Realizações – Recuperação de Ativos
Realizações – Recuperação de Ativos A retomada permitiu a ampliação do emprego nas unidades fabris continuadas. O afluxo de processos trabalhistas foi substancialmente eliminado e as contingências trabalhistas foram reduzidas à quarta parte do que havia no início da RJ. A Recuperação de Créditos tri
Slide 18: Momento Atual
Momento Atual 18
Slide 19: Escopo de Fornecimento Incomparável em Válvulas de Óleo e Gás
Escopo de Fornecimento Incomparável em Válvulas de Óleo e Gás A Lupatech cota virtualmente 100% das válvulas do seu escopo de atuação. Os concorrentes não conseguem assegurar essa diversidade de oferta para a Petrobras, atuando cada um em cerca da metade do nosso escopo. • Os concorrentes mais Prese
Slide 20: Liderança no Fornecimento
Liderança no Fornecimento Além de assegurar ampla alternativa de aquisição local para a Petrobras, a Lupatech tem efetivamente um alto aproveitamento das suas propostas, tendo conquistado 41% das licitações em que participou Volume Licitado 2020-25 – R$ 716 Milhões LICITAÇÕES GANHAS 297 MM 41% 419 M
Slide 21: Síntese da atuação comercial
Síntese da atuação comercial A Lupatech voltou a ter presença relevante em seus negócios, mas não aproveita todo o seu potencial Válvulas Oil&Gas • Nossa presença no fornecimento de válvulas para óleo e gás é relevante e de liderança • Estamos entre os 3 principais fornecedores, com market share rel
Slide 22: Síntese do Momento
Síntese do Momento Síntese dos fatos expostos anteriormente Plano de Recuperação Judicial • Devido à anulação do 1º PRJ pelo TJ-SP, a empresa teve de conviver com um Desequilibrado plano que não é aderente a sua realidade Premissas de demanda frustradas • Com a crise econômica prolongada e a supress
Slide 23: Evolução do Crédito Pós-RJ
Evolução do Crédito Pós-RJ O crédito obtido após a RJ é lastreado em créditos comerciais Dívida Pós-RJ • A empresa conseguiu obter linhas de crédito após a RJ 11 11 Coobrigação em • As linhas são eminentemente de 3 3 Títulos Descontados curto prazo, mas obtivemos algumas linhas de longo prazo 7 vinc
Slide 24: Evolução do Crédito Sujeito à RJ
Evolução do Crédito Sujeito à RJ A companhia desembolsou R$ 30 milhões com serviço da dívida e ela se manteve nominalmente estável Dívida RJ – Classes II, III e IV • Mediante aditivos ao PRJ, a 361 336 338 335 333 companhia conseguiu acomodar o 325 326 318 315 fluxo de pagamentos original à realidad
Slide 25: Fotografia da situação financeira
Fotografia da situação financeira O elevado endividamento impede a companhia de se capitalizar adequadamente. • O elevado endividamento veio impedindo a companhia de se Visão do Investidor de Dívida: recapitalizar “Não há espaço para mais • Dezenas de tentativas de captação endividamento” de dívida
Slide 26: Redução do Endividamento
Redução do Endividamento Todas as ferramentas tem sido trabalhadas para redução do endividamento Conversão de Dívida em Capital – Fizemos uma emissão de Bônus de Subscrição para instrumentalizar a aquisição de créditos e a conversão em capital. No preço atual da ação essa operação está out-of-the-mo
Slide 27: Reestruturação em Curso
Reestruturação em Curso 27
Slide 28: Agravamento da Situação
Agravamento da Situação No 4T25 a situação da companhia se agravou • A partir do 2T25, a Companhia começou a sentir Receita Líquida fortemente os efeitos do ciclo de aperto monetário que levou a Selic a 15%aa. 35,0 R$ milhões 33,9 • O crédito para fomento a prazos mais longos, 30,7 necessário sobret
Slide 29: Medidas de Contenção – Realização de Ativos
Medidas de Contenção – Realização de Ativos Medidas adotadas para a estabilização da Companhia Os créditos remanescentes dessas transações estão sendo objeto de tratativas para antecipação dos O remédio para a crise que se instalou passa pela recursos, visando acelerar a liquidez obtenção de meios d
Slide 30: Medidas Estruturais - Reorganização da Dívida
Medidas Estruturais - Reorganização da Dívida A solução definitiva para a Companhia passa pela reorganização do seu passivo • A medida que a Companhia teve êxito na obtenção de 1. Cautelar Antecedente: 60 soluções capazes de produzir liquidez, em benefício de dias para negociação todos, alguns credo
Slide 31: Plano ExtraJudicial Proposto
Plano ExtraJudicial Proposto A Companhia apresentou proposta de Plano de Recuperação Exrajudicial aos seus credores Abrangência: Termos oferecidos: Classe Trabalhista: empregados e Pagamento parcelado, em dinheiro, até 150 sal. detentores de créditos de natureza mínimos para verbas salariais e 30 s.
Slide 32: Tratamento do Passivo
Tratamento do Passivo Síntese do tratamento a ser dado ao passivo da Cia. Natureza Descrição Saldo Situação/obs Tratamento Trabalhistas/alimentares Classe I da RJ 2015 2 líquidos Condições originais da RJ 2015 10 contencioso Condições originais da RJ 2015 e litígio 12 Créditos Pós RJ 2015 15 relação
Slide 33: Q&A - Obrigado!
Q&A Vamos iniciar a sessão de Obrigado! Perguntas e Respostas 33