Orion Oyj Class A · OMXHEX:ORNAV
Orion Oyj Class A — Q1 2023 Earnings Presentation
52 slides from Orion Oyj Class A's earnings presentation, Oct 18, 2023
Slide 1: Orion - Sijoittajaesitys
GRION Orion - Sijoittajaesitys »
Slide 2: Vastuuvapauslauseke
Vastuuvapauslauseke Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, jotka sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Nämä lausumat eivät perustu historiallisiin tosiasioihin, vaan viittaavat yhtiön toimintoihin tai taloudelliseen tulokseen tulevaisuudessa. Lausumiin sisältyy ilmaisuja tulevais
Slide 3: Orion lyhyesti
GRION Orion lyhyesti
Slide 4: Orion lyhyesti (vuoden 2022 luvut)
Orion lyhyesti (vuoden 2022 luvut) Liikevaihto Liikevaihdon liiketoiminnoittain2 maantieteellinen Liikevaihto 1 341 MEUR jakauma2 (1 113 MEUR ilman ODM-208-ennakkomaksua1) 13% 6% 1% 9% Liikevoitto 440 MEUR 9% 29% (232 MEUR ilman ODM-208-ennakkomaksua1) 10% Henkilöstö 3 527 (31.12.2022) 25% T&K-inves
Slide 5: Orionin taloudellinen kehitys 2008–2022
Orionin taloudellinen kehitys 2008–2022 1 600 35% 500 35% 250 1 400 30% 450 30% 25% 400 200 1 200 350 25% 20% 1 000 150 MEUR 300 15% 20% MEUR MEUR 800 250 10% 15% 600 200 100 5% 150 10% 400 0% 100 50 200 -5% 5% 50 0 -10% 0 0% 0 2013 2019 2015 2014 2015 2016 2017 2018 2020 2021 2022 2013 2014 2016 20
Slide 6: Näkymäarvio vuodelle 2023
Näkymäarvio vuodelle 2023 Liikevaihto Orion arvioi, että vuoden 2023 liikevaihto kasvaa hieman vuodesta 2022 ilman ODM- 208-ennakkomaksun 228 miljoonan euron vaikutusta (liikevaihto vuonna 2022 ilman ODM- 208-ennakkomaksun vaikutusta oli 1 113 miljoonaa euroa). Liikevoitto Liikevoiton arvioidaan kas
Slide 7: Merkittävimpiä näkymäarvioon vaikuttavia oletuksia
Merkittävimpiä näkymäarvioon vaikuttavia oletuksia Liikevaihto Liikevoitto Nubeqa® Geneerinen Nubeqa® Liiketoiminnan kilpailu kulut Animal Health Etappimaksut2 Venäjä COGS3 Etappimaksut1 Simdax® ja Easyhaler® Hintapaine muut laskevat tuotteet 1 Ilman ODM-208-ennakkomaksua 2 Ilman ODM-208-ennakkomaks
Slide 8: Orionin taloudelliset tavoitteet
Orionin taloudelliset tavoitteet Kasvattaa liikevaihtoa lääkemarkkinan kasvua nopeammin. Tavoitteen Pitää omavaraisuusaste vähintään toteuttaminen vaatii jatkuvaa panostusta 50 prosentin tasolla. tuotteiston kehittämiseen. Säilyttää kannattavuus hyvällä Jakaa vuotuista osinkoa, joka tasolla. Tavoitt
Slide 9: Orionin kasvun ajurit
Orionin kasvun ajurit 2023−2025 2025 → ODM-208* ODM-105* ODM-111* Ganaksoloni* Uusien tuotteiden sisäänlisensointi Mahdolliset tuote- ja yritysostot Maantieteellinen laajentuminen * Kehitysvaiheen molekyyli - edellyttää kliinisen kehityksen onnistumista ja viranomaishyväksyntää 9 Sijoittajaesitys ©
Slide 10: Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet
Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet Hanke / molekyyli Käyttöaihe FAASI I FAASI II FAASI III REKISTERÖINTI ARASENS / darolutamidi 1 Eturauhassyöpä (mHSPC) ARANOTE / darolutamidi 1 Eturauhassyöpä (mHSPC) ARASTEP / darolutamidi 1 Eturauhassyöpä (BCR) ODM-208 2 Eturauhassyöpä (mCRPC) ODM-10
Slide 11: Orionilla oli 81 619 osakkeenomistajaa 31.3.2023
Orionilla oli 81 619 osakkeenomistajaa 31.3.2023 Osakemäärän mukaan Äänimäärän mukaan Kotitaloudet 3% 2% 5% 8% 8% 7% Ulkomaiset ja hallintarekisteröidyt 6% 39% Yritykset ja asuntoyhteisöt 13% 61% Julkisyhteisöt 9% Voittoa tavoittelemattomat 39% yhteisöt Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 11 Sijoittajaes
Slide 12: Suurimmat omistajat äänten ja osakemäärän mukaan
Suurimmat omistajat äänten ja osakemäärän mukaan 31.3.2023 # Osakkeenomistaja % äänistä # Shareholder % osakkeista 1 Erkki Etola ja yhtiöt 6,39 1 Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2,68 2 Maa- ja vesitekniikan tuki r.y. ja yhtiöt 5,29 2 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2,36 3 Keskinäine
Slide 13: Osakkeen hinta, EUR
Osakkeen hinta, EUR 60 65 55 50 45 40 35 30 25 20 31/03/2023 31/12/2022 30/09/2022 Orion B osakekurssi 30/06/2022 B-osakkeen kehitys tammikuu 2016 – maaliskuu 2023 31/03/2022 31/12/2021 30/09/2021 30/06/2021 OMXH-portfolio 31/03/2021 31/12/2020 30/09/2020 30/06/2020 31/03/2020 Europe/Pharmaceutical
Slide 14: Keskeistä tammi–maaliskuussa 2023
Keskeistä tammi– maaliskuussa 2023
Slide 15: Nubeqa (darolutamidi) Orionin myydyin tuote
Nubeqa®(darolutamidi) Orionin myydyin tuote • Nubeqa® Orionin myydyin tuote 1–3/2023 • Uusi kliinisen vaiheen III tutkimus ARASTEP • Hyväksyntä lisäindikaatioon (levinnyt hormoni- sensitiivinen eturauhassyöpä, mHSPC) Japanissa, Euroopan Unionissa ja Kiinassa 15 Sijoittajaesitys © Orion Oyj
Slide 16: Vuosi alkanut odotustemme mukaisesti
Vuosi alkanut odotustemme mukaisesti Osakekohtainen • Liikevaihto liiketoiminnan Liikevaihto • Tärkeimmät kasvuajurit: Nubeqa® ja Animal Health rahavirta ennen rahoituseriä • Merkittävimmät laskijat: entakaponi, Venäjä, deksmedetomidiini ja Simdax MEUR EUR • Liikevoiton laskua selittävät tekijät 277
Slide 17: Liikevaihdon kehitys 1–3/2023 vs. 1–3/2022
Liikevaihdon kehitys 1–3/2023 vs. 1–3/2022 1 Nubeqa® (tuotemyynti ja rojalti) 5 Muut tuotteet ja palvelut (pl. Animal Health ja Fermion) 2 SImdax® ja deksmedetomidiini-valmisteet ihmiskäyttöön 6 Valuuttakurssit 3 Entakaponi-tuotteet 7 Animal Health ja Fermion 4 Venäjä 17 Sijoittajaesitys © Orion Oyj
Slide 18: Liikevoiton kehitys 1–3/2023 vs. 1–3/2022
Liikevoiton kehitys 1–3/2023 vs. 1–3/2022 ~10 miljoonaa euroa kustannusten kasvusta ja tuotemixin muutoksesta ~17 miljoonaa euroa hintojen laskusta, josta merkittävä osa selittyy sillä, että Orion toimitti Nubeqaa Bayerille alemmalla hinnalla kuin vertailukaudella 1 Tuote-ja palvelumyynti ilman myyn
Slide 19: Liiketoimintakatsaukset
Liiketoimintakatsaukset 160 Myynnin jakauma 140 -1% 120 7% 15% 100 10% 80 MEUR 21% 60 40 48% 20 0 Innovative Medicines Innovative Branded Generics & Animal Fermion Muut* Branded Products -20 Medicines Products Consumer Health Generics & Consumer Health Health Animal Health Fermion 1-3/2022 1-3/2023
Slide 20: Myydyimmät lääkevalmisteet 1–3/2023
Myydyimmät lääkevalmisteet 1–3/2023 vs. Tuote tai tuoteportfolio MEUR 1−3/2022 1. Nubeqa® 38,2 +93,0 % 2. Easyhaler®-tuoteportfolio 32,2 +3,3 % 3. Entakaponi-tuotteet* 21,5 -37,1 % 4. Simdax® 8,1 -34,6 % 5. Dexdomitor®, Domitor®, Domosedan®, Antisedan® 8,0 +41,8 % 6. Trexan® (rheumatoid arthritis, c
Slide 21: Innovative Medicines 41,8 MEUR (+89,0%)
Innovative Medicines 41,8 MEUR (+89,0%) • Nubeqa®-tuotteen myynti 38,2 MEUR (+93,0 %) Orionin kirjaama Nubeqa®-myynti* 45 40 35 30 25 MEUR 20 15 10 5 0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2019 2020 2021 2022 2023 Tuotemyynti Bayerille Rojalti *Orionin tuotemyynti Bayerille kaupallisee
Slide 22: Branded Products 59,5 MEUR (-18,8 %)
Branded Products 59,5 MEUR (-18,8 %) 40 • Easyhaler®-tuoteportfolio jatkoi Sales split 35 34.1 kasvu-uralla 31.2 32.2 1% • Entakaponi-tuotteiden lasku 30 8% johtuu pääosin 25 21.5 partneritoimitusten ajoituksista MEUR 20 • Divina®-sarjan lasku selittyy liiketoiminnan supistumisella 15 Venäjällä 36%
Slide 23: Generics and Consumer Health 133,7 MEUR (-7,9 %)
Generics and Consumer Health 133,7 MEUR (-7,9 %) 120 • Geneerinen kilpailu painaa 109.7 Myynnin maantieteellinen Simdaxin sekä ihmiskäyttöön 101.1 jakauma tarkoitettujen 100 deksmedetomidiini-valmisteiden 80 hintoja ja myyntiä 21% • Toiminnan supistuminen MEUR 60 Venäjällä selittää myös liikevaihdon
Slide 24: Animal Health ja Fermion
Animal Health ja Fermion • Animal Health –tulosyksikön Animal Health Fermion kasvu johtuu kesäkuussa 2022 30 25 hankitusta eläinlääkeyhtiö 20.2 VMD:stä (Inovet) 25 20 18.1 8.0 • Eläinrauhoitteet edelleen Animal 20 Health –tulosyksikön suurin 15 tuoteryhmä MEUR 13,2 15 • Fermionin raportoidun ulkoise
Slide 25: Tutkimus & tuotekehitys
GRION Tutkimus & tuotekehitys
Slide 26: Orionin keskeiset lääkeinnovaatiot ihmiskäyttöön
Orionin keskeiset lääkeinnovaatiot ihmiskäyttöön 26 Sijoittajaesitys © Orion Oyj
Slide 27: Orion Eläinlääkkeet – tärkeimmät omat rekisteröidyt lääkekeksinnöt
Orion Eläinlääkkeet – tärkeimmät omat rekisteröidyt lääkekeksinnöt Geepenil Comforion Benzorion Kefavet 27 Sijoittajaesitys © Orion Oyj
Slide 28: Orionin tutkimuksen ja kehityksen painopisteet
Orionin tutkimuksen ja kehityksen painopisteet Lääkkeet ihmisille Eläinlääkkeet Fermion • Alkuperäislääkkeissä • Innovatiivisia lääkkeitä • Lääkeaineet Orionin tutkimuksen fokusalueet kipu • Geneerisiä lääkkeitä alkuperälääkkeisiin ja onkologia eli syöpäsairaudet • Geneeriset lääkeaineet • Orion keh
Slide 29: Yhdessä voimme saavuttaa enemmän T&K:ssa
Yhdessä voimme saavuttaa enemmän T&K:ssa Loppuvaiheen Tutkimus Alkuvaiheen kehitys kehitys Kohteen Lääkeaine- Johtolanka- Lääkekandidaatin Faasi I Faasi II Faasi III tunnistus molekyylien molekyylien valinta ja validionti löytäminen optimointi pre-kliininen kehitys 8‒24 kk 12‒24 kk 18‒36 kk 12‒24 kk
Slide 30: Tutkimusalueet Orionin T&K:ssa
Tutkimusalueet Orionin T&K:ssa KIPU ONKOLOGIA Ionikanavat ja neuro- Immuno-onkologia immuuni-vuorovaikutus • FiCAR T –soluhoito • 2. sukupolven immuno- onkologian hoidot Syöpägenomiikka ja solujen signalointi Vasta-aine-lääke-konjugaatit 30 Sijoittajaesitys © Orion Oyj
Slide 31: Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet
Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet Hanke / molekyyli Käyttöaihe FAASI I FAASI II FAASI III REKISTERÖINTI ARASENS / darolutamidi 1 Eturauhassyöpä (mHSPC) ARANOTE / darolutamidi 1 Eturauhassyöpä (mHSPC) ARASTEP / darolutamidi 1 Eturauhassyöpä (BCR) ODM-208 2 Eturauhassyöpä (mCRPC) ODM-10
Slide 32: Orionin keskeiset tutkimushankkeet darolutamidilla
Orionin keskeiset tutkimushankkeet darolutamidilla Tutkimus ja Kohde- Keskeisiä toissijaisia Päämuuttuja ja tulokset hoitoyhdistelmä potilaat muuttujia ARAMIS Etäpesäkkeetön elinaika Kokonaiselinaika nmCRPC piteni 22 kuukaudella kuoleman riski pieneni 31 % (HR=0.69, darolutamidi + ADT riski pieneni
Slide 33: ODM-208: CYP11A1-estäjä mCRPC-potilaiden hoitoon
ODM-208: CYP11A1-estäjä levinnyttä kastraatioresistenttiä eturauhassyöpää (mCRPC) sairastavien potilaiden hoitoon ODM-208 CYPIDES Phase I Kohdepopulaatio: eturauhassyöpä- potilaat, joiden syöpä on tullut vastustuskykyiseksi tavanomaisille hormonaalisille hoidoille. PSA-arvo laski ≥50 % 32 %:lla Laat
Slide 34: Vastuullisuus on osa Orionin missiota
Vastuullisuus on osa Orionin missiota
Slide 35: Vastuullisuusohjelman teemat
Vastuullisuusohjelman teemat Potilas- Aktiivinen Huolenpito Eettisyys turvallisuus työ ympäristön hyvinvoinnin työn ytimessä aina etusijalla puolesta huippuosaajista Noudatamme korkeita eettisiä Jo sata vuotta olemme laittaneet Haluamme kiivetä Pidämme huolta orionilaisista – standardeja ja toimimme
Slide 36: Orionin vastuullisuusohjelma ja mittareita 2022
Orionin vastuullisuusohjelma ja mittareita 2022 Potilasturvallisuus aina etusijalla Aktiivinen työ ympäristön puolesta Huolenpito hyvinvoinnin Eettisyys työn ytimessä huippuosaajista Lääke- Orionin Kasvihuone- Energiansäästö Työtapaturma- ABC*-koulutus, liiketoiminnan toteuttamat GxP- kaasupäästöt (
Slide 37: Liitteet
GRION Liitteet
Slide 38: Track record vs. financial objectives
Track record vs. financial objectives Liikevaihto Liikevoitto Osinko 500 35% 1.60 1 600 35% 450 30% 30% 1.55 1 400 400 25% 1.50 1 200 350 25% 20% 1.45 1 000 300 20% 15% 1.40 250 800 1.35 10% 200 15% 600 1.30 5% 150 10% 400 0% 100 1.25 5% 1.20 200 -5% 50 0 -10% 0 0% 1.15 2016* 2012 2013 2014 2015 201
Slide 39: Liikevaihto ja –voitto vuosineljänneksittäin (milj. EUR)
Liikevaihto ja –voitto vuosineljänneksittäin (milj. EUR) Liikevaihto Liikevoitto 500 250 450 400 200 350 300 150 250 200 100 150 100 50 50 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2019 241 252 284 274 2019 55 52 91 55 2020 280 292 250 255 2020 84 96 65 34 2021 269 255 241 277 2021 75 71 57 40 2022 271 284 492 29
Slide 40: Tulosyksiköiden liikevaihto vuosineljänneksittäin (milj. EUR)
Tulosyksiköiden liikevaihto vuosineljänneksittäin (milj. EUR) Innovative Medicines Branded Products Generics and Consumer Health 246,6 100 100 160 90 90 140 80 80 120 70 70 60 60 100 50 50 80 40 40 60 30 30 40 20 20 10 10 20 0 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 2022 2023 2022 2023 Org
Slide 41: Tulosyksiköiden liikevaihto vuosineljänneksittäin (milj. EUR)
Tulosyksiköiden liikevaihto vuosineljänneksittäin (milj. EUR) Animal Health Fermion 40 30 35 30 20 25 20 15 10 10 5 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 41 Sijoittajaesitys © Orion Oyj
Slide 42: Avainluvut
Avainluvut Muutos vs. Orionin avainluvut 2019 2020 2021 2022 1-3/23 1-3/22 Liikevaihto, MEUR 1 051,0 1 078,1 1 041,0 1,340,6 277,9 +2,7 % Käyttökate (EBITDA) 308,9 336,5 289,1 487,1 67,7 -18,4 % Liikevoitto, MEUR 252,8 280,1 243,3 439,6 55,5 -22,4 % Voitto ennen veroja, MEUR 250,8 278,3 242,3 440,3
Slide 43: Tuloslaskelma
Tuloslaskelma Muutos vs. MEUR 2019 2020 2021 2022 1-3/23 1-3/22 Liikevaihto 1 051,0 1 078,1 1 041,0 1 340,6 277,9 +2,7 % Myytyjen suoritteiden kulut -417,6 -434,4 -447,5 -491,7 -121,8 +15,5 % Bruttokate 633,4 643,7 593,5 851,6 156,1 -5,5 % Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 2,2 5,4 6,4 5,7 2,6 +516
Slide 44: Rojaltit ja etappimaksut MEUR
Rojaltit ja etappimaksut Sisältää 228 MEUR ennakkomaksun MSD:ltä liittyen ODM- 208-yhteistyösopimukseen 300 Sisältää merkittävän osan Bayerilta saadusta 50 250 MEUR allekirjoitusmaksusta liittyen darolutamidi- yhteistyöhön 200 Sisältää 28 MEUR etappimaksut Bayerilta liittyen darolutamidin kaupallist
Slide 45: Tase
Tase MEUR 3/23 3/22 Muutos % MEUR 3/23 3/22 Muutos % Pitkäaikaiset varat yhteensä 627,9 479,1 +31,0 % Vaihto-omaisuus 328,1 274,8 +19,4 % Oma pääoma yhteensä 728,0 639,9 +13,8 % Myyntisaamiset 185,8 178,1 +4,3 % Pitkäaikaiset korolliset velat 189,7 86,6 +119,0 % Muut saamiset 46,3 31,1 +48,8 % Pitkä
Slide 46: Investoinnit
Investoinnit 250 200 150 MEUR 100 50 0 Aineelliset hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet VMD-hankinta Poistot ja arvonalentumiset 46 Sijoittajaesitys © Orion Oyj
Slide 47: Nettokäyttöpääoman kehitys
47 -30% -10% -20% 0% 10% 20% 30% 40% Dec15 Mar16 Jun16 Sep16 Dec16 Mar17 Jun17 Sep17 % liikevaihdosta Dec17 Mar18 Jun18 Saatavat Sep18 Dec18 Mar19 Jun19 Vaihto-omaisuus Sep19 Nettokäyttöpääoma Dec19 Mar20 Jun20 Sep20 Dec20 Lyhytaikaiset korottomat velat Mar21 Sijoittajaesitys © Orion Oyj Jun21 Sep21
Slide 48: Osinkopolitiikka ja osinkohistoria
Osinkopolitiikka ja osinkohistoria • Orion ottaa osingonjaossaan huomioon yhtiön jakokelpoisten voittovarojen lisäksi taloudellisten tavoitteiden saavuttamisen vaatimat keskipitkän ja pitkän aikavälin investointi- ja muut rahoitustarpeet. EUR Osinkohistoria 1.75 120% 0,20 0,12 1.50 0,06 110% 1.25 0,
Slide 49: Easyhaler® - erilaisia hoitovaihtoehtoja astmaan ja keuhkoahtaumatautiin
Easyhaler® - erilaisia hoitovaihtoehtoja astmaan ja keuhkoahtaumatautiin samalla laiteteknologialla ● Easyhaler®-tuoteportfolio koostuu kuudesta kuivajauheinhalaattorista, joissa hyödynnetään useita tunnettuja geneerisiä lääkeaineita astmasta ja keuhkoahtaumataudista kärsivien potilaiden hoitoon. ●
Slide 50: Uusi organisaatiorakenne 1.1.2023 alkaen
Uusi organisaatiorakenne 1.1.2023 alkaen Isoimmat muutokset – uusien tulosyksiköinen vertailukelpoinen liikevaihto vuodelta 2022 julkaistaan myöhemmin Fermion ja Alkuperälääkkeet Erityistuotteet Eläinlääkkeet sopimusvalmistus Generics & Innovative Medicines Branded Products Animal Health Fermion Con
Slide 51: Vanhojen tulosyksiköiden liikevaihto vuosineljänneksittäin (milj. EUR)
Vanhojen tulosyksiköiden liikevaihto vuosineljänneksittäin (milj. EUR) Alkuperälääkkeet Erityistuotteet 150 300 100 200 100 50 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Eläinlääkkeet Fermion & sopimusvalmistus 40 30 30 20 20 10 10 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2018
Slide 52: Tulevia tapahtumia
Tulevia tapahtumia Pääomamarkkinapäivä 25.5.2023 Puolivuosikatsaus 1-6/2023 17.7.2023 Osavuosikatsaus 1-9/2023 26.10.2023