Silicius Real Estate Socimi Sa · BME:YSIL
Silicius Real Estate Socimi Sa — FY2021 Earnings Presentation
38 slides from Silicius Real Estate Socimi Sa's earnings presentation, 2022
Slide 1: FY 2021 Presentación de Resultados
FY 2021 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Important notice By accepting this presentation and/or by attending this presentation, you will be taken to have represented, warranted and undertaken that you have read and agree to comply with the contents of this disclaimer. The information contained in this presentation (“Presentation
Slide 3: Resumen 2021
Resumen 2021 ➢ El ejercicio 2021 ha sido un año clave para SILICIUS al comenzar a cotizar en el BME Growth, cumpliendo así la primera fase de uno de los principales objetivos estratégicos marcados. ➢ De esta forma, se ha dado un paso adelante en el objetivo de ser una sociedad patrimonialista de ref
Slide 4: Contenido
Contenido Resumen Ejecutivo FY21 Resultados Financieros Evolución del Negocio Negocio por segmentos Valoración de la cartera y endeudamiento Creación de valor Evolución bursátil Estados Financieros Consolidados Hechos posteriores 4
Slide 5: Resumen Ejecutivo Highlights
RESUMEN EJECUTIVO “HIGHLIGHTS” Principales KPI's FY 2021 5
Slide 6: Highlights
“HIGHLIGHTS" RESULTADOS FINANCIEROS ➢ GAV de 723 millones de € a 31/12/21 (+5.7% Like-for-Like vs. 31/12/20). ➢ Rentas Brutas de 25,8 millones de € (+18.1% respecto a FY20) y Renta Neta de 19,4 millones de € (+28.0% respecto a FY20). ➢ Incremento de resultado por acción hasta 1,44€/acc por impacto e
Slide 7: Principales KPIs FY2021
PRINCIPALES “KPI´s” FY2021 45 417.161 90% 3,4 años > INMUEBLES M2 SBA Ocupación (1) WAULT (2) OPERACIONAL 25,8M€ 19,4M€ 14,7M€ 52,0M€ > Rentas Brutas (3) Rentas Netas EBITDA Contable Resultado consolidado IFRS FINANCIERO 723M€ 229M€ 30.7% 1.71% > GAV (4) Deuda Neta 7 años de LTV Neto Tipo de interés
Slide 8: FY21 Resultados Financieros
FY21 Resultados Financieros Evolución financiera consolidada Evolución de Rentas Brutas 8
Slide 9: FY21 Resultados Financieros: Evolución financiera consolidada
FY21 Resultados Financieros Evolución financiera consolidada ➢ Incremento de rentas por nuevos escalados de los contratos y reaperturas de los inmuebles. ➢ Incremento sustancial (+28.0%) de las rentas netas y del EBITDA (+37.4%) con mejora del ratio EBITDA/NOI hasta un 75.9%. ➢ Incremento de resulta
Slide 10: FY21 Resultados Financieros: Evolución de Rentas Brutas
FY21 Resultados Financieros Evolución de Rentas Brutas ➢ Incremento sustancial en Hoteles por rentas escalonadas de +59.6% Hoteles contrato. Centros Comerciales +21.1% ➢ Crecimiento robusto de rentas a largo plazo en el portfolio Retail +1.2% gracias a los acuerdos alcanzados con arrendatarios LfL(1
Slide 11: Evolución del Negocio
Evolución del Negocio Distribución del portfolio Desglose de rentas brutas Ocupación y WAULT FY21 Actividad de alquileres Diversificación de Arrendatarios 11
Slide 12: Distribución del portfolio
Evolución del Negocio Distribución del portfolio ➢ Se mantiene la diversificación por tipologías marcada en la estrategia. ➢ 46% del GAV total proviene de inmuebles ubicados en Madrid. 0.5% Europa GAV POR TIPO DE ACTIVO GAV POR UBICACIÓN 12
Slide 13: Desglose rentas brutas
Evolución del Negocio Desglose renta brutas (1) ➢ Crecimiento positivo de rentas brutas(1) en todas las categorías salvo residencial provocado por aplazamiento de renta (aplicación de Real decreto). ➢ Mejora de la diversificación en rentas gracias al crecimiento de rentas de la parte hotelera. (€ mi
Slide 14: Ocupación y WAULT
Evolución del Negocio Ocupación y WAULT (1) ➢ Incremento de la ocupación +0.8% por la comercialización y firma de nuevos contratos de alquiler. ➢ Hotelero lidera el WAULT y ocupación gracias a la estrategia de generación de valor sobre los mismos firmando contratos de arrendamiento a largo plazo. OC
Slide 15: FY21 Actividad de alquileres
Evolución del Negocio FY21 Actividad de alquileres ➢ Intensidad comercial en la firma de nuevos contratos de alquileres en Centros comerciales y Retail. ➢ Se han firmado 65 nuevos contratos de arrendamiento que cumplen con el plan de negocio aprobado. OPERACIONES DE ALQUILER MÁS RELEVANTES Velázquez
Slide 16: Diversificación de Arrendatarios
Evolución del Negocio Diversificación de Arrendatarios ➢ A cierre de 2021, el arrendatario más relevante en términos de ingresos por arrendamiento es Iberostar (11.4% de la Renta Bruta), seguido por el Gobierno de Cantabria (6.7% de la Renta Bruta). ➢ Estrategia de diversificación de los arrendatari
Slide 17: Negocio por segmentos
Negocio por segmentos Hotelero Centros Comerciales Retail Oficinas Residencial y Logístico 17
Slide 18: Hotelero
Negocio por segmentos Hotelero ➢ Incremento significativo de rentas por los nuevos escalados de los contratos de alquiler. ➢ Ocupación plena de la cartera hotelera y alquiler a Barceló de nuevo hotel adquirido en 2021. GRI “Bridge” +59.6% (€ millones) OPERACIONES DE ALQUILER MÁS RELEVANTES 100% Ocup
Slide 19: Centros Comerciales
Negocio por segmentos Centros Comerciales ➢ Disminución de la ocupación hasta un 77% por vencimientos de contratos motivado por la crisis del COVID. ➢ Incremento de renta bruta por nuevos contratos firmados GRI “Bridge” +21.1% (€ millones) Ventas Acumuladas (1): +16.9% respecto a 2020, (32.3%) respe
Slide 20: Retail
Negocio por segmentos Retail ➢ Incremento de la ocupación +1.6% firma de nuevos contratos de alquiler. ➢ Ligero incremento de rentas por escalados de rentas de los contratos de alquiler. GRI “Bridge” +1.2% (€ millones) OPERACIONES DE ALQUILER MÁS RELEVANTES 94% Ocupación 2 años PMA (1) Velázquez, 13
Slide 21: Oficinas
Negocio por segmentos Oficinas ➢ Incremento de ocupación hasta llegar al nivel de ocupación plena. ➢ Incremento significativo de renta por actualizaciones de los contratos actuales. GRI “Bridge” +9.4% (€ millones) OPERACIONES DE ALQUILER MÁS RELEVANTES 100% Ocupación Velázquez, 123 3.4 años PMA (1)
Slide 22: Residencial y logístico
Negocio por segmentos Residencial y logístico ➢ Residencial: bajada de rentas por vaciado de edificio en obras (Madrazo) y aplicación aplazamiento de rentas por RD. Incremento significativo de la ocupación en +35% por alquiler de la totalidad de la Fase I de Los Madrazo (Edificio 8 y 6). ➢ Logístico
Slide 23: Valoración de la cartera y endeudamiento
Valoración de la cartera y endeudamiento Evolución del GAV GAV “Drivers” Endeudamiento 23
Slide 24: Evolución del GAV
Valoración de la cartera y endeudamiento Evolución del GAV ➢ Incremento del valor del portfolio hasta los 723M€ (+14.9%€ respecto a 2020) ➢ Evolución Like-for-Like +5.7% de forma agregada con crecimiento en todas las categorías +14.9% (€ millones) GAV +5.7% GAV Like- For-Like GAV(1) a 31/12/20 Evolu
Slide 25: GAV Drivers
Valoración de la cartera y endeudamiento GAV “Drivers” ➢ Crecimiento positivo LfL de todas las categorías por mejora de performance y “exit yields” de forma global. 18,32% EVOLUCIÓN GAV (1) LIKE-FOR-LIKE 13,91% 8,25% 6,68% +5.7% 1,81% SILICIUS 0,91% Media Hotels Shopping Centers Retail Offices Resid
Slide 26: Endeudamiento
Valoración de la cartera y endeudamiento Endeudamiento ➢ Ligero incremento del LTV por mayores disposiciones de deuda vinculadas con el Capex en curso. ➢ Coste de la deuda en línea con el cierre de 2020 31/12/21 31/12/20 Variación Deuda Financiera Bruta € 240,2 m € 219,8 m 9.2% Caja y Equivalentes €
Slide 27: Creación de Valor
Creación de Valor Adquisiciones FY21 Capex Responsabilidad Social Corporativa 27
Slide 28: Adquisiciones FY21
Creación de Valor Adquisiciones FY21 ➢ Se han adquirido 2 nuevos hoteles con ubicaciones estratégicas en primera línea de playa 1 2 Hotel Biniancolet (Menorca) Hotel Tropicana (Mallorca) Fecha de Adquisición 05/02/21 Fecha de Adquisición 05/07/21 Precio (1) € 21.7 m Precio (1) € 4.4 m Nº habitacione
Slide 29: Capex
Creación de Valor Capex ➢ Ejecución de Plan de Capex 2021 con ligero retraso por la complejidad en obras en curso (Carretas y Tropicana). SBA (m2) Capex (€ millones) % Progreso hasta hoy Entrega ENTREGADO Y ALQUILADO Fernández Duró 1.662 € 0,3 m 100% 1T21 (Zamora) Carretas (Madrid) 10.247 € 27,4 m 9
Slide 30: Responsabilidad Social Corporativa
Creación de Valor Responsabilidad Social Corporativa ➢ SILICIUS ha comenzado con el desarrollo de un plan estratégico de Responsabilidad Social corporativo que engloba los siguientes aspectos MEDIO AMBIENTE SOCIAL GOBERNANZA AUDITORIA ENERGÉTICA COMPROMISO CON LA SOCIEDAD GOBIERNO CORPORATIVO Audito
Slide 31: Evolución Bursátil
Evolución Bursátil Evolución de la cotización 31
Slide 32: Evolución de la cotización
Evolución Bursátil Evolución de la cotización ➢ Las acciones de SILICIUS, han cerrado a 31 de diciembre de 2021 a un precio de 17,00€/acc, supone un incremento de un 10.4% desde la salida a cotizar el 23/09/21 a un precio de 15,40€/acc. ➢ El volumen total negociado durante el ejercicio 2021 ha sido
Slide 33: Estados Financieros Consolidados
Estados Financieros Consolidados Balance Consolidado a 31 de diciembre de 2021 Cuenta de Resultados consolidada a 31 de diciembre de 2021 33
Slide 34: Balance Consolidado a 31 de diciembre de 2021
Estados Financieros Consolidados Balance Consolidado a 31 de diciembre de 2021 (€ miles) ACTIVO 31/12/2021 31/12/2020 PATRIMONIO NETO Y PASIVO 31/12/2021 31/12/2020 ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO Inmovilizado intangible 4.479 5.054 Capital social 36.112 361.122 Inversiones inmobiliarias 741.401
Slide 35: Cuenta de Resultados Consolidada a 31 de diciembre de 2021
Estados Financieros Consolidados Cuenta de Resultados Consolidada a 31 de diciembre de 2021 (€ miles) (miles de €) 31/12/21 31/12/20 Var.% Rentas brutas 28.754 21.940 31% Oficinas 4.337 4.061 3% Centros comerciales 11.639 9.200 27% Logística 324 306 6% Retail 6.849 5.569 26% Residencial 624 517 21%
Slide 36: Hechos posteriores
Hechos posteriores 36
Slide 37: Hechos Posteriores
Hechos Posteriores ➢ Con fecha 31 de enero de 2022, se ha producido la venta del inmueble "Muebles Boom Parque Oeste", por un importe de 4.035 miles de euros, aproximadamente el valor del GAV. 37
Slide 38: Calle Velázquez, 123 – 6º
Calle Velázquez, 123 – 6º 28006 Madrid www.socimisilicius.com
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