Kumiai Chemical Industry Co., Ltd. · TSE:4996
Kumiai Chemical Industry — FY2021 Earnings Presentation
34 slides from Kumiai Chemical Industry's earnings presentation, Dec 24, 2021
Slide 1: 2021年10月期 決算説明会
2021年10月期 決算説明会 2021年12月24日
Slide 2: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ Ⅰ．新体制の経営方針 Ⅱ．事業環境 Ⅲ．2021年10月期 実績 Ⅳ．2022年10月期 業績予想 Ⅴ．重点施策の実施状況 Ⅵ．サステナビリティ経営への取り組み Ⅶ．質疑応答
Slide 3: 新体制の経営方針
Ⅰ．新体制の経営方針 新体制の経営方針 前体制で築いたクミアイ化学の基盤 ✓ イハラケミカル工業との経営統合 ✓ 前中期経営計画の完遂（売上高1,000億円企業への成長、戦略的M＆A） ✓ グループ基本理念と「あるべき姿」 ✓ 現中期経営計画の策定 ✓ スローガン「スピード・コスト・イノベーション」 さらなる企業価値向上に向けて 新体制における3つの方針 ‣サステナビリティ経営の推進 ‣プライム市場への移行に合わせた更なるガバナンスの強化 ‣夢の実現へ、全てのステークホルダーの幸せを追求 3
Slide 4: 新体制の経営方針：3つの方針
Ⅰ．新体制の経営方針 新体制の経営方針 1．サステナビリティ経営の推進 ‣サステナビリティ基本方針をはじめとする各種方針の策定 ‣サステナビリティ経営推進体制の整備（サステナビリティ推進委員会の設置） ‣経済価値、社会価値の両立による企業価値の向上 2．プライム市場への移行に合わせた更なるガバナンスの強化 ‣2022年4月のプライム市場への移行 ‣改訂コーポレートガバナンス・コードへの対応 3．夢の実現へ、全てのステークホルダーの幸せを追求 ‣「夢」と「幸せの三角形」 ‣すべてのステークホルダーの幸せを追求 ‣経済価値・社会価値双方の成果を目指す ‣このサイクルを地球規模にまで拡大していくこと
Slide 5: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ Ⅰ．新体制の経営方針 Ⅱ．事業環境 Ⅲ．2021年10月期 実績 Ⅳ．2022年10月期 業績予想 Ⅴ．重点施策の実施状況 Ⅵ．サステナビリティ経営への取り組み Ⅶ．質疑応答
Slide 6: 世界の農薬市場
Ⅱ．事業環境 世界の農薬市場 ✓2021年度は、穀物需要の増加による作付面積の拡大とそれに伴う農業生産資材 需要の増加、比較的良好な気象条件等により、世界各地の市場で大幅な成長 ✓今後も継続的な市場拡大が見込まれる （億ドル） 680 700 658 619 608 26 30 589 582 593 600 569 559 563 548 24 24 25 23 23 206 203 500 178 177 176 170 173 中東・アフリカ 400 アジア 198 中南米 187 173 180 300 148 142 151 ヨーロッパ 北米 200 132 137 139 124
Slide 7: 日本の農薬市場
日本の農薬市場 ✓3,400億円程度の市場規模で推移 ✓本年5月に「みどりの食料システム戦略」が策定され、新たな技術体系の確立と イノベーションによる、生産力向上と持続性の両立への対応が求められる （億円） 4,000 3,440 3,359 3,370 3,373 3,403 3,392 3,453 3,310 3,000 その他 殺虫殺菌剤 2,000 殺菌剤 殺虫剤 除草剤 1,000 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 7
Slide 8: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ Ⅰ．新体制の経営方針 Ⅱ．事業環境 Ⅲ．2021年10月期 実績 Ⅳ．2022年10月期 業績予想 Ⅴ．重点施策の実施状況 Ⅵ．サステナビリティ経営への取り組み Ⅶ．質疑応答
Slide 9: 2021年10月期 実績
Ⅲ．2021年10月期 実績 2021年10月期 実績 2020 2021 2021 （億円） 前年比 予想比 増減要因 実績 業績予想 実績 ・国内外農薬事業の増収（＋） 売上高 1,073 1,134 1,182 +109 +48 ・化成品事業で精密化学品事業 の増収（+） ・増収に伴う利益増（＋） ・自社剤比率上昇（＋） ・販管費削減（＋） 営業利益 83 83 85 +2 +2 ・調達価格の上昇（－） ・アクシーブ関税負担増（－） ・輸送コストの増加（－） 経常利益 99 106 128 +29 +22 ・為替差益（＋） 当期純利益* 66 74 90 +24 +16 ー 9 ＊親会社
Slide 10: セグメント別売上高及び営業利益
Ⅲ．2021年10月期 実績 セグメント別売上高及び営業利益 ✓ 農薬事業が順調に推移し大幅な増収増益 ✓ 化成品事業はコロナ禍影響の長期化、原材料高騰により増収減益 連結売上高 連結営業利益 （億円） 農薬及び農業関連 化成品 その他 農薬及び農業関連 化成品 その他 調整額 1,500 （億円） 1,182 130 1,073 84 83 85 1,000 90 207 8 9 10 9 189 80 500 80 83 794 892 30 -15 -16 0 -20 2020 2021 2020 2021 売上増減 利益増減 農薬及び農業関連 ＋98億円 +3億円 化成品 +17億円
Slide 11: 海外地域別・用途別売上高（農薬及び農業関連）
Ⅲ．2021年10月期 実績 海外地域別・用途別売上高（農薬及び農業関連） （億円） 250 北米 225 欧州 205 200 100 179 66 57 58 アジア・オセアニア 50 150 150 126 108 南米 0 100 100 100 2019 2020 2021 79 75 中近東・アフリカ 52 50 50 50 40 50 11 10 8 0 0 0 0 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 総売上高 892億円 ■除草剤 ■殺菌剤 ■殺虫剤 ■植物成長調整剤 ■その他 海外売上高 49
Slide 12: 化成品事業 2021年10月期 実績
Ⅲ．2021年10月期 実績 2021年10月期 実績 化成品事業 売上高 189億円（2020）→ 207億円（2021） +17億円 当初予想に比べコロナ禍からの回復に遅れ 塩素化 原材料費の高騰 精密化学品 半導体需要の高まりを受けビスマレイミド類が好調に推移 (億円) 小セグメント別売上高推移 80 74 62 65 63 61 60 51 43 44 44 40 33 35 35 20 0 塩素化 精密化学品 発泡スチロール 産業薬品 2020実績 2021予想 2021実績 12
Slide 13: 株主還元施策：配当
株主還元施策 配当基本方針 収益動向を踏まえた株主の皆様への還元及び企業体質の強化と将来の事業展開に 備えるための内部留保などを総合的に判断しつつ、安定した配当を継続して行う ✓中間配当は従来予想に対して1円増配となる5円を実施 ✓期末配当は従来予想の8円に対し2円増配の10円を予定 ✓年間配当は前年比3円増配となる15円を予定 （円）16 100（億円） 90 14 80 12 70 10 記念配当 60 期末増配 8 50 期末配当金 40 6 中間増配 30 中間配当金 4 20 当期純利益(右軸） 2 10 配当金総額(右軸) 0 0 13
Slide 14: 株主還元施策：自己株式取得
株主還元施策 ‣自己株式取得 ✓資本効率の改善および株主還元の一環として１株当たりの 利益の増大を図る ✓経営環境の変化に対応した機動的な資本政策を遂行する 取得の内容 取得する株式の種類 当社普通株式 取得した株式の総数 5,000,000株 取得価格 4,080百万円 取得日 2021年12月15日 取得の内容（2021年3月12日公表） 取得する株式の種類 当社普通株式 取得する株式の総数 5,000,000株（上限） 取得価格の総額見込み 5,500百万円（上限） 14
Slide 15: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ Ⅰ．新体制の経営方針 Ⅱ．事業環境 Ⅲ．2021年10月期 実績 Ⅳ．2022年10月期 業績予想 Ⅴ．重点施策の実施状況 Ⅵ．サステナビリティ経営への取り組み Ⅶ．質疑応答
Slide 16: 2022年10月期 連結業績予想
Ⅳ．2022年10月期 業績予想 2022年10月期 連結業績予想 2021 2022 （億円） 実績 予想 増減 増減要因 売上高 1,182 1,239 +57 ー 海外：アクシーブ増収（＋） 農薬及び農業関連 892 918 +27 国内：エフィーダ、ディザルタ増収（＋） ・コロナ禍からの回復（＋） 化成品 207 233 +26 ・半導体需要の取り込み（＋） ・自社剤比率の上昇（＋） 営業利益 85 90 +5 ・調達価格の上昇（化成品）（－） ・営業活動の再開による販管費の増加（－） 経常利益 128 112 ー16 ・前期の為替差益要因の消失（ー） 当期純利益* 90 78 ー12
Slide 17: 2022年10月期 事業計画：農薬及び農業関連事業
Ⅳ．2022年10月期 業績予想 2022年10月期 事業計画 農薬及び農業関連事業 売上高 892億円（2021）→ 918億円（2022） +27億円 アクシーブ 米国およびブラジルでの更なる成長 (+37億円) 引き続き良好な市場環境を背景に増収を見込む ノミニー 前年度並みの販売を見込む (+1億円) エフィーダ 国内での新規混合剤の上市を予定 (+11億円) 国内市場での更なる成長 ディザルタ 国内での新規混合剤の上市を予定 (+7億円) 販売二年目での順調な成長を見込む 17
Slide 18: 2022年10月期 事業計画：化成品事業
Ⅳ．2022年10月期 業績予想 2022年10月期 事業計画 化成品事業 売上高 207億円（2021）→ 233億円（2022） +26億円 塩素化 コロナ禍からの回復 精密化学品 半導体需要の取り込み 発泡スチロール 成型品需要の増加（魚箱、家電向け） (億円) 小セグメント別売上高推移 100 83 80 67 65 63 60 48 44 35 36 40 +18 +4 20 +4 +1 0 塩素化 精密化学品 発泡スチロール 産業薬品 2021実績 2022予想 18
Slide 19: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ Ⅰ．新体制の経営方針 Ⅱ．事業環境 Ⅲ．2021年10月期 実績 Ⅳ．2022年10月期 業績予想 Ⅴ．重点施策の実施状況 Ⅵ．サステナビリティ経営への取り組み Ⅶ．質疑応答
Slide 20: 中期経営計画における業績推移
Ⅴ．重点施策の実施状況 中期経営計画における業績推移 ✓ 売上利益ともに当初計画を上振れて推移 ✓ 農薬事業が成長をけん引、化成品事業はコロナ禍影響からの回復を見込む (億円) (億円) 1,400 140 事業全体の増減益要因（＋） 1,239 1,260 1,182 1,190 ✓ コロナ禍の長期化による販管費抑制（＋） 1,200 1,130 88 120 84 90 ✓ 輸送コストの上昇（－） 98 90 1,000 233 90 100 農薬及び農業関連事業の増減益要因（＋） 207 85 270 226 ✓ アクシーブ、ディザルタの成長上振れ（＋） 800 80 ✓ アクシーブの関
Slide 21: 中期経営計画における重要方針・重点施策
Ⅴ．重点施策の実施状況 中期経営計画における重要方針・重点施策 重要方針 重点施策 研究領域、事業領域の拡大 革新的な技術開発による研究領域の拡大 新規事業の開拓、新技術の導入による事業領域の拡大 成長戦略の推進による既存事業の拡大 販売ルートの多様性確保 海外での販売ルートの多様化 新規アイテム・受託テーマの創出による新規販売チャネルの開拓 コスト競争力の確保 製品原価低減に向けた生産体制、調達の最適化 生産技術の改善、生産プロセスの自動化による生産性・品質向上と コスト削減 ESGを重視した企業活動 環境負荷の低減を図った製品の開発、生産体制の構築 会社情報の積極的な発信 グループコンプラ
Slide 22: 主な取り組みについて
Ⅴ．重点施策の実施状況 主な取り組みについて 農薬及び農業関連事業 アクシーブの最大化 既存事業の拡大 新剤の成長（エフィーダ・ディザルタ） 研究領域・事業領域の拡大 新剤・新技術の開発 販売ルートの多様性確保 ※ AAI社 を活用した新規市場の開拓 化成品事業 既存事業の拡大 塩素化事業の拡大 コスト競争力の強化 半導体需要の取り込み 販売ルートの多様性確保 サステナビリティ経営への取り組み サステナビリティ基本方針の策定 ESGを重視した企業活動 サステナビリティ推進体制の整備 経済価値、社会価値の両立による企業価値の向上 ※ Asiatic Agricultural Industries
Slide 23: 重点施策の実施状況：アクシーブ
Ⅴ．重点施策の実施状況 重点施策の実施状況（既存事業の拡大） ‣アクシーブ（畑作用除草剤） ✓各国における最大化戦略の実施による事業全体の最大化 ✓off-patent品や原価高の動向への注視及び対策 マーケティング戦略（新規混合剤開発等）、知財戦略、コストダウン検討 (億円) 売上高推移 392 400 355 298 300 239 203 200 180 100 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022予想 2023計画 USA AUS ARG BRA IND その他 23
Slide 24: 重点施策の実施状況：エフィーダ・ディザルタ
Ⅴ．重点施策の実施状況 重点施策の実施状況（既存事業の拡大） ‣エフィーダ（水稲用除草剤） ✓2021年度は大幅増収を達成 水稲一発処理除草剤シェアNo.1を奪還 ✓新規混合剤の継続的な開発による成長の推進 新剤1剤を2022年上市予定 ✓海外での開発を推進 欧州での原体登録を申請（2021年3月） ‣ディザルタ（水稲用殺菌剤） ✓水稲箱処理殺虫殺菌剤の需要の高まりを受け、 2021年度は計画を大幅に上振れ ✓新規混合剤の継続的な開発による成長の推進 新剤1剤を2022年上市予定 ✓海外での開発を推進 24
Slide 25: 重点施策の実施状況：研究領域・事業領域の拡大
Ⅴ．重点施策の実施状況 重点施策の実施状況（研究領域・事業領域の拡大） ‣新剤の開発 ✓ 新規殺ダニ剤フルペンチオフェノックスの開発 新規作用性のダニ剤として開発中 2022年度登録申請予定 ✓ 新規微生物農薬ARK-1の開発 難防除病害であるブドウ根頭がん種病に効果を示す世界で唯一の 農薬として開発中 2022年度登録申請予定 ✓ パイプライン候補化合物の早期開発ステージアップ ‣新技術の開発 ✓ 微生物を活用したバイオスティミュラントの開発 ✓ 農地から発生するメタンガスの抑制技術（国際特許出願済み） ✓ 糸状菌改変による抗生物質の生産性向上研究を活用した医農薬製造技術 ✓ ゲノム編集技術
Slide 26: 重点施策の実施状況：塩素化事業
Ⅴ．重点施策の実施状況 重点施策の実施状況（既存事業の拡大、コスト競争力の確保） ‣成長戦略の推進による既存事業の拡大（塩素化事業） ✓ イハラニッケイタイランド第2プラント稼働開始 ✓ コロナ禍影響からの回復（TPCの需要回復への対応） ✓ その他既存品目の成長及び新規品目の開発 第1プラント（2018年9月～） 第2プラント（2021年4月～） IPC（イソフタル酸クロリド）プラント TPC（テレフタル酸クロリド）プラント ‣防護衣料、難燃剤など向け ‣自動車部材、防弾チョッキ、光ファイバー保護 樹脂・ゴム強化剤など向け 26
Slide 27: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ Ⅰ．新体制の経営方針 Ⅱ．事業環境 Ⅲ．2021年10月期 実績 Ⅳ．2022年10月期 業績予想 Ⅴ．重点施策の実施状況 Ⅵ．サステナビリティ経営への取り組み Ⅶ．質疑応答
Slide 28: SDGs、ESGを重視した企業活動
Ⅵ．サステナビリティ経営への取り組み SDGs、ESGを重視した企業活動 企業理念 私たちは創造する科学を通じて「いのちと自然を守り育てる」ことを メインテーマとし、安全・安心で豊かな社会の実現に貢献します 食料需要増 バイオ燃料 飼料需要増 エネルギー 省エネルギー 人口増 問題 クミアイ化学グループの「あるべき姿」 地球環境 デジタル 独自技術で豊かなくらしを支え、自然と調和した社会の持続的発展に貢献する 変化 フレキシブルで存在感のある企業グループ 技術 温暖化 データ高速通信 水不足 くらしの安 スマート農業 環境保護 全安心 環境負荷低減 食の安全安心 陸、海の環境を未来へつなぐ く
Slide 29: サステナビリティ経営への取り組み：基本方針と推進体制
Ⅵ．サステナビリティ経営への取り組み サステナビリティ経営への取り組み サステナビリティへの認識を全役職員に浸透させ、企業風土への定着を図り、 グループを挙げたサステナビリティ経営を推進する ‣サステナビリティ基本方針の策定 (1)サステナビリティ基本方針及び付随する9つの基本方針を制定 E：環境に関する基本方針 S：CSR調達に関する基本方針、人財マネジメントに関する基本方針 人権に関する基本方針 G：コーポレート・ガバナンスに関する基本方針、CSRに関する基本方針、 贈収賄防止に関する基本方針、リスク管理に関する基本方針、 コンプライアンスに関する基本方針 ‣サステナビリティ推進体制 (1
Slide 30: サステナビリティ経営への取り組み：企業価値の向上
Ⅵ．サステナビリティ経営への取り組み サステナビリティ経営への取り組み ‣経済価値、社会価値の両立による企業価値の向上 (1)各事業における取り組みの推進 農薬及び農業関連事業：みどりの食料システム戦略への対応 ✓ より安全・安心で、環境に配慮したイノベーション型農薬の開発 ✓ 研究開発力の更なる強化及び蓄積した研究成果の実用化による、 農薬の枠を超えた事業領域の確立 化成品事業：安全で豊かな生活に資する製品の開発・供給 ✓ インフラ、先進技術等に活用される化成品 (2)社会に求められるサステナビリティ経営に関する取り組みの推進 及び一貫性ある明確な情報開示の実施 ✓ サステナビリティ経営推進
Slide 31: 農薬の必要性・安全性に関する啓発活動
Ⅵ．サステナビリティ経営への取り組み サステナビリティ経営への取り組み ‣経済価値、社会価値の両立による企業価値の向上 (3)農薬の必要性・安全性に関する啓発活動 ✓ 安全・安心で安定的な食料生産を支える農薬及び農業関連事業は、 事業そのものが社会貢献 作物 収量減 収入減 農薬を使用しなかった場合… (%) (％) ✓収量の低下 水稲 24 30 ✓収穫物の品質の低下 小麦 36 66 ✓出荷金額（収入）の低下 大豆 30 34 トウモロコシ 28 28 生産性、経済性、持続性の確保は難しい りんご 97 99 もも 70 80 キャベツ 67 69 ✓農薬は食料生産の生産性・持続性の確保
Slide 32: 農薬の必要性・安全性に関する啓発活動（啓発）
Ⅵ．サステナビリティ経営への取り組み サステナビリティ経営への取り組み ‣経済価値、社会価値の両立による企業価値の向上 (3)農薬の必要性・安全性に関する啓発活動 ✓ 農業・農薬に関する情報発信や正しい知識の啓発による、一般消費者 を含むステークホルダーへの理解促進 →小学生を対象に、お米作りの過程を通して農薬の役割を伝える冊子 「お米を まもる はなし」を作成し、教材として提供 ✓ 農業従事者の皆様に自信をもって農薬を使用していただける環境づくり により、日本の農業を盛り上げる 持続可能な社会の実現に貢献し続ける企業として事業を推進 ※農薬の正しい知識や必要性・安全性等については農薬工業会ホ
Slide 33: cameauiesc SWELE.
cameauiesc SWELE. PAIK U ARES
Slide 34: お問い合わせ先
本資料に記載されている業績予想および将来の予想などに関する記述は、 資料作成時点で入手された情報に基づき、弊社で判断した予想であり、潜在 的なリスクや不確実性が含まれております。実際の業績は様々な要因により、 これらの業績予想とは異なる可能性があります。 万が一、この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社および情 報提供者は一切責任を負いませんこと、ご承知おきください。 弊社および弊社関連会社以外に関する情報は、公知の情報に依拠しており、 情報の正確性などについて保証するものではありません。 <お問い合わせ先> クミアイ化学工業株式会社 経営管理本部 総務人事部 広報・IR課 TEL
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