Slide 1: 2012年2月期（第18期） 決算説明会
2012年2月期（第18期） 決算説明会 株式会社ガリバーインターナショナル （7599） ■IRに関するお問い合わせ：経営管理室 〒100-6425 東京都千代田区丸の内2-7-3 東京ビルディング25Ｆ TEL：03-5208-5503（直通） ird@glv.co.jp http://www.glv.co.jp/ 2012年4月5日
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 Ⅰ. 2012年2月期決算の概要 Ⅱ. 2013年2月期の見通し Ⅲ. 人財教育の継続と新規チャネルの展開 参考資料 ※本資料は2012年4月4日現在のデータに基づいて作成されております。本資料に記載された計画・予測等は、資料作成時点で入手可能な情報をもとに、当社が作成 したものであり、今後の様々な条件等によりその計画・予測は異なる場合があり、 完全性を保証・約束するものではありません。 2
Slide 3: Ⅰ. 2012年2月期決算の概要
Gulliver AY-h®EKEOLAES. I. 2012772AHREORE
Slide 4: 2012年2月期決算のハイライト
2012年2月期決算のハイライト 2011年2月期 2012年2月期 買取台数 137,391台 → 142,350台 小売台数 35,680台 → 33,091台 台あたり粗利 △7% 販管費（個別） 262億円 → 260億円 営業利益 80.0億円 → 62.4億円 うちガリバー個別 （61.7億円） （55.4億円） ※買取台数、小売台数は、いずれも直営店における台数です。 ※台あたり粗利は、台あたり粗利額の前年同期増減率を表示しています。 4
Slide 5: 営業利益の主な差異要因
営業利益の主な差異要因 計画対比の差異要因 営業利益80億円→62億円 （1）オークション相場が震災後に高騰したが、夏場から下落し、下期の 台あたり粗利が減少。 （2）震災後、中古車小売市場が低迷したことにより小売台数が減少。 12月からは前年同月プラスに転じたが、11月以前のマイナスを補う までにはならず。 前期対比の差異要因 営業利益80億円→62億円 上記（1）（2）に加え、 （3）金融事業の縮小により、金融子会社の営業利益が減少。 5
Slide 6: 連結営業利益の増減分析
連結営業利益の増減分析 減益要因（－） 増益要因（+） 2011年2月期 80.0 （単位：億円） 連結営業利益 ※金額は、百万単位を切り捨て 車両粗利 -23.8 店舗用品粗利 0.4 売上総利益（個別） その他の 営業収入粗利 15.0 人件費 -4.9 業務委託料 9.6 支払手数料 1.0 減価償却費 -0.5 販管費（個別） 広告宣伝費 1.5 地代家賃 -0.3 その他の販管費 -4.3 連結、個別 営業利益差分 -11.2 連結、個別営業利益差分 2012年2月期 連結営業利益 62.4 6
Slide 7: 損益計算書
損益計算書 （単位：百万円） 通期（連結） 2010年2月期 2011年2月期 2012年2月期 構成比 構成比 構成比 差異 前期比 売上高 148,853 100.0% 142,038 100.0% 132,881 100.0% -9,157 -6.4% 売上原価 109,934 73.9% 105,565 74.3% 99,892 75.2% -5,673 -5.4% 売上総利益 38,918 26.1% 36,473 25.7% 32,989 24.8% -3,484 -9.6% 販売費及び一般管理費 33,637 22.6% 28,472 20.0% 26,739 20.1% -1,
Slide 8: 会社別損益計算書
会社別損益計算書 （単位：百万円） ガリバー ジー･ワン ファイ ガリバー ジー･トレーディング 連結 インターナショナル ナンシャルサービス インシュアランス 構成比 構成比 構成比 構成比 構成比 2011年2月期 売上高 133,716 100.0% 4,544 100.0% 1,475 100.0% 142,038 100.0% （A） 売上原価 101,273 75.7% 1,012 22.3% 1,089 73.8% 105,565 74.3% 当期より連結対象 売上総利益 32,442 24.3% 3,531 77.7% にしています 386 26.2% 36,473 25.7%
Slide 9: ESC U RDU MAAMMLOR RCE
ESC U RDU MAAMMLOR RCE
Slide 10: 中古車オークション市場の動向
中古車オークション市場の動向 中古車オークション市場の平均成約率と出品台数前年同月比 上期 下期 70% 40% 中古車オークション平均成約率（左軸） 中古車オークション出品台数前年同月比（右軸） 30% 65% 20% 10% 60% 0% -10% 55% -20% 50% -30% 2011年3月 2011年4月 2011年5月 2011年6月 2011年7月 2011年8月 2011年9月 2011年10月 2011年11月 2011年12月 2012年1月 2012年2月 出所：月刊ユーストカー 10
Slide 11: 新車市場の動向
新車市場の動向 新車販売台数（前年同月比） 50% 上期 下期 40% 30% 20% 10% 0% 2012年2月 2012年1月 2011年12月 2011年11月 2011年10月 2011年9月 2011年8月 2011年7月 2011年6月 2011年5月 2011年4月 2011年3月 -10% -20% -30% -40% -50% 出所：（社）日本自動車販売協会連合会、（社）全国軽自動車協会連合会 11
Slide 12: 卸売台あたり粗利の推移イメージ（ガリバー直営店）
卸売台あたり粗利の推移イメージ（ガリバー直営店） 上期 下期 オークション相場上昇 の反動で相場下落 新車販売の値引き増加 大震災後に オークション相場が急騰 12
Slide 13: INSEO AKI
INSEO AKI
Slide 14: 小売台数の月次推移（ガリバー直営店）
小売台数の月次推移（ガリバー直営店） 3ヶ月連続 前年同月プラスに 4,500 20% 直営店小売台数 前期比増減率 4,000 10% 3,500 3,000 0% 2,500 2,000 -10% 1,500 1,000 -20% 震災後、中古車 500 小売市場は低迷 0 -30% 2011年3月 2011年4月 2011年5月 2011年6月 2011年7月 2011年8月 2011年9月 2011年10月 2011年11月 2011年12月 2012年1月 2012年2月 14
Slide 15: Ⅱ. 2013年2月期の見通し
Gulliver AY-h®EKEOLAES. Il. 2013522 FA HAO Biel
Slide 16: 2013年2月期計画の前提
2013年2月期計画の前提 2012年2月期 2013年2月期（計画） 買取台数 142,350台 → 142,000台 小売台数 33,091台 → 39,000台 台あたり粗利 +1% 販管費（個別） 260億円 → 270億円 営業利益 62.4億円 → 50億円 うちガリバー個別 （ 55.4億円） （48億円） ※買取台数、小売台数は、いずれも直営店における台数です。 ※台あたり粗利は、台あたり粗利額の前年同期増減率を表示しています。 16
Slide 17: 粗利総額と営業利益のイメージ
粗利総額と営業利益のイメージ 買取期 転換期 小売期 営業利益 買取・卸売 粗利総額 小売 粗利総額 年数 今期 （2013年2月期） 17
Slide 18: 損益計算書（今期計画）
損益計算書（今期計画） （単位：百万円） 通期（連結） 2010年2月期 2011年2月期 2012年2月期 2013年2月期 ＜実績＞ 構成比 ＜実績＞ 構成比 ＜実績＞ 構成比 ＜計画＞ 構成比 差異 前期比 売上高 148,853 100.0% 142,038 100.0% 132,881 100.0% 134,000 100.0% 1,119 0.8% 売上原価 109,934 73.9% 105,565 74.3% 99,892 75.2% 101,500 75.7% 1,608 1.6% 売上総利益 38,918 26.1% 36,473 25.7% 32,989 24.8% 32
Slide 19: 配当方針と今期の配当計画
配当方針と今期の配当計画 【基本方針】 配当性向を重視し、業績に対応した適正な利益還元を行う。 【具体的目標】 原則として連結当期純利益をベースに、配当性向30％程度を維持する。 1株当たり配当金の状況 （単位：円） 第2四半期末 期末 年間 2011年2月期 31.00 62.00 93.00 2012年2月期 74.00 41.00 115.00 2013年2月期（計画） 41.00 41.00 82.00 19
Slide 20: Ⅲ. 人財教育の継続と新規チャネルの展開
Gulliver AY-h®EKEOLAES. . ADR A ORC T vt ILO REA
Slide 21: 提案型営業を実現させるための人財教育施策
提案型営業を実現させるための人財教育施策 ①教育強化施策 •新卒育成店舗「寺子屋ブロック」の運営 •地域別グループワークの実施 ・ ・・ ②評価制度の変更 •SP-PRO制度の導入 •CS（顧客満足）度やリピート・紹介の獲得を反映 リピート& ・・・ 紹介の拡大 ③雇用制度の改善 •新退職金制度の導入（リピートメーカー制度） •店舗異動を削減し、店舗勤務期間を長期に ・・・ 注：SPとは・・・ガリバーでは、営業マンを「スマートカーライフ・プランナー＝SP」と称する。お客様にガリバーが考えるスマート カーライフを提案するプランナーと位置づけることから、この名称を使用。 21
Slide 22: 大型展示場の展開予定
大型展示場の展開予定 ■大型展示場： 各店舗から買取車両を集約し展示販売を行う。在庫期間は従来どおり約2週間と、在庫 リスクは増やさず展開する。 現在 6月（予定） 今秋 今秋 第1号店 第2号店 第3号店 オープン オープン オープン 千葉県 大阪府 埼玉県 イメージ写真 22
Slide 23: アウトレット店の展開予定
アウトレット店の展開予定 ■アウトレット店： 既存の直営店が取り扱わない「車両」や「付加サービス」を軽減した価格戦略店舗。 現在 4月 6月 千葉県を中心に 5店舗展開 第6号店 第7号店 ・・・ 複数店舗の出店を検討 オープン オープン 大阪府 愛知県 23
Slide 24: 参考資料
Gullivér\ ANY-hKEKEOLEAES.
Slide 25: 損益計算書（今期計画：第2四半期累計）
損益計算書（今期計画：第2四半期累計） （単位：百万円） 第2四半期累計（連結） 2010年2月期 2011年2月期 2012年2月期 2013年2月期 第2四半期累計 第2四半期累計 第2四半期累計 第2四半期累計 ＜実績＞ 構成比 ＜実績＞ 構成比 ＜実績＞ 構成比 ＜計画＞ 構成比 差異 前期比 売上高 75,804 100.0% 72,869 100.0% 70,318 100.0% 68,600 100.0% -1,718 -2.4% 売上原価 53,431 70.5% 54,654 75.0% 52,582 74.8% 52,670 76.8% 88 0.2% 売上総利益 22,3
Slide 26: 直営店の取扱台数と生産性指標
直営店の取扱台数と生産性指標 直営店買取台数 直営店卸売台数・小売台数 （注記）台数の定義 150,000 小売台数 卸売台数 ■直営店買取台数・・・・ 一般消費者から買取った車両 135,000 の台数 150,000 120,000 ■直営店小売台数・・・・ 105,000 125,000 直営店が一般消費者に小売し 90,000 た車両の台数 100,000 75,000 108,190 114,128 107,000 144,618 113,198 137,391 142,350 142,000 ■直営店卸売台数・・・・ 60,000 75,000 直営店がオークション等を通じ 45,
Slide 27: 販売費及び一般管理費（個別）
販売費及び一般管理費（個別） （単位：百万円） 2010年2月期 2011年2月期 2012年2月期 2013年2月期 ＜実績＞ 売上比 ＜実績＞ 売上比 ＜実績＞ 売上比 ＜計画＞ 売上比 差異 前期比 人件費 10,815 7.9% 10,341 7.7% 10,831 8.3% 11,300 8.5% 469 4.3% 業務委託料 2,134 1.5% 2,088 1.6% 1,124 0.9% 1,150 0.9% 26 2.3% 支払手数料 570 0.4% 543 0.4% 444 0.3% 440 0.3% -4 -0.9% 減価償却費 1,541 1.1% 1,148 0.9%
Slide 28: 今後の金融事業の見通し
今後の金融事業の見通し （単位：百万円） 30,000 ジー・ワンクレジットサービス は2010年7月にSBIホール 貸付金（SBI クレジット株式会社への貸付） ディングスに株式譲渡。 売掛金残高（ジー・ワンクレジットサービス） 同時に同社に対する貸付を 25,000 実行。 売掛金残高（ジー・ワンファイナンシャルサービス） 20,000 金融事業における売掛金 及び貸付金は徐々に 減少し、3年後には 15,000 ゼロになる見込み。 予測 10,000 信販会社のオート 5,000 ローン使用に切り替え、 自社のローン残高が 減少。 0 2009年2月 2009年5月 2009年8月 20
Slide 29: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 前連結会計年度 当連結会計年度 前連結会計年度 当連結会計年度 (平成23年２月28日) (平成24年２月29日) (平成23年２月28日) (平成24年２月29日) 資産の部 負債の部 流動資産 流動負債 現金及び預金 8,896 8,472 買掛金 3,806 2,912 受取手形及び売掛金 16,979 10,683 短期借入金 8,517 2,000 商品 7,004 8,640 未払金 2,278 2,130 営業貸付金 1,234 － 未払法人税等 918 2,532 繰延税金資産 1,151 1,320 預り金 416 232 その他 1,625
Slide 30: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2010年2月期 2011年2月期 2012年2月期 Ⅰ．営業活動によるキャッシュフロー -3,586 14,253 10,665 Ⅱ．投資活動によるキャッシュフロー -1,336 2,790 -1,580 Ⅲ．財務活動によるキャッシュフロー 5,056 -11,749 -9,919 Ⅳ．現金及び現金同等物に係る換算差額 -1 -11 -1 Ⅴ．現金及び現金同等物の増加額 132 5,283 -836 Ⅵ．現金及び現金同等物の期首残高 4,215 3,586 8,869 Ⅶ．連結範囲の変更に伴う現金及び 現金同等物の増加・減少額 -761 - -