Iwaicosmo Holdings, Inc. · TSE:8707
Iwaicosmo — Q1 FY2020/3 Earnings Presentation
24 slides from Iwaicosmo's earnings presentation, July 2019
Slide 1: 2020年3月期 第1四半期 決算説明資料
2020年3月期 第1四半期 決 算 説 明 資 料 (8707) 2019年7月
Slide 2: トピックス
トピックス ★ 中堅証券7社のなかでトップの収益・利益 ★ 営業収益 4,696百万円（△13.2％） ★ 営業利益 931百万円（△34.1％） ★ 経常利益 1,147百万円（△30.1％） ★ 27四半期連続の経常黒字 ★ ＩＰＯ関与率 業界７位 ★ 信用取引貸付金残高 449億円 ※ リテール証券17社中（ネット専業証券除く）４位 ★ 信託報酬と信用取引関連収益による固定費カバー率 31.0％ ★ ＲＯＥ 6.7％（年率換算） ※ リテール証券17社中（ネット専業証券除く）２位 ★ 一株当たり四半期純利益：35円15銭 ★ 一株当たり純資産：2,084円26銭 2
Slide 3: 経営サマリー
経営サマリー 中堅証券7社のなかでトップの収益・利益 27四半期連続の経常黒字 （単位：百万円、％） 2019年3月期 2020年3月期 前年同期比 前四半期比 2019年3月期 Q1 Q4 Q1 増減率 増減率 通期 営業収益 5,412 5,198 4,696 △ 13.2 △ 9.7 21,241 純営業収益 5,338 5,132 4,610 △ 13.6 △ 10.2 20,951 販売費・一般管理費 3,925 3,796 3,679 △ 6.3 △ 3.1 15,427 営業利益 1,412 1,336 931 △ 34.1 △ 30.3 5,523 経常利益 1,641 1,3
Slide 4: 営業収益（前年同期比）
営業収益（前年同期比） （百万円） 6,000 5,412 781 4,696 好調なトレーディング利益が営業収益の減少を抑制 553 ●営業収益 ：△ 716百万円 △ 13.2% 4,000 1,992 ・受入手数料 ：△ 638百万円 △ 24.2% 2,141 ・ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ損益：＋ 148百万円 ＋ 7.5% ・金融収益 ：△ 227百万円 △ 29.1% 2,000 2,639 2,001 0 19.3期 20.3期 Q1 Q1 受入手数料 トレーディング損益 金融収益 4
Slide 5: 受入手数料（前年同期比）
受入手数料（前年同期比） （百万円） 3,000 2,639 75 東証個人1日平均売買代金の縮小により減少 551 2,001 ●受入手数料 ：△ 638百万円 △ 24.2% 2,000 69 ・委託手数料 ：△ 362百万円 △ 28.1% 721 524 ・募集・売出手数料：△ 243百万円 △ 33.7% 478 ・その他受入手数料：△ 26百万円 △ 4.8% 1,000 1,291 ・引受・売出手数料：△ 5百万円 △ 7.2% 928 ＜ソフトバンクグループ㈱の社債引受＞ 0 19.3期 20.3期 Q1 Q1 委託手数料 募集・売出手数料 その他受入手数料 引受・売出手数料
Slide 6: トレーディング損益（前年同期比）
トレーディング損益（前年同期比） (百万円) 2,141 1,992 トルコ・リラ建債券の販売に注力 2,000 92 410 ●トレーディング損益：＋ 148百万円 ＋ 7.5% ・債券等 ：＋ 318百万円 ＋ 345.2% ・株券等 ：△ 175百万円 △ 9.2% 1,000 1,900 1,725 0 19.3期 20.3期 Q1 Q1 株券等 債券等 6
Slide 7: 金融収益（前年同期比）
金融収益（前年同期比） (百万円) 1,000 信用取引残高の減少により金融収益減少 781 ●金融収益 ：△ 227百万円 △ 29.1% 89 ・信用取引収益 ：△ 169百万円 △ 30.1% 126 553 ・有価証券貸借取引収益：△ 43百万円 △ 34.1% 500 75 83 ・その他 ：△ 14百万円 △ 15.9% 565 395 0 19.3期 20.3期 Q1 Q1 信用取引収益 有価証券貸借取引収益 その他 7
Slide 8: 販売費・一般管理費（前年同期比）
販売費・一般管理費（前年同期比） (百万円) 3,925 印刷業務移管による事務費削減を含め減少 4,000 3,679 337 339 ●販売費・一般管理費：△246百万円 △ 6.3% 608 3,000 593 ・取引関係費 ：△ 62百万円 △10.0% 362 364 ・人件費 ：△172百万円 △ 8.7% 2,000 ・不動産関係費 ：＋ 2百万円 ＋ 0.6% 1,990 1,818 ・事務費 ：△ 15百万円 △ 2.5% 1,000 ・その他 ：＋ 1百万円 ＋ 0.6% 626 563 0 19.3期 20.3期 Q1 Q1 取引関係費 人件費 不動産関係費 事務費 その
Slide 9: 財政状態
財政状態 （百万円） 資産 200,000 178,897 167,746 信用取引貸付金、預託金が減少 100,000 166,266 156,292 0 12,630 11,453 2019年3月末 2019年6月末 固定資産計 流動資産計 （百万円） 負債・純資産 200,000 178,897 167,746 有価証券貸借取引受入金（貸株）が減少 128,849 118,788 100,000 配当金（1株当たり配当金：55円、 50,048 48,957 総額：約13億円）支払による減少 0 2019年3月末 2019年6月末 純資産合計 負債合計 9
Slide 10: 営業収益 四半期推移
営業収益 四半期推移 （百万円） 6,000 5,412 5,478 5,151 5,198 5,000 781 713 4,696 673 571 553 4,000 1,992 2,421 1,923 2,577 3,000 2,141 2,000 2,639 2,343 2,554 1,000 2,049 2,001 0 19.3期 20.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 受入手数料 トレーディング損益 金融収益 10
Slide 11: 受入手数料 四半期推移
受入手数料 四半期推移 （百万円） 3,000 2,639 2,554 75 2,343 2,500 13 288 2,049 551 2,001 2,000 570 525 18 69 517 721 524 1,500 482 420 508 478 1,000 1,291 1,277 1,320 500 1,005 928 0 19.3期 20.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 委託手数料 募集・売出手数料 その他受入手数料 引受・売出手数料 11
Slide 12: トレーディング損益 四半期推移
トレーディング損益 四半期推移 (百万円) 2,577 2,421 154 402 2,141 1,992 1,923 2,000 92 410 865 2,284 2,190 1,000 1,900 1,725 1,052 0 19.3期 20.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 株券等 債券等 12
Slide 13: 信用取引貸付金平均残高・金融収支 四半期推移
信用取引貸付金平均残高・金融収支 四半期推移 信用取引貸付金残高 449億円 リテール証券17社中（ネット専業証券除く）４位 (億円) (百万円) 800 800 706 635 601 600 600 505 468 400 776 400 670 665 524 469 200 200 0 0 19.3期 20.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 信用取引貸付金平均残高（億円） 金融収支（百万円） 13
Slide 14: 販売費・一般管理費 四半期推移
販売費・一般管理費 四半期推移 (百万円) △3.1% 3,925 3,875 4,000 3,830 3,796 3,679 337 317 309 333 339 608 588 664 597 3,000 593 362 350 351 350 364 2,000 1,990 2,028 1,907 1,950 1,818 1,000 626 589 598 563 563 0 19.3月期 20.3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 取引関係費 人件費 不動産関係費 事務費 その他 14
Slide 15: 経営成果 四半期推移
経営成果 四半期推移 （単位:百万円） 2019年3月期 2020年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 営業収益 5,412 5,478 5,151 5,198 21,241 4,696 受入手数料 2,639 2,343 2,554 2,049 9,586 2,001 委託手数料 1,291 1,277 1,320 1,005 4,893 928 引受け・売出し・特定投資家向け 75 13 288 18 395 69 売付け勧誘等の手数料 募集・売出し・特定投資家向け 721 482 420 508 2,132 478 売付け勧誘等の取扱い手数料 その他の受入手数料 551 570
Slide 16: 主要経営指標 四半期推移
主要経営指標 四半期推移 2019年3月期 2020年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 ROE 9.8% 9.2% 8.1% 7.2% 8.5% 6.7% 営業収益営業利益率 26.1% 27.8% 24.2% 25.7% 26.0% 19.8% 1株当たり四半期純利益 50円04銭 47円19銭 41円67銭 37円72銭 176円62銭 35円15銭 自己資本規制比率 653.0% 667.7% 714.3% 716.3% 716.3% 756.2% ※ ＲＯＥ：年率換算 16
Slide 17: IPO実績 四半期推移
ＩＰＯ実績 四半期推移 2020年3月期 第1四半期：ＩＰＯ関与率41.2％（7社／17社） 業界７位 (社) (％) 15 50.0 40.0% 41.7% 41.2% 36.7% 10 28.6% 25.0 11 5 10 8 7 6 0 0.0 19.3期 20.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 IPO銘柄数 IPO関与率 17
Slide 18: 投資信託・外国債券販売額 四半期推移
投資信託・外国債券販売額 四半期推移 投資信託･･･５Ｇ関連、中長期に安定した収益が期待できる債券型を中心に販売（Q4,Q1） 外国債券･･･トルコルコ・リラ建債券を中心に販売（Q3,Q4,Q1） (億円) 322 22 278 262 252 250 227 52 53 24 109 300 202 210 199 170 0 19.3期 20.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 投資信託販売額 外国債券販売額 18
Slide 19: 口座数 四半期推移
口座数 四半期推移 （口座） （口座） 419,626 420,883 420,809 420,821 420,235 4,000 22,860 22,838 22,800 22,671 21,382 400,000 164,134 166,181 167,512 168,567 169,139 3,098 3,096 2,848 2,000 200,000 1,957 1,689 232,632 231,864 230,497 229,583 229,714 0 0 19.3期 20.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 対面 インターネット コール 新規口座 19
Slide 20: 預り資産
預り資産 預り資産の推移 (億円) 19,476 19,914 20,000 17,519億円 4.6% 4.5% 8.2% 17,107 17,979 17,519 8.4% 4.3% 4.5% 4.8% 9.5% 4.5% 9.5% 9.5% 20.5% 9.9% 20.4% 21.3% 21.6% 21.0% 21.6% 64.4% 10,000 66.6% 66.8% 64.3% 64.9% 64.4% 株式 投信 債券 その他 0 19.3期 20.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 株式 投信 債券 その他 20
Slide 21: 重視する経営指標
重視する経営指標 信託報酬と信用取引関連収益による固定費カバー率：31.0％ ＲＯＥ：6.7％ リテール証券17社中（ネット専業証券会社を除く）２位 ■固定費カバー率の推移 （％） 34.5% 34.9% 33.8% 31.0% 30 20 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 Q1 ■ＲＯＥの推移 （％） 12.0 10.4%（3位） 10.0 8.5%（1位） 7.8%（5位） 8.0 6.7%（2位） 7.0% 6.0 5.8% 4.0 2.0 1.4% 1.5% 0.0 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 Q1 （年率換算） 当社 当社除く16社平均 （注）ネット
Slide 22: 株主還元策
株主還元策 本中期経営計画期間中（2020.3期～2022.3期）において、 1株当たりの年間配当金40円を 下限に設定するとともに、連結ベースでの総還元性向を50％以上とすることとします （円） 1株当たり配当金の推移 （％） 80 75円 75円 65円 55.6% 55円 55円 55円 50％以上 60 55円 48.1% 50.0 42.5% 50円 35円 38.7% 37.3% 42.5% 38.7% 37.3% 40 37.0% 35.2% 35円 20 20円 20円 20円 20円 15円 0 0.0 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期
Slide 23: 当社グループの取組み等
当社グループの取組み等 ●新聞掲載 4月 2日：「令和」を速報 岩井コスモ証券 大型情報画面（日刊工業新聞） 4月 28日：投資信託情報ページをリニューアル 5月 10日：新紙幣が起こす眠った資産（日経新聞） 6月 7日：証券業界再編 好機逃さない（読売新聞） 7月 17日：大阪 食のテーマパークに（日経新聞） ※ 新元号発表時（2019.4.1）の当社大型マーケット情報画面の取材風景 23
Slide 24: お問合せ先
当社の大型マーケット情報画面 証券の街 日本橋茅場町からリアルタイム情報配信 (お問合せ先) 岩井コスモ証券株式会社 経営管理部 TEL 06-6229-0291 FAX 06-6202-3927 本資料は、2020年3月期 第1四半期までの業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資 勧誘を目的としたものではありません。 本資料は、2019年6月30日までのデータに基づき作成しており、意見や予測は当社の見通しとなっております。 また、当社の業績を保証するものでなく、今後予告なしに変更されることがあります。 本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきまし
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