Slide 1: Junta General de Accionistas 2005
Junta General de Accionistas 2005 See \RA SER § LIDE RES
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Slide 3: 2004 ha sido un año de hitos históricos para Telefónica
2004 ha sido un año de hitos históricos para Telefónica
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Slide 5: Beneficio neto
Beneficio neto 2.877,3 millones de euros 30,6% superior a 2003
Slide 6: Los mejores ratios del sector
Los mejores ratios del sector Margen EBITDA* 43,6% *(Resultado bruto de explotación antes de depreciaciones y amortizaciones) s/ingresos
Slide 7: Expansión base de clientes
Ingresos por operaciones millones de euros 30.321,9 Expansión base de +6,8% clientes Intensificación esfuerzos comerciales 2003 2004
Slide 8: Crecimiento Rentable Sostenible
El mejor desempeño en las telecomunicaciones europeas Crecimiento Rentable Sostenible
Slide 9: Flujo de caja
Flujo de caja * 31% millones de euros s/ingresos 9.443,5 +6,4% 2003 2004 * EBITDA-Inversión
Slide 10: Flujo de caja sobre ingresos
Flujo de caja sobre ingresos * 28% 31% 23% 15% British Deutsche France Telecom Telekom Telecom Fuente: Informes anuales de resultados 2004 *(EBITDA-Inversión) s/ingresos
Slide 11: Objetivo cumplido un año antes
La mejor rentabilidad sobre el capital invertido del sector de telecomunicaciones europeo >12% Objetivo cumplido un año antes 2003 2004
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Slide 13: Remuneración al accionista
Remuneración al accionista 3.955 millones de euros 2,3 veces superior a 2003 22,5% retorno total 2004 para el accionista
Slide 14: Retribución al accionista en 2005
Retribución al accionista en 2005 Aumentar dividendo 25% Como Mínimo 0,50 euros/acción Distribuir acciones propias 4% del capital social 1x25 acciones
Slide 15: Programa de recompra de acciones
Programa de recompra de acciones Un total de 6.000 millones euros y extender su ejecución hasta 2007
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Slide 17: Evolución de la inversión
Evolución de la inversión Banda Ancha fija y UMTS en España Banda Ancha fija y negocio móvil en América Latina 3.772 millones de euros Negocio Crecimiento y transformación 45% 55% Negocio Crecimiento y tradicional tradicional transformación 2003 2004
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Slide 19: Adquisición de operadoras BellSouth en América Latina
Adquisición de operadoras BellSouth en América Latina México nº 2 2 Nicaragua nº Panamá n 1 Guatemala nº 3 º 1 El Salvador nº 2 Venezuela nº Colombia nº 2 Ecuador n 2 º Brasil nº1 Perú n 1 º Chile nº 1 Uruguay nº 1 Argentina nº 1 14,7 millones de nuevos clientes
Slide 20: Ranking de multinacionales móviles por clientes gestionados
Ranking de multinacionales móviles por clientes gestionados millones de clientes. Dic. 2004 Vodafone 151,8 Telefónica 74,4 Móviles T-Mobile 69,2 América Móvil 61,1
Slide 21: Adquisición de la principal operadora de la República Checa
Adquisición de la principal operadora de la República Checa República Checa Český Telecom Segunda y más saneada Flujo de caja operativo economía de la nueva >700 millones de euros UE-25 Mercado de 10,2 8 millones de clientes millones de habitantes Gran potencial de crecimiento del negocio de
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Slide 23: Resultados primer trimestre de 2005
Resultados primer trimestre de 2005 Ingresos +16,7% s/1 trim. 2004 er En sólo 3 meses +17millones de accesos s/ 2004 Beneficio neto 912 millones de euros +36% s/1 trim 2004 er .
Slide 24: Líder en fortaleza financiera
Líder en: Fortaleza financiera Generación de flujo de caja libre Capitalización bursátil
Slide 25: Único operador europeo de telecomunicaciones fijas con crecimiento
Único operador europeo de telecomunicaciones fijas con: Crecimiento Crecimiento de ingresos accesos fijos 2,4% 1,3%
Slide 26: Banda Ancha de Telefónica en España
Banda Ancha de Telefónica en España Sólo en 2004 >800.000 ADSLs Total accesos de Banda Ancha 2.490.000 Cuota de mercado de Banda Ancha 55,5%
Slide 27: Telecomunicaciones fijas de Telefónica en América Latina
Telecomunicaciones fijas de Telefónica en América Latina En 2004 +523.000 líneas tradicionales Total accesos DSLs >1.400.000 +85% s/2003
Slide 28: Clientes móviles del Grupo Telefónica
Clientes móviles del Grupo Telefónica A finales de 2004 >74 millones de clientes
Slide 29: Líderes en España del mercado de móviles
Líderes en España del mercado de móviles Cuotas de Crecimiento de los mercado ingresos servicios Media Clientes 48,5% europea 6% Telefónica Ingresos servicios 54% Móviles 9,2% España
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Slide 31: Revalorización de la cotización de Telefónica vs Compañías Telco
Revalorización de la cotización de Telefónica vs Compañías Telco Entre 26/05/2005 y 31/ 12/2003 17,87% 14,36% 12,85% 4,82% 4,55% 0,00% 0,77% SBC Bellsouth Vodafone Verizon France Deutsche Telecom BT Group Telecom Telekom Italia -5,69% -9,28%
Slide 32: Revalorización bursátil 2004
Revalorización bursátil 2004 19,1% 17,4% 11,9% 9,0% 6,9% Dow Jones Standard & Dow Jones Ibex 35 Euro Stoxx 50 Poors 500 Telco
Slide 33: Ranking mundial del sector por capitalización bursátil
Ranking mundial del sector por capitalización bursátil 1999 Hoy ª ª
Slide 34: 80 aniversario de cotización en Bolsa
80 aniversario de cotización en Bolsa 1925 2005 100 ˜70.000 millones millones de pesetas de euros
Slide 35: Entre las 40 empresas más importantes del mundo
2 ª integrada por capitalización bursátil del sector 5 ª por capitalización bursátil de la Zona Euro Entre las 40 empresas más importantes del mundo
Slide 36: Revalorización de la cotización de Telefónica vs 40 mayores empresas
Revalorización de la cotización de Telefónica vs 40 mayores empresas por capitalización a nivel mundial Evolución 31/12/2004 a 31/ 12/2003 1 EXXON MOBIL CORP 25,02% 21 SHELL TRANSP-REG 6,73% 2 DELL INC 24,09% 22 ROYAL BK SCOTLAN 6,44% 3 ENI SPA 23,13% 23 IBM 6,37% 4 JOHNSON&JOHNSON 22,76% 24 JPMORGA
Slide 37: Revalorización de Telefónica vs mayores empresas NO americanas
Revalorización de la cotización de Telefónica vs 20 mayores empresas por capitalización NO americanas Evolución 31/12/2004 a 31/ 12/2003 1 ENI SPA 23,13% 2 TELEFONICA 19,07% 3 TOYOTA MOTOR 15,19% 4 DEUTSCHE TELEKOM 14,75% 5 UBS AG-REG 12,57% 6 BP PLC 12,14% 7 TOTAL SA 9,02% 8 SHELL TRANSP-REG 6,73%
Slide 38: Telefónica
Telefonita
Slide 39: La mejor combinación de crecimiento y retribución al accionista
La mejor combinación de crecimiento y retribución al accionista del sector en Europa Maximizar flujo Uso del cash flow de caja libre específico Acelerar el crecimiento Entre los primeros en de los ingresos retorno al accionista Financiar proyectos de Balance sólido crecimiento orgánico Mej
Slide 40: Crecimiento
Crecimiento Acelerar la penetración del Añadir valor al acceso en nuestros acceso mercados
Slide 41: Acelerar la penetración del acceso en nuestros mercados
Acelerar la penetración del acceso en nuestros mercados Acelerar la penetración del Añadir valor al acceso en nuestros acceso mercados
Slide 42: Acelerar la penetración del acceso en nuestros mercados
Acelerar la penetración del acceso en nuestros mercados A nivel mundial en 2008 >8 millones de accesos ADSL minoristas >125 millones de clientes móviles
Slide 43: Añadir valor al acceso
Añadir valor al acceso Acelerar la Añadir valor al penetración del acceso para inducir acceso en nuestros la demanda mercados
Slide 44: Añadir valor al acceso
Añadir valor al acceso Hogares mundo Corp. y Individuos AA.PP. Oficin@ MoviStar PYMEs
Slide 45: Acelerar nuestro crecimiento en Clientes
Acelerar nuestro crecimiento en Clientes 2004 2008 ˜123 millones >190millones de accesos de accesos
Slide 46: Objetivos 2005-2008
Objetivos 2005-2008* Tasa anualizada media de incremento Ingresos 7 / 11 % OIBDA** 8 / 12 % Rdo. operativo 13 / 19 % Inversión 3 /7% * En moneda constante (tipos de cambio constantes a 2004) y excluye cambios en consolidación excepto los activos adquiridos de BellSouth en Argentina y Chile in 2005 (
Slide 47: Generación de flujo de caja libre
Generación de flujo de caja libre* millones de euros >36.000 27.000 Acumulado Acumulado 2003-2006E 2005-2008E * EBITDA - Inversión - Inversión en circulante - Pagos de intereses financieros netos - Pago de impuesto sobre sociedades - Pagos extraordinarios operacionales y por compromisos - Pagos a mi
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Slide 49: Inversión de Telefónica I+D+i a nivel mundial
Inversión de Telefónica I+D+i a nivel mundial millones de euros 2.400 8% de los +26% ingresos del Grupo Telefónica 2003 2004
Slide 50: Inversión de Telefónica I+D+i en España
Inversión de Telefónica I+D+i en España 24% de la inversión en innovación del sector TIC Somos el grupo empresarial que más esfuerzo inversor dedica a innovación
Slide 51: Claro compromiso solidario
Claro compromiso solidario Inversión en acción social 50 millones de euros 14 millones de personas en España, América Latina y Marruecos
Slide 52: Empresa comprometida: Acción social, I+D+i
Empresa comprometida Acción social I+D+i
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Slide 54: El mejor y mayor Grupo integrado de telecomunicaciones del mundo
El mejor y mayor Grupo integrado de telecomunicaciones del mundo
Slide 55: Orientación al cliente, Eficiencia operativa
Orientación Eficiencia al cliente operativa La mejor combinación de crecimiento y retribución al accionista
Slide 56: Telefónica
Telefonita
Slide 57: Junta General de Accionistas 2005
Junta General de Accionistas 2005 See \RA SER § LIDE RES