Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — FY2010 Earnings Presentation
35 slides from Japan Communications's earnings presentation, May 13, 2011
Slide 1: 2011年3月期（第15期）決算説明会資料
2011年3月期（第15期） 決算説明会資料 （2010年4月 ～ 2011年3月） 2011年5月13日 日本通信株式会社 1
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ. 決算にあたり （代表取締役社長 三田 聖二） Ⅱ． 2011年3月期決算の概要 （代表取締役専務 CFO 福田 尚久） Ⅲ． 2012年3月期の見通し （同上） ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の様々な 要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 2
Slide 3: REIKHB LY
REIKHB LY RAM =H #= WSO | AA RISAt NS Japan Communications Inc.
Slide 4: 黒字転換（単体）
黒字転換（単体） （単位：百万円） 上期 下期 売上 1,750 売上 1,335 売上比 15.0% 営業利益 263 ▲211 営業損失 4
Slide 5: 黒字転換（連結）
黒字転換（連結） （単位：百万円） 上期 下期 売上 2,066 売上 1,575 売上比 12.0% 営業利益 249 ▲323 営業損失 5
Slide 6: 相互接続型MVNO事業モデル 収益性を実証
相互接続型MVNO事業モデル 収益性を実証 2009年3月に実現してから わずか２年 6
Slide 7: 海外MVNOとは異なる日本型MVNO
海外MVNOとは異なる日本型MVNO 日本型MVNO 海外のMVNO （相互接続型MVNO） ・データ通信キャパシティを 音声の再販型 原価で調達 ・差別化要素が沢山ある 収益性が低い 収益性が高い 千億円規模の売上が必要 数十億円規模の売上で 収益基盤を確立 多くは達しない 育ったところは 買収 by キャリア 多様な成長戦略を描ける 7
Slide 8: SIMロック解除とは？
SIMロック解除とは？ 利用者本位時代の幕明け SIM 自由に選ぶ モバイル インターネット デバイス 自由に選ぶ 8
Slide 9: 2011年3月期決算の概要
2011年3月期決算の概要 代表取締役専務 CFO 福田 尚久 9
Slide 10: 日本通信 単体 P/L
日本通信 単体 P/L 1Q 2Q 3Q 4Q FY2010 FY2009 単位：百万円 （4-6） （7-9） （10-12） （1-3） Y/Y 売上高 617 717 832 918 3,086 33.9% 2,303 中核事業 501 616 768 852 2,738 70.5% 1,605 70.5％ 増 非中核事業 115 101 64 65 347 ▲ 50.2% 698 原価 445 465 500 556 1,968 12.2% 1,754 売上総利益 171 252 331 361 1,117 103.4% 549 差引売上総利益 261 280 403 380 1,32
Slide 11: 日本通信 連結 P/L
日本通信 連結 P/L 1Q 2Q 3Q 4Q FY2010 FY2009 単位：百万円 （4-6） （7-9） （10-12） （1-3） Y/Y 売上高 731 843 1,052 1,014 3,642 42.0% 2,565 中核事業 615 742 987 948 3,294 76.5% 1,866 76.5％ 増 非中核事業 115 101 64 65 347 ▲ 50.2% 698 原価 572 602 699 647 2,521 16.9% 2,157 売上総利益 158 241 352 367 1,120 174.7% 407 差引売上総利益 248 269 423 386
Slide 12: バランスシート
バランスシート FY2009 FY2010 Y/Y 単位：百万円 流動資産 2,001 2,681 680 現金及び現金同等物 1,269 1,516 247 売掛金 400 658 258 商品等 219 472 253 その他流動資産 112 34 ▲ 78 固定資産 1,194 1,043 ▲ 151 有形固定資産 202 155 ▲ 47 無形固定資産 933 823 ▲ 110 投資等 59 65 6 資産合計 3,196 3,725 529 流動負債 1,239 1,529 290 買掛金 156 454 298 未払金 85 65 ▲ 20 未払利息 50 75 25 前受収益
Slide 13: 売上高と営業利益の推移（連結）
売上高と営業利益の推移（連結） 2,500 単位：百万円 売上 2,066 営業利益 2,000 1,575 1,500 1,408 1,156 1,000 500 249 0 -500 ▲323 ▲513 ▲583 -1,000 上期 下期 上期 下期 2010年3月期 2011年3月期 13
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 FY2009 FY2010 単位：百万円 営業活動による キャッシュ・フロー ▲ 923 170 投資活動による キャッシュ・フロー ▲ 216 ▲ 281 財務活動による キャッシュ・フロー 1,989 244 現金及び現金同等物に 係る換算差額 ▲4 ▲6 現金及び現金同等物の 増減額 846 126 現金及び現金同等物の 期首残高 422 1,269 現金及び現金同等物の 期末残高 1,269 1,396 14
Slide 15: ８四半期連続増収にはならず
８ 四半期連続増収にはならず ① メジャー新製品の発表・発売を延期 ・新製品発表会を3月14日（月）11:00～に予定 ・延期後、発売したのは4月15日（土） ② 3.11からチャネル向け販売は暫くストップ ③ ただし、お客様は当社製品を買い続けている 15
Slide 16: 「SIMパッケージ」という新たな商品カテゴリー
「SIMパッケージ」という新たな商品カテゴリー 4月5日 8月27日 10月20日 7月30日 8月31日 12月1日 16
Slide 17: 「SIMフリー端末」という新たな商品カテゴリー
「SIMフリー端末」という新たな商品カテゴリー 5月24日 12月24日 19,800円 26,800円 2月24日 39,800円 17
Slide 18: 世界初 050モバイルIPフォン
世界初 050モバイルIPフォン 1月24日サービス開始 IDEOS + データ通信SIM + 050モバイルIPフォン + + 災害対策本部他で貢献中 18
Slide 19: 3G回線数の推移
3G回線数の推移 単位：回線 180,000 167,765 160,000 +21,365 146,400 140,000 123,057 120,000 ドコモと レイヤー2 接続完了 98,319 100,000 ドコモと 81,646 80,000 レイヤー3 73,023 接続開始 65,877 59,160 60,000 49,954 40,000 34,466 26,687 20,000 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 19
Slide 20: 米国事業
米国事業 着実にＡＴＭ分野で地歩を固めている （単位：百万ドル） 売上高 当期純利益 4.3 75％成長 2.4 0.5 0 ▲1.7 ▲2.8 ▲3.7 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 20
Slide 21: WSO | BAmSRIStt
WSO | BAmSRIStt NS Japan Communications Inc. 20124F3 A HAO Rial
Slide 22: 2012年3月期 見通し
Q4 実績 2012年3月期 見通し （単位：百万円） （単位：百万円） 売上高 1,014 売上高 4,056 売上総利益 386 ×４＝ 売上総利益 1,544 販管費 293 販管費 1,172 営業利益 92 営業利益 368 経常利益 336 震災影響を 当期純利益 328 大きく受けた四半期 *第1四半期終了時点で見直す予定 22
Slide 23: 300kbps超に
WC 300kbps#Sl= TE BRERE FIED6EISI= lFRRE MBB Vy 7-Y SIMPU—MARESG
Slide 24: 通信速度の速いSIM
SSROCRS WSO | AA RISAt NS Japan Communications Inc.
Slide 25: モバイル・トラフィック問題
モバイル・トラフィック問題 「上位1%の超ヘビーユーザが トラフィック全体の30%」 NTTドコモ 辻村副社長 「3%のユーザがトラフィック全体の50%を 使っている」 ソフトバンク 松本副社長 「上位2%のヘビーユーザが約4割を占める」 AT&T 25
Slide 26: しかし、多くのユーザは200MB/月以下
しかし、多くのユーザは 65%のスマートフォンユーザは 200MB/月以下 （AT&T公表資料より） 日本通信のユーザ実績も同様の傾向 26
Slide 27: コスト負担
コスト負担 超ヘビーユーザ 一般ユーザ 42人 27
Slide 28: WSO | AA RISAt
WSO | AA RISAt NS Japan Communications Inc. FLSTEREDEYA “Tits 3 i FB”
Slide 29: 新製品
新製品 1GB ＋ ・・・ チャージ 9,800 円 8,350 円 （有効期間 4ヶ月） （有効期間 4ヶ月） 29
Slide 30: 大半の方にはお得な料金
大半の方にはお得な料金 料金* 6,300円 他社料金（2段階定額） 5,775円 他社料金（定額） 2,415円 1ヶ月あたり 2,087円 754MBまではお得 5MB 14MB 250MB 754MB 13MB データ量 *ISP料金を含める 30
Slide 31: 超ヘビーユーザ ヘビーユーザ レギュラーユーザ ライトユーザ ノンユーザ
超ヘビーユーザ ヘビーユーザ レギュラーユーザ ライトユーザ ノンユーザ 31
Slide 32: 製品ラインアップ
製品ラインアップ デバイス 新製品 32
Slide 33: モバイル・ネット機器の流通変革
モバイル・ネット機器の流通変革 携帯事業者 メーカー SIM事業者 キャリアショップ 家電量販店他 ケータイ ネット機器＋SIM 33
Slide 34: 多様な戦略オプション
多様な戦略オプション 日本型（相互接続型）MVNO 技術的に 将来に渡る ＋ 自由に差別化 コスト競争力 1996年の創業以来、一貫して この事業モデル実現に取り組んできた 34
Slide 35: BAmSRIStt
WC BAmSRIStt Japan Communications Inc. 35