Scherzer & Co. AG · XETR:PZS
Scherzer & — Investor Presentation (July 2018)
28 slides from Scherzer &'s investor presentation, July 2018
Slide 1: Unternehmenspräsentation Juli 2018
Unternehmenspräsentation Juli 2018
Slide 2: Executive Summary: Über die Scherzer & Co. AG
Executive Summary Über die Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Köln, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreiben. Unter sicherheitsorientie
Slide 3: Mission Statement der Scherzer & Co. AG
Executive Summary Mission Statement der Scherzer & Co. AG Ziel ist das Erreichen eines nachhaltigen Vermögenszuwachses, die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereich Sondersituationen und Corporate Action, die Positionierung der Gesellsch
Slide 4: Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG
Investments Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschsprachigen Rechtsraum – Deutschland, Österreich und Schweiz (DACH-Region). Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewe
Slide 5: Selektionsprozess der Investmentidee
Investments Selektionsprozess der Scherzer & Co. AG Qualitative Faktoren: Management Meldungen Markteintrittsbarrieren Unternehmensphilosophie Marktwachstum Wettbewerbsvorteile Research Quantitative Faktoren: Investmentidee Bilanzqualität Margen Cash Flow KGV, KBV Sicherheit Untern
Slide 6: Sicherheit und Chance
Investments Sicherheit und Chance Risikoreduzierte Vermögensbildung bei gleichzeitiger Wahrung interessanter Chancen des Kapitalmarktes Sicherheit Chance Unternehmen mit natürlichem „Floor“ Investments in nachhaltige Geschäftsmodelle mit entsprechender Wachstumsperspektive Besondere Bilanzqual
Slide 7: Investments – Chance: GK Software SE
Investments – Chance GK Software SE WKN: 757 142 Zum Unternehmen: Die GK Software SE ist technologisch führender Software-Partner des Branche: Software Einzelhandels in Europa, Nordamerika und Asien mit umfassenden Lösungen für Marktkapitalisierung: ~212 Mio. EUR Filialen und Unternehmenszentralen.
Slide 8: Investments – Sicherheit: Oldenburgische Landesbank AG
Investments – Sicherheit Oldenburgische Landesbank AG WKN: 808 600 Zum Unternehmen: Die Oldenburgische Landesbank AG (OLB) gehört als eigenständig Branche: Banken börsennotiertes Unternehmen zu einer Bankengruppe bestehend aus der Bremer Marktkapitalisierung: ~590 Mio. EUR Kreditbank AG (BKB), der B
Slide 9: Investments – Chance: freenet AG
Investments – Chance freenet AG WKN: A0Z 2ZZ Zum Unternehmen: Die freenet AG operiert in ihrem traditionellen Geschäftsfeld als netzunabhängiger Branche: Telekommunikation Mobilfunk-Service-Provider in Deutschland mit rund 12 Mio. Kunden respektive Marktkapitalisierung: ~2,8 Mrd. EUR einem Marktante
Slide 10: Investments – Sicherheit: Audi AG
Investments – Sicherheit Audi AG WKN: 675 700 Zwischen der Audi AG und der Volkswagen AG besteht seit April 1971 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag, der die Höhe der Branche: Automobilindustrie Ausgleichszahlung für die außenstehenden Streubesitzaktionäre regelt. Danach Marktkapitalisier
Slide 11: Investments – Chance: K+S AG
Investments – Chance K+S AG WKN: KSA G88 Zum Unternehmen: K+S ist ein internationales Rohstoffunternehmen, das seit 125 Jahren Branche: Rohstoffe mineralische Rohstoffe fördert und veredelt. Die daraus hergestellten Produkte Marktkapitalisierung: ~4,7 Mrd. EUR kommen in der Agrarwirtschaft, Ernährun
Slide 12: Investments – Chance: Mobotix AG
Investments – Chance Mobotix AG WKN: 521 830 Zum Unternehmen: Die Mobotix AG ist ein Softwareunternehmen mit eigener Hardwareentwicklung Branche: Software, Kameratechnik auf dem Gebiet der digitalen, hochauflösenden und netzwerkbasierten Video- Marktkapitalisierung: ~132 Mio. EUR Sicherheitslösungen
Slide 13: Investments – Chance: Lotto24 AG
Investments – Chance Lotto24 AG WKN: LTT 024 Zum Unternehmen: Lotto24 ist der führende deutsche Vermittler von staatlich lizensierten Lotterien Branche: Lotterievermittlung im Internet. Dabei schließt das Unternehmen im Kundenauftrag Spielverträge für Marktkapitalisierung: ~350 Mio. EUR Lotterieprod
Slide 14: Die größten Aktienpositionen
Portfolio Die 10 größten Aktienpositionen* Titel WKN %** Chance/Sicherheit 1. GK Software SE ¹ ² 757 142 13,25 Chance 2. Oldenburgische Landesbank AG 808 600 7,19 Sicherheit 3. freenet AG ¹ A0Z 2ZZ 6,19 Chance 4. K+S AG 1 KSA G88 5,67 Chance 5. Allerthal-Werke AG ¹ 503 420 4,95 Sicherheit 6. MAN SE
Slide 15: Portfolio: Aktuelles
Portfolio Aktuelles Das OLG München hat eine Entscheidung im Spruchverfahren zum Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag zwischen MAN und Volkswagen getroffen. Die vertragliche Barabfindung wurde auf 90,29 Euro je Aktie (von 80,89 Euro) festgesetzt; die jährliche Ausgleichzahlung wurde auf brut
Slide 16: Nachbesserungsvolumen
Portfolio Nachbesserungsvolumen Als interessante Begleiterscheinung der Investitionen in Abfindungswerte entstehen sukzessiv nennenswerte Volumina an Nachbesserungsrechten. Hierbei handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchverfahren im Nachga
Slide 17: Nachbesserungsvolumen: Aktuelles
Portfolio Nachbesserungsvolumen Aktuelles: Im Juli 2017 wurde das Spruchverfahren der Augusta Technologie AG (451 TEUR Andienungsvolumen) mit einem Vergleich beendet. Für die Scherzer & Co. AG ergab sich eine Nachbesserung in Höhe von 30 TEUR. Im August 2017 wurde ein Spruchverfahren (4.911 TEUR
Slide 18: Ausgewählte Projektabschlüsse
Portfolio Ausgewählte Projektabschlüsse Colonia Real Deutsche Postbank AG Data Modul AG Sky Deutschland AG Estate AG Generali Deutschland WMF AG Fidor Bank AG Pironet NDH AG Holding AG hotel.de AG IBS AG SAF AG Repower Systems SE buch.de AG Miba AG Schering AG AXA Konzern AG Juli 2018
Slide 19: Finanzkennzahlen: Bilanz
Finanzkennzahlen Bilanz 31.12.2017 31.12.2016 Wertpapiere des TEUR 33.776 42.419 Anlagevermögens Wertpapiere des TEUR 47.365 30.119 Umlaufvermögens Bilanzsumme TEUR 89.735 75.857 Eigenkapital TEUR 60.597 54.193 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Nettobankverbindlichkeiten TEUR 24.041 18.5
Slide 20: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2017 01.01.-31.12.2016 Ergebnis nach Steuern TEUR 7.911 4.465 Jahresüberschuss TEUR 7.901 4.465 Ergebnis je Aktie EUR 0,26 0,15 (DVFA/SG) Dividende EUR 0,10* 0,05 * 0,05 EUR Dividende plus 0,05 EUR Bonusdividende Juli 2018
Slide 21: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2017 01.01.-31.12.2016 Erträge TEUR 17.819 6.718 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 4.937 730 aus Finanzinstrumenten Sonstige betriebliche Erträge TEUR 943 910 Dividendenerträge TEUR 1.801 1.664 Sonstige Zinsen und ähnliche TEUR 80 144
Slide 22: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2017 01.01.-31.12.2016 Löhne und Gehälter TEUR 2.639 1.241 Abschreibungen TEUR 11 7 Sonstige betriebliche TEUR 976 581 Aufwendungen Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 3.796 1.809 und Wertpapiere des UVs Zinsen und ähnliche TEUR 297 287 Auf
Slide 23: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Marktkapitalisierung TEUR 83.533 79.281 62.575 48.802 44.910 42.784 Höchst-/Tiefstkurs EUR 3,00/2,58 2,80/2,11 2,10/1,50 1,69/1,45 1,82/1,40 1,49/1,10 Schlusskurs EUR 2,79 2,648 2,09 1,63 1,50 1,43 Kursentwicklung +5,36% +26,70% +28,2
Slide 24: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 3,30 EUR 3,20 EUR 3,10 EUR 3,00 EUR 2,90 EUR 2,80 EUR 2,70 EUR 2,60 EUR 2,50 EUR 2,40 EUR 2,30 EUR 2,20 EUR 2,10 EUR Aktienkurs (Xetra) 2,00 EUR 1,90 EUR 1,80 EUR Net Asset Value 1,70 EUR 1,60 EUR 1,50 EUR 1,40 EUR 1,30 EUR 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR 5,0%
Slide 25: Notierung
Scherzer & Co. AG Notierung Grundkapital EUR 29.940.000,00, eingeteilt in 29.940.000 Stückaktien o.N. Segment Scale der Frankfurter Wertpapierbörse; Börse Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra und Tradegate Börsenkürzel PZS PZSG.DE (Xetra), PZSG.F (Frankfurt), PZSG.TG (
Slide 26: Organe
Scherzer & Co. AG Organe Vorstand Dr. Georg Issels Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2002 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2008 Hans Peter Neuroth Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2010 Aufsichtsrat Dr. Ste
Slide 27: Kontakt & Finanzkalender
Scherzer & Co. AG Kontakt & Finanzkalender Kontakt Finanzkalender 2018 Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Friesenstraße 50 16.03.2018: Aufsichtsratssitzung D-50670 Köln 04.06.2018: Hauptversammlung Telefon +49 221 - 8 20 32 0 Telefax +49 221 - 8 20 32 30 04.06.2018: Aufsichtsratssitzung info@sc
Slide 28: Disclaimer
Scherzer & Co. AG Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzungen und Annahmen), die keine