Mitsubishi Chemical Group Corporation · TSE:4188
Mitsubishi Chemical — FY2017 Earnings Presentation
30 slides from Mitsubishi Chemical's earnings presentation, May 10, 2018
Slide 1: 2018年3月期 決算説明
2018年3月期 (平成30年3月期) 決算説明 三菱ケミカルホールディングス 2018年5月10日 2017年3月期 第1四半期よりIFRS (指定国際会計基準) を適用しております。 1
Slide 2: 目次
目 次 ＜2018年3月期 連結決算＞ ・配当の予想 ・・・ 18 ・連結損益計算書 ・・・ 4 ・自己株式の取得について ・・・ 19 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 ・・・ 5 ＜参考資料＞ ・コア営業利益 (全社) 増減要因 ・・・ 6 ・関係会社数と海外売上収益及びコア営業利益 ・・・ 21 ・事業セグメント別 業績概要 ・・・ 7 ・連結損益計算書 四半期別推移 ・・・ 22 ・非経常項目 ・・・ 11 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移 ・・・ 23 ・連結キャッシュ・フロー計算書 ・・・ 12 ・非経常項目 四半期別推移 ・・・ 24 ・連結
Slide 3: THE KAITEKI COMPANY
Jo tktAH =BI=NIUMAWTTIZ THE KAITEKI COMPANY 2018463 AHA (7230453 A BA)
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 為替レート (\/$) 111.3 110.1 110.7 108.7 2.0 2% ナフサ単価 (\/kl) 37,600 46,300 41,900 34,700 7,200 21% (億円) 18/3月期 17/3月期 上期 下期 増減 増減率 通期 通期 売上収益 18,048 19,196 37,244 33,761 3,483 10% コア営業利益 *1 1,923 1,882 3,805 3,075 730 24% 非経常項目 △ 70 △ 178 △ 248 △ 389 141 継 営業利益 1,853 1,704 3,557 2,686 871 32% 続 金
Slide 5: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益
事業セグメントの内訳別 売上収益及びコア営業利益 (億円) *1 セグメント内訳の数値は、説明を目的とした概算値であります。 18/3月期 17/3月期 上期 下期 増減 通期 通期 売上収益 18,048 19,196 37,244 33,761 3,483 全社 コア営業利益 1,923 1,882 3,805 3,075 730 売上収益 3,846 3,975 7,821 7,453 368 機能部材 コア営業利益 329 251 580 623 △ 43 売上収益 1,761 1,877 3,638 3,273 365 機能化学 コア営業利益 179 181 360 319 41 売
Slide 6: コア営業利益 (全社) 増減要因
コア営業利益 (全社) 増減要因 (億円) 18/3月期 17/3月期 増減 売買差 数量差 ｺｽﾄ削減 その他差 通期 通期 *1 全社 3,805 3,075 730 494 310 192 △ 266 機能商品 940 942 △2 △ 141 133 99 △ 93 ケミカルズ 1,479 626 853 646 100 50 57 産業ガス 575 521 54 △9 45 16 2 ヘルスケア 812 984 △ 172 △2 40 25 △ 235 その他 △1 2 △3 0 △8 2 3 *1 その他差には、受払差・持分法投資損益差等の金額が含まれております。 為替影響 57
Slide 7: 機能商品セグメントの業績概要
機能商品セグメントの業績概要 ＜セグメント内訳別 業績概要＞ (億円) 18/3月期 17/3月期 高機能成形材料の高機能エンジニアリング 増減 通期 通期 プラスチックやアルミナ繊維等、情電・ディス 売上収益 売上収益 7,821 7,453 368 プレイ関連製品のディスプレイ向けフィルム 機能部材 機能 等の販売伸長。 コア営業利益 580 623 △ 43 部材 高機能エンジニアリングプラスチック及び 売上収益 3,638 3,273 365 コア アルミナ繊維の販売数量が増加したものの、 機能化学 コア営業利益 360 319 41 営業利益 高機能フィルム及びディスプレイ向けフィル
Slide 8: ケミカルズセグメントの業績概要
ケミカルズセグメントの業績概要 (億円) ＜セグメント内訳別 業績概要＞ 18/3月期 17/3月期 MMAモノマーの需要が堅調な中、 増減 売上収益 通期 通期 市況が上昇。 売上収益 3,859 2,859 1,000 MMA MMA コア 原料価格の上昇あるも、市況上昇に伴う コア営業利益 1,096 379 717 営業利益 原料と製品の価格差拡大等により増益。 売上収益 5,380 5,003 377 堅調な需給環境が続く中、原料価格が上昇 石化 コア営業利益 259 209 50 売上収益 したことに伴い販売価格が上昇したことに加え、 エチレンセンターの定期修理の影響が縮小 売上収
Slide 9: 産業ガスセグメントの業績概要
産業ガスセグメントの業績概要 (億円) ＜セグメント内訳別 業績概要＞ 18/3月期 17/3月期 米国及び豪州における事業買収効果に 増減 通期 通期 売上収益 加え、国内外のエレクトロニクス関連向け 売上収益 6,387 5,746 641 ガスが堅調に推移。 産業ガス 産業 コア営業利益 575 521 54 上記の事業買収効果及びエレクトロニクス ガス コア 関連の販売好調に加え、国内ガス事業に ＜コア営業利益 増減要因＞ 営業利益 おけるセパレートガス等の販売も堅調に 推移し増益。 590 570 ＋2 550 ＋16 530 ＜トピックス＞ 510 575 ・大陽日酸は、同社の子会
Slide 10: ヘルスケアセグメントの業績概要
ヘルスケアセグメントの業績概要 ＜セグメント内訳別 業績概要＞ (億円) 18/3月期 17/3月期 増減 医薬品におけるジェネリック事業の譲渡等 通期 通期 による減少あるも、シンポニー等の重点 売上収益 売上収益 5,566 5,470 96 品目の伸長に加え、米国でALS治療薬 ヘルスケア ヘルス コア営業利益 812 984 △ 172 「ラジカヴァ」の販売が大幅に伸長。 ケア 「ラジカヴァ」の販売が順調に推移するも、 コア ＜コア営業利益 増減要因＞ 研究開発費及び米国事業展開費用の 営業利益 増加により減益。 1,100 1,050 1,000 ＋25 ＜トピックス＞ △2 ＋40
Slide 11: 非経常項目
非経常項目 (億円) 18/3月期 17/3月期 4Q 増減 通期 通期 非経常項目 合計 △ 140 △ 248 △ 389 141 減損損失 △ 36 △ 97 △ 150 53 固定資産除売却損 △ 35 △ 56 △ 29 △ 27 過去勤務費用 △ 50 △ 50 △8 △ 42 三菱ｹﾐｶﾙ統合関連費用 △ 12 △ 38 △ 10 △ 28 特別退職金 △0 △ 24 △ 25 1 訴訟損失引当金繰入額 - △ 12 - △ 12 環境対策費 △ 10 △ 10 △ 68 58 関係会社株式売却益 1 37 - 37 固定資産売却益 8 36 9 27 その他 △6 △ 34 *
Slide 12: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 財務諸表ベース 実質ベース* (億円) ＜参考＞ 18/3月期 17/3月期 18/3月期 17/3月期 5/12発表 通期 通期 通期 通期 通期目標 営業活動によるCF 3,979 3,966 3,979 3,966 3,500 税前損益 3,441 2,606 3,441 2,606 2,770 減価償却費 1,789 1,740 1,789 1,740 1,820 営業債権債務 △ 289 327 △ 289 327 △ 440 棚卸資産 △ 709 △ 92 △ 709 △ 92 その他 △ 253 △ 615 △ 253 △ 615 △ 650 投資活
Slide 13: 連結財政状態計算書
連結財政状態計算書 (億円) (億円) 18/3月末 17/3月末 増減 18/3月末 17/3月末 増減 現金及び現金同等物 2,776 3,635 △ 859 有利子負債 16,061 16,937 △ 876 営業債権 8,548 7,762 786 営業債務 4,886 4,379 507 棚卸資産 6,077 5,381 696 その他 6,864 6,337 527 その他 3,116 2,906 210 負債合計 27,811 27,653 158 流動資産合計 20,517 19,684 833 資本金等 12,845 10,895 1,950 固定資産 17,887 16,5
Slide 14: 2019年3月期 通期業績予想
2019年3月期 (平成31年3月期) 通期業績予想 14
Slide 15: 業績予想 連結損益計算書
業績予想 連結損益計算書 為替レート (\/$) 105.0 105.0 105.0 110.7 △ 5.7 △5% ナフサ単価 (\/kl) 50,000 50,000 50,000 41,900 8,100 19% (億円) 19/3月期 18/3月期 増減 上期 下期 予想 実績 増減率 売上収益 19,350 19,950 39,300 37,244 2,056 6% コア営業利益 1,720 1,830 3,550 3,805 △ 255 △7% 非経常項目 △ 40 △ 140 △ 180 △ 248 68 営業利益 1,680 1,690 3,370 3,557 △ 187 △5
Slide 16: 業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益
業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 (億円) *1 セグメント内訳の数値は、説明を目的とした概算値であります。 19/3月期 18/3月期 上期 下期 増減 予想 実績 売上収益 19,350 19,950 39,300 37,244 2,056 全社 コア営業利益 1,720 1,830 3,550 3,805 △ 255 売上収益 4,000 4,100 8,100 7,821 279 機能部材 コア営業利益 290 335 625 580 45 売上収益 1,900 2,000 3,900 3,638 262 機能化学 コア営業利益 140 185 325 360 △
Slide 17: 連結キャッシュ・フローの目標
連結キャッシュ・フローの目標 (億円) 19/3月期 18/3月期 目標 実績 営業活動によるCF 3,940 3,979 税前損益 3,250 3,441 減価償却費 1,850 1,789 運転資金増減 0 △ 998 その他 △ 1,160 △ 253 投資活動によるCF △ 2,540 △ 3,266 設備投資 △ 2,640 △ 2,283 その他（投融資・資産売却等） 100 △ 983 FCF 1,400 713 *手元運用資金を除く実質 17
Slide 18: 配当の予想
配当の予想 当社は、企業価値の向上を通して株主価値の向上を図ることを株主還元の基本方針としており、 配当につきましては、今後の事業展開の原資である内部留保の充実を考慮しつつ、中期的な利益 水準の30％を連結配当性向の目安とし、安定的に配当を実施することとしております。このような 方針のもと、本日公表の2018年３月期通期連結業績を踏まえ、期末配当金予想を前回発表予想 から２円引き上げ17円に修正いたします。これにより、年間の予想配当金は、前期実績から１株当 り12円増配の32円となります。 また、2019年３月期の予想配当金につきましては、対前期比で１株当たり２円増配の年間34円とし ておりま
Slide 19: 自己株式の取得について
自己株式の取得について 以下の通り、自己株式を取得する。 １．自己株式取得の理由 経営環境の変化に対応した機動的な資本政策を遂行するため。 ２．取得する自己株式の種類及び総数 当社普通株式 20,000,000株（上限） ３．取得する自己株式の総額 総額：200億円（上限） ４．取得期間 2018年５月11日～2018年６月15日 ５．取得の方法 （１）自己株式立会外買付取引（ToSTNeT−3）による自己株式の取得 本日（2018年５月10日）の終値にて、 2018年５月11日午前８時45分の株式会社東京証券取引所の自己株式 立会外買付取引（ToSTNeT−3）において買付けの委託を行います
Slide 20: 参考資料
Jo tktAH =BI=NIUMAWTTIZ THE KAITEKI COMPANY BAAR 20
Slide 21: 関係会社数と海外売上収益及びコア営業利益
関係会社数と海外売上収益及びコア営業利益 (会社数) IFRS 日本基準 18/3月期 17/3月期 16/3月期 16/3月期 15/3月期 14/3月期 関係会社数 関係会社合計 708 731 753 749 762 450 連結会社合計 653 592 600 598 601 414 連結子会社 515 510 522 522 523 361 国内 203 193 200 200 210 135 海外 312 317 322 322 313 226 ジョイント・オペレーション 4 4 2 持分法適用会社 134 78 76 76 78 53 所在地別 (億円) 国内 25,896 24
Slide 22: 連結損益計算書 四半期別推移
連結損益計算書 四半期別推移 為替レート (\/$) 107.9 102.9 111.3 112.9 111.4 111.2 112.7 107.5 ナフサ単価 (\/kl) 31,600 31,300 34,000 41,800 39,100 36,100 44,600 47,900 (億円) (億円) 17/3月期 18/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上収益 7,946 7,917 8,643 9,255 8,980 9,068 9,574 9,622 コア営業利益 *1 706 657 938 774 955 968 1,127 755 非経常項目 △ 56
Slide 23: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移
事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移 *1 セグメント内訳の数値は、説明を目的とした概算値であります。 (億円) (億円) 17/3月期 18/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上収益 7,946 7,917 8,643 9,255 8,980 9,068 9,574 9,622 全社 コア営業利益 706 657 938 774 955 968 1,127 755 売上収益 1,820 1,836 1,877 1,920 1,887 1,959 1,997 1,978 機能部材 コア営業利益 161 161 173 128 167 162 154
Slide 24: 非経常項目 四半期別推移
非経常項目 四半期別推移 (億円) (億円) 17/3月期 18/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 非経常項目 合計 △ 56 △ 106 △ 35 △ 192 △ 45 △ 25 △ 38 △ 140 減損損失 △9 △ 70 △ 19 △ 52 △0 △ 11 △ 50 △ 36 固定資産除売却損 △2 △8 △5 △ 14 △8 △3 △ 10 △ 35 過去勤務費用 △8 - - - - - - △ 50 三菱ｹﾐｶﾙ統合関連費用 △1 △2 △2 △5 △ 22 △2 △2 △ 12 特別退職金 △ 14 △6 △1 △4 △ 11 △8 △5 △0 訴訟損失引
Slide 25: 設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数
設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数 (億円) (人) 設備投資 減価償却費 研究開発費 従業員数 19/3月期 18/3月期 19/3月期 18/3月期 19/3月期 18/3月期 18/3月期 予想 実績 予想 実績 予想 実績 期末 機能商品 790 683 530 549 320 276 23,601 ケミカルズ 740 619 590 537 110 100 8,510 産業ガス 790 616 500 457 30 30 16,746 ヘルスケア 270 275 170 191 1,040 921 11,894 その他 50 59 60 55 100 61 8,479 全社
Slide 26: 連結業績の推移
連結業績の推移 日本基準 IFRS (億円) 42,500 4,000 3,805 3,550 3,500 40,000 3,075 3,557 3,370 3,004 39,300 3,000 38,231 37,500 37,244 36,563 2,800 2,687 2,500 2,686 35,000 34,988 35,434 2,000 33,761 32,500 2,118 1,840 1,500 1,657 30,000 1,563 1,000 1,105 27,500 500 609 464 514 322 25,000 0 2014/3 2015/3 2016/3 201
Slide 27: 連結財務指標の推移
連結財務指標の推移 日本基準 IFRS 日本基準 IFRS ＜連結財務指標の名称 新旧対応表＞ 日本基準 IFRS 純資産 資本合計 自己資本 親会社所有者帰属持分 ネット有利子負債 ネット有利子負債 自己資本比率 親会社所有者帰属持分比率 ROE (自己資本利益率) ROE (親会社所有者帰属持分当期利益率) ネットD/Eレシオ ネットD/Eレシオ 27
Slide 28: 各報告セグメントの事業部門
各報告セグメントの事業部門 分野 セグメント セグメント内訳 事業内容 機能商品 機能商品 機能部材 情電・ディスプレイ 光学フィルム、情報電子、アセチル 高機能フィルム 包装フィルム、工業フィルム 環境・生活 アクア・分離ソリューション、インフラ・アグリマテリアルズ ソリューション 高機能エンジニアリングプラスチック、繊維、炭素繊維複合材料、 高機能成形材料 機能成形複合材、アルミナ繊維・軽金属 パフォーマンスポリマーズ、エンジニアリングポリマーズ、 機能化学 高機能ポリマー サステイナブルリソース 高機能化学 機能化学品、機能材料、食品機能材 新エネルギー リチウムイオン電池材料、エネルギ
Slide 29: MMA、石化製品、炭素製品、産業ガス、医薬品等、非常に多岐に亘る事業を行って
本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により当社が 判断したものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、業績予想 と大きく異なる可能性があります。 当社グループは情電・ディスプレイ関連製品、高機能成形材料、高機能ポリマー、 MMA、石化製品、炭素製品、産業ガス、医薬品等、非常に多岐に亘る事業を行って おり、その業績は国内外の需要、為替、ナフサ・原油等の原燃料価格や調達数量、 製品市況の動向、技術革新のスピード、薬価改定、製造物責任、訴訟、法規制等に よって影響を受ける可能性があります。 但し、業績に影響を及ぼす要素はこれらに限定されるものではありません。
Slide 30: THE KAITEKI COMPANY
JatktStt=BI=NIMAVS7VIZ THE KAITEKI COMPANY YE 30
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