Tsukada Global Holdings Inc · TSE:2418
Tsukada Global — Q2 2024 Earnings Presentation
42 slides from Tsukada Global's earnings presentation, Aug 19, 2024
Slide 1: 2024年12月期 第2四半期(中間期) 決算説明会
2024年12月期 第2四半期(中間期) 決算説明会 株式会社ツカダ・グローバルホールディング 代表取締役社長 塚田正之 2024年8月19日
Slide 2: Table of Contents
TA B L E O F C O N TE N TS 連結決算概要 … p. 3 セグメントハイライト … p.23 持続的な成長へ向けて … p.30 参考資料 … p.37 本資料で記述されている内容のうち、将来予測部分は、現時点で⼊⼿可能な情報に基 づき、当社が判断した⾒通しであり、潜在的なリスク・不確実性が含まれています。 そのため、実際の業績は様々な要因の変化により、記述されている将来⾒通しと⼤き く異なる可能性があることをご承知おき下さい。 © TSUKADA GLOBAL HOLDINGS Inc. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 連結決算概要
01 連結決算概要
Slide 4: 連結決算ハイライト
連結決算ハイライト ホテル事業が牽引し、増収増益。 為替差益・段階取得に係る差益計上により、経常利益及び純利益は過去最高。 前年同期 増減率 増減額 売上高 28,549 百万円 26,842 百万円 6.4 % 1,706 百万円 営業利益 2,330 百万円 1,418 百万円 64.4 % 912 百万円 経常利益 3,292 百万円 2,165 百万円 52.1 % 1,127 百万円 親会社株主に帰属する 中間純利益 3,037 百万円 2,036 百万円 49.1 % 1,001 百万円 © TSUKADA GLOBAL HOLDINGS Inc. All Rights Reser
Slide 5: 連結売上高・営業利益推移
連結売上高・営業利益推移 全セグメントで増収。営業利益はコロナ前の2019年を上回った。 売上高（中間・百万円） 営業利益（中間・百万円） 婚礼 婚礼(閉店) ホテル ウェルネス&リラクゼーション 2,261 2,330 29,071 28,549 1,418 1,947 26,842 1,454 1,440 22,539 8,745 2019 2020 2021 2022 2023 2024 1,450 10,957 9,334 △349 1,847 6,020 332 13,126 575 11,793 1,314 1,139 3,869 16,530 3,492 530 15,735 1
Slide 6: 四半期推移
四半期推移 第1四半期・第2四半期ともに売上高・営業利益が前年同期を上回った。 売上高（百万円） 営業利益（百万円） 婚礼 ホテル ウェルネス&リラクゼーション 19,757 3,810 3,834 17,814 723 15,120 15,073 14,591 13,428 722 719 12,817 6,462 12,250 735 769 718 4,951 5,706 5,251 4,504 4,382 1,583 1,431 10,628 747 8,918 8,694 681 7,149 7,442 7,544 112 △13 2023 2024 2023 2024 2023 2
Slide 7: 連結損益計算書
連結損益計算書 全セグメントで増収となり、営業増益。為替差益と段階取得に係る差益を計上。 2023 2024 増減率 2Q累計 2Q累計 為替差益 1,225百万円 売上高 26,842 28,549 + 6.4% 外貨建て資産の評価益を計上。 婚礼 16,067 16,136 + 0.4% ホテル 9,334 10,957 + 17.4% ウェルネス&リラクゼーション 1,440 1,454 + 1.0% 段階取得に係る差益 1,058百万円 売上総利益 9,430 11,072 + 17.4% BT KALAKAUA, LLC（Kaimana Beach 販売費及び一般管理費 8,
Slide 8: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 BT KALAKAUA, LLCを連結したことにより、資産及び負債が増加。 2023 2024 資産 増減率 4Q 2Q ‐固定資産 +19.2% 流動資産 25,249 22,663 △ 10.2% BT KALAKAUA, LLCの連結により 固定資産 67,747 80,776 + 19.2% 土地及び建物・構築物を固定資産へ 有形固定資産 46,481 58,960 + 26.8% 計上 無形固定資産 1,622 2,180 + 34.4% 投資その他の資産 19,644 19,636 △ 0.0% 負債 繰延資産 157 143 △ 8.5% ‐BT, KAL
Slide 9: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 営業キャッシュ・フローは前年同期比で50%以上増加。 2023 2024 営業キャッシュ・フロー 増減率 2Q累計 2Q累計 ‐増収増益により税金等調整前 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,157 3,275 + 51.8% 中間純利益が増加 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 3,391 △ 2,718 - フリーキャッシュ・フロー △ 1,234 557 - 投資キャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 2,123 △ 1,796 - ‐有形固定資産等を取得 現金及び現金同等物に係る換算差額 274 207 △ 24.4% 現金及
Slide 10: 重点戦略① ホテル事業への積極投資
重点戦略① ホテル事業への積極投資
Slide 11: 重点戦略: 国内4ホテルの経営
重点戦略 前期まで、国内に4つのホテルを経営。 インバウンドの好影響もあり、コロナ前の2019年と比較しても大幅に増収増益。 ホテルインターコンチネンタル東京ベイ ストリングスホテル東京インターコンチネンタル キンプトン新宿東京 ストリングスホテル名古屋 © TSUKADA GLOBAL HOLDINGS Inc. All Rights Reserved. 11
Slide 12: Kaimana Beach Hotel運営会社へ追加出資
重点戦略 今期、米国ハワイ州のホテル「Kaimana Beach Hotel」を運営する会社へ追加出資。 出資持分の過半数を取得し、同ホテルの経営を主導。海外ホテル市場へ事業展開。 追加出資後の出資関係と議決権所有割合 株式会社ツカダ・グローバルホールディング 100% BSC Kalakaua Best Resort LLC（連結子会社） LLC 20% 80% BT KALAKAUA, LLC （連結子会社） Kaimana Beach Hotelを所有・経営・運営 © TSUKADA GLOBAL HOLDINGS Inc. All Rights Reserved. 12
Slide 13: Kaimana Beach Hotel
重点戦略 BT Kalakaua, LLCが所有・経営・運営するKaimana Beach Hotelは、 ホノルルでは希少なビーチフロントにあるホテル。 © TSUKADA GLOBAL HOLDINGS Inc. All Rights Reserved. 13
Slide 14: ホテル事業の客室数拡大目標
重点戦略 今後、成長著しいホテル事業へ国内外を問わず幅広く投資していき、 3年後には11棟1,882室にまで拡大することを目指す。 開発検討中の客室数 室数成長イメージ 1,882 約2倍へ拡大 （11棟） 932 （5棟） Openings Approvals Pipeline 122 60 890 Rooms Rooms Rooms 2024 2025 2026 2027 © TSUKADA GLOBAL HOLDINGS Inc. All Rights Reserved. 14
Slide 15: 重点戦略② 婚礼のさらなる成長へ
重点戦略② 婚礼のさらなる成長へ
Slide 16: 重点戦略 | 婚礼運営受託
重点戦略 | 婚礼運営受託 ナレッジやスキル、ブランドといった無形資産を最大活用し、式場の婚礼運営を受託。 新たな投資を抑えながら、婚礼取扱組数を増やす。 国際文化会館 オリエンタルホテル広島 ザ ストリングス 博多 ANAインターコンチネンタルホテル東京 © TSUKADA GLOBAL HOLDINGS Inc. All Rights Reserved. 16
Slide 17: グランドプリンスホテル大阪ベイの婚礼事業を受託
重点戦略 | 婚礼運営受託 新たにグランドプリンスホテル大阪ベイの婚礼事業を受託。 2024年7月1日から、ブライダルフェア・結婚式の予約受付を開始。 © TSUKADA GLOBAL HOLDINGS Inc. All Rights Reserved. 17
Slide 18: 前撮り・フォトウエディング studio PHOTO PARK
重点戦略 | 前撮り・フォトウエディング 前撮り・フォトウエディングブランド「studio PHOTO PARK」は 既存4店舗に加えて、2024年下期に3店舗をオープンし、7店舗へ。 東京・名古屋・京都・大阪に4店舗営業中 2024年下期に3店舗をオープン予定 東京スタジオ 名古屋スタジオ 2024年9月 大阪梅田スタジオ OPEN 京都スタジオ 大阪南港スタジオ 2024年秋 大宮スタジオ、横浜スタジオ OPEN © TSUKADA GLOBAL HOLDINGS Inc. All Rights Reserved. 18
Slide 19: chapel PHOTO PARK
重点戦略 | 前撮り・フォトウエディング さらに「chapel PHOTO PARK」では、スタジオではなく 実際の結婚式で使用するチャペルでのフォトウエディングを提供。 © TSUKADA GLOBAL HOLDINGS Inc. All Rights Reserved. 19
Slide 20: リゾートフォトウエディング
重点戦略 | 前撮り・フォトウエディング ハワイや沖縄などのリゾートにおけるフォトウエディングも展開。 写真や衣裳といったコンテンツを活用し、需要を幅広く取り込む。 © TSUKADA GLOBAL HOLDINGS Inc. All Rights Reserved. 20
Slide 21: 重点戦略 | 衣裳の外部販売
重点戦略 | 衣裳の外部販売 東京・京橋に海外高級ブランドのドレスサロンをオープン予定。 強みである衣裳を当社以外の式場で挙式するお客様へも提供し、新たな売上を創出。 取り扱い予定ブランド：アントニオ・リーヴァ（取扱数日本最多）、プロノビアス（FC事業者以外で初の店舗） © TSUKADA GLOBAL HOLDINGS Inc. All Rights Reserved. 21
Slide 22: 既存ドレスサロンでの衣裳提供
重点戦略 | 衣裳の外部販売 既存のドレスサロンでも、当社以外の式場で挙式するお客様へ衣裳をご提供。 顧客ターゲットを広げることで、さらなる成長を実現。 © TSUKADA GLOBAL HOLDINGS Inc. All Rights Reserved. 22
Slide 23: セグメントハイライト
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Slide 24: ホテルセグメント | ハイライト
ホテルセグメント | ハイライト ホテルセグメントは増収増益。利益率の高い宿泊部門が好調だったため、 セグメント利益は前期から111%増加し、第2四半期としては前年に続き過去最高を記録。 売上高（中間・百万円） セグメント利益（中間・百万円） 宿泊 婚礼 レストラン 宴会 10,957 1,619 795 9,334 767 8,745 2,032 633 736 328 1,849 1,536 6,020 2,927 307 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2,984 1,387 3,477 3,492 3,869 160 284 1,039 790 2,831
Slide 25: ホテルセグメント | 宿泊KPI
ホテルセグメント | 宿泊KPI 宿泊部門では、RevPARが前年同期から37.9%上昇。2019年のおよそ1.5倍に成長。 ADRは当初の計画を上回り、41,000円を超えた。 RevPAR（販売可能な1室当たりの客室売上高）（円） ADR（平均客室単価）・稼働率（円・%） ADR 稼働率 31,109 41,667 45,000 100.0% 87.1% 90.0% 40,000 33,827 80.0% 22,553 35,000 74.7% 20,846 70.0% 66.7% 30,000 23,947 23,711 60.0% 25,000 22,191 22,416 50.0%
Slide 26: 婚礼セグメント | ハイライト
婚礼セグメント | ハイライト 婚礼セグメントも増収増益。単価の上昇により利益率改善。 売上高（中間・百万円） セグメント利益（中間・百万円） 婚礼 閉店 18,378 2,943 1,847 16,067 16,136 15,068 332 2,070 1,664 1,745 575 7,942 2019 2020 2021 2022 2023 2024 16,530 7,160 15,735 16,136 530 14,492 781 -1,793 7,412 6,379 -3,464 2019 2020 2021 2022 2023 2024 ※ グレー部分は閉店事業所分 © TSUKA
Slide 27: 婚礼セグメント | 施行件数・受注件数の推移
婚礼セグメント | 施行件数・受注件数の推移 施行件数は、4,275件。前年同期から12%の減少。 受注件数は、前年同期から4.6%増加し、5,645件。 施行件数（中間・件） 受注件数（中間・件） 国内 閉店 海外 6,826 5,909 5,645 5,421 5,399 1,431 4,834 4,899 34 267 4,275 203 91 57 299 3,625 2,817 22 2,453 2,141 90 4,709 4,275 4,575 368 3,976 61 2,705 1,712 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2019 2020 202
Slide 28: 婚礼セグメント | 1組単価・平均人数
婚礼セグメント | 1組単価・平均人数 2022年以降、平均人数が緩やかに増加し、1組あたりの単価も上昇傾向。 国内ゲストハウス 単価・平均人数の推移（2019年1月～2024年6月） 平均人数（人） １組単価（千円） 4,500 4,303 80 3,980 4,000 3,767 3,758 3,600 70 3,450 3,500 65 60 3,000 56 50 53 2,500 51 51 44 40 2,000 30 1,500 20 1,000 10 500 - - 2019 2020 2021 2022 2023 2024 (上期) © TSUKADA GLOBAL HOLD
Slide 29: W&Rセグメント | ハイライト
W&Rセグメント | ハイライト W&Rセグメントは、売上増と不採算店舗の閉店によりセグメント利益が黒字化。 売上高（中間・百万円） セグメント損益（中間・百万円） 売上高 Queensway店舗数 6 2,100 1,947 90 2019 2020 2021 2022 2023 2024 80 1,600 1,450 1,440 1,454 70 △ 95 1,314 1,139 60 △ 174 △ 191 1,100 56 56 50 △ 283 49 50 40 41 600 39 30 20 100 △ 538 2019 2020 2021 2022 2023 2024 10 -4
Slide 30: 持続的な成長へ向けて
03 HeEHsKRAITT
Slide 31: サステナビリティ | 私たちの存在意義
サステナビリティ | 私たちの存在意義 心に灼きつく プロのおもてなしで、 人々が集うシーンをプロデュースする 「心に灼きつく」とは 「プロのおもてなし」とは 「人々が集うシーンをプロデュースする」とは 人々がまだ気づいていない時代のニーズを おいしい料理、たのしい時間、心地よいと 人々がふれあい、感動をわかちあえる 先取りし、今までになかった時間と空間を 感じていただける接客といった、お客様に 創りだすことにより、その感動の余韻が、 触れるものすべてに、おもてなしのプロとして 「人々が集いたくなる場所」を創造し続けること 生涯お客様の心に残りつづけること。 誇りを持って提供すること。 企業活
Slide 32: マテリアリティと関連するSDGs
サステナビリティ | マテリアリティ マテリアリティと関連するSDGs テーマ マテリアリティ 関連するSDGs ① すべての人へ もっと思い出を。もっと感動的に。 1. ウエディング以外の多様な記念日・イベント開発 2. あらゆる人へ感動を提供できるサービス基盤構築 ② 「個」の成長が「集」の成長、「社会」の成長へ。 1. 外部への技術・職業研修の積極実施 2. 多彩なライフ・ワークスタイルへの対応 ③ 人々が安心、ワクワクして集い、つながる場所の創出を。 1. 都市・地域の魅力度の向上 2. 安心・安全な店舗、施設の開発・運営 ④ 新たな価値創造で、新たな時代を共にきり拓く力を。 1. D
Slide 33: サステナビリティ | 今期の主な取組み
サステナビリティ | 今期の主な取組み 今期の主な取組み MATERIALITY 3-2 MATERIALITY 4-2 人々が安心、ワクワクして集い、つながる場所の創出を。 新たな価値創造で、新たな時代を共にきり拓く力を。 安心・安全な店舗、施設の開発・運営 ダイバーシティ推進 ▍婚礼で使用したお花を再利用し、ホテルをデコレーション ▍スイーツやカクテルでプライドマンスを祝福 ベスト-アニバーサリーがプロデュースする「SPIM Flower&Decoration」が 6月のプライド月間、キンプトン新宿東京では、ゲストと一緒にLGBTQ+へ 婚礼で活躍したお花を再利用して、ストリングスホテル東
Slide 34: chapel PHOTO PARKを通じて、すべての人へ結婚式を
サステナビリティ | 今期の主な取組み chapel PHOTO PARKを通じて、すべての人へ結婚式を。 最も結婚式らしい写真が撮れる チャペルフォトウェディング。 本物のチャペル・大聖堂を贅沢に貸切り、 特別な一日を記録に残し記憶に刻みます。 費用は通常の結婚式の約10分の1に抑え、 面倒な準備は極力省きながら 二人だけはもちろん、 ご家族や友人を招いての会食付撮影や 今の自分を美しく残すソロウエディング 洋装だけではなく和装のこだわりなど 様々なニーズにお応えします。 © TSUKADA GLOBAL HOLDINGS Inc. All Rights Reserved. 34
Slide 35: Happinessプロジェクト
サステナビリティ | 今期の主な取組み Happinessプロジェクト ～多様な人々の視点を理解することで新たな“おもてなし”へ MATERIALITY 1-2 「Happinessプロジェクト」とは すべての人へ もっと思い出を。もっと感動的に。 あらゆる人へ感動を提供できるサービス基盤構築 社会において様々な需要が高まるなか、更にお客様満足の向 上を目指し、障害のある方やLGBTQ+の方、ご高齢の方、外 ▍「東京レインボープライド2024」へ出店 国の方など多様な方の視点に立ち、サービス内容を改めて見 ベストブライダル（連結子会社）は、アジア最大級のLGBTQ＋関連イベント つめ直すため
Slide 36: TGH 独自テーマ（18番目のゴール）
TGH 独自テーマ（18番目のゴール） もっと世界中に 心の豊かさを ツカダ・グローバルホールディング独自の18番目のゴールは「時間と空間のプロデュース」を通して、 世の中の多くの人々へ、感動と喜び、かけがえのない思い出を提供することを目標としております。 婚礼・ホテル・記念日・W&R事業を通じて、「つながる感動」「集う喜び」「心に灼きつく思い出」 目に見える世の中に必要なものだけではなく、人々の心・人生にとって「大切なもの」、人々の「心の豊かさ」を 提供することがツカダ・グローバルホールディングが世の中に貢献できる最大の価値と考えます。
Slide 37: 参考資料
04 24484
Slide 38: 参考資料 | ホテル・レストラン
参考資料 | ホテル・レストラン 新たにKaimana Beach Hotelを加え、5つのホテルを経営する。 ホテル インターコンチネンタル 東京ベイ（港区） ストリングスホテル名古屋（名古屋市） （330室 6バンケット 1チャペル） （126室 7バンケット 2チャペル） ・ニューヨークラウンジ ・ラ・プロヴァンス ・鉄板焼 匠 ・ニューヨーク ラウンジ ・シェフズ ライブ キッチン ・ハドソンラウンジ ・ダイニング&カフェグラマシースイート ・イタリアンダイニング ジリオン ・シェフズ ライブ キッチン ・鉄板焼 匠 ・レインボーブリッジビューダイニング＆シャンパンバー マンハッタン
Slide 39: 参考資料 | ゲストハウス
参考資料 | ゲストハウス ゲストハウス：直営店全国17店舗（54バンケット） 中日本 東日本 星ヶ丘 星ヶ丘迎賓館 アートグレイスクラブ(2) 仙台 仙台 アートグレイス ウエディングフォレスト(3) 名古屋丸の内 アプローズスクエア 名古屋迎賓館(1) 大宮 アートグレイス ウエディングシャトー(4) 大宮璃宮(4) 新浦安 新浦安 アートグレイス ウエディングコースト 東京ベイ(5) 西日本 日本橋 東京 アフロディテ(1) 京都 アートグレイス ウエディングヒルズ(3) 白金 白金迎賓館 アートグレイスクラブ(2) 大阪 アートグレイス ウエディングコースト 大阪(5) 青山 青山 セ
Slide 40: 参考資料 | リゾート・海外
参考資料 | リゾート・海外 沖縄・ハワイ・バリ島でリゾートウエディングを展開 沖縄（1） アートグレイス オーシャンフロントガーデンチャペル沖縄 ハワイ（2） セント・カタリナ・シーサイドチャペル プルメリアガーデン バリ島（2） ティルタ・ウルワツ グラスハウス・バイ・ティルタ © TSUKADA GLOBAL HOLDINGS Inc. All Rights Reserved. 40
Slide 41: 参考資料 | W&R
参考資料 | W&R W&R事業は、リラクゼーション39店舗、フィットネススタジオ3店舗、スパ温浴1店舗で構成 クイーンズウェイ 札幌APIA クイーンズウェイ 銀座並木通り クイーンズウェイ 名古屋ユニモール 北海道 東京 愛知 クイーンズウェイ 東急百貨店さっぽろ店 クイーンズウェイ ヤエチカ クイーンズウェイ 名古屋地下街サンロード クイーンズウェイ 麻布十番 クイーンズウェイ 大宮そごうビル内専門店街 クイーンズウェイ 高島屋京都店 埼玉 クイーンズウェイ 新宿京王百貨店 京都 クイーンズウェイ 浦和コルソ クイーンズウェイ アトレ目⿊ SPA-HERBS（大宮） アトレ大森 クイーン
Slide 42: Tsukada Global Holdings 問い合わせ先
TS U K A D A G L O B A L H O L D I N G S IR・本資料に関する問い合わせ先：株式会社ツカダ・グローバルホールディング（ ir-sec@tsukada-global.holdings）
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