Slide 1: Resultados a junio de 2014
Resultados a junio de 2014 Presentación para inversores y analistas 24 de julio de 2014
Slide 2: Índice
Índice 1 Puntos clave 2 Información financiera consolidada 3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio 4 Suplemento estadístico 5 Calendario y contactos 2
Slide 3: Puntos clave
1 Puntos clave Un primer semestre marcado por la solidez del negocio, la fortaleza del euro y la mejora de los mercados financieros Ingresos 13.720,0 -0,4% Primas 11.784,6 0,0% Ahorro gestionado 37.075,8 12,0% Ratio combinado No Vida 95,7% 0,6 p.p. ROE 9,7% 0,6 p.p. Fondos propios por acción 2,76 8,
Slide 4: Claves de los resultados del primer semestre
1 Puntos clave Claves de los resultados del primer semestre Crecimiento sostenido del negocio internacional, acompañado por el efecto positivo de la reactivación económica en el negocio español. A tasas de cambio constantes, las primas crecerían un 8 por cien. Mantenimiento del ratio combinado en ni
Slide 5: La economía española empieza a mostrar claros signos de recuperación
1 Puntos clave La economía española empieza a mostrar claros signos de recuperación Consumo hogares – Matriculaciones de turismos – Evolución interanual (%) Evolución (%) 4,5 3,4 3,3 2,8 2,5 1,6 1,5 1,2 1,2 3,3 0,6 0,7 2,3 0,0 0,1 -0,4 -0,3 -1,0-1,0 -1,6 -1,3 -1,0 -1,7 -1,8 -1,8 -2,7 -2,8 -3,0 -3,1
Slide 6: Excelente margen técnico
1 Puntos clave Excelente margen técnico Ratio combinado Autos – evolución 99,3% 99,1% 98,9% 98,3% 98,3% 98,4% 98,0% 97,8% 97,9% 96,8% 96,5% 95,5% 94,7% 94,2% 94,1% 92,8% 92,5% 91,7% 91,5% 3M 12 6M 12 9M 12 12M 12 3M 13 6M 13 9M 13 12M 13 3M 14 6M 14 MAPFRE RESTO MERCADO ESPAÑOL 6
Slide 7: Índice
Índice 1 Puntos clave 2 Información financiera consolidada 3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio 4 Suplemento estadístico 5 Calendario y contactos 7
Slide 8: Cuenta de resultados consolidada
2 Información financiera consolidada Cuenta de resultados consolidada 6M 2013 6M 2014 % SEGURO Y REASEGURO DE NO VIDA Primas emitidas y aceptadas 8.664,9 8.623,0 -0,5% Primas imputadas netas de reaseguro cedido y retrocedido 6.567,9 6.416,3 -2,3% Siniestralidad neta y variación de otras provisiones
Slide 9: Evolución del resultado del Seguro de No Vida
2 Información financiera consolidada Evolución del resultado del Seguro de No Vida Cuenta de No Vida 6M 2013 6M 2014 % Primas emitidas y aceptadas 8.664,9 8.623,0 -0,5% Resultado técnico 324,1 276,8 -14,6% Ingresos financieros netos y otros no técnicos 302,7 368,9 21,9% Resultado negocio No Vida 62
Slide 10: Claves de la evolución del resultado del Seguro de No Vida: Primas y Resultado
2 Información financiera consolidada Claves de la evolución del resultado del Seguro de No Vida En términos acumulados las primas se han mantenido en niveles similares a los del ejercicio anterior, aunque Primas a tipos de cambio constantes habrían crecido un 8%, gracias fundamentalmente al buen d
Slide 11: Claves de la evolución del resultado del Seguro de No Vida: Ingresos financieros
2 Información financiera consolidada Claves de la evolución del resultado del Seguro de No Vida Ingresos A nivel acumulado, reflejan un crecimiento sustancial en España y Latinoamérica, que compensa financieros la disminución de los ingresos financieros en MAPFRE USA. y otros no El importante in
Slide 12: Evolución del resultado del Seguro de Vida
2 Información financiera consolidada Evolución del resultado del Seguro de Vida Cuenta de Vida 6M 2013 6M 2014 % Primas emitidas y aceptadas 3.116,6 3.161,6 1,4% Resultado técnico-financiero 243,5 316,1 29,8% Resultados no realizados en inversiones unit-linked(1) 40,8 57,7 41,4% Resultado negocio V
Slide 13: Claves de la evolución del resultado del Seguro de Vida
2 Información financiera consolidada Claves de la evolución del resultado del Seguro de Vida Crecimiento del 1,4% (8% a tasas de cambio constantes) frente al ejercicio anterior, gracias a nuevo negocio en reaseguro, España y Brasil. En este ejercicio, las campañas de venta en España se han conce
Slide 14: Evolución del resultado de las Otras Actividades
2 Información financiera consolidada Evolución del resultado de las Otras Actividades Otras Actividades (1) 6M 2013 6M 2014 % Ingresos de explotación 264,1 276,3 4,6% Gastos de explotación -252,2 -274,2 8,7% Ingresos financieros netos y otros -43,3 -34,3 -20,8% Resultado -31,4 -32,2 2,5% Otras Acti
Slide 15: Resultado consolidado
2 Información financiera consolidada Resultado consolidado 6M 2013 6M 2014 % Resultado por reexpresión de estados financieros -13,2 -45,4 --- Resultado antes de impuestos y minoritarios 866,5 941,9 8,7% Impuesto sobre beneficios -240,9 -268,7 11,5% Resultado después de impuestos 625,6 673,2 7,6% Re
Slide 16: Claves de la evolución del resultado consolidado
2 Información financiera consolidada Claves de la evolución del resultado consolidado Resultado Importante crecimiento del resultado, impulsado por los ingresos financieros que han bruto permitido compensar el acusado efecto negativo de la reexpresión de los estados financieros por inflación en Ve
Slide 17: Evolución del balance
2 Información financiera consolidada Evolución del balance 30.6.13 31.12.13 30.6.14 Fondo de comercio 2.136,9 1.928,4 1.946,2 Otros activos intangibles 2.180,8 1.969,5 1.979,9 Otro inmovilizado material 328,6 326,2 319,1 Tesorería 1.010,8 1.162,8 1.015,4 Inversiones e inmuebles 39.519,1 39.212,0 42.
Slide 18: Claves de la evolución del balance
2 Información financiera consolidada Claves de la evolución del balance Inversiones, Incremento frente al cierre de 2013, derivado de: Fondos Propios y Provisiones el crecimiento del volumen de negocio; la fuerte disminución de la prima de riesgo en España; y la apreciación del real brasileñ
Slide 19: Una política de inversiones prudente y ajustada al negocio asegurador
2 Información financiera consolidada Una política de inversiones prudente y ajustada al negocio asegurador Cartera de inversiones - Desglose por tipo de activo Fondos de Inversión Otras inversiones 941,7 (2,2%) 3.746,3 (8,5%) Tesorería 1.015,4 (2,3%) Renta variable 1.476,4 (3,4%) Inmuebles 2.252,9 (
Slide 20: Evolución del patrimonio neto
2 Información financiera consolidada Evolución del patrimonio neto Fondos Intereses TOTAL TOTAL Propios Minoritarios 6M 2014 6M 2013 SALDO A 31/12 DEL EJERCICIO ANTERIOR 7.833,5 2.060,2 9.893,7 10.136,3 Ingresos y gastos reconocidos directamente en patrimonio neto Por inversiones disponibles para la
Slide 21: Claves de la evolución del patrimonio neto
2 Información financiera consolidada Claves de la evolución del patrimonio neto Inversiones disponibles para la venta Fuerte aumento del valor de la cartera en España derivada de la caída en la prima de riesgo, absorbido en buena medida por la contabilidad tácita. Diferencias de Efecto positivo,
Slide 22: Índice
Índice 1 Puntos clave 2 Información financiera consolidada 3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio 4 Suplemento estadístico 5 Calendario y contactos 22 La información que se presenta en esta sección responde a la nueva estructura operativa vigente desde el 1 de enero de 2014 y establecida mediante
Slide 23: Aportación significativa del reaseguro y del negocio internacional
3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio Aportación significativa del reaseguro y del negocio internacional Primas(1) Aportación al resultado consolidado Iberia 34% Otras regiones 66% Iberia 44% Otras regiones 56% EUR MM % MAPFRE RE IBERIA 227,3 43,8% APAC 1.885,6 (14,9%) IBERIA BRASIL 68,3 13,2% 46
Slide 24: Primas emitidas por áreas regionales
3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio Primas emitidas por áreas regionales Cifras acumuladas Cifras trimestrales ÁREA REGIONAL 6M 2013 6M 2014 % IBERIA 4.285,9 4.298,2 0,3% % s/ % s/ BRASIL 2.676,0 2.705,5 1,1% ÁREA REGIONAL 2T 2013 1T 2014 2T 2014 1T 2014 2T 2013 IBERIA 1.848,7 2.627,0 1.67
Slide 25: Resultados atribuibles por áreas regionales
3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio Resultados atribuibles por áreas regionales Cifras acumuladas Cifras trimestrales ÁREA REGIONAL 6M 2013 6M 2014 % IBERIA 253,5 227,3 -10,3% % s/ % s/ ÁREA REGIONAL 2T 2013 1T 2014 2T 2014 1T 2014 2T 2013 BRASIL 56,2 68,3 21,5% IBERIA 104,5 103,6 123,7 19
Slide 26: Información por Áreas Regionales y países - IBERIA
3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio Información por Áreas Regionales y países - IBERIA Cifras acumuladas PRIMAS RESULTADOS(1) 6M 2013 6M 2014 % 6M 2013 6M 2014 % IBERIA 4.285,9 4.298,2 0,3% 391,2 383,7 -1,9% ESPAÑA 4.204,4 4.192,6 -0,3% 388,8 381,6 -1,9% PORTUGAL 81,5 105,6 29,6% 2,4 2,1 -1
Slide 27: Información por Áreas Regionales y países - IBERIA
3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio Información por Áreas Regionales y países - IBERIA La variación de las cifras de primas recoge: En el seguro de No Vida, el crecimiento del seguro de Salud en MAPFRE FAMILIAR, que ha compensado en buena medida la disminución del volumen de primas en MAPFR
Slide 28: Información por Áreas Regionales y países – LATAM
3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio Información por Áreas Regionales y países – LATAM Cifras acumuladas PRIMAS RESULTADOS(1) % % moneda moneda 6M 2013 6M 2014 % local(2) 6M 2013 6M 2014 % local(2) BRASIL 2.676,0 2.705,5 1,1% 19,1% 258,6 341,1 31,9% 55,7% LATAM SUR 1.463,8 1.429,7 -2,3% 91,6
Slide 29: Información por Áreas Regionales y países - LATAM
3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio Información por Áreas Regionales y países - LATAM Cifras trimestrales PRIMAS RESULTADOS(1) % s/ % s/ % s/ % s/ 2T 2013 1T 2014 2T 2014 1T 2014 2T 2013 2T 2013 1T 2014 2T 2014 1T 2014 2T 2013 BRASIL 1.440,3 1.174,1 1.531,4 30,4% 6,3% 142,9 151,0 190,1
Slide 30: Información por Áreas Regionales y países - LATAM
3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio Información por Áreas Regionales y países - LATAM BRASIL Crecimiento en los seguros Agropecuario y de Automóviles, a pesar de la disminución en las ventas de vehículos y la competencia en precios. En el trimestre, incremento significativo en los Riesgos Ind
Slide 31: Información por Áreas Regionales y países - LATAM
3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio Información por Áreas Regionales y países - LATAM Argentina Disminución de la cifra de primas por efecto de la fuerte depreciación del peso contra el euro (-37,1%) (1). En el trimestre, notable crecimiento (+33%) en el ramo de Automóviles en moneda local.
Slide 32: Información por Áreas Regionales y países - LATAM
3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio Información por Áreas Regionales y países - LATAM LATAM NORTE México Fuerte recuperación de la emisión del seguro de No Vida en el segundo trimestre, impulsada por los ramos de Automóviles y Riesgos Especiales. Mejora del resultado técnico en el seguro
Slide 33: Información por Áreas Regionales y países - INTERNACIONAL
3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio Información por Áreas Regionales y países - INTERNACIONAL Cifras acumuladas PRIMAS RESULTADOS(1) % % moneda moneda 6M 2013 6M 2014 % local(2) 6M 2013 6M 2014 % local(2) NORTEAMÉRICA 1.028,0 1.016,4 -1,1% 55,5 37,4 -32,6% de los que: ESTADOS UNIDOS 868,3 8
Slide 34: Información por Áreas Regionales y países - INTERNACIONAL
3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio Información por Áreas Regionales y países - INTERNACIONAL Cifras trimestrales PRIMAS RESULTADOS(1) % s/ % s/ % s/ % s/ 2T 2013 1T 2014 2T 2014 1T 2014 2T 2013 2T 2013 1T 2014 2T 2014 1T 2014 2T 2013 NORTEAMÉRICA 532,0 486,0 530,4 9,1% -0,3% 37,6 9,0 2
Slide 35: Información por Áreas Regionales y países - INTERNACIONAL
3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio Información por Áreas Regionales y países - INTERNACIONAL NORTEAMÉRICA MAPFRE USA Incremento de la cifra de primas en moneda local en el ejercicio, impulsado por los ramos de Automóviles (+2,6%) y Seguros Personales (+9,6%). Mejora de la siniestralidad
Slide 36: Información por Áreas Regionales y países - INTERNACIONAL
3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio Información por Áreas Regionales y países - INTERNACIONAL EMEA Turquía Incremento de la cifra de primas en moneda local, procedente principalmente de los ramos de Automóviles e Incendios. En el segundo trimestre se ha observado una ralentización debido a
Slide 37: Información por Áreas Regionales y países - INTERNACIONAL
3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio Información por Áreas Regionales y países - INTERNACIONAL APAC Filipinas Descenso en las primas debido a la depreciación del peso contra el euro (-13,0%) (1) y a la no renovación de algunas cuentas corporativas en un entorno de fuerte competencia en preci
Slide 38: MAPFRE RE
3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio MAPFRE RE PRIMAS RESULTADOS(1) 6M 2013 6M 2014 % 6M 2013 6M 2014 % Cifras acumuladas 1.850,6 1.885,6 1,9% 85,8 93,9 9,4% PRIMAS RESULTADOS(1) % s/ % s/ % s/ % s/ 2T 2013 1T 2014 2T 2014 1T 2014 2T 2013 2T 2013 1T 2014 2T 2014 1T 2014 2T 2013 Cifra
Slide 39: Áreas Regionales: Cuenta de resultados – No Vida
3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio Áreas Regionales: Cuenta de resultados – No Vida LATAM NORTE AJUSTES SEGURO Y REASEGURO DE NO VIDA IBERIA NORTE LATAM SUR BRASIL EMEA AMÉRICA APAC REASEGURO CONS. TOTAL Primas emitidas y aceptadas 2.803,9 531,3 1.226,0 1.759,0 546,5 1.014,6 46,1 1.555,2 -859,
Slide 40: Áreas Regionales: Cuenta de resultados - Vida
3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio Áreas Regionales: Cuenta de resultados - Vida LATAM NORTE AJUSTES SEGURO Y REASEGURO DE VIDA IBERIA NORTE LATAM SUR BRASIL EMEA AMÉRICA APAC REASEGURO CONS. TOTAL Primas emitidas y aceptadas 1.494,3 116,2 203,8 946,5 68,6 1,8 0,0 330,4 0,0 3.161,6 Primas impu
Slide 41: Áreas Regionales: Cuenta de resultados – Otras actividades y resultado neto
3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio Áreas Regionales: Cuenta de resultados – Otras actividades y resultado neto HOLDINGS LATAM NORTE Y AJUSTES IBERIA NORTE LATAM SUR BRASIL EMEA AMÉRICA APAC REASEGURO CONS. TOTAL Resultado de las Otras Actividades 34,4 -0,8 0,8 6,8 -0,5 -1,8 -1,1 0,0 -69,9 -32,
Slide 42: Índice
Índice 1 Puntos clave 2 Información financiera consolidada 3 Áreas Regionales y Unidades de Negocio 4 Suplemento estadístico – Principales cifras 5 Calendario y contactos 42
Slide 43: Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE FAMILIAR
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE FAMILIAR 6M 2013 6M 2014* % Primas emitidas y aceptadas 2.114,5 2.202,9 4,2% Primas imputadas netas 1.648,7 1.686,3 2,3% Resultado de suscripción total 109,0 60,3 -44,7% Resultado financiero 42,1 80,9 92,2% Resultado de otras
Slide 44: MAPFRE FAMILIAR – Negocio en España por ramos
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE FAMILIAR – Negocio en España por ramos Autos 6M 2013 6M 2014 % Salud 6M 2013 6M 2014 % Primas emitidas y aceptadas Primas emitidas y aceptadas 1.050,7 1.024,7 -2,5% 397,7 425,2 6,9% Primas imputadas netas 961,8 911,5 -5,2% P
Slide 45: MAPFRE FAMILIAR (cont.) y MAPFRE EMPRESAS
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE FAMILIAR (cont.) MAPFRE EMPRESAS Otros 6M 2013 6M 2014 % 6M 2013 6M 2014 % Primas emitidas y aceptadas 99,5 99,3 -0,2% Primas emitidas y aceptadas 371,2 368,7 -0,7% Primas imputadas netas 83,1 82,5 -0,7% Primas imputadas net
Slide 46: Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE VIDA
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE VIDA 6M 2013 6M 2014 Desglose de primas 6M 2013 6M 2014 % % Provisiones Técnicas sin incluir el Primas Periódicas 220,5 275,6 25,0% efecto de la "contabilidad tácita" 18.347,0 18.318,2 -0,2% - Canal agencial y otros 139,8 13
Slide 47: Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE VIDA
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE VIDA Ahorro gestionado 6M 2013 6M 2014 % Variación de los fondos gestionados(1) 6M 2013 6M 2014 (2) Seguros de Prima Periódica 4.657,8 5.268,7 13,1% Provisiones técnicas NIIF 493,8 1.718,9 - Canal agencial y otros 3.236,2 3.7
Slide 48: Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE AMÉRICA
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE AMÉRICA MAPFRE AMÉRICA (por ramos) 6M 2013 6M 2014 % No Vida 6M 2013 6M 2014 % Primas emitidas y aceptadas 4.554,9 4.582,2 0,6% Primas emitidas y aceptadas 3.190,1 3.315,7 3,9% Primas imputadas netas 3.210,8 3.215,3 0,1% P
Slide 49: Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE BRASIL
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE BRASIL MAPFRE BRASIL (por ramos) 6M 2013 6M 2014 % No Vida 6M 2013 6M 2014 % Primas emitidas y aceptadas 1.598,1 1.690,4 5,8% Primas emitidas y aceptadas 2,579.4 2,636.9 2.2% Primas imputadas netas 1.251,4 1.233,2 -1,5% Prim
Slide 50: Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE INTERNACIONAL
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE INTERNACIONAL MAPFRE INTERNACIONAL (por ramos) 6M 2013 6M 2014 % No Vida 6M 2013 6M 2014 % Primas emitidas y aceptadas 1.334,2 1.294,6 -3,0% Primas emitidas y aceptadas 1.273,7 1.224,2 -3,9% Primas imputadas netas 1.006,6
Slide 51: Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE USA
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE USA 6M 2013 6M 2014 % Primas emitidas y aceptadas 795,0 790,8 -0,5% Primas imputadas netas 675,8 675,0 -0,1% Resultado de suscripción total -19,2 -22,0 14,6% Resultado financiero 67,4 50,5 -25,1% Resultado de otras actividad
Slide 52: Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE RE
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE RE MAPFRE RE (por ramos) 6M 2013 6M 2014 % No Vida 6M 2013 6M 2014 % Primas emitidas y aceptadas 1.621,4 1.555,2 -4,1% Primas emitidas y aceptadas 1.850,6 1.885,6 1,9% Primas imputadas netas 984,8 797,7 -19,0% Primas imput
Slide 53: MAPFRE GLOBAL RISKS y MAPFRE ASISTENCIA
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Principales cifras MAPFRE GLOBAL RISKS MAPFRE ASISTENCIA 6M 2013 6M 2014 % 6M 2013 6M 2014 % Primas emitidas y aceptadas 632,1 568,2 -10,1% Ingresos operativos 550,8 568,5 3,2% - Global Risks 593,6 527,1 -11,2% - Primas emitidas y aceptadas 456,4 4
Slide 54: Resultado financiero: desglose de los ingresos financieros netos
4 Suplemento estadístico Resultado financiero: información seleccionada Desglose de los ingresos financieros netos (antes de impuestos) 6M 2013 6M 2014 % Ingresos financieros netos, No Vida 328,4 401,3 22,2% - de los que: plusvalías realizadas y deterioros 74,8 49,4 -33,9% - de los que: diferencias
Slide 55: Realizaciones, deterioros y otros resultados financieros
4 Suplemento estadístico Resultado financiero: información seleccionada Realizaciones, deterioros y otros resultados financieros Efectos en Beneficios netos Otros resultados resultados por realizaciones financieros financieros (antes de impuestos) 6M 2013 6M 2014 6M 2013 6M 2014 6M 2013 6M 2014 MAPF
Slide 56: Índice
Índice 1 Puntos clave 2 Información financiera consolidada 3 Áreas Regionales 4 adicional Suplemento estadístico – información 5 Calendario y contactos 56
Slide 57: Sociedades Operativas: Información adicional MAPFRE AMÉRICA
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Información adicional MAPFRE AMÉRICA MAPFRE AMÉRICA (por ramos) 3M 2013 3M 2014 % No Vida 3M 2013 3M 2014 % Primas emitidas y aceptadas 2.166,2 2.081,7 -3,9% Primas emitidas y aceptadas 1.551,3 1.539,9 -0,7% Primas imputadas netas 1.561,7 1.539,4 -
Slide 58: Sociedades Operativas: Información adicional MAPFRE INTERNACIONAL
4 Suplemento estadístico Sociedades Operativas: Información adicional MAPFRE INTERNACIONAL MAPFRE INTERNACIONAL (por ramos) 3M 2013 3M 2014 % No Vida 3M 2013 3M 2014 % Primas emitidas y aceptadas 662,9 647,6 -2,3% Primas emitidas y aceptadas 631,7 613,4 -2,9% Primas imputadas netas 494,9 511,9 3
Slide 59: Índice
Índice 1 Puntos clave 2 Información financiera consolidada 3 Áreas Regionales 4 Suplemento estadístico 5 Calendario y contactos 59
Slide 60: Calendario provisional para 2014
5 Calendario y contactos Calendario provisional para 2014 Publicación de los resultados del primer semestre de 2014 24-Julio-14 Madrid Teleconferencia - resultados del primer semestre de 2014 Publicación de los resultados del tercer trimestre de 2014 4-Nov-14 Madrid Teleconferencia - resulta
Slide 61: Departamento de Relaciones con Inversores
5 Calendario y contactos Departamento de Relaciones con Inversores Luigi Lubelli Subdirector General – Área Financiera +34-91-581-6071 Subdirectora de Mercado de Capitales Natalia Núñez Arana +34-91-581-8664 Responsable de Relaciones con Inversores Antonio Triguero Sánchez Relaciones con Inversores
Slide 62: Advertencia
Advertencia Este documento tiene carácter meramente informativo. Su contenido no constituye oferta o invitación a contratar ni vincula en modo alguno a la entidad emisora. La información relativa a los planes de la sociedad, su evolución, sus resultados y sus dividendos constituyen simples prevision