Iwaicosmo Holdings, Inc. · TSE:8707
Iwaicosmo — Q3 FY2018 Earnings Presentation
26 slides from Iwaicosmo's earnings presentation, January 2018
Slide 1: 2018年3月期 第3四半期 決算説明資料
2018年3月期 第3四半期 決 算 説 明 資 料 (8707) 2018年1月
Slide 2: 目次
目次 会社概要 ・・・ 3ページ Ⅰ. 2018年3月期 第3四半期 経営成績 Ⅱ. 2018年3月期 第3四半期 財政状態 トピックス ・・・ 5ページ 財政状態 ・・・ 23ページ 経営サマリー ・・・ 6ページ Ⅲ. 2018年3月期 第3四半期の主な取組等 営業収益 ・・・ 7ページ 当社グループの取組み等 ・・・ 25ページ 1日平均売買代金 ・・・ 8ページ 受入手数料 ・・・ 9ページ チャンネル別受入手数料 ・・・ 10ページ ＩＰＯ実績 ・・・ 11ページ トレーディング損益 ・・・ 12ページ 投資信託・外国債券の販売額 ・・・ 13ページ 金融収益・金融収支 ・・・ 14
Slide 3: 会社概要
会社概要 基本情報 岩井コスモホールディングス 株式会社 企 業 名 チャンネル 地域(2017年12月31日現在) （英訳名：IwaiCosmo Holdings, Inc.) 証 券 コ ー ド 8707 【関東地域】 東京営業部、千葉プラザ、新宿支店 代表取締役会長ＣＥＯ 沖津 嘉昭 西荻窪支店、横浜支店 代 表 者 代表取締役社長ＣＯＯ 笹川 貴生 【中部・北陸地域】 名古屋支店、富山支店、福井支店 住 所 大阪府大阪市中央区今橋1丁目8番12号 【関西地域】 対面取引 本店営業部、京都支店、奈良支店 U R L http://www.iwaicosmo-hd.jp/ （27店舗） 高
Slide 4: Ⅰ. 2018年3月期 第3四半期 経営成績
fo BHIZER-VF1IZA lwaiCosmo Holdings, Inc. 1. 2018-3 A 8A 3+ RE Ra
Slide 5: トピックス
トピックス ＜前年同期比＞ ★ 経常利益 230.7％増加：3,979百万円 ― 平成29年3月期通期の1,921百万円を大幅に上回る ― 営業収益 31.8％増加：15,398百万円 営業利益 321.7％増加： 3,670百万円 親会社株主に帰属する四半期純利益 146.5％増加：3,478百万円 ★ 米国株式に注力 外国株式収入 448.4％増加：4,035百万円 ★ 21四半期連続の経常黒字 ★ 引受関与率41.3％（26社／63社） 業界８位に上昇（前年同期：10位） ★ 信用取引貸付金残高 35.4％増加：699億円 ★ 外国株式預り資産 262.8％増加：759億円 ★ 信託報酬
Slide 6: 経営サマリー
経営サマリー 経常利益は前年同期比230.7％増加の3,979百万円。 － 前年通期（1,921百万円）を大幅に上回る － 親会社株主に帰属する四半期純利益は前年同期比146.5％増加の3,478百万円。 － 前年通期（3,339百万円）を上回る － （単位：百万円、％） 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 Q3累計 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 通期 営業収益 11,686 4,907 5,588 15,398 31.8 13.9 16,146 純営業収益 11,387 4,805 5,447 15,066 32.3 13.4 15,750 販売費・一般
Slide 7: 営業収益
営業収益 営業収益は、トレーディング利益の増加を主因として、前年同期比31.8％増加。 ■営業収益の内訳 （単位：百万円、％） 受入手数料 （百万円） 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 4,000 2,925 2,984 2,669 2,567 2,573 2,503 Q3累計 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 通期 2,379 営業収益 11,686 4,907 5,588 15,398 31.8 13.9 16,146 2,000 受入手数料 7,974 2,503 2,984 8,060 1.1 19.2 10,542 0 トレーディング損益 2,03
Slide 8: 1日平均売買代金
1日平均売買代金 ■ 市場別１日平均株式売買代金の推移 （単位：億円、％） 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 Q3累計 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 通期 東証売買代金 24,039 24,587 30,337 26,978 12.2 23.4 24,117 東証（1部・2部）個人売買代金 3,357 3,632 4,918 4,037 20.2 35.4 3,389 東証マザーズ個人売買代金 814 587 641 682 △ 16.3 9.2 792 ジャスダック個人売買代金 277 493 529 474 71.0 7.2 296 東証個人売買代金
Slide 9: 受入手数料
受入手数料 受入手数料は、信託報酬の増加を主因として前年同期比1.1％増加の8,060百万円。 前四半期比では、委託手数料の増加を主因として19.2％増加。 (百万円) 委託手数料 ■ 受入手数料の内訳 (単位 ： 百万円、％) 1,897 1,831 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 2,000 1,691 1,634 1,630 1,472 1,511 Q3累計 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 通期 受入手数料 7,974 2,503 2,984 8,060 1.1 19.2 10,542 1,000 委託手数料 5,061 1,511 1,831 4
Slide 10: チャンネル別受入手数料
チャンネル別受入手数料 コール取引の受入手数料は、先物・オプション取引委託手数料の増加を主因として、前年同期比 25.7％増加。 対面取引 ■チャンネル別受入手数料比較 (単位 ： 百万円、％) (百万円) 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 2,106 2,012 1,894 1,703 1,778 1,788 1,712 2,000 Q3累計 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 通期 合計 7,933 2,490 2,970 8,020 1.1 19.3 10,491 0 対面取引 5,704 1,712 2,012 5,513 △ 3.4 17.5 7,4
Slide 11: IPO実績
ＩＰＯ実績 引受関与率41.3％（26社／63社） 業界8位に上昇（前年同期：10位） 2018年3月期 第3四半期（4月～12月） IPO取扱銘柄 （単位：円） 公開日 銘柄コード 銘柄名 公開市場 公募価格 初値 4月 6日 3985テモナ 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 2,550 8,050 4月 25日 3565アセンテック 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 2,000 5,950 6月 15日 3986ビーブレイクシステムズ 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 1,670 7,700 6月 20日 6549ディーエムソリューションズ JASDAQ 2,500 7,100 6月 27日 6550Ｆｒｉｎｇｅ８１ 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ
Slide 12: トレーディング損益
トレーディング損益 米国株式マーケットメイクによる利益は、前年同期に比べて約5.5倍の3,627百万円。 ■商品別トレーディング損益比較 (単位 ： 百万円、％) (百万円) 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 株券等 Q3累計 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 通期 1,500 1,325 1,210 1,130 株券等 754 1,325 1,130 3,665 385.9 △ 14.7 1,426 営業販売 658 1,310 1,124 3,627 451.0 △ 14.2 1,322 1,000 （主に米国株式MM） 672 債券等 （主に外国債券の
Slide 13: 投資信託・外国債券の販売額
投資信託・外国債券の販売額 第3四半期（10月～12月）の投資信託販売額、外債販売額とも前期を通じて最高。 (単位：億円、％) 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 Q3累計 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 通期 投資信託販売額 578 169 242 574 △ 0.6 43.7 721 外債販売額 356 109 235 477 33.9 116.4 528 合計 933 278 477 1,051 12.6 72.2 1,249 (億円) 投資信託販売額 四半期推移 (億円) 外国債券販売額 四半期推移 200 200 242 235 100 191 2
Slide 14: 金融収益・金融収支
金融収益・金融収支 金融収支は、信用残高の増加、貸株の増加を主因として前年同期比33.7％増加の1,844百万円。 信用取引貸付金残高は、前年同期比35.4％増加：699億円。 （2017年9月末の信用取引貸付金残高は、主要証券会社18社のなかで4番目、上場証券会社のなかで 6番目。） ■主要科目別金融収支比較 (単位 ： 百万円、％) (億円) 信用取引貸付金平均残高 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 信用取引貸証券受入金平均残高 800 637 609 610 643 Q3累計 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 通期 545 573 600 519 金融
Slide 15: チャンネル別指標
チャンネル別指標 ■口座数 （単位：口座、％） 17年3月期 18年3月期 前年同期末比 前四半期末比 構成比 12月末 3月末 6月末 9月末 12月末 増減率 増減率 合計 417,583 418,155 418,277 419,242 420,155 100.0 0.6 0.2 対面 237,866 236,964 235,884 235,636 235,113 56.0 △ 1.2 △ 0.2 インターネット 156,564 158,062 159,385 160,631 162,124 38.6 3.6 0.9 コール 23,153 23,129 23,008 22,975 22,9
Slide 16: 販売費・一般管理費①
販売費・一般管理費① 販売費・一般管理費は、賞与引当金繰入れ等の変動費の増加を主因として、前年同期比8.4％ 増加の11,396百万円。 (百万円) 8.4%増 11,396 12,000 10,517 8.0%増 1,836 取引関係費 10,000 1,701 12.8%増 人件費 8,000 5,774 不動産関係費 6,000 5,117 事務費 1.8%減 4,000 1,098 2.6%増 1,079 その他 2,000 1,766 1,813 7.0%増 833 892 0 2017年3月期 2018年3月期 （第3四半期） （第3四半期） 16
Slide 17: 販売費・一般管理費②
販売費・一般管理費② ■販売費・一般管理費 四半期別推移 (単位 ： 百万円) 2017年3月期 2018年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 Q3 販売費・一般管理費 3,519 3,446 3,551 3,653 14,171 3,772 3,718 3,905 取引関係費 575 537 588 636 2,337 594 596 645 人件費 1,697 1,681 1,738 1,761 6,878 1,894 1,866 2,013 不動産関係費 366 370 361 362 1,460 370 355 352 事務費 585 588 592 589 2,356
Slide 18: 経営成果
経営成果 （単位:百万円） 2017年3月期 2018年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 Q3 営業収益 3,864 3,529 4,292 4,460 16,146 4,902 4,907 5,588 受入手数料 2,669 2,379 2,925 2,567 10,542 2,573 2,503 2,984 委託手数料 1,691 1,472 1,897 1,634 6,696 1,630 1,511 1,831 引受け・売出し・特定投資家 14 10 27 79 132 10 44 21 向け売付け勧誘等の手数料 募集・売出し・特定投資家向け 487 434 547 37
Slide 19: 預り資産
預り資産 預り資産は、前年同期末比11.3％増加の20,373億円、２兆円を突破。外国株式は、前年同期比 262.8％増加の759億円。 ■商品別 預り資産 (単位 ： 億円、 ％) 17年3月期 18年3月期 前年同期末比 前四半期末比 構成比 12月末 6月末 9月末 12月末 増減率 増減率 合計 18,298 18,976 19,514 20,373 100.0 11.3 4.4 株式 11,746 12,357 12,854 13,467 66.1 14.7 4.8 (外国株式) 209 471 595 759 - 262.8 27.5 債券 1,824 1,921 1,922 1,
Slide 20: 収益構造の転換と顧客資産の拡大・保全
収益構造の転換と顧客資産の拡大・保全 対面取引の株式委託・株式トレーディング収入における外国株式の割合は62.6％。 ■対面取引における国内株式と外国株式の委託・売買収入と同割合 単位：百万円、％ 17年3月期 18年3月期 前年同期比前四半期比 17年3月期 構成比 構成比 構成比 Q3累計 Q1 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 通期 国内株式 2,838 80.5 766 667 791 2,224 37.4 △ 21.6 18.5 3,652 72.3 外国株式 688 19.5 1,236 1,332 1,151 3,719 62.6 440.3 △ 13.6 1,400 27.
Slide 21: 重視する経営指標
重視する経営指標 ■安定収益による固定費カバー率 （単位：百万円） 17年3月期 18年3月期 通期 Q1 Q2 Q3 Q3累計 信託報酬 1,538 408 433 468 1,309 金融収支 1,931 594 600 652 1,845 合計 3,469 1,002 1,033 1,120 3,154 固定費 12,870 3,189 3,152 3,151 9,492 固定費カバー率 27.0% 31.4% 32.8% 35.5% 33.2% 株式投資信託期末残高（億円） 2,421 2,491 2,576 2,746 2,746 信用取引貸付金期末残高（億円） 648 593 59
Slide 22: Ⅱ. 2018年3月期 第3四半期 財政状態
fo BHIZER-VF1IZA lwaiCosmo Holdings, Inc. Il. 201843 AA S3RUE HA BEE 22
Slide 23: 財政状態
財政状態 流動資産････顧客分別金信託や信用取引貸付金の増加を主因として約259億円増加。 固定資産････投資有価証券の評価益の増加を主因として約11億円増加。 流動負債････信用取引借入金は減少したものの、預り金、受入保証金の増加を主因として約236億円増加。 純資産合計…6月支払の配当金が約8.2億円、11月支払の配当金が約4.7億円ありましたが、親会社株主に帰属する四半期純利益が 約35億円、その他有価証券評価差額金が約10億円増加したことにより、約32億円の増加。 1株当たり純資産は、1,975円40銭。 (単位 ：百万円) 当社グループ（連結） 2017年3月末 2017年12
Slide 24: Ⅲ. 2018年3月期 第3四半期の主な取組等
fo BHIZER-VF1IZA lwaiCosmo Holdings, Inc. I. 20182F3FA BA 3+ E 7 AH A SS 24
Slide 25: 当社グループの取組み等
当社グループの取組み等 7 月 29 日 ：関西3証券、収益改善 4～6月、米国株関連が好調（日経新聞） 8 月 1 日 ：インターネット取引の信用取引の新サービス「デイトレフリー」の取扱い開始 ～3つ（手数料、金利・貸株料、返済期限）のＦｒｅｅでサービス拡充～ 証券11社が増益・黒字化 4～6月、個人向け堅調（日経新聞） 8 月 4 日 ：大阪府に対して梅田北ヤードみどり推進事業への支援及び消防団の活性化を目的として寄附。 その取り組みが認められ紺綬褒章を受章 9 月 5 日 ：中堅証券、相続相談に力点（日経新聞） 9 月 26 日 ：「2025日本万国博覧会誘致委員会」のオフィシャルパート
Slide 26: お問合せ先
(お問合せ先) 岩井コスモ証券株式会社 経営管理部 TEL 06-6229-0291 FAX 06-6202-3927 本資料は、2018年3月期 第3四半期までの業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有 価証券の投資勧誘を目的としたものではありません。 本資料は、2017年12月31日までのデータに基づき作成しており、意見や予測は当社の見通しとなっております。 また、当社の業績を保証するものでなく、今後予告なしに変更されることがあります。 本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきましては、その責を負いかねますのでご了承くださ い。なお、いかなる目的であれ、本