Jvckenwood Corporation · TSE:6632

Jvckenwood — Q2 FY2017 Earnings Presentation

44 slides from Jvckenwood's earnings presentation, Nov 1, 2016

  1. Slide 1: JVCケンウッド 決算説明資料 2017年3月期 第2四半期

    JVCケンウッド 決算説明資料 2017年（平成29年）3月期 第2四半期 2016年11月1日 株式会社JVCケンウッド Copyright © 2016 JVCKENWOOD Corporation. All rights reserved.

  2. Slide 2: 事業内容

    事業内容 メディアサービス分野（MS） その他 オートモーティブ分野（AM） ■メディア事業 ■市販事業 ・ソリューション／プロダクツ ・カーナビゲーション ・カーオーディオ ビデオカメラ、ヘッドホン、プロジェクターなど 1.6% ・ディスプレイオーディオ ■エンタテインメント事業 23.0% ・ドライブレコーダー コンテンツ／受託ビジネス ・ホームオーディオ 2017年3月期 ■OEM事業 パブリックサービス分野（PS） 2Q累計 50.3% ・カーナビゲーション ■無線システム事業 ・ディスプレイオーディオ 業務用無線、アマチュア無線 ・ドライブレコーダー 【子会社】 25.1% ・車載用

  3. Slide 3: 1. 2017年3月期 第2四半期決算概況 2. 新経営体制での取り組み

    1. 2017年3月期 第2四半期決算概況 2. 新経営体制での取り組み

  4. Slide 4: 1. 2017年3月期 第2四半期決算概況

    1. 2017年3月期 第2四半期決算概況 2. 新経営体制での取り組み

  5. Slide 5: 2Ｑ決算 ハイライト

    2017年3月期 2Ｑ決算 ハイライト  売上高は、為替変動や、PSおよびMSが減収となった影響などにより減収も、為替影響を 除いた実質ベースでは増収  営業利益は、為替変動や退職給付費用増など期初想定内の要因による影響あるも、 主にAMが増収増益となったことから、損失縮小 （億円） '16/3期 2Q累計 '17/3期 2Q累計 構成比 構成比 前期比 売上高 1,394 100.0 1,364 100.0 97.9% 売上原価 1,010 72.4 1,009 74.0 100.0% 販売費及び一般管理費 394 28.3 363 26.6 92.2% 営業利益 △ 10 △ 0.7

  6. Slide 6: 2Ｑ決算 四半期別実績推移

    2017年3月期 2Ｑ決算 四半期別実績推移 売上高 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 営業利益 （億円） （億円） 781 777 800 689 715 721 752 707 80 665 673 657 600 60 41 41 400 40 200 20 8 14 1 11 3 6 0 0 △ 11 △ 14 △ 200 △ 20 （円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1米ドル 102 104 114 119 121 122 121 115 108 102 為替レート 1ユーロ 140 138 143 134 134 13

  7. Slide 7: 2Ｑ決算 分野別の状況

    2017年3月期 2Ｑ決算 分野別の状況 （億円） '16/3期 '17/3期 要因 2Q累計 2Q累計 前期差 前期比 売上高 663 686 23 103% ＊用品販売増によるOEM増収 オートモーティブ ＊国内ナビ、ドライブレコーダーの販売 営業利益 △7 0 8 - 好調、海外新製品投入効果で増益 売上高 379 342 △ 38 90% ＊無線システムの減収 パブリックサービス ＊無線システム減益も、業務用システム 営業利益 △6 △7 △0 - 改善でほぼ前年同期並み 売上高 322 314 △8 97% ＊エンタテインメントは増収 メディアサービス ＊エンタテインメントが増益も、

  8. Slide 8: 2Ｑ決算 連結売上高（分野別）

    2017年3月期 2Ｑ決算 連結売上高（分野別） 分野別前期比 為替影響を除く分野別前期比 （億円） （億円） 1,500 1,500 AM PS 為替 MS その他 影響 AM PS MS その他 +23 △38 △8 △7 △120 +11 △5 +94 △9 1,200 1,200 1,394 1,394 1,364 1,364 900 0 9000 ’16/3期 2Q累計 ’17/3期 2Q累計 ’16/3期 2Q累計 ’17/3期 2Q累計 8

  9. Slide 9: 2Ｑ決算 オートモーティブ分野

    2017年3月期 2Ｑ決算 オートモーティブ分野 売上高 営業利益 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 （億円） （億円） 400 OEM 40 363 359 356 市販 335 328 329 330 290 290 299 300 30 200 20 12 100 10 6 7 6 1 0 0 △0 0 △2 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ △6 △ 100 △8 △ 10 △ 200 △ 20 （億円） 上期 下期 上期 下期 上期 下期 売上高 580 628 663 722 686 営業利益 6 7 △7 10 0 売上高

  10. Slide 10: 2Ｑ決算 パブリックサービス分野

    2017年3月期 2Ｑ決算 パブリックサービス分野 売上高 営業利益 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 （億円） （億円） 400 40 ヘルスケア 業務用システム 300 無線システム 30 252 221 228 208 22 204 201 200 172 176 184 20 17 158 100 8 10 7 7 4 1 0 0 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ △5 △ 100 △7 △ 10 △10 △ 200 △ 20 （億円） 上期 下期 上期 下期 上期 下期 売上高 380 472 379 430 342 営業利益

  11. Slide 11: 2Ｑ決算 メディアサービス分野

    2017年3月期 2Ｑ決算 メディアサービス分野 売上高 営業利益 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 （億円） （億円） 400 40 エンタテインメント メディア 300 30 183 178 182 188 178 200 169 173 20 153 157 156 11 11 100 10 4 5 3 5 1 0 0 △1 △2 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ △5 △ 100 △ 10 △ 200 △ 20 （億円） 上期 下期 上期 下期 上期 下期 売上高 361 371 322 350 314 営業利益 3 16 1

  12. Slide 12: 2Ｑ決算 地域別売上高

    2017年3月期 2Ｑ決算 地域別売上高 地域別前期比 為替影響を除く地域別前期比 （億円） （億円） 1,500 1,500 米州 欧州 アジア 為替 その他 日本 欧州 アジア 中国 影響 △54 その他 米州 中国 日本 +84 △20 △39 △1 △120 △5 +13 △3 +1 +84 1,394 1,364 1,200 1,200 1,394 1,364 9000 9000 ’16/3期 2Q累計 ’17/3期 2Q累計 ’16/3期 2Q累計 ’17/3期 2Q累計 12

  13. Slide 13: 2Ｑ決算 地域別売上高（四半期別推移）

    2017年3月期 2Ｑ決算 地域別売上高（四半期別推移） 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 （億円） アジア、その他 1,000 欧州 米州 アジア 欧州 米州 日本 日本 800 108 100 121 115 99 123 143 600 117 96 118 138 95 145 167 132 101 112 110 145 138 228 400 211 178 197 205 209 196 201 178 201 200 335 313 256 256 286 227 243 241 236 198 0 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2

  14. Slide 14: 2Ｑ決算 連結営業利益

    2017年3月期 2Ｑ決算 連結営業利益 分野別前期比 為替影響等を除く分野別前期比 （億円） （億円） 10 10 AM PS MS 0 0 その他 △9 △10 △9 △10 +8 △0 △5 その他 為替 MS -10 -10 △1 退職 +1 PS +5 給付 △14 ＆ -20 -20 事業 +8 税他 AM -30 -30 +15 △15 -40 -40 ’16/3期 2Q累計 ’17/3期 2Q累計 ’16/3期 2Q累計 ’17/3期 2Q累計 14

  15. Slide 15: 2Ｑ決算 連結営業利益（要因別）

    2017年3月期 2Ｑ決算 連結営業利益（要因別）  為替影響や退職給付費用増、事業税など期初想定の範囲内で発生  成長戦略、課題事業、既存事業の増益分は想定を大きく上回り、 対前年で約1億円改善 営業利益（前期比） （億円） 10 25 20 0 15 既存 事業 △9 △10 為替 退職 10 -10 給付 5 ＆ 事業 △14 税他 +21 0 -20 課題 -5 成長 ＊成長戦略（事業）：用品、ASK、シンワ 事業 △15 戦略 -30 -10 ＊課題事業：Zetron、EFJT +1 -15 ＊既存事業：成長戦略（事業）、 +7 課題事業以外の事業 -40 -20 ’16/3期

  16. Slide 16: 2Ｑ決算 連結経常利益および親会社株主に帰属する四半期純利益

    2017年3月期 2Ｑ決算 連結経常利益および 親会社株主に帰属する四半期純利益  金融収支の改善により、経常利益が改善 （億円） ’16/3期 2Q ’17/3期 2Q 前期比 営業利益 △9.8 △8.7 +1.1 営業外収支 △21.1 △8.6 +12.6 経常利益 △30.9 △17.3 +13.7 特別損益 1.8 △24.7 △26.5 法人税他 △18.6 △17.8 +0.8 親会社株主に帰属する四半期純利益 △47.8 △59.8 △12.0 16

  17. Slide 17: 2Ｑ決算 営業外収支・特別損益の状況

    2017年3月期 2Ｑ決算 営業外収支・特別損益の状況 （百万円） '16/3期 2Q累計 '17/3期 2Q累計 前期比 営業外収支 △ 2,113 △ 855 +1,258 営業外収益 613 569 △ 44 受取利息・配当金 195 248 +53 その他 417 319 △ 98 営業外費用 2,726 1,424 △ 1,302 支払利息 982 483 △ 499 為替差損 433 264 △ 169 借入手数料 700 124 △ 576 その他 609 552 △ 57 特別損益 178 △ 2,475 △ 2,653 特別利益 1,591 167 △ 1,424 固定資産売

  18. Slide 18: 2Ｑ決算 貸借対照表サマリー

    2017年3月期 2Ｑ決算 貸借対照表サマリー （億円） ’16/3期末 ’17/3期 2Q末 増減 総資産 2,559 2,405 △153 有利子負債 692 721 +29 ネットデット 264 352 +87 ネットD/Eレシオ（倍） 0.51 0.91 +0.40 純資産 568 435 △133 自己資本 516 385 △130 自己資本比率（％） 20.2 16.0 △4.2 18

  19. Slide 19: 2Ｑ決算 キャッシュ・フロー サマリー

    2017年3月期 2Ｑ決算 キャッシュ・フロー サマリー  売上債権の回収による収入が減少し、営業キャッシュ・フローは減少 （億円） ’16/3期 2Q累計 ’17/3期 2Q累計 増減 営業活動によるキャッシュ・フロー 59 42 △17 投資活動によるキャッシュ・フロー △76 △85 △9 フリー・キャッシュ・フロー △17 △43 △26 財務活動によるキャッシュ・フロー △75 11 +86 合計 △93 △32 +61 ※ フリー・キャッシュ・フロー＝営業活動によるキャッシュ・フロー＋投資活動によるキャッシュ・フロー 19

  20. Slide 20: 通期業績予想

    2017年3月期 通期業績予想  期初予想から修正なし （億円） ’16/3期 ’17/3期 予想 前期比 売上高 2,922 2,950 +28 営業利益 42 48 +6 経常利益 10 33 +23 親会社株主に帰属する 当期純利益 32 3 △29 想定為替 1米ドル 120円 115円 レート 1ユーロ 133円 125円 20

  21. Slide 21: 2. 新経営体制での取り組み

    1. 2017年3月期 第2四半期決算概況 2. 新経営体制での取り組み

  22. Slide 22: 新経営体制

    新経営体制  辻社長と代取副社長3人含む体制で業務執行を担い、社外取締役が 取締役会議長を務めることでガバナンス強化を進める 氏名 役職名 再任 阿部 康行 社外取締役 取締役会議長 社外 再任 辻 孝夫 代表取締役社長 兼 CEO※ 再任 江口 祥一郎 代表取締役 兼 執行役員 副社長 再任 相神 一裕 代表取締役 兼 執行役員 副社長 再任 田村 誠一 代表取締役 兼 執行役員 副社長 再任 谷田 泰幸 取締役 兼 執行役員 常務 再任 疋田 純一 社外取締役 社外 再任 吉海 正憲 社外取締役 社外 再任 河原 春郎 取締役 相談役 ※CEO：Chief Executive Offic

  23. Slide 23: 新経営体制：全社を5地域、3事業分野のマトリックスで管理運営

    新経営体制：全社を5地域、3事業分野のﾏﾄﾘｯｸｽで管理運営 辻 孝夫 経営監査室 社長 兼 CEO 内部統制室 相神 一裕 江口 祥一郎 大井 一樹 上山 博民 栗原 直一 米州総支配人 EMEA総支配人 アジア・オセアニア総支配人 中国総代表 日本 CEO補佐 江口 祥一郎 AM分野 COO 相神 一裕 PS分野 COO 田村 誠一 MS分野 COO 藤田 聡 田村 誠一 谷田 泰幸 今井 正樹 CFO CSO CTO CAO 23

  24. Slide 24: コーポレート・ガバナンス体制強化に向けた取り組み

    コーポレート・ガバナンス体制強化に向けた取り組み  任意の仕組みの活用 指名・報酬諮問委員会の設置 ⇒透明性確保  取締役会の実効性評価 分析・評価を実施し、評価結果の概要を開示 ⇒実効性のさらなる改善  取締役会議長 社外取締役が取締役会議長に就任 ⇒権限の分離 24

  25. Slide 25: 新経営体制での主な取り組み – 第3のステージ「JK3.0」でさらなる成長へ

    新経営体制での主な取り組み – 第3のステージ「JK3.0」でさらなる成長へ 新たな経営体制を敷き 企業文化を含めこれまでのすべてを変え、 2016年6月以降 顧客価値創造を実現するべく進化を図る JK2.0 2008年10月～ 「ビクター」と「ケンウッド」の経営統合以降 2016年6月 JK1.0 ～2008年10月 「ビクター」と「ケンウッド」個社の時代 25

  26. Slide 26: 新経営体制での主な取り組み – 埋もれた技術の利活用

    新経営体制での主な取り組み – 埋もれた技術の利活用  長年培ってきた映像、音響、通信に関する技術やノウハウを、車載関連、 ヘルスケアなど今後有望かつ社会的意義のある新しい分野に応用  複合技術による新たな領域への適用  11,000件の保有知財の利活用 7,000件もの有効特許などを 最大限に活用  要素技術、先行技術、契約開発の 仕分けとバランスの良い開発投資 26

  27. Slide 27: 新経営体制での主な取り組み – 「尖った」ソリューションを提供

    新経営体制での主な取り組み – 「尖った」ソリューションを提供  お客さまの課題を先取りし、解決するパートナーとして「尖った」ソリューション を継続的に提供するなど、新たな成長戦略を大胆に推進  Ｂ２B、B２G、B２Cの領域は問わず B２Cであっても、顧客の課題を先取りし、解決する高収益ビジネスを展開。 価格だけで勝負しない  企業としての基盤は整い、目指すは「拡大発展」へ 「2020年ビジョン」・・・AM分野を成長の柱とする基本方針は堅持 27

  28. Slide 28: JK3.0「未来マップ」

    JK3.0「未来マップ」（足元の活動と未来の関係）  足元の技術が、今後の新たなビジネスへ発展 • AI活用データサービスビジネス • MR（Mixed Reality：ゲーム、 • IVA（インテリジェントセキュリティ シミュレーター、訓練、製造・医療・ システム：画像認識） 運行管理など） • BB（ソリューションプロバイダ） • Gazefinderによる治療 顧 • 自動運転（エンタテインメントシステム、 シェアリングサービス） 客 • 業務用無線端末 • 監視カメラ • VR（ゲーム、シミュレータ―、 価 • Gazefinder技術開発 訓練、医療） 値 • Mobility a

  29. Slide 29: 成長戦略 – オートモーティブ分野

    成長戦略 – オートモーティブ分野  分野全体 • 2020年ビジョン戦略 「短中期的には市販・用品事業。長期は純正事業で成長」 • プラットフォーム共通化の推進による開発費削減  市販 • 国内ナビのさらなるチャネル開拓（中古車市場など）で拡大 • ドライブレコーダー 国内→海外展開で拡大  用品 • 国内ナビ シェア40％以上→さらなるシェア拡大と海外展開 • ドライブレコーダー、車載カメラ拡大→海外展開の開始  純正 • デジタルコックピット • ディスプレイオーディオなど新規受注獲得による事業拡大 29

  30. Slide 30: オートモーティブ分野 – 市販事業

    オートモーティブ分野 – 市販事業  想定されるドライブレコーダーの進化プロセス（例示イメージ） 付加価値 インフォテインメント/ テレマティクス・サービス コネクティッド クラウド型ストリーミング 物理的装置に依存しない 簡易ADAS機能 スタンドアローン WE 時間 ARE HERE 30

  31. Slide 31: オートモーティブ分野 – 市販事業

    オートモーティブ分野 – 市販事業  中古車向け市販ビジネス市場には大きな可能性あり ナビゲーション、ドライブレコーダーからADAS領域へ 国内乗用車 合計保有台数＝6,100万台 （2016年3月末） 純正※：300万台 用品※：200万台 既販車：5,600万台 ※ 当社推定 （出典）自動車検査登録情報協会 日本自動車販売協会連合会 31

  32. Slide 32: オートモーティブ分野 – 市販事業 日本市場のシェア推移

    オートモーティブ分野 – 市販事業 日本市場のシェア推移  ナビ市場規模縮小の中シェア伸張  ドライブレコーダーは市場規模／シェア伸張 ナビゲーション ドライブレコーダー 32

  33. Slide 33: オートモーティブ分野 – OEM事業 用品

    オートモーティブ分野 – OEM事業 用品  主要メーカーより’18/3期以降の継続受注獲得  国内シェア拡大と海外展開でビジネス拡大を目指す 国内用品ナビ 国内用品ドライブレコーダー 実績・見通し 見通し （千台） （千台） ※シェアは当社推定 ※シェアは当社推定 1,000 1,000 シェア 40% 800 800 シェア 600 30% 600 シェア 400 シェア 400 40% 13% シェア 200 5% 200 0 0 ’14/3期 ’15/3期 ’16/3期 ’17/3期 ’18/3期 ’19/3期 ’17/3期 ’18/3期 ’19/3期 実績 実績 実績 見通し 見

  34. Slide 34: オートモーティブ分野 – OEM事業 純正

    オートモーティブ分野 – OEM事業 純正  革新的なデジタルコックピットシステムの開発 • ’18/3期に量産開始へ、業界におけるトリクルダウン効果を狙う • 全ての要素技術を保有し、個別システムによるビジネスも展開。 多方面戦略が展開できる独自ポジションを確立 スーパーカーからのトリクルダウン効果 All in One Digital Cluster Information System スーパーカー プレミアムカー 電子ミラー 普通車 ヘッドアップ ディスプレイ 大衆車 34

  35. Slide 35: McLaren 675LT JVCKENWOOD Concept

    McLaren 675LT JVCKENWOOD Concept JVCケンウッド独自のデジタルコックピットシステムを搭載したショーカー 35

  36. Slide 36: パブリックサービス分野 – 無線システム事業

    パブリックサービス分野 – 無線システム事業  台北市警察、米ペンシルバニア州エリー郡などから大型システム受注獲得 EFJT 米ﾍﾟﾝｼﾙﾊﾞﾆｱ州ｴﾘｰ郡より (百万 USD) 無線システム受注残推移 大型ｼｽﾃﾑ受注 （当社、EFJT、Zetronの合算） Zetron 100 EFJT 某大型ｼｽﾃﾑ受注 台北市警察より 大型ｼｽﾃﾑ受注 80 EFJT ﾀﾞﾗｽﾌｫｰﾄﾜｰｽ空港より 60 大型ｼｽﾃﾑ受注 40 20 ※各月末時点データ 0 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 36 2015 2016 （見込み）

  37. Slide 37: パブリックサービス分野 ヘルスケア事業 – エクソソーム解析システム

    パブリックサービス分野 ヘルスケア事業 – エクソソーム解析システム  世界のCNSバイオマーカー市場は成長の見込み  国内のがん検診受診数も増加の見込み 世界の中枢神経系（CNS※1） 国内がん検診受診数 バイオマーカー市場 （年平均、千回） 51億ドル 40,035 +10.4% (年平均成長率) 31億ドル 23,615 2015 2020 2010-2014 2025-2029 ※1 Central Nervous System （出典）国立がん研究センター 37 （出典）BCC Research がん対策情報センター

  38. Slide 38: パブリックサービス分野 ヘルスケア事業 – エクソソーム解析システム

    パブリックサービス分野 ヘルスケア事業 – エクソソーム解析システム の光ディスク技術 × の高感度測定技術  血液等を用いたがん等の早期診断システムをめざす • 小胞顆粒「エクソソーム」を捕捉・計数・測定 • 先進的で画期的な検査・診断技術の創出 ①エクソソーム（細胞から分泌される微粒子） ②疾患と関係のあるエクソソームの選別 ③光ディスク技術で数を測定 ④高度測定技術（シスメックス）により、 38 エクソソームの内包物質測定

  39. Slide 39: メディアサービス分野 ソリューション化への取り組み事例 ①

    メディアサービス分野 ソリューション化への取り組み事例 ①  NAB* SHOW2016（4/18～4/21）にて、ライブストリーミング技術を 生かした業務用映像機器の展示を通して新たなIPソリューションを提案 *NAB：National Association of Broadcasters（全米放送協会）の略。 39

  40. Slide 40: メディアサービス分野 ソリューション化への取り組み事例 ②

    メディアサービス分野 ソリューション化への取り組み事例 ②  IBC*2016（9/9～9/13）にて、「カメラ単品」から「ソリューション」販売 へ、クラウド化やプロ操作性獲得の為のオープン化などを訴求 40 *IBC：International Broadcast Conference（国際放送機器展）の略。

  41. Slide 41: メディアサービス分野 ソリューション化への取り組み事例 ③

    メディアサービス分野 ソリューション化への取り組み事例 ③  クラウドファンディングを活用した新ジャンル商品への挑戦 • ダイレクトでお客様の購入意向を得ることによる顧客視点の商品開発と ソリューション提案 • 新ジャンル商品に向けた受容性の調査やマーケティング手段に活用 ￥集まっている金額 ： 22,515,000円（10/30 受付終了）目標金額100万円 当プロジェクトページ：https://www.makuake.com/project/jvc-mlm/ 41

  42. Slide 42: メディアサービス分野 ソリューション化への取り組み事例 ④

    メディアサービス分野 ソリューション化への取り組み事例 ④  居心地を追求するハイレゾ空間音響デザイン 「KooNe（クーネ）」 五感を潤す音空間 質の高いリラックスを感じられるような居心地の良い空間の創造 42

  43. Slide 43: 周年記念活動

    周年記念活動  拡大・発展に向けて新世代の の構築加速  すべての役職員が「働く喜び」を感じられる企業文化を構築 • 今年10月：株式会社JVCケンウッド５周年 • 今年12月：ケンウッド（春日無線電機商会）70周年 • 来年 9月：日本ビクター90周年 ＜施策例＞ 5周年記念ロゴ • 過去のブランドの蓄積を活用した事業展開 • 新ビジュアルアイデンティティの展開 • イノベーションアクト…イノベーションを誘発できる組織を目指す • 周年記念モデル 43

  44. Slide 44: このプレゼンテーション資料に記載されている記述について

    こ の プ レ ゼ ン テ ー シ ョ ン 資 料 に 記 載 さ れ て い る 記 述 の う ち、 将 来 を 推 定 す る 表 現 に つ い て は、 将 来 見 通 し に 関 す る 記 述 に 該 当 し ま す。 これら将来見通しに関する記述は、既知または未知のリスクおよび不確実性並びにその他の要因が内在しており、実際の業績とは大幅に異なる結果 をもたらす恐れがあります。これらの記述は本プレゼンテーション資料発行時点のものであり、経済情勢や市場環境によって当社の業績に影響があ る場合、将来予想に関する記述を更新して公表する義務を負うものではありません。実際の業績に対し影響を

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