Mitsubishi Chemical Group Corporation · TSE:4188
Mitsubishi Chemical — Q2 FY2018.3 Earnings Presentation
24 slides from Mitsubishi Chemical's earnings presentation, Nov 2, 2017
Slide 1: 2018年3月期 第2四半期決算説明
2018年3月期 (平成30年3月期) 第2四半期決算説明 三菱ケミカルホールディングス 2017年11月2日 2017年3月期 第1四半期よりIFRS (指定国際会計基準) を適用しております。 1
Slide 2: 目次
目 次 ＜2018年3月期第2四半期 連結決算＞ ＜2018年3月期 通期業績予想＞ ・連結損益計算書 ・・・ 4 ・業績予想 連結損益計算書 ・・・ 15 ・事業セグメントの内訳別 売上収益及びコア営業利益 ・・・ 5 ・業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 ・・・ 16 ・コア営業利益 (全社) 増減要因 ・・・ 6 ・配当の状況 ・・・ 17 ・事業セグメント別 業績概要 ・・・ 7 ＜参考資料＞ ・非経常項目 ・・・ 11 ・連結損益計算書 四半期別推移 ・・・ 19 ・連結キャッシュ・フロー計算書 ・・・ 12 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推
Slide 3: 2018年3月期 第2四半期 連結決算
2018年3月期 (平成30年3月期) 第2四半期 連結決算 3
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 為替レート (\/$) 111.4 111.2 111.3 105.4 5.9 6% ナフサ単価 (\/kl) 39,100 36,100 37,600 31,500 6,100 19% (億円) 18/3月期 17/3月期 1Q 2Q 増減 増減率 上期実績 上期実績 売上収益 8,980 9,068 18,048 15,863 2,185 14% コア営業利益 *1 955 968 1,923 1,363 560 41% 非経常項目 △ 45 △ 25 △ 70 △ 162 92 継 営業利益 910 943 1,853 1,201 652 54% 続 金融収益・費用 △
Slide 5: 事業セグメントの内訳別 売上収益及びコア営業利益
事業セグメントの内訳別 売上収益及びコア営業利益 (億円) *1 セグメント内訳の数値は、説明を目的とした概算値であります。 18/3月期 17/3月期 1Q 2Q 上期 実績 上期 実績 増減 売上収益 8,980 9,068 18,048 15,863 2,185 全社 コア営業利益 955 968 1,923 1,363 560 売上収益 1,887 1,959 3,846 3,654 192 機能部材 コア営業利益 167 162 329 321 8 売上収益 885 876 1,761 1,585 176 機能化学 コア営業利益 98 81 179 148 31 売上収益 2,772
Slide 6: コア営業利益 (全社) 増減要因
コア営業利益 (全社) 増減要因 (億円) 18/3月期 17/3月期 増減 売買差 数量差 ｺｽﾄ削減 その他差 上期実績 上期実績 *1 全社 1,923 1,363 560 373 253 66 △ 132 機能商品 508 469 39 △ 25 81 35 △ 52 ケミカルズ 719 166 553 392 100 25 36 産業ガス 281 244 37 3 47 1 △ 14 ヘルスケア 410 490 △ 80 3 32 3 △ 118 その他 5 △6 11 0 △7 2 16 *1 その他差には、受払差・持分法投資損益差等の金額が含まれております。 為替影響 43 50
Slide 7: 機能商品セグメントの業績概要
機能商品セグメントの業績概要 ＜セグメント内訳別 業績概要＞ (億円) 18/3月期 17/3月期 増減 高機能成形材料の高機能エンジニア 上期実績 上期実績 リングプラスチックやアルミナ繊維等、 売上収益 売上収益 3,846 3,654 192 情電・ディスプレイ関連製品の 機能部材 ディスプレイ向けフィルム等の販売伸長。 コア営業利益 329 321 8 機能 部材 一部製品で原料価格が上昇したものの、 売上収益 1,761 1,585 176 機能化学 ディスプレイ向けフィルムや高機能エンジ コア営業利益 179 148 31 コア ニアリングプラスチック、アルミナ繊維など 営業利益
Slide 8: ケミカルズセグメントの業績概要
ケミカルズセグメントの業績概要 ＜セグメント内訳別 業績概要＞ (億円) 18/3月期 17/3月期 MMAモノマーの需要が堅調な中、 増減 売上収益 上期実績 上期実績 市況が上昇。 売上収益 1,849 1,361 488 MMA MMA コア 原料価格の上昇あるも、市況上昇に伴う コア営業利益 522 158 364 営業利益 原料と製品の価格差拡大等により増益。 売上収益 2,584 2,235 349 原料価格が上昇したことに伴い 石化 コア営業利益 145 2 143 売上収益 販売価格が上昇したことに加え、 売上収益 1,283 823 460 エチレンセンターの定期修理の影響が
Slide 9: 産業ガスセグメントの業績概要
産業ガスセグメントの業績概要 ＜セグメント内訳別 業績概要＞ (億円) 米国及び豪州における事業買収効果に 18/3月期 17/3月期 増減 加え、エレクトロニクス関連向けガス及び 上期実績 上期実績 売上収益 機器・工事の販売が台湾を中心に好調に 売上収益 3,022 2,655 367 産業 推移。 産業ガス コア営業利益 281 244 37 ガス 上記の事業買収効果及びエレクトロニクス コア 関連の販売好調に加え、国内ガス事業 ＜コア営業利益 増減要因＞ 営業利益 おけるセパレートガス等の販売も堅調に 推移し増益。 300 ＋47 290 ＋1 280 △14 270 260 250
Slide 10: ヘルスケアセグメントの業績概要
ヘルスケアセグメントの業績概要 ＜セグメント内訳別 業績概要＞ (億円) 18/3月期 17/3月期 医薬品は、国内医療用医薬品の 増減 販売が伸長し、米国でALS治療薬 上期実績 上期実績 売上収益 2,732 2,634 98 「ラジカヴァ」を発売したことに加え、 売上収益 ヘルスケア ヘルス 海外に導出した多発性硬化症 コア営業利益 410 490 △ 80 治療剤「ジレニア」のロイヤリティ ケア 収入が概ね堅調に推移。 ＜コア営業利益 増減要因＞ コア 医薬品における研究開発費及び 550 営業利益 米国事業展開費用の増加により減益。 ＋3 500 ＋3 ＋32 ＜トピックス＞ ・20
Slide 11: 非経常項目
非経常項目 (億円) 18/3月期 17/3月期 1Q 2Q 増減 上期実績 上期実績 非経常項目 合計 △ 45 △ 25 △ 70 △ 162 92 三菱ｹﾐｶﾙ統合関連費用 △ 22 △2 △ 24 △3 △ 21 特別退職金 △ 11 △8 △ 19 △ 20 1 固定資産除売却損 △8 △3 △ 11 △ 10 △1 減損損失 △0 △ 11 △ 11 △ 79 68 その他 △4 △1 △5 *1 △ 50 45 *1 熊本地震関連損失△40億円が含まれております。 【セグメント別内訳】 機能商品 △3 △2 △5 *1 △ 85 80 ケミカルズ △4 △2 △6 △ 57 51
Slide 12: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 財務諸表ベース 実質ベース* (億円) ＜参考＞ 18/3月期 17/3月期 18/3月期 17/3月期 5/12発表 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 通期目標 営業活動によるCF 1,892 1,956 1,892 1,956 3,500 税前損益 1,802 1,117 1,802 1,117 2,770 減価償却費 880 844 880 844 1,820 営業債権債務 △ 423 316 △ 423 316 △ 440 棚卸資産 △ 158 123 △ 158 123 その他 △ 209 △ 444 △ 209 △ 444 △ 650 投資活動に
Slide 13: 連結財政状態計算書
連結財政状態計算書 (億円) (億円) 17/9月末 17/3月末 増減 17/9月末 17/3月末 増減 現金及び現金同等物 4,162 3,635 527 有利子負債 16,234 16,937 △ 703 営業債権 8,407 7,762 645 営業債務 4,584 4,379 205 棚卸資産 5,591 5,381 210 その他 6,554 6,337 217 その他 1,905 2,906 △ 1,001 負債合計 27,372 27,653 △ 281 流動資産合計 20,065 19,684 381 資本金等 11,829 10,895 934 固定資産 16,934 16
Slide 14: 2018年3月期 通期業績予想修正
2018年3月期 (平成30年3月期) 通期業績予想修正 ※2018年3月期通期業績予想の修正を、10月26日に公表しております。 14
Slide 15: 業績予想 連結損益計算書
業績予想 連結損益計算書 為替レート (\/$) 111.3 110.0 110.7 110.0 0.7 108.7 ナフサ単価 (\/kl) 37,600 44,000 40,800 42,000 △ 1,200 34,700 (億円) ＜参考＞ 18/3月期 5/12発表 17/3月期 上期 下期 増減 乖離率 通期予想 通期予想 実績 実績 予想 売上収益 18,048 18,952 37,000 36,500 500 1.4% 33,761 コア営業利益 1,923 1,727 3,650 3,100 550 17.7% 3,075 継 非経常項目 △ 70 △ 130 △ 200 △
Slide 16: 業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益
業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 (億円) ＜参考＞ *1 セグメント内訳の数値は、説明を目的とした概算値であります。 17/3月期 18/3月期 5/12日発表 上期 下期 増減 実績 実績 予想 通期予想 通期予想 (組替後） 売上収益 18,048 18,952 37,000 36,500 500 33,761 全社 コア営業利益 1,923 1,727 3,650 3,100 550 3,075 売上収益 3,846 4,054 7,900 7,700 200 7,446 機能部材 コア営業利益 329 321 650 580 70 622 売上収益 1,761 1
Slide 17: 配当の状況
配当の状況 当社は、企業価値の向上を通して株主価値の向上を図ることを株主還元の基本方針として おり、配当につきましては、今後の事業展開の原資である内部留保の充実を考慮しつつ、中 期的な利益水準の30％を連結配当性向の目安とし、安定的に配当を実施することとしており ます。このような方針のもと、中間配当金を1株当たり15円と致しました。なお、期末配当金に つきましては10月26日公表の通り15円の配当予想としております。これにより、年間の予想配 当金は、前期実績から1株当たり10円増配の30円となります。 IFRS 日本基準 18/3月期 前回予想 17/3月期 16/3月期 15/3月期 14/
Slide 18: 参考資料
Jo tktAH =BI=NIUMAWTTIZ THE KAITEKI COMPANY Sean 18
Slide 19: 連結損益計算書 四半期別推移
連結損益計算書 四半期別推移 為替レート (\/$) 107.9 102.9 111.3 112.9 111.4 111.2 ナフサ単価 (\/kl) 31,600 31,300 34,000 41,800 39,100 36,100 (億円) 17/3月期 18/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上収益 7,946 7,917 8,643 9,255 8,980 9,068 コア営業利益 *1 706 657 938 774 955 968 非経常項目 △ 56 △ 106 △ 35 △ 192 △ 45 △ 25 継 営業利益 650 551 903 582 910 943 続
Slide 20: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移
事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移 (億円) *1 セグメント内訳の数値は、説明を目的とした概算値であります。 17/3月期 18/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上収益 7,946 7,917 8,643 9,255 8,980 9,068 全社 コア営業利益 706 657 938 774 955 968 売上収益 1,820 1,834 1,874 1,918 1,887 1,959 機能部材 コア営業利益 161 160 176 125 167 162 売上収益 800 785 798 890 885 876 機能化学 コア営業利益 82 66 90
Slide 21: 設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数
設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数 (億円) (人) 設備投資 減価償却費 研究開発費 従業員数 18/3月期 17/3月期 18/3月期 17/3月期 18/3月期 17/3月期 18/3月期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 上期末 機能商品 319 295 266 268 138 147 24,109 ケミカルズ 309 387 267 271 49 59 8,533 産業ガス 250 186 227 195 14 13 16,364 ヘルスケア 161 115 93 88 433 360 12,057 その他 33 17 27 22 30 22 8,505 全社 1,072
Slide 22: 各報告セグメントの事業部門
各報告セグメントの事業部門 分野 セグメント セグメント内訳 事業内容 機能商品 機能商品 機能部材 情電・ディスプレイ 光学フィルム、情報電子、アセチル 高機能フィルム 包装フィルム、工業フィルム 環境・生活 アクア・分離ソリューション、インフラ・アグリマテリアルズ ソリューション 高機能エンジニアリングプラスチック、繊維、炭素繊維複合材料、 高機能成形材料 機能成形複合材、アルミナ繊維・軽金属 パフォーマンスポリマーズ、エンジニアリングポリマーズ、 機能化学 高機能ポリマー サステイナブルリソース 高機能化学 機能化学品、機能材料、食品機能材 新エネルギー リチウムイオン電池材料、エネルギ
Slide 23: MMA、石化製品、炭素製品、産業ガス、医薬品等、非常に多岐に亘る事業を行って
本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により当社が 判断したものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、業績予想 と大きく異なる可能性があります。 当社グループは情電・ディスプレイ関連製品、高機能成形材料、高機能ポリマー、 MMA、石化製品、炭素製品、産業ガス、医薬品等、非常に多岐に亘る事業を行って おり、その業績は国内外の需要、為替、ナフサ・原油等の原燃料価格や調達数量、 製品市況の動向、技術革新のスピード、薬価改定、製造物責任、訴訟、法規制等に よって影響を受ける可能性があります。 但し、業績に影響を及ぼす要素はこれらに限定されるものではありません。
Slide 24: THE KAITEKI COMPANY
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Mitsubishi Chemical Holdings — Q2 FY2018.3 Earnings Presentation on 6ix