Slide 1: DEUTZ Investoren Präsentation
DEUTZ Investoren Präsentation August 2017
Slide 2: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzzahlen Ausblick 2
Slide 3: DEUTZ auf einen Blick
DEUTZ auf einen Blick Gegründet in 1864 von N.A. Otto, dem Entwickler des Viertaktmotors Unternehmens- Unabhängiger Produzent von Diesel- und Gasmotoren von 25 bis 520 kW profil Weltweite Vertriebskanäle und Service-Netzwerk Führende Technologie und qualitativ hochwertige Produkte Erstklassige Kunde
Slide 4: Kundenbasis
Kundenbasis Langjährige Kundenbeziehungen (Beispiele) DEUTZ verfügt über zahlreiche langjährige Kundenbeziehungen Kundenbasis durch neue Motorengeneration erweitert und diversifiziert Neue Kunden & höheres Geschäftsvolumen (Beispiele) Kompakte Einbaumaße und smarte Abgasnachbehandlungs- systeme der
Slide 5: DEUTZ Motoren für EU Stufe IV / US Tier 4 Emissionsstandard
DEUTZ Motoren für EU Stufe IV / US Tier 4 Emissionsstandard Wettbewerbsvorteile: kompakte Größe, geringer Kraftstoffverbrauch, smarte Abgasnachbehandlung DEUTZ Motoren erfüllen bereits den für 2019 avisierten nächsten EU Emissionsstandard “Stage V ready” Erweiterung des Produktangebots für den Emiss
Slide 6: Applikationsexpertise
Applikationsexpertise Beispiel: DEUTZ 2,9 Liter Motor an technische Anforderungen verschiedener Applikationen und Kunden angepasst Gleicher Basismotor ausgerichtet auf eine große Bandbreite von Geräteklassen DEUTZ Applikationsexpertise für unterschiedliche Kundenbedürfnisse 6
Slide 7: Wesentliche Anwendungsbereiche
Wesentliche Anwendungsbereiche Typische Märkte profitieren von Anwendungen Makrotrends Bagger, Radlader Baumaschinen Straßenfertiger Untertagegeräte Gabelstapler, Telehandler Material Handling Hubarbeitsbühnen Flugfeldgeräte Traktoren Landtechnik Erntemaschinen Stromerzeugungsaggregate Stationäre An
Slide 8: Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen
Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen H1 2017 (H1 2016) Sonstiges 2 % Baumaschinen 29 % 12,1 Mio. € 211,7 Mio. € (19,8 Mio. €) (172,1 Mio. €) Automotive 4 % 29,2 Mio. € (41,6 Mio. €) Stationäre Anlagen 10 % 734,5 Mio. € Service 21 % (644,4 Mio. €) 77,9 Mio. € 154,9 Mio. € (77,7 Mio. €) (142,8 Mi
Slide 9: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen H1 2017 (H1 2016) Afrika / Mittlerer Osten 3 % Europa (ohne Deutschland) 48 % 25,2 Mio. € 354,1 Mio. € (29,5 Mio. €) (304,6 Mio. €) Asien-Pazifik 10 % 70,9 Mio. € (71,8 Mio. €) 734,5 Mio. € (644,4 Mio. €) Amerika 19 % Deutschland 20 % 141,0 Mio. € 143,3 Mio. € (127,6 M
Slide 10: Standortoptimierung
Standortoptimierung Köln-Porz Köln-Deutz 2016 Köln-Porz I Ulm Übersee (Chiemsee) 2015/17 Ulm I Standortoptimierung planmäßig abgeschlossen Effizienzgewinne circa 10 Mio. € jährlich ab 2017 (bei besserer Kapazitätsauslastung auch mehr) Nachhaltige Effizienzsteigerung durch Standortoptimierung 10
Slide 11: Früherer Standort in Köln veräußert
Früherer Standort in Köln veräußert Ehemalige Industriefläche in Köln-Deutz (160,000 m2) an einen Immobilienentwickler veräußert Das Gelände in Nähe des Rheins wird zu einem urbanen Stadtquartier mit hohem Wohnanteil konvertiert Kaufpreiszahlung von rund 125 Mio. € in 2017. Die Transaktion führt in
Slide 12: Investitionsfokus
Investitionsfokus Investitionen in Technologie, Innovationen und Internationalisierung Erweiterung des Produktportfolios – Leistungsbereich und alternative Kraftstoffe (z.b. Gasmotoren) E-DEUTZ Strategie: Evaluierung neuer Geschäftsmöglichkeiten durch Elektrifizierung (Start-Stopp Technik, Hybridant
Slide 13: Mittelverwendung & Dividendenpolitik
Mittelverwendung & Dividendenpolitik Eigenkapitalquote über 40 % halten Finanzstärke Robustes finanzielles Fundament in volatilen Märkten Investitionen in profitable Wachstumsprojekte und Service Interne Finanzierung Kontinuierliche Produktinnovationen Stabile oder steigende Dividende pro Aktie Divi
Slide 14: Emissionsstandard treiben Umsatz
Emissionsstandard treiben Umsatz Durchschnittlicher Verkaufspreis je Motor (indexiert; Geschäftsjahr 2011 = 100) 131 130 EU Stufe IV / US Tier 4 Motoren 126 erfordern Abgasnachbehand- 117 116 lungssysteme 100 104 Steigender Anteil von Motoren neuer Emissionsstandards treibt das Umsatzwachstum Positi
Slide 15: Servicegeschäft
Servicegeschäft Mio. € 309,8 278,4 287,3 Profitables Servicegeschäft ist 250,3 253,7 259,3 unabhängiger von konjunkturellen Schwankungen Erweiterung des Serviceangebots durch neue Motorbezogene Produkte und Dienstleistungen. Pro-aktives Händlermanagement und Training Investitionen in eigene Servicec
Slide 16: Aktivitäten in China
Aktivitäten in China JV DEUTZ Dalian Landesweites Händler- und 359,8 Servicenetzwerk 339,5 319,1 303,0 293,8 DEUTZ Dalian produziert Dieselmotoren, die den 245,7 chinesischen Emissions- standards entsprechen 107 106 First Automotive Works ist unser 89 75 Joint Venture Partner und Groß- 68 63 kunde f
Slide 17: F&E Ausgaben
F&E Ausgaben Mio. € 62,1 62,0 Kontinuierliche Produkt- innovationen 52,6 53,1 50,4 Unsere Kunden profitieren von 40,8 geringerem Kraftstoffverbrauch und niedrigeren Emissionen 4,8 Ausweitung des Produkt- 4,0 4,2 3,6 3,5 3,3 angebots führt vorübergehend zu höheren F&E Ausgaben Netto F&E Ausgaben Budg
Slide 18: Absatz & Profitabilität
Absatz & Profitabilität Stückzahl (Tausend) Volatiles Marktumfeld erfordert 196 flexible Produktion 179 184 159 Verbesserung der Bruttomarge 138 trotz geringeren Absatzzahlen 133 Höhere Kapazitätsauslastung wichtigster Treiber für die 17,3 17,9 Profitabilitätsverbesserung 13,5 13,5 15,4 13,2 (1) 201
Slide 19: Zusammenfassung
Zusammenfassung Von Markterholung profitieren Erfolgreiche Erweiterung der Kundenbasis Kontinuierliches Wachstum der Serviceerträge Erweiterung des Produktportfolios für EU Stage V Signifikante Verbesserung der Profitabilität Finanzmittel für organisches und nicht-organisches Wachstum Stabile oder w
Slide 20: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 20
Slide 21: Kennzahlen
Kennzahlen Veränderung Veränderung H1 2017 Q2 2017 Mio. € ggü. Vorjahr ggü. Vorjahr Auftragseingang 803,0 +18,6% 399,8 +14,3% Umsatz 734,5 +14,0% 382,0 +11,0% EBITDA (vor Sondereffekten) 64,7 -3,3% 36,0 +1,1% EBIT (vor Sondereffekten) 22,8 +10,1% 15,2 +13,4% Konzernergebnis 19,8 -1,0% 4,4 -61,1% Fre
Slide 22: Vertriebszahlen
Vertriebszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € +18,6% +14,2% +14,0% 803,0 79.599 734,5 677,2 141,4 69.706 4.117 644,4 120,9 132,7 4.899 131,9 661,6 75.482 544,5 64.807 613,6 512,5 H1 2016 H1 2017 H1 2016 H1 2017 H1 2016 H1 2017 Zweistellige Zuwachsraten bei den Vertriebszahlen dur
Slide 23: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Mio. € 382,0 352,1 344,2 352,5 308,6 300,2 301,1 314,7 268,6 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Umsatz in Q2 2017 steigt um 11,0% gegenüber Vorjahr und 8,4% gegenüber Vorquartal 23
Slide 24: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis H1 2016 H1 2017 Mio. € 66,9 46,2 64,7 41,9 4,1 26,9 1,4 5,7 20,7 2,0 +1,3 20,0 22,8 19,8 EBITDA Abschrei- EBIT Zins- Steuer- Konzern- EBITDA Abschrei- EBIT Sonder- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- bungen ergebnis ertrag ergebnis vor bungen vor effekte nach ergebnis s
Slide 25: EBIT
EBIT Mio. € 26,9 +9,5 -9,8 22,8 +4,1 20,7 +2,4 H1 2016 H1 2017 H1 2017 vor vor nach Sondereffekten Sondereffekten Sondereffekten EBIT-Rendite 3,2 % 3,1 % 3,7 % EBIT-Verbesserung im Segment DEUTZ Compact Engines aufgrund des höheren Geschäftsvolumens Das Vorjahresergebnis im Segment DEUTZ Customised
Slide 26: Segment: DEUTZ Compact Engines
Segment: DEUTZ Compact Engines H1 H1 Delta Q2 Q2 Delta Mio. € 2017 2016 in % Mio. € 2017 2016 in % Auftragseingang 661,6 544,5 21,5 Auftragseingang 335,3 285,1 17,6 Absatz 75.482 64.807 16,5 Absatz 40.161 35.037 14,6 Umsatz 613,6 512,5 19,7 Umsatz 319,5 277,0 15,3 EBIT (vor Sonderfaktoren) 11,4 1,9
Slide 27: Segment: DEUTZ Customised Solutions
Segment: DEUTZ Customised Solutions H1 H1 Delta Q2 Q2 Delta Mio. € 2017 2016 in % Mio. € 2017 2016 in % Auftragseingang 141,4 132,7 6,6 Auftragseingang 64,5 64,8 -0,5 Absatz 4.117 4.899 -16,0 Absatz 2.285 2.557 -10,6 Umsatz 120,9 131,9 -8,3 Umsatz 62,5 67,2 -7,0 EBIT (vor Sonderfaktoren) 11,6 21,4 -
Slide 28: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Ausgaben Investitionen (ohne F&E) Mio. € 31,8 30,0 0,8 24,1 Brutto-Ausgaben 1,4 18,3 Erstattungen 31,0 Netto-Ausgaben 22,7 Netto-F&E H1 2016 H1 2017 H1 2016 H1 2017 Ausgaben Quote(1) 3,5% 4,2% Geplanter Anstieg der F&E Ausgaben aufgrund Unveränderte Guidance für das
Slide 29: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 227,1 185,2 85,2 15,4 30 Jun 2016 30 Jun 2017 H1 2016 H1 2017 Working capital ratio 18,6% 13,7% Striktes Working Capital Management Starker Anstieg des operativen Cashflows aufgrund Signifikante Verbesserung der Working
Slide 30: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow(1) Nettofinanzposition Mio. € 75,7 74,8 13,1 4,7 2016 Q2 2017 (LTM) 30 Jun 2016 30 Jun 2017 Substanzieller Anstieg des Free Cashflows Nettofinanzposition verbessert sich um 61,7 Mio. € Free Cashflow beträgt 14,1 Mio. € in Q2 2017 (1) Free
Slide 31: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.059,7 1.101,6 46,3% 45,4% 491,1 500,4 160 16 16 19 1 31 Dez 2016 30 Jun 2017 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx,x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Starke Bilanz; Eigenkapitalquote beträg
Slide 32: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 32
Slide 33: Markteinschätzung 2017
Markteinschätzung 2017 Europa Nordamerika China Stückzahl (Applikationen) Baumaschinen +5 % bis +10 % 0 % bis +5 % +20 % bis +30 % (zuvor: -5 % bis +5 %) (zuvor: +5 % bis +10 %) Material Handling +5 % bis +10 % +5 % bis +10 % +20 % bis +30 % (zuvor: 0 % bis +10 %) (zuvor: -5 % bis +5 %) (zuvor: 0 %
Slide 34: Ausblick
Ausblick 2016 Ausblick 2017 Mio. € Umsatz 1.260,2 deutlicher Anstieg EBIT-Rendite (vor Sondereffekten) 1,9 % moderater Anstieg F&E-Ausgaben(1) 50,4 60 - 70 Investitionen (ohne F&E)(1) 52,9 rund 70 (1) Nach Erstattungen F&E-Ausgaben und Investitionen steigen aufgrund der Ausweitung des Produktangebot
Slide 35: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Q1-Q3 2017 Resultat 7. November 2017 Geschäftsbericht 2017 14. März 2018 Hauptversammlung 26. April 2018 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Leiter Finanzen, Presse und Investor Relations Fax:+49 (0) 221 822 15 5400 Ottostraße 1 Email: krupp.c@deutz.co
Slide 36: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass